ВТБ - рынок верит только фактам
Пока ВТБ вчера не сообщил о 50% росте прибыли за первые два месяца года котировки практически ни как не реагировали на многочисленные прогнозы менеджмента (таргет на 21г.: 250-270 млрд.р.)
Со вчерашнего дня котировки банка прибавили более 7%.
В ноябре на канале была инвест.идея по акциям ВТБ, в тот момент банк не ругал только ленивый, пессимизм относительно слабых фин.показателей и мизерных дивидендов зашкаливал, с того момента акции прибавили уже более 24%, почти полностью сократив отставание от любимого многими Сбера.
Хороший темп по прибыли за первые два месяца хоть и не является гарантией высоких результатов по итогам всего года, но факт восстановления очевиден.
Выйти на 200-250 млрд.р. прибыли ВТБ вполне реально, провальные годы после которых банк восстанавливался уже были в истории👇
#vtbr
Пока ВТБ вчера не сообщил о 50% росте прибыли за первые два месяца года котировки практически ни как не реагировали на многочисленные прогнозы менеджмента (таргет на 21г.: 250-270 млрд.р.)
Со вчерашнего дня котировки банка прибавили более 7%.
В ноябре на канале была инвест.идея по акциям ВТБ, в тот момент банк не ругал только ленивый, пессимизм относительно слабых фин.показателей и мизерных дивидендов зашкаливал, с того момента акции прибавили уже более 24%, почти полностью сократив отставание от любимого многими Сбера.
Хороший темп по прибыли за первые два месяца хоть и не является гарантией высоких результатов по итогам всего года, но факт восстановления очевиден.
Выйти на 200-250 млрд.р. прибыли ВТБ вполне реально, провальные годы после которых банк восстанавливался уже были в истории👇
#vtbr
ВТБ - рекордная прибыль за первый квартал 2021г.
▫️Чистая прибыль ВТБ по мсфо за 1кв.21г.: 85.1 млрд.р.(+114%)
▫️Расчетная прибыль за 1кв21г.: 63.4 млрд.р.(+22%)
💡один из факторов роста прибыли - снижение расходов на резервы.
В первом квартале ВТБ даже "прыгнул выше головы" по прибыли, что в основном связано с эффектом низкой базы 2020г., достижение 250-270 млдр. прибыли уже не кажется фантастическим.
Менеджмент ВТБ подтверждает свой прогноз по прибыли на этот год в 250-270 млрд.р.: «Результат первого квартала заставляет нас думать о верхней планке нашего прогноза по прибыли на этот год» - член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Див.доходность акций за 2021г. 9.9%: при 250 млрд.р. прибыли и 50% payout форвардная дивидендная доходность по обыкновенным акциям за 2021г. может составить около 9.9%.
Сегодня ВТБ проведет день инвестора, возможно менеджмент еще чем-нибудь обрадует.
💡Инвестидея ВТБ (+36%)
#vtbr
▫️Чистая прибыль ВТБ по мсфо за 1кв.21г.: 85.1 млрд.р.(+114%)
▫️Расчетная прибыль за 1кв21г.: 63.4 млрд.р.(+22%)
💡один из факторов роста прибыли - снижение расходов на резервы.
В первом квартале ВТБ даже "прыгнул выше головы" по прибыли, что в основном связано с эффектом низкой базы 2020г., достижение 250-270 млдр. прибыли уже не кажется фантастическим.
Менеджмент ВТБ подтверждает свой прогноз по прибыли на этот год в 250-270 млрд.р.: «Результат первого квартала заставляет нас думать о верхней планке нашего прогноза по прибыли на этот год» - член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Див.доходность акций за 2021г. 9.9%: при 250 млрд.р. прибыли и 50% payout форвардная дивидендная доходность по обыкновенным акциям за 2021г. может составить около 9.9%.
Сегодня ВТБ проведет день инвестора, возможно менеджмент еще чем-нибудь обрадует.
💡Инвестидея ВТБ (+36%)
#vtbr
ВТБ - итоги дня инвестора
Менеджмент видит существенную недооценку акций рынком:
▫️"Мы как управляющая команда готовы потратить сколько угодно времени, чтобы убедить вас в том, что наши планы и стратегические цели абсолютно воплощаемы в жизнь"
▫️"Мы видим существенное расхождение между данными в наших стратегических моделях и данными, которыми рынок оперирует и видит на экранах торговых терминалов"
👆Первый зампред ВТБ Юрий Соловьев на вчерашнем дне инвестора.
Прибыль будет расти: ВТБ намерен вернуться к стратегическим целям по чистой прибыли в 2021 и 2022 годах, а после рассчитывает на ежегодный прирост на уровне не менее 10%👇
▫️2021г.: 250-270 млрд.р.
▫️2022г.: 310 млрд.р.
▫️2023г.: не менее 341 млрд.р.
▫️2024г.: не менее 375 млрд.р.
С 2020г. payout составит 50%: ВТБ вернется "к достаточно щедрой дивидендной политике", половину прибыли банк обещает направлять на дивидендные выплаты. Решение по дивидендам за 2020г. ожидается 23 апреля.
❗Сейчас определение размера дивидендов между всеми типами акций происходит на основании принципа равнодоходности в котором используется среднегодовая котировка обыкновенных акций, поэтому, даже зная размер прибыли, заранее точно определить размер будущего дивиденда невозможно.
Если, как и раньше, распределение дивидендов между префами и обычкой сохранится в пропорции ~50/50, то текущая котировки обыкновенных акций предполагают в будущем повышенную див.доходность👇
#vtbr
Менеджмент видит существенную недооценку акций рынком:
▫️"Мы как управляющая команда готовы потратить сколько угодно времени, чтобы убедить вас в том, что наши планы и стратегические цели абсолютно воплощаемы в жизнь"
▫️"Мы видим существенное расхождение между данными в наших стратегических моделях и данными, которыми рынок оперирует и видит на экранах торговых терминалов"
👆Первый зампред ВТБ Юрий Соловьев на вчерашнем дне инвестора.
Прибыль будет расти: ВТБ намерен вернуться к стратегическим целям по чистой прибыли в 2021 и 2022 годах, а после рассчитывает на ежегодный прирост на уровне не менее 10%👇
▫️2021г.: 250-270 млрд.р.
▫️2022г.: 310 млрд.р.
▫️2023г.: не менее 341 млрд.р.
▫️2024г.: не менее 375 млрд.р.
С 2020г. payout составит 50%: ВТБ вернется "к достаточно щедрой дивидендной политике", половину прибыли банк обещает направлять на дивидендные выплаты. Решение по дивидендам за 2020г. ожидается 23 апреля.
❗Сейчас определение размера дивидендов между всеми типами акций происходит на основании принципа равнодоходности в котором используется среднегодовая котировка обыкновенных акций, поэтому, даже зная размер прибыли, заранее точно определить размер будущего дивиденда невозможно.
Если, как и раньше, распределение дивидендов между префами и обычкой сохранится в пропорции ~50/50, то текущая котировки обыкновенных акций предполагают в будущем повышенную див.доходность👇
#vtbr
⚡ВТБ дивиденды
▫️Дивиденд ао = 0,0014001р. (дд. 2.7%)
Дивиденд на обыкновенные акции соответсвует 50% payout и полностью совпал с расчетным значением💪
💡Инвестидея ВТБ (+49%)
#vtbr
▫️Дивиденд ао = 0,0014001р. (дд. 2.7%)
Дивиденд на обыкновенные акции соответсвует 50% payout и полностью совпал с расчетным значением💪
💡Инвестидея ВТБ (+49%)
#vtbr
ВТБ мсфо за 6 мес. 21г. - новый рекорд по прибыли
За 6мес.(1п/1п):
▫️Доходы: 667 млрд.р.(+10%)
▫️Прибыль: 170.6 млрд.р.(+307%)
▫️Прибыль LTM: 204 млрд.р. (+23%) - новый рекорд
▫️Расчетная прибыль: 252 млрд.р.(+19%)
🔥Банк повысил собственный годовой ориентир по чистой прибыли на 2021г. до 295 млрд. руб.
