✍️ #عرضه‌های_اولیه‌ی پیش رو و هسته‌ی معاملاتِ پشت رو!

💠 بازار سهام در هفته‌های پیش رو، به تدریج و تناوب، شاهد چندین #عرضه‌ی_اولیه خواهد بود، که شرکت در بسیاری از آن‌ها نیاز به سرمایه‌ی بالایی ندارد. طبق گفته‌ها و شنیده‌های جسته و گریخته‌ی این روزهای مدیران بورس و فرابورس، سهم‌های #غگیلا (شیر پاستوریزه پگاه گیلان)، #آریا (پلیمر آریاساسول)، #ولپارس (لیزینگ پارسیان)، #رافزا (رایان هم‌افزا)، #پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد)، #بگیلان (توسعه‌ی مسیر برق گیلان)، #خیمن (ایمن‌خودرو شرق)، #بوعلی (پتروشیمی بوعلی‌سینا)، #برانسفو (ترانسفورماتور توزیع زنگان، #بصبا (تولید نیروی جنوب غرب صبا)، #حرآهن (راه‌آهن حمل و نقل)، #شایلام (پتروشیمی ایلام)، #شمروارید (پتروشیمی مروارید)، #شجی (پالایش نفت جی) و #چخزر (صنایع چوب خزر‌‌کاسپین) از جمله سهم‌هایی هستند، که در صف نانوشته‌ی عرضه‌های اولیه قرار دارند و ممکن است هر هفته قرعه به نام یکی دو تا از آن‌ها بیفتد. #تفکر_جانبی امیدوار است این عرضه‌های پی در پی، کارایی #هسته‌ی_معاملات زهوار دررفته‌ی بورس تهران را از این هم که هست، پایین‌تر نیاورد!

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #غگیلا رکورد #شستا را شست!

🔴 ۳۴ میلیون سهم #غگیلا، به عنوان سومین #عرضه‌_اولیه‌ی امسال بین سهام‌داران متقاضی توزیع شد. در عرضه‌‌ی سهام شرکت شیر پاستوریزه‌ی پگاه گیلان، که طبق برآورد قبلی قرار بود به هر کد ۵۰ سهم برسد، در نهایت و به دلیل استقبال زیاد سرمایه‌گذاران، تنها ۱۵ سهم با قیمت ۱۲۵۰ تومان تعلق یافت. از آنجایی که در عرضه‌ی #غگیلا، رکورد عرضه‌ی #شستا نیز شکسته شد و حدود ۲ میلیون و ۳۸۶ هزار و ۶۹۷ نفر شرکت کردند، نقدینگی مورد نیاز به حدود ۱۸ هزار تومان کاهش یافت.

🔴 اگرچه به قول یکی از دوستان نباید از ارزش همین ۱۵ سهم هم گذشت و آن را نادیده گرفت، اما نکته‌ی مهم خبر فوق، نه حتما آن ۱۵ سهم اختصاص‌یافته، که تعداد #شرکت‌کنندگان در این #عرضه_اولیه و رشد و رونق بورس با حضور کدهای بیشتر است.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #عمق کم بازار و تغییر مناطق #اشباع خرید و فروش!

⭕️ بازار امروز و دو روز گذشته، به نظر درس بزرگی برای سهام‌داران #تازه‌وارد و #تازه‌نفس داشت و آن اینکه #بازار_سهام همیشه دایر بر یک مدار نیست و درِ آن همواره روی یک پاشنه نمی‌چرخد.

⭕️ در مراجعه به آمار بهاری‌ترین #بورس_تهران، که تا بدین‌جا به مدد ورود لاینقطع نقدینگی و صدور کدهای بورسی با رشد بسیار چشم‌گیری همراه بوده است، حتی #ثفارس، سمند سهم‌های ساختمانی و سوپرسهم این روزهای بازار هم که توانسته بود در ۲۵ جلسه‌ی معاملاتی بیشترین #بازدهی را در کل بازار داشته باشد، بالاخره اسیر هیجانات کنترل‌ناشده‌ی سهام‌داران شد تا دست به یک #بازارگردانی بزند.

