Новатэк - 10 месяцев бесконечной боли

Самое продолжительное снижение за всю историю.

Несмотря на хороший за последние 2 года абсолютный рост индекса Мосбиржи, с поправкой на стоимость денег (котировку БПИФ LQDT) индекс по-прежнему находится находится на уровнях 24 фев. 22г.

Кстати, за последние 4 года депозит(БПИФ LQDT) и Российские акции (БПИФ EQMX) принесли практически одинаковую д-ть (+41% и 39% соотв.).

Пока в ДВМП льется кровь морской контейнерный фрахт дорожает😉

Цены на лосось

Давно не публиковал☝🏻, последние недели цены ниже 2022-23г.

Росатом ищет главного специалиста для сделок с акционерным капиталом

💡В контексте продолжающегося в Росатом процесса построения русского Maersk (Дело+Феско+DP World) надеюсь, что они найдут грамотного специлиста😉

Выдача ипотеки в мае

▫️заявки: - 7% г/г
▫️объем, руб: -6% г/г

💡Пятый месяц замедления, но темпы уже не двузначные.

♻️Мосбиржа июнь 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️товарный: +60%
▫️срочный: +29%
▫️денежный: +28%
▫️фондовый: +3%
▫️валютный: -10%❗
ИТОГО: +18%

💡Валютная секция в бане, фондовый рынок почти не растет, денежный пока держится.

Пока идет туземун в контейнерном фрахте Азия-Европа, доставка контейнера из Шанхая в Москву тоже "неожиданно" подорожала

💡2-ое полугодие у ДВМП может быть интересным👇🏻

Историческая встреча котировок Фосагро с ценой фосфорных удобрений(руб/центнер) не за горами.

♻️Сбер прибыль рсбу июнь 24г.

▫️чп в июне +133 млрд р. (+1% г/г)
▫️чп с начала года: 628 млрд р. (+6%)

💡на годовом треке новый ист.хай💪🏻, исторический показатель котировка/прибыль в нейтральной позиции.

МТС OIBDA

С 2012г. среднегодовой рост рублевой OIBDA МТС при официальной инфляции ~7% составил всего 4%...

💡В огне инфляции могут гореть не только долги🙂

Новатэк - продажи и добыча 2к24

▫️продажи: -2.6%
▫️добыча: 0%

💡Отработали без потрясений, но наращивание объемов в условиях санкций под вопросом...

Отдел слияний и поглощений Росатом ищет специалиста для сделок в дивизионе "логистика"😉

X5 выручка 2к24 +25%🚀

ММК - производство 2к24

▪️производство в 2к24, г/г
▫️сталь: -2%
▫️чугун: +3%
▫️угольный концентрат: -35%
▫️железнорудное сырье(жрс): -8%
▪️продажи металлопродукции в 2к24, г/г: 0%

💡Добыча угля вместе с жрс покатилась вниз из-за "сложных горно-геологичеких условий".

Группа ЛСР - продажи 2к24

продажи, г/г:
▫️м2: +1%
▫️млрд р.: +32%
📝доля ипотеки 83%

💡Зачем больше строить, если можно просто поднять цену.

Русагро 2к24г реализация и выручка

▪️Объемы реализации 2к24г.(г/г):
▫️Раст.масло: +104%
▫️Шрот: +77%
▫️Масложировая: +62%
▫️Молочная: +25%
▫️Пром.жиры: +3%
▫️Зерновые: -4%
▫️Свиноводство: -15%
▫️Сахар: -50%
▫️Масличные: -52%
▪️Выручка, руб: +20%

📢"Выручка «Русагро» увеличилась главным
образом за счет роста объемов
производства в масложировом бизнесе и
консолидации группы компаний НМЖК".

💡Взгляд на акции нейтральный.

Срок жизни ключевой ставки*

За последние 10 лет ставка от 18% и выше никогда не держалась дольше 2-3 мес. - новый антирекорд.

💡Уроки боли от ЦБ..

*с учетом того, что до след. заседания цб(13.09.24) ставка 18% останется неизменной.

♻️АФК Система и стоимость публичных активов - 1к24

на 1 акцию Системы:
▫️чистый долг корп.центра: 28р.
▫️стоимость публичных активов*: 56р.
▫️СЧА публичных активов: 28р.

💡Апсайд до СЧА вроде бы и есть (
+29%), но исторически он всегда таким и был😏

*мтс+озон+эталон+сегежа+бэск+эталон