​​Татнефть мсфо 1кв.21г. - рекордная выручка и налоговый провал в рентабельности

мсфо за 1 квартал:
▫️Добыча нефти: 8.7 млн.т.(-12%)
▫️Выручка: 258 млрд.р. (+30%)
▫️Ebitda: 66 млрд.р. (+30%)
▫️Прибыль: 44 млрд.р.(+77%)
Относительно провального 1 квартала 20г. основные фин.показатели показали мощный рост, но с выходом на доковидные уровни 2019г. пока все сложно 👇

▪️Выручка 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Татнефть: +13%
🔝Газпром нефть: +4%
🔝Лукойл: +1%
🔻Газпром: -0.3%
🔻Роснефть: -18%
🔻Башнефть: -29%

▪️Ebitda 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Газпром: +10%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром нефть: -3%
🔻Роснефть: -23%
🔻Татнефть: -23%
🔻Башнефть: -53%

▪️Прибыль 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Роснефть: +8%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром: -17%
🔻Газпром нефть: -23%
🔻Татнефть: -27%
🔻Башнефть: -64%

💡Татнефть показала лучший в секторе прирост выручки относительно "здорового" 2019г., но при этом очень сильно сдала позиции по маржинальности, что выразилось в очень слабых относительно сектора показателях Ebitda и прибыли ("спасибо" росту налогов).

💡Относительно Ebitda котировки акций соответствуют своему среднеисторическому уровню, рост капитализации сейчас во многом упирается в налоговый фактор, который лишил компанию части прибыли(дивидендов). Сейчас менеджмент ведет переговоры с правительством и рассчитывает на некоторое смягчение потерь от нового налогового режима, но когда и сколько средств компания сможет вернуть непонятно, ясность по данному вопросу постепенно сдвигается на конец этого года.

#tatn #tatnp

Татнефть - добыча нефти в июне

Восстановление добычи относительно мая замедлилось, но положительный тренд сохраняется.

#tatn #tatnp

Татнефть увеличила добычу нефти в июле на 17%

Уровень добычи в годовом выражении достиг запланированных на 2021г. 26.5 млн.т.

#tatn #tatnp

Татнефть - добыча в августе +12% г/г

В августе компания добыла 2.43 млн.т. нефти и вплотную приблизилась к доковидному августу 19г.(2.5 млн.т.).

Рост налоговой нагрузки продолжает оставаться главным сдерживающим фактором, препятствующим росту котировок Татнефти.

#tatn #tatnp

Татнефть - добыча в сентябре +12%

#tatn #tatnp

Татнефть: добыча в октябре прибавила 2%г/г

За последние 12 мес. добыча составила 27.3 млн.т.нефти(+12% г/г)

#tatn #tatnp

​​Татнефть мсфо 9м21 - в ожидании налоговых стимулов

За 9мес.21г.:
▫️Выручка: 911 млрд.р.(+75%)
▫️Ebitda: 217.5 млрд.р.(+58%)
▫️Чистый долг: отрицательный
▫️Прибыль: 144 млрд.р.(+84%)
💡Показатели вышли ожидаемо сильными, но в абсолютном выражении продолжают находиться ниже доковидных уровней 2019г.

Компания придерживает дивиденды: суммарные дивиденды за 6 и 9 мес. этого года составляют всего 43% от чистой прибыли, что является одним из самых низких показателей с 2015г.

Ожидается рост добычи и налоговые стимулы: Татнефть прогнозирует рост добычи нефти в 2022 году до 28,3 млн.т.(+1.7%) и ожидает, что стимулы по добыче трудноизвлекаемой нефти объявят до апреля 2022 г.

💡Относительно фактических показателей Татнефть оценена справедливо👇. Потенциальные налоговые льготы(стимулы) могут частично компенсировать случившееся снижение котировок с 800р., вызванное ростом налоговой нагрузки на добычу трудноизвлекаемой нефти.
🎯Цель(краткосрочно): 511р.+

#tatn #tatnp

Татнефть: добыча нефти в ноябре

Предприятиями Группы «Татнефть» в ноябре добыто 2 359,2 тыс. т. нефти, с начала года — 25 390,6 тыс. т. нефти, что на 1 565,7 тыс. т. больше, чем в 2020 году. (ссылка)

#tatn #tatnp

​​Нефтегазовый сектор - оценка от "Ренессанс Капитал"

Москва. 10 декабря. ИНТЕРФАКС - Инвестиционная компания "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций и депозитарных расписок (DR) анализируемых компаний нефтегазового сектора РФ, сообщается в обзоре инвесткомпании.

Прогноз по сектору от "Ренессанс Капитал":
▫️Див.доходность за 2021г.: 8.7%
▫️Див.доходность за 2022г.: 9.4%
▫️Средняя цена Brent в 2022г.: $65

OFF: Небольшой опрос: нужны ли подобные посты на канале?👇

#rosn #lkoh #sibn #sngs #sngsp #tatn #tatnp #gazp #nvtk #trnfp

​​"ВТБ Капитал " поднял рекомендацию для акций Газпром нефти, Татнефти и "префов" Сургутнефтегаза до "покупать"

Москва. 15 декабря. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" пересмотрел прогнозные цены акций и депозитарных расписок анализируемых нефтяных компаний РФ, сообщается в обзоре инвестбанка.

Прогноз на 2022г.:
▫️средняя цена Brent: $72,7 за баррель
▫️средний курс USD/RUB: 74,4 руб.

"Мы считаем, что ключевыми бенефициарами растущей инфляции и повышения стоимости капитала во всем мире являются акции стоимости - в частности, акции компаний сырьевых секторов. Теперь мы придерживаемся заметно более оптимистичного взгляда на российские нефтяные компании".

#lkoh #sibn #sngs #sngsp #tatn #tatnp #bane #banep

Татнефть на 7% увеличила добычу нефти в 21г.

По итогам 21г. года добыто 27.8 млн.т. нефти, в 22г. компания планирует добыть 28.3 млн.т.(+2%).

#tatn #tatnp

Татнефть на 11% увеличила добычу нефти в январе 22г.

#tatn #tatnp

Татнефть на 11% увеличила добычу нефти в феврале 22г.

В годовом выражении уровень добычи вышел на плановые для 2022г. 28.3 млн.т.

#tatn #tatnp

Татнефть на 13% увеличила добычу нефти в марте 22г.

По итогам первого квартала рост добычи составил 9%

#tatn #tatnp