О том, как пользоваться усреднением
Вы, наверное, заметили, что почти в каждом сценарии работы с валютой нам встречался совет по усреднению. Давайте посмотрим на него внимательнее.
Смысл усреднения в том, что мы делаем регулярные конверсии на схожие суммы либо пока мы подвержены валютному риску, либо в течение периода сбережения/инвестирования.
Это позволяет нам получить средний валютный курс за период.
Как результат, если валютный курс то растет, то падает - мы меньше теряем на его колебаниях. В условиях волатильности эта стратегия хорошо помогает справляться с риском.
А еще снимает психологическое напряжение из-за сомнений о том, что же будет с валютным курсом завтра.
Конечно, может быть, все сложится так, что курс за необходимый нам промежуток времени будет все время расти или все время падать. И в зависимости от того, покупаем мы или продаем, нам было бы выгоднее сделать конверсию сразу или, наоборот, дождаться последнего момента. Но кто из нас знает будущее?
Стратегически лучше придерживаться усреднения - это снизит риск для всех потенциально возможных сценариев. Хотя, конечно же, полностью игнорировать фундаментальные факторы (например, угрозу введения серьезных санкций или обвал на рынке нефти) не стоит.
В общем, в усреднении многое зависит от промежутка времени, к которому мы привязаны. Чем он длиннее, тем оно лучше сработает. И внутри него нам надо выбрать конкретные моменты для сделок.
Теория подсказывает, что чем чаще мы усредняемся, тем лучше. Но ежедневные конверсии могут быть слишком трудозатратны. Поэтому на средних промежутках (месяцы) можно пользоваться еженедельным усреднением. А на длинных (годы) – ежемесячным.
Для выбора момента и дня есть несколько хитростей, которые, впрочем, не гарантированы. Какие-то, кстати, подойдут и для ситуативной конверсии.
📍Выбирать только будни и рабочее время (лучше первая половина дня).
Если все-таки приходится покупать день-в-день, лучше не ждать до вечера, т.к. после обеда частенько бывают «хвосты», когда рубль дешевеет на низких оборотах торгов.
📍Не делать сделки накануне длинных выходных и сразу после них.
В эти период бывает «тонкий рынок», на нем мало ликвидности и можно попасть в нетипично высокий или, наоборот, низкий уровень.
📍В районе 20-25 числа крупные сырьевые компании-экспортеры продают доллары, чтобы заплатить налоги (например, крупнейший, НДПИ).
Это может (но не всегда) привести к удешевлению доллара.
📍В конце каждого квартала происходят выплаты по внешнему государственному долгу, выраженному в иностранной валюте.
Это может (но не всегда) привести к удорожанию доллара/евро.
📍Стараться снижать объемы покупок валюты в кризис и компенсировать в последующие периоды восстановления.
В остальное время надо возвращаться к равномерной модели. Возможно, у нас будут свои психологические ориентиры «высокой» и «низкой» цены, но их нужно соотносить с экономическим циклом.
#сбережения #валюта
Вы, наверное, заметили, что почти в каждом сценарии работы с валютой нам встречался совет по усреднению. Давайте посмотрим на него внимательнее.
Смысл усреднения в том, что мы делаем регулярные конверсии на схожие суммы либо пока мы подвержены валютному риску, либо в течение периода сбережения/инвестирования.
Это позволяет нам получить средний валютный курс за период.
Как результат, если валютный курс то растет, то падает - мы меньше теряем на его колебаниях. В условиях волатильности эта стратегия хорошо помогает справляться с риском.
А еще снимает психологическое напряжение из-за сомнений о том, что же будет с валютным курсом завтра.
Конечно, может быть, все сложится так, что курс за необходимый нам промежуток времени будет все время расти или все время падать. И в зависимости от того, покупаем мы или продаем, нам было бы выгоднее сделать конверсию сразу или, наоборот, дождаться последнего момента. Но кто из нас знает будущее?
Стратегически лучше придерживаться усреднения - это снизит риск для всех потенциально возможных сценариев. Хотя, конечно же, полностью игнорировать фундаментальные факторы (например, угрозу введения серьезных санкций или обвал на рынке нефти) не стоит.
В общем, в усреднении многое зависит от промежутка времени, к которому мы привязаны. Чем он длиннее, тем оно лучше сработает. И внутри него нам надо выбрать конкретные моменты для сделок.
Теория подсказывает, что чем чаще мы усредняемся, тем лучше. Но ежедневные конверсии могут быть слишком трудозатратны. Поэтому на средних промежутках (месяцы) можно пользоваться еженедельным усреднением. А на длинных (годы) – ежемесячным.
Для выбора момента и дня есть несколько хитростей, которые, впрочем, не гарантированы. Какие-то, кстати, подойдут и для ситуативной конверсии.
📍Выбирать только будни и рабочее время (лучше первая половина дня).
Если все-таки приходится покупать день-в-день, лучше не ждать до вечера, т.к. после обеда частенько бывают «хвосты», когда рубль дешевеет на низких оборотах торгов.
📍Не делать сделки накануне длинных выходных и сразу после них.
В эти период бывает «тонкий рынок», на нем мало ликвидности и можно попасть в нетипично высокий или, наоборот, низкий уровень.
📍В районе 20-25 числа крупные сырьевые компании-экспортеры продают доллары, чтобы заплатить налоги (например, крупнейший, НДПИ).
Это может (но не всегда) привести к удешевлению доллара.
📍В конце каждого квартала происходят выплаты по внешнему государственному долгу, выраженному в иностранной валюте.
Это может (но не всегда) привести к удорожанию доллара/евро.
📍Стараться снижать объемы покупок валюты в кризис и компенсировать в последующие периоды восстановления.
В остальное время надо возвращаться к равномерной модели. Возможно, у нас будут свои психологические ориентиры «высокой» и «низкой» цены, но их нужно соотносить с экономическим циклом.
#сбережения #валюта
О том, какие инструменты управляют нашими деньгами
Если вспомнить, то тему про сбережения мы начинали с того, что разделили их на несколько категорий. Затем добавили признак валюты и сделали «валютное отступление». Теперь, когда оно завершилось, мы продолжим разