✍️ زنگ‌ها برای که به صدا در‌می‌آیند؟!

⭕️ اینکه امروز بعد از مدت‌ها، #شاخص_کل منفی شد و #شاخص_‌هم‌وزن، که برآیند نمادهای کوچک و بزرگ است، در محدوده‌ی مثبت به کار خود پایان داد. اینکه همان چند سهم بزرگ شاخص‌ساز امروز، یعنی #فملی، #فارس، #شبندر و #شپنا هم با عرضه‌های زیادی روبرو و در محدوده‌ی منفی معاملات خود را به پایان بردند. و بالاخره اینکه دیگر سهم‌های پرفروش و شاخص‌ساز امروز مانند #وتجارت و #وبصادر نیز با عرضه‌ی بسیار و بدون #صف_خرید و با قدرت آشکار #فروشنده نسبت به #خریدار به آخر خط معاملات رسیدند، همه نه از یک #ریزش، که از یک #اصلاح مورد انتظار در سهم‌های #شاخص‌ساز و آنگاه گردش سرمایه‌های بزرگ به سمت سهم‌های #ارزنده و کوچک‌تر بازار خبر می‌دهند. به ویژه که قرار گرفتن در آستانه‌ی برگزاری #مجامع_عمومی سهم‌های بزرگ و غیاب چندین روزه‌ی این سهم‌ها، خودبه‌خود فرصتی برای مطالعه و گرایش سهام‌داران تازه‌وارد در سهم‌های غیرشاخص‌ساز می‌دهند و ممکن است بازار در این فرصت به #تعادل و توازن پیشین خود بازگردد.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ کدبه‌کد #حقوقی به #حقیقی در سهم #ملت!

⭕ طبق خروجی فایل‌های BBS در معاملات امروز (۲۸ تیرماه) در سهم #ملت (بیمه‌ی ملت) از سهم‌های تاکیدی #تفکر_جانبی، تنها در یک مورد ۱۲ کد #حقیقی، در مجموع ۶ میلیارد و ۳۲۶ میلیون تومان #خرید کردند، که با توجه‌ به عرضه‌ی مشکوک #حقوقی به نظر یک کد‌به‌کد می‌آمد. بدون شک با روزآمد شدن فایل‌های مذکور، ردپای بیشتری از کد‌به‌کد امروز آشکار خواهد شد، که شاید بعد از افشای خبر #افزایش_سرمایه‌ی این سهم در هفته‌های گذشته و در سامانه‌ی #کدال چندان بی‌هدف نبوده باشد.

⭕ از سوی دیگر، همان‌طور که پیش‌تر نیز #تفکر_جانبی در یادداشتی با عنوان «دلیل برتری مطلق سهم ملت بر رقبای بورسی» بدان پرداخته بود، سهم #ملت از نقطه‌نظر #بنیادی و به ویژه #توانگری_مالی ارزنده‌ترین سهم حال حاضر گروه #بیمه‌ای است و دست‌کم جای سیصد چهارصد درصد رشد بی‌وقفه را نسبت به برخی سهم‌های بیمه‌ای سطح یک هم‌گروه خود دارد. نگاهی به بازدهی یک ساله‌ی این سهم و سهم‌های سطح یک هم‌گروه آن، به خوبی موید این ادعاست و حالا با گردش بازار به سمت سهم‌های کوچک و متوسط باید شاهد روزهای خوبی برای این سهم و دیگر سهم‌های ارزنده‌ و جامانده‌ی بازار باشیم.

⭕ بازدهی ۱ ساله‌ی سهم‌های #بیمه‌ای:

🔸#آسیا: ۱۲۸۰ درصد
🔹#بپاس: ۱۱۲۱ درصد
🔸#ودی: ۱۰۹۹ درصد
🔹#میهن: ۸۲۷ درصد
🔸#البرز: ۷۴۵ درصد
🔹#ما: ۷۲۰ درصد
🔸#پارسیان: ۷۱۲ درصد
🔹#کوثر: ۵۷۱ درصد
🔸#اتکای: ۵۴۵ درصد
🔹#دانا: ۵۲۶ درصد
🔸#اتکام: ۴۹۳ درصد
🔹#ملت: ۳۹۸ درصد

https://t.me/tafakorjanbi1398

💢 به نام خداوند جان و خرد

✍️ آخرین سهام تاکیدی #تفکر_جانبی!