💡Банк опубликовал сильную отчетность, по своим показателям ВТБ уже сейчас способен генерировать около 250 млрд.р. честной прибыли в год, достижение плановых 295 млрд.р. при текущем тренде тоже реально и предполагает более 11% див.доходности по итогам года. Держим.
#vtbr
За 6мес.(1п/1п):
▫️Доходы: 667 млрд.р.(+10%)
▫️Прибыль: 170.6 млрд.р.(+307%)
▫️Прибыль LTM: 204 млрд.р. (+23%) - новый рекорд
▫️Расчетная прибыль: 252 млрд.р.(+19%)
🔥Банк повысил собственный годовой ориентир по чистой прибыли на 2021г. до 295 млрд. руб.
💡Банк опубликовал сильную отчетность, по своим показателям ВТБ уже сейчас способен генерировать около 250 млрд.р. честной прибыли в год, достижение плановых 295 млрд.р. при текущем тренде тоже реально и предполагает более 11% див.доходности по итогам года. Держим.
#vtbr
Дивидендная доходность акций ВТБ
Более половины года уже позади, можно прикинуть расчетный дивиденд исходя из обещанных 50% payout и соблюдения принципа равнодоходности.
-Див. доходность за 7 мес. = 7.8%: банк за первые 7 месяцев 21г. получил 200.9 млрд.р. прибыли, если бы ВТБ решил выплатить дивиденды за этот период, то их размер на обыкновенную акцию составил бы не менее 0,0040470р.(дд. 7.8%).
-Див. доходность за 21г. = 10.5%:Дивидендная доходность акций по итогам всего года при достижении целевых 295 млрд.р. и сохранении текущих котировок до конца года составляет 10.5%.
💡Несмотря на то, что банк за 2020г. выплатил только 43% прибыли, размер дивиденда на обыкновенную акцию в точности соответствовал 50% payout, поэтому можно сказать, что ВТБ в этом году полностью сдержал свое слово, по крайней мере, перед держателями обычки.
#vtbr
Более половины года уже позади, можно прикинуть расчетный дивиденд исходя из обещанных 50% payout и соблюдения принципа равнодоходности.
-Див. доходность за 7 мес. = 7.8%: банк за первые 7 месяцев 21г. получил 200.9 млрд.р. прибыли, если бы ВТБ решил выплатить дивиденды за этот период, то их размер на обыкновенную акцию составил бы не менее 0,0040470р.(дд. 7.8%).
-Див. доходность за 21г. = 10.5%:Дивидендная доходность акций по итогам всего года при достижении целевых 295 млрд.р. и сохранении текущих котировок до конца года составляет 10.5%.
💡Несмотря на то, что банк за 2020г. выплатил только 43% прибыли, размер дивиденда на обыкновенную акцию в точности соответствовал 50% payout, поэтому можно сказать, что ВТБ в этом году полностью сдержал свое слово, по крайней мере, перед держателями обычки.
#vtbr
Дивидендная доходность акций ВТБ по итогам 8 мес. превысила 9%
Как известно, за 8 мес. ВТБ заработал по мсфо рекордные 231.4 млрд.р. прибыли:
"Восьмимесячная прибыль составила 231,4 миллиарда, за август мы приросли на 30,5 миллиарда рублей… - это рекорд и с точки зрения и абсолютной прибыли, и с точки зрения возврата на капитал за всю историю группы ВТБ. То есть уже по итогам восьми месяцев рекорд по прибыли у группы больше не отнять" - член правления ВТБ Дмитрий Пьянов
💡Расчетный дивиденд на обычку при 50% payout и соблюдении принципа равнодоходности для всех типов акций за первые 8 мес.21г. = 0,0047076р. (див.д-ть 9.15%)
💡Напомню, что дивиденды ВТБ платит по итогам года, поэтому, если за оставшиеся 4 мес. ничего плохого не случится, то финальный размер дивидендов будет еще выше, а див. доходность превысит 10%.
Планы ВТБ по прибыли:
▫️2021: 295 млрд.р.