⭕️ اگر اینجا #ثفارس، این سهم ارزنده‌ی ساختمانی را مثال زدیم، به دلیل اقبال فوق‌العاده‌ای است که طی دست‌کم پنجاه جلسه‌ی معاملاتی گذشته به این سهم وجود داشت. آنقدر که برخی فکر نمی‌کردند هیچ‌گاه و هیچ‌وقت این سهم دچار #اصلاح شود. این #بازی را اغلب ستاره‌های بازار در دو سال اخیر مثل #غنوش، #ولیز، #ثفارس، #کرمان، #فجر و ... از سر گذرانده‌اند و باز به روند صعودی خود بازگشته‌اند.

⭕️ اینجاست که باید گفت #اصلاح ذات بازار سهام است و #سهام‌دار_حاذق به این گسست‌ها به عنوان یک فرصت برای تجدید قوای سهم نگاه‌ می‌کند و نه مجالی برای خروج بی‌منطق و سراسیمه. چه، در اغلب این خروج‌ها، فقط مناطق #اشباع_خرید و فروش بازار تغییر می‌کند و نه #عمق آن. گواه #تفکر_جانبی بر این مدعا، ۲۴۰ میلیون سفارش #خرید گذاشتن امروز سهام‌داران برای سهم #غگیلا بود. آن‌هم در جایی که کل سهام شرکت ۲۰۰ میلیون بیشتر نیست!

https://t.me/tafakorjanbi1398

⛔️ محدوده‌ی ورودممنوعِ بازار سهام!

✍️ در قلمرو #سفته‌بازان؛ سهم‌های حبابی و #سوپرحبابی بورس تهران!

🔴 این روزها نمادهایی در بازار سهام داریم، که به رغم ریختن صف‌های فروش، هنوز در صف فروش سنگین به سر می‌برند و بخش بزرگی از رقم صف‌های فروش روزانه‌ی بورس تهران را هم همان‌ها تشکیل می‌دهند. نمادهایی چون #غدام، #تپکو، #وآیند و ... که اغلب هم در بازار پایه و در بین سهم‌های ضعیف و زیان‌ده هستند و در قلمرو سفته‌بازان قرار دارند. البته این سفته‌بازی و حقه‌بازی فقط شامل بازار زرد و قرمز و نارنجی پایه نمی‌شود و هستند نمادهایی در بازار اصلی بورس و فرابورس و در هر گروه که از این ویژگی‌ها مبرا نیستند و عجیب است که ناظر بازار چشم بر آن‌ها بسته است و در عوض اغلب به سرکوب سهم‌های ارزنده و بنیادی می‌پردازد. عجیب‌تر اینکه پشت همه‌ی این سهم‌ها حقوقی‌های گردن‌کلفت حضور دارند و این سفته‌بازی بدون‌شک با هماهنگی آن‌ها انجام می‌شود. دست‌آخر هم هر دو گروه سفته‌بازان و حقوقی‌های فاسد کام خود را از این سهم‌ها می‌گیرند و مثل چند سهم یادشده، سهام‌دار خرد را غرق در زیان می‌کنند.

🔴 #تفکر_جانبی، با نگاهی بی‌طرف به بازار بر اساس مفروضات بنیادی، قیمت به درآمد سهم‌ها، قیمت به درآمد گروه آن‌ها، قیمت به فروش، قیمت به ارزش دفتری و ... سهم‌هایی را که به دقیقه‌ی اکنون، در مقایسه با هم‌گروه‌های خود و سطح معیار قیمت‌های کن.نی بازار به شدت ناارزنده و حبابی و سوپرحبابی هستند، در یک سیاهه آورده است، که شاید بتواند راهنمای خوبی برای دوستان باشد. در غیر این صورت، مسئولیت ورود به هریک از این سهم‌ها و گیر کردن در زیان‌های احتمالی آن‌ها، آن‌هم‌ در جایی که چندصد سهم ارزنده در بازار هست، قطعاً با خود سهام‌دار است.