🔸#سیدکو (سرمایه‌گذاری صنعت سیمان)
🔹#ساوه (سیمان ساوه)
🔸#زقیام (کشت و دام قیام اصفهان)
🔹#غپاک (لبنیات پاک)
🔸#فجر (فولاد امیرکبیر کاشان)
🔹#کرمان: (عمران و توسعه‌ی کرمان)

❇️ یادآوری: همچنان که همیشه، #تفکر_جانبی #سیگنال ورود و خروج به هیچ سهمی را صادر نمی‌کند و فهرست جمع و جور فوق تنها تعدادی از نماد‌های #ارزنده، #بنیادی و #جامانده از رشد بازار است که برای #مطالعه، #مقایسه و #مطابقه‌ تقدیم می‌شود.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ دوستان و همراهان ارجمند #تفکر_جانبی!

💠 متاسفانه توی این چند ماه اخیر آنقدر #سفته‌بازها و کانال‌های #سودجو ومردم‌فریب روی #ای_تی_‌اف‌های دولتی زوم کرده‌اند و در این سهم‌ها به #تازه‌واردها در باغ سبز نشان داده‌اند، که سرنوشت کل بازار به این چند سهم زیادی #رشدکرده گره خورده است. #تازه‌واردها هم که شوربختانه جز شعارهای توخالی امثال #مهناز_صادقی را نشنیده‌اند و جز #شاخص_کل را نمی‌شناسند و نمی‌دانند که #صعود این شاخص بیشتر بسته به معدود سهم‌های #شاخص‌ساز است، فقط به بالا و پایین شدن این شاخص واکنش نشان می‌دهند و حتی سهم‌های #ارزنده و جامانده‌ی خود را مفت می‌فروشند به همان‌هایی که از سهم‌های #حبابی دولت میلیاردها تومان پول یامفت به دست آورده‌اند.

💠 اینجاست که فقط #روشنگری و رمزگشایی از بازار به درد می‌خورد که آن‌هم وقتی به گوش همه نرسد، متاسفانه فایده‌ای ندارد. بر همین اساس، از شما دوستان عزیز #تفکر_جانبی درخواست می‌شود که برای وسعت بخشیدن به #شعاع اطلاع‌رسانی بی‌شائبه به افراد بیشتر، تا جایی که می‌توانید از دوستان خود برای عضویت در #تفکر_جانبی دعوت کنید. باشد که بدین‌ترتیب بتوانیم حقایق بیشتری را از بازار به گوش #سهام‌داران_خرد برسانیم و به آن‌ها در روند تصمیم‌گیری درست و غیراحساسی یاری کنیم.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ بگذاریم که بازار هوایی بخورد!

🔴 با دوری از #هیجان، با پیوستن به سهم‌های #ارزنده و جامانده، با رفتاری تعقلی بگذاریم که بازار هوایی بخورد! برای خارج شدن بازار از این وضعیت مبهم، از این #سرخی بی‌معنای یکدست، چاره‌ای جز این نیست. کسی هم که دست‌کم دو هفته گرفتار کد بورسی و ثبت‌نام در کارگزاری‌ها بوده است، شک نکنید که به این راحتی دست‌بردارِ بازار نیست و نخواهد بود. باید همین امروز #سبزِ بازار فردا را رقم بزنیم. وگرنه که بازار سرانجام سبز خواهد شد. هیچ بازیگری، چه #حقیقی و چه #حقوقی، تا آرامش و حاکمیت رفتار تعقلی در بازار نبیند، به #خرید و #حمایت از هیچ سهمی نخواهد برخاست. پس از صف‌های کاذب فروش خارج شوید.

https://t.me/tafakorjanbi1398

💢 به نام خداوند جان و خرد

✍️ آخرین سهام تاکیدی #تفکر_جانبی!

۱۳۹۹/۰۶‌/۰۱

⭕️ همچنان که همیشه، #تفکر_جانبی #سیگنال ورود و خروج به هیچ سهمی را صادر نمی‌کند و فهرست جمع و جور زیر تنها تعدادی از نماد‌های #ارزنده، #بنیادی و #جامانده از رشد بازار است که برای #مطالعه، #مقایسه و #مطابقه‌ تقدیم می‌شود.

⭕️ فراموش نباید کرد که بعد از #اصلاح عمیق بورس تهران در روزهای گذشته، که در سهم‌های مورد نظر دولت این اصلاح به نظر همچنان ادامه خواهد داشت، دیگر تنها باید بر مدار #مفروضات_بنیادی و #ارزش_ذاتی سهام اقدام به #خرید کرد و نه بر اساس پیشنهاد اغواکننده‌ی این و آن کانال. از طرفی نیز نباید تردید داشت که سهم #ارزنده، دیر یا زود به مقصد و مقصود خود خواهد رسید.