▫️2022: 310 млрд.р.(+5%)
▫️2023: 341 млрд.р.(+10%)
▫️2024: 375 млрд.р.(+10%)
#vtbr
Как известно, за 8 мес. ВТБ заработал по мсфо рекордные 231.4 млрд.р. прибыли:
"Восьмимесячная прибыль составила 231,4 миллиарда, за август мы приросли на 30,5 миллиарда рублей… - это рекорд и с точки зрения и абсолютной прибыли, и с точки зрения возврата на капитал за всю историю группы ВТБ. То есть уже по итогам восьми месяцев рекорд по прибыли у группы больше не отнять" - член правления ВТБ Дмитрий Пьянов
💡Расчетный дивиденд на обычку при 50% payout и соблюдении принципа равнодоходности для всех типов акций за первые 8 мес.21г. = 0,0047076р. (див.д-ть 9.15%)
💡Напомню, что дивиденды ВТБ платит по итогам года, поэтому, если за оставшиеся 4 мес. ничего плохого не случится, то финальный размер дивидендов будет еще выше, а див. доходность превысит 10%.
Планы ВТБ по прибыли:
▫️2021: 295 млрд.р.
▫️2022: 310 млрд.р.(+5%)
▫️2023: 341 млрд.р.(+10%)
▫️2024: 375 млрд.р.(+10%)
#vtbr
ВТБ мсфо 3кв - рост прибыли и повышение прогнозов
за 9 мес.:
▫️прибыль: 257.6 млрд.р.(+336%)
▫️расчетный див.(50% payout): 0,0052843р.(дд. 9.5%)
💡Прибыль банка восстановилась до своих здоровых значений, расчетный ltm-размер которой составляет в моменте около 266 млрд.р.
🔥ВТБ повысил прогноз по прибыли на 21г. до не менее 300 млрд.р.
💡Достижение 300 млрд.р. прибыли в 21г. при сохранении текущих котировок до конца года и 50% payout предполагает годовой дивиденд на уровне 0,0063082р.(дд. 11.4%).
Акции банка продолжают сочетать в себе недорогую оценку(P/E21= 4.2) и обладать интересной див.доходнсотью выше 11%, что на фоне прогнозов менеджмента по дальнейшему росту прибыли создает благоприятные условия для продолжения роста котировок. Так, при отсутствии новых шоков полная доходность акций годовом горизонте может составить около 24% г-х.
Кстати, инвест.идеи по акциям ВТБ в ноябре исполнится уже год, с тех пор котировки "плохого" и "никогданекуплю" банка выросли более чем на 50%.
#vtbr
за 9 мес.:
▫️прибыль: 257.6 млрд.р.(+336%)
▫️расчетный див.(50% payout): 0,0052843р.(дд. 9.5%)
💡Прибыль банка восстановилась до своих здоровых значений, расчетный ltm-размер которой составляет в моменте около 266 млрд.р.
🔥ВТБ повысил прогноз по прибыли на 21г. до не менее 300 млрд.р.
💡Достижение 300 млрд.р. прибыли в 21г. при сохранении текущих котировок до конца года и 50% payout предполагает годовой дивиденд на уровне 0,0063082р.(дд. 11.4%).
Акции банка продолжают сочетать в себе недорогую оценку(P/E21= 4.2) и обладать интересной див.доходнсотью выше 11%, что на фоне прогнозов менеджмента по дальнейшему росту прибыли создает благоприятные условия для продолжения роста котировок. Так, при отсутствии новых шоков полная доходность акций годовом горизонте может составить около 24% г-х.
Кстати, инвест.идеи по акциям ВТБ в ноябре исполнится уже год, с тех пор котировки "плохого" и "никогданекуплю" банка выросли более чем на 50%.
#vtbr
Форвардная дивидендная доходность ВТБ за 2021г.
Недавно глава ВТБ Андрей Костин поделился ожиданиями по достижению банком в 2021г. более 300 млрд.р. прибыли, что позволяет уже сейчас прикинуть нижнюю границу дивидендных выплат👇
⚙️Параметры дивидендной политики ВТБ:
-Payout 50%
-равнодоходность всех типов акций(ао+ап)
💰Див.доходность 12%: при 300 млрд.р. годовой прибыли расчетный дивиденд по итогам года может составить 0,0058188р.(дд. 12.3%)
💡Стоит отметить, что из-за дефицита капитала банк планирует разбить дивидендные выплаты за 21г. на два транша, а возможное уменьшение дивидендов на префы позолит вновь заплатить за 21г. менее 50% прибыли, но при этом сохранить размер дивиденда на обычку, как при 50%. Поэтому, когда ВТБ в следующем году заплатит менее 50% прибыли не спешите кричать, что вас "снова кинули".