🔴 در این سیاهه، نمادهایی چون #قشرین، #نمرینو، #کدما، #کدماح، #وحکمت، #بالاس، #واحصا، #شپترو، #بپاس، #ساذری، #ثباغ، #وتوس، #خشرق، #وارس، #وملی، #فاراک، #کی‌بی‌سی، #فاذر، #تشتاد، #ومشان، #قشیر، #حکشتی، #نتوس، #ثعتما، #دی، #وشمال، #دروز، #فن‌آوا، #بتک، #برکت، #سلار، #دماوند، #حاریا، #سکارون، #خکمک، #ثرود، #کمرجان، #بکاب، #وپسا، #ثتوسا، #گکیش، #ریشمک، #فلات، #وثخوز، #وهنر، #وملل، #خچرخش، #فلوله، #ثاباد، #سیلام، #برکت، #تبرک، #ولغدر، #ثزاگرس، #ثاصفا، #غشاذر، #سفاسی، #سدشت، #تکنار، #لپارس، #مفاخر، #شزنگ، #کبافق، #شلعاب، #قچار، #ولانا، #وآذر، #ثفارس، #گپارس، #چفیبر، #خمحور، #ساینا، #سصفها، #سنیر، #ثنام، #ثغرب، #تکنو، #خنصیر، #زنجان، #بایکا، #ثپردیس، #شفارس، #کساپا، #ثنظام، #اوان، #حآسا، #تابا، #لپیام، #گکوثر، #گدنا، #غگیلا و #کرمان قرار دارند که به خاطر فعالیت‌های سفته‌بازی و در نظر نگرفتن واقعیت‌های بازار از مرز ارزندگی عبور کرده‌اند و ورود به آن‌ها شدیدا خطرناک است.

@tafakorjanbi1398

✍️ در معاملات امروز بورس تهران از حدود ۷۰۰ میلیارد تومان مجموع صف‌های فروش، فقط حدود ۱۵۵ میلیارد تومان آن به سهم سوپرحبابی #کدما اختصاص داشت که برای پنجمین روز متوالی در صف فروش فرو رفته بود. از رقم یادشده حدود ۱۳۰ میلیارد تومان هم به صف فروش سهم سوپرحبابی #غدام مربوط می‌شد، که مدت‌هاست سفته‌بازان خیر آن را دیده‌اند و سر سهام‌دار خرد بدبخت خالی کرده‌ و گریخته‌اند. باقی صفوف فروش هم به طور عمده در چند سهم حبابی و سوپرحبابی #کمرجان، #زنجان، #ثنام، #سکارون، #قشرین، #ثالوند، #ثاباد، #ثاژن، #سنیر، #سفاسی، #وهنر، #فلات، #سفارود، #ثرود و ... خلاصه می‌شد، که حدود ۱۴ روز پیش در یادداشتی با عنوان «محدوده‌ی ورودممنوعِ بازار سهام» بدان‌ها و سهم‌های مشابه آن‌ها پرداختیم. سهم‌هایی که رشد طوفانی آن‌ها جز با سفته‌بازی و دوزوکلک ممکن نبوده و حالا بسیاری را که در اوج خوش‌بینی و سقف قیمت به آن‌ها وارد شده‌اند، گرفتار خود کرده‌اند. مثلاً همین سهم ناارزنده #کدما، از ۸ خرداد امسال، ۲۷ روز بی‌دلیل در صف خرید بوده است و حالا باید چیزی برابر با همین تعداد روز در صف فروش باشد تا بلکه به قیمت واقعی‌اش در بازار برسد. باز برای مثال جالب اینکه سهم #غدام سال گذشته در حالی موشکی رشد می‌کرد، که کمترین میزان خوراک دام را در انبارهای خود داشت. بنابراین جا دارد دوباره همین‌جا نسبت به ورود به سهم‌های حبابی و سوپرحبابی هشدار بدهیم. سهم‌هایی که هم قیمت به درآمد (p/e) آن‌ها خیلی بالاست و هم سود هر سهم (eps) آن‌ها خیلی پایین. از سهم‌های مشابه که به زودی سهام‌داران خود را گرفتار خواهند کرد، می‌توان به #نمرینو، #غگیلا، #گدنا و ... اشاره کرد که خرید و نگهداری آن‌ها در این شرایط واقعاً خطرناک است.