🔸 #سیدکو (توسعه‌ی صنایع سیمان)
🔹 #ساوه (سیمان ساوه)
🔸 #زقیام (کشت و دام قیام اصفهان)
🔹 #غپاک (لبنیات پاک)
🔸 #همراه (ارتباطات سیار ایران)
🔹 #غنوش (نوش مازندران)
🔸 #وسینا (بانک سینا)
🔹 #وپاسار (بانک پاسارگاد)
🔸 #کرمان (عمران و توسعه‌ی کرمان)

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ #بورس_تهران؛ تحلیل گذشته و طراحی آینده!

۱۳۹۹/۰۶/۲۱

💠 وقتی در ماه‌های آغازین امسال، #بورس_تهران در برخی نمادهای بزرگ، #شاخص‌ساز و بعضاً #زیان‌ده رشد بی‌منطق و پرشتابی داشت و قدم‌های بزرگی برمی‌داشت، بزرگ‌ترین نگرانی #تفکر_جانبی این بود که چنین ماجرای بی‌آغازی در نهایت به کجا خواهد انجامید و این رشد نامعقول، در صورت تداوم چه تبعاتی خواهد داشت؟ راستش حتی تصور ادامه‌ی آن روند هم بسیار وحشتناک بود و وحشتناک می‌نمود.

💠 خوشبختانه، اما، خیلی زودتر از آنکه این رشد طوفانی به فاجعه‌ای اقتصادی و #امنیتی بینجامد، هرچند به شکل #دستوری، در جایی متوقف شد و به گونه‌ای راه #تعادل را در پیش گرفت. این تعادل‌یابی البته به قیمت از دست رفتن #اعتماد بسیاری از اهالی تازه‌وارد #بازار_سرمایه تمام شد و از آن بدتر، دودش هم بیشتر به چشم کسانی رفت که با تبلیغات دروغین اغوا نشده بودند و از ابتدا با منطق و مفروضات دقیق #بنیادی به خرید سهام #ارزنده پرداخته بودند.

💠 با تمام این تفاصیل، اما، #ریزش اخیر #بورس_تهران که به نظر به ایستگاه‌ آخر خود رسیده است، #برکاتی هم داشت و #پیام‌های صریحی را هرچند با لحنی گزنده به #سهام‌داران_خرد و اغلب #تازه‌وارد داد. مهم‌ترین این پیام‌ها را شاید بتوان غلبه‌ی #عقلانیت بر #احساسات و آگاهی بر #انفعال در پرسودترین و #پرریسک‌ترین بازار مالی کشور دانست.

💠 در خلال همین #ریزش اخیر هم بود که #دولت یک گام به جلو برداشت و به صراحت پیام داد که #حمایتش از بازار به معنای #تعمیق بازار است و نه #تضمین سود و زیان سهام‌داران (برای مثال حرف‌های دیروز #وزیر_اقتصاد). بنابراین هر کسی می‌خواهد در این بازار بماند، هم باید #ریسک‌پذیر باشد و هم باید حساب چنین زیان‌هایی را هم با خود بکند.

💠 اینجاست که می‌توان به شکل‌گیری بازاری #منطقی و دور از #هیجان امیدوار بود که کنش‌گران آن، به #سهام‌داری بیشتر از #سهام‌بازی اهمیت می‌دهند و فریب هر کس و ناکسی را نمی‌خورند. به ویژه فریب شیادان و #سبدگردانانی که با #مباهله‌گری (رجزخوانی) و دمیدن در کوره‌ی #انتظارات_تورمی (قیمت دلار، مقایسه با قیمت دیگر کالاها در بازار، مقایسه با بازارهای جهانی، و تاکید بر #ارزش_جایگزینی یک شرکت) سعی در رونق بخشیدن به سبد خود دارند و هر دروغی را با لفافه‌ای از نظرات بی‌پایه و صرفاً شخصی به خورد معامله‌گران می‌دهند.

💠 با این مقدمه‌ی نسبتاً طولانی و بر پایه‌ی آنچه که در معاملات روز چهارشنبه اتفاق افتاد و خبرهای دلگرم‌کننده‌ای که از جلسات روز پنج‌شنبه‌ی #سازمان_بورس بیرون آمد، به نظر می‌رسد، فردا #بورس_تهران با آرامش و عقلانیت نخستین گام خود را برای جبران #زیان‌های اخیر خواهد برداشت و دست‌کم در سهام ارزنده، شاهد #هیجان و تحرکات منفی سهام‌داران خرد نخواهیم بود. ان‌شاء‌الله.