#vtbr
Недавно глава ВТБ Андрей Костин поделился ожиданиями по достижению банком в 2021г. более 300 млрд.р. прибыли, что позволяет уже сейчас прикинуть нижнюю границу дивидендных выплат👇
⚙️Параметры дивидендной политики ВТБ:
-Payout 50%
-равнодоходность всех типов акций(ао+ап)
💰Див.доходность 12%: при 300 млрд.р. годовой прибыли расчетный дивиденд по итогам года может составить 0,0058188р.(дд. 12.3%)
💡Стоит отметить, что из-за дефицита капитала банк планирует разбить дивидендные выплаты за 21г. на два транша, а возможное уменьшение дивидендов на префы позолит вновь заплатить за 21г. менее 50% прибыли, но при этом сохранить размер дивиденда на обычку, как при 50%. Поэтому, когда ВТБ в следующем году заплатит менее 50% прибыли не спешите кричать, что вас "снова кинули".
#vtbr
Прибыль ВТБ за 11 мес. 21г. составила 309 млрд.р. - считаем дивиденды
По итогам 11 мес. банк получил 308.8 млрд.р. прибыли, цель на 21г. "более 300 млрд.р." выполнена досрочно:
"За период с января по ноябрь группа ВТБ заработала 309 млрд рублей чистой прибыли, что уже отражает факт исполнения наших годовых прогнозов и соответствует ориентиру прибыли, который согласно нашей текущей трехлетней стратегии развития мы планировали заработать только к 2022 году" - ссылка
❗Из 28.9 млрд.р ноябрьской прибыли 26.8 млрд.р. приходится на разовый эффект от продажи доли в Магните.
💰Дивидендная доходность ВТБ за 2021г. составляет не менее 13.4%: если в декабре не будет убытка, то расчетный годовой дивиденд на обычку при 50% payout составляет не менее 0,0064136р.(дд. 13.4%)
Дивиденды на префы могут быть менее 50% прибыли: "ВТБ продолжает вести дискуссию с правительством по снижению дивидендной доходности привилегированных акций по итогам 2021 года, результаты обсуждения станут известны к концу февраля, сообщил журналистам член правления банка Дмитрий Пьянов"
💡Таким образом, совокупный payout ВТБ по итогам 21г. вновь может составить менее 50%, при этом выплаты на обычку будут рассчитаны исходя из 50%.
#vtbr
По итогам 11 мес. банк получил 308.8 млрд.р. прибыли, цель на 21г. "более 300 млрд.р." выполнена досрочно:
"За период с января по ноябрь группа ВТБ заработала 309 млрд рублей чистой прибыли, что уже отражает факт исполнения наших годовых прогнозов и соответствует ориентиру прибыли, который согласно нашей текущей трехлетней стратегии развития мы планировали заработать только к 2022 году" - ссылка
❗Из 28.9 млрд.р ноябрьской прибыли 26.8 млрд.р. приходится на разовый эффект от продажи доли в Магните.
💰Дивидендная доходность ВТБ за 2021г. составляет не менее 13.4%: если в декабре не будет убытка, то расчетный годовой дивиденд на обычку при 50% payout составляет не менее 0,0064136р.(дд. 13.4%)
Дивиденды на префы могут быть менее 50% прибыли: "ВТБ продолжает вести дискуссию с правительством по снижению дивидендной доходности привилегированных акций по итогам 2021 года, результаты обсуждения станут известны к концу февраля, сообщил журналистам член правления банка Дмитрий Пьянов"
💡Таким образом, совокупный payout ВТБ по итогам 21г. вновь может составить менее 50%, при этом выплаты на обычку будут рассчитаны исходя из 50%.
#vtbr