@tafakorjanbi1398

✍️ بنا به ملاحظاتی که در یادداشت فوق (☝️) و پیوست‌های آن داشتیم، بورس تهران دوباره و درست مثل پارسال روی یک سطح لغزنده و به شدت صعودی قرار گرفته و نه تنها #سفته‌بازان دوباره از سوراخ خود بیرون آمده و به بازار برگشته‌اند، بلکه حبابی‌ترین و #سوپرحبابی‌ترین سهم‌های بازار هم پروژه شده‌اند و می‌روند که یک بار دیگر، در نقطه‌ای نامعلوم، اما نه چندان دور (بخوانید دو سه ماه دیگر) عده‌ای را مثل پارسال به شدت گرفتار خود کنند. اینجاست که مشفقانه به دوستان هشدار می‌دهیم که مبادا فریب جو بازار را بخورند و آلت دست این نابازیگران از خدا بی‌خبر قرار گیرند. بورس تهران و شرکت‌های آن، هیچ نقطه و نکته‌ی خاص و پنهانی ندارند که در سایت فناوری بورس و در سامانه‌ی کدال نیآمده باشد. حداقل کاری که باید در این شرایط کرد، پرهیز از سهم‌هایی است که نه eps قابل‌قبولی دارند و نه p/e آن‌ها بالای حداکثر ۳۰ است. درباره‌ی این سهم‌ها، پیش‌تر هشدار داده بودیم و دوباره فهرست آن‌ها را به پیوست می‌آوریم.

🔴 در این سیاهه، نمادهایی چون #قشرین، #نمرینو، #کدما، #کدماح، #وحکمت، #بالاس، #واحصا، #شپترو، #بپاس، #ساذری، #ثباغ، #وتوس، #خشرق، #وارس، #وملی، #فاراک، #کی‌بی‌سی، #فاذر، #تشتاد، #ومشان، #قشیر، #حکشتی، #نتوس، #ثعتما، #دی، #وشمال، #دروز، #فن‌آوا، #بتک، #برکت، #سلار، #دماوند، #حاریا، #سکارون، #خکمک، #ثرود، #کمرجان، #بکاب، #وپسا، #ثتوسا، #گکیش، #ریشمک، #فلات، #وثخوز، #وهنر، #وملل، #خچرخش، #فلوله، #ثاباد، #سیلام، #برکت، #تبرک، #ولغدر، #ثزاگرس، #ثاصفا، #غشاذر، #سفاسی، #سدشت، #تکنار، #لپارس، #مفاخر، #شزنگ، #کبافق، #شلعاب، #قچار، #ولانا، #وآذر، #ثفارس، #گپارس، #چفیبر، #خمحور، #ساینا، #سصفها، #سنیر، #ثنام، #ثغرب، #تکنو، #خنصیر، #زنجان، #بایکا، #ثپردیس، #شفارس، #کساپا، #ثنظام، #اوان، #حآسا، #تابا، #لپیام، #گکوثر، #گدنا، #غگیلا و #کرمان قرار دارند که به خاطر فعالیت‌های سفته‌بازی و در نظر نگرفتن واقعیت‌های بازار از مرز ارزندگی عبور کرده‌اند و ورود به آن‌ها شدیدا خطرناک است.

@tafakorjanbi1398