💵 eToro, платформа социального трейдинга, нацеливается на раунд в $0.8-1 млрд

Фондовые рынки трясет, недавний бум Pre-IPO сошел на нет, объявленные листинги заморожены и новые раунды идут с дисконтам к предыдущим 📉

Вот и eToro, некогда одна из звезд финтека ⭐️ собирающаяся сделать SPAC по оценке $10.3 млрд, ведет переговоры, чтобы поднять увесистый раунд уже по оценке $5-6 млрд 💰

Как развивались события?

🔹 В марте 2021 года компания подписала договор со SPAC сделать слияние по оценке $10.3 млрд с ожидаемым кешем на балансе в размере $800 млн; deadline по слиянию был конец 3-ого квартала 2021;

🔹 В сентябре 2021 года компанию объявила о переносе срока слияния на конец декабря, поскольку не успевала выполнить все требования;

🔹 В декабре 2021 года компания снова объявила о переносе, но уже до конца июня 2022 и по сниженной оценке - $8.8 млрд;

🔹 Сейчас просочилась информация, что ведуться переговоры о раунде по оценке в $5-6 млрд вместо SPAC.

Чем интересна компания?

🔸 Основана в Израиле в 2007 году (компании уже 15 лет!);

🔸 В 2021 объем всех комиссий составил $1.23 млрд (105% рост YoY);

🔸 Количество активных клиентов в 2021 выросло на 137% составило 2.4 млн человек; всего у компании 26.9 млн зарегистрированных пользователей;

🔸 Assets under administration (AUA): $10.7 млрд;

Какие еще есть игроки?

⭕️ Robinhood (ticker: Hood): американский аналог, который стал публичным в прошлом году; текущая капитализация: $8.4 млрд; P/S = 5.58x; падение капитализации с хаёв (ATH) составил 85%;

Чем интересна сделка?

🔹 Финансирование: $0.8-1 млрд, до этого было поднято $323 млн за 16 раундов;

🔹 Оценка: $5-6 млрд; P/S в районе 4.0х-4.8х vs 5.8х у Robinhood;

Какие ожидания по листингу?

⭐️ Хоть компания и продолжает работать над SPAC, но вероятность того, что он состоится очень низкий; поэтому листинг будет видимо только тогда, когда рынки успокоятся; но это в первую очередь будет зависеть от сроков наступления рецессии в США и скорости выхода из нее.

#Deal #Fintech #Unicorns #Etoro

https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/skcuri00dc