⭕️ #ادوارد_دوبونو، موسس نظریۀ #تفکر_جانبی: «شما می‌توانید گذشته را تحلیل کنید، اما آینده را باید طراحی کنید!»

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ این #درد_مشترک!

♦بیش از یک ماه از آغاز #اصلاح اخیر بورس تهران گذشته و به رغم وعده‌های رنگارنگی که در این مدت مسئولان برای #حمایت یا رونق بخشیدن به معاملات داده‌اند، هیچ اتفاق روشنی در بازار نیفتاده و منطق و آرامش بدان بازنگشته است. در این بین فقط #سهام‌داران_خرد ذره ذره شاهد آب رفتن سرمایه‌ی خود بوده‌اند و بس. #سرمایه‌ای که ظرف یک ماه دست‌کم بین ۳۰ تا ۵۰ درصد ارزش خود را از دست داده است و #سهامی که از قله‌ی قیمتی خود خیلی پایین‌تر نشسته‌اند. این شرایط برزخی برای سهام #ارزنده و جامانده از رشد شتاب‌زده‌ی بازار، بدتر از سهامی بوده که دولت و نهادهای شبه‌دولتی (حکومتی) دست روی آن‌ها گذاشته‌اند. سهامی که همین حالا هم بیش از ۱۰۰ درصد بالاتر از #میانگین کل بازار و ۱۵۰ درصد بالاتر از #شاخص_هم‌وزن معامله می‌شوند.

♦واقعیت این است که علی‌رغم شعارهای دهان‌پرکن، نگاه #دولت یا بهتر است بگوییم مجموعه‌ی #حکومت در چند ماه اخیر به #بازار_سرمایه، نگاهی تبعیض‌آمیز بوده و با فراخواندن سرمایه‌های ناچیز مردم به بورس و برجسته کردن برخی نمادهای بزرگ و #شاخص‌ساز و راه انداختن یک جنگ زرگری تمام‌‌عیار، از آن‌ها زمینه‌ای برای #نوسانگیری دائمی از سهام‌داران خرد ساخته‌اند. از سوی دیگر همین رفتار تبعیض‌آمیز باعث شده که سهم‌های ارزنده و جامانده به آتش همان معدود سهم‌های #شاخص‌ساز بسوزند و هر روز در یک #صف_فروش کم‌حجم معطل #خریدار بمانند. سهم‌هایی که در شرایط عادی بازار هیچ‌وقت این‌گونه لنگ خریدار نبوده‌اند و صف‌هایی که همگی با یک‌صدم سرمایه‌های کلانی که صرف نمادهای بزرگ می‌شود، قابل جمع کردن و سر و سامان دادن هستند.

♦با این اوصاف چه باید کرد؟ شاید لازم نباشد که کار خاصی انجام بدهیم. همین حالا هم بازار روی دست و سرمایه‌ی ما #سهام‌داران_خرد اداره می‌شود. در این بین #حقوقی‌ها و سهام‌داران عمده‌ی دولتی تنها کاری که می‌کنند و منت آن را هم هی سر سهام‌داران خرد می‌گذارند، خرید سهم‌های موردنظر خود در #منفی‌ها و فروش آن‌ها در #مثبت‌ها است. فعل مذمومی که پیش‌تر به #سفته‌بازان نسبت می‌دادند و نام آن #نوسانگیری است. امروز فهرستی منتشر شد که نشان می‌داد اغلب سهام‌داران #حقوقی دولتی و غیردولتی، صندوق‌ها، کارگزاری‌ها و بانک‌ها فقط در یک ماه اخیر بیش از ۴۸۰۰ میلیارد تومان از چند سهم #شاخص‌ساز بازار عابدی داشته‌اند. با این حساب بهتر نیست که سهام‌داران خرد با فاصله گرفتن از سهم‌های بزرگ، شاخص‌ساز و متورم دولتی، خود #تعادل را به بازار برگردانند؟ همین حالا سهم‌های زیادی در بازار هست که نسبت به سهم‌های شاخص‌ساز حداقل ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصد جای رشد دارند. سهم‌هایی که #حبابی نشده‌اند و نیازی به #حمایت هیچ مرجع دولتی و حکومتی هم ندارند و با یک‌هزارم #صف‌های_خرید سهم‌های دولتی، روی دور #صعود می‌افتند و #بازدهی بالایی نصیب سهام‌داران خرد می‌کنند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ بیم بی‌بنیاد #بورس_تهران!

💢 بازار متاسفانه همچنان درگیر یک خوف و رجا یا بیم بی‌بنیاد است که به هر تکانه‌ای واکنش نشان می‌دهد. این را بیش از هر چیزی بالا و پایین شدن امروز #شاخص_‌هم‌وزن به #تفکر_جانبی می‌گوید. به قیمت‌ها که نگاه می‌کنی، جز چند سهم بزرگ و چند سهم همیشه #زیان‌ده، همه چیز مستعد یک رشد و رالی صعودی #شارپ است و به سهم‌ها که بازمی‌گردی، هنوز یک عده‌ی #قلیل به خیال خام خودشان آماده‌ی #فرار از این سهم و احتمالا پیوستن به آن سهمی هستند که فکر می‌کنند #بازدهی بهتری برایشان خواهد داشت.

💢 نه، دوستان عزیز! اشتباه نکنید. این بازی فریبنده‌ی #حقوقی‌هاست که نمی‌گذارند خیال شما آرام بگیرد، وگرنه خیلی از سهم‌ها به قول معروف آماده‌ی #پروازند. در بازار سهام، جواب #صبر بدون شک باید #سود باشد. در غیر این صورت شما صبر نکرده‌اید، تنها خود را فریفته‌اید. پس لطفا بر #ترس خود غلبه کنید و بگذارید بازار #ارزنده، بی‌منت #حقوقی‌های فرصت‌طلب رشد خود را بکند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ همان‌طور که دیشب و در یادداشت فوق (👆) نیز به صراحت پیش‌بینی کرده بودیم، بازار امروز (۱۶ آذرماه) بازاری سراسر مثبت و صددرصد متعادل بود که همچنان با اقبال بالای بازار به سهام کوچک و متوسط #جامانده و توجه به سهام بزرگ #ارزنده طی شد. و باز همان‌طور که پیش‌بینی کرده بودیم، در معاملات امروز، #شاخص کل با لیدری دو سهم #شستا و #خودرو، با ۳۲,۴۲۹ واحد رشد به مرز ۱,۵۲۳,۱۰۶ واحد رسید که در این صعود بیشترین تاثیر مثبت را #شستا داشت. در سوی دیگر ماجرا، #شاخص_هم‌‌وزن که میانگین وزنی کل بازار را نشان می‌دهد و نسبت به شاخص کل در ماه‌های نخست سال هنوز صد، صد و پنجاه درصد جاماندگی دارد، با رشد قابل‌توجه ۱۰,۲۰۲ واحدی، خود را به مرز ۴۴۲,۰۶۷ واحد رساند که آغاز یک روند صعودی منطقی و قابل انتظار است. در بازار امروز، همان‌طور که پیش‌تر نیز به عرض رساندیم، ارزش کلی معاملات خرد به ۲۰,۴۱۰ میلیارد تومان رسید که بالاتر از ۷ جلسه‌ی معاملاتی قبل و حدود ۵ هزار میلیارد تومان بیشتر از ارزش معاملات خرد دیروز است. امروز همچنین ۱,۵۹۴ میلیارد تومان نقدینگی جدید توسط حقیقی‌ها وارد بازار شد و حدود ۸۳۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد که به میانگین مثبت ۷۶۴ میلیارد تومانی ورود پول حقیقی انجامید. در معاملات امروز، شاخص قدرت خرید سهام‌داران حقیقی نیز همچنان مثل دیروز بالا بود و در محدوده‌ی ۱,۷۰ قرار داشت. از دیگر رویدادهای مهم بازار امروز نیز گفتنی اینکه، ۴۶۷ سهم در محدوده‌ی مثبت تابلو به کار خود پایان دادند و ۱۶۰ سهم در محدوده‌ی منفی تابلو. در این میان و در پایان بازار، ۳۰۴ سهم صف خریدی به ارزش ۳۱۴۰ میلیارد تومان داشتند و ۴۶ سهم، صف فروشی به ارزش ۷۷۰ میلیارد تومان. و اما، همان‌طور که دیشب وعده دادیم، #شستا، سوپرسهم ارزنده‌ و بنیادی این روزهای سهام بزرگ بازار، با پی بر ئی پایینی که دارد و به رغم عرضه‌ی سنگین حقوقی و در عین حال خرید چشمگیر حقوقی، در چند نوبت به صف خرید سنگین رسید و سرانجام هم با صف خرید سنگین به کار خود پایان داد. طبق برخی تحلیل‌های تکنیکال، نخستین هدف #شستا، در محدوده‌ی ۳۹۰۰ است و تا این لحظه و تا این قیمت ارزندگی بلامنازعی دارد.

@tafakorjanbi1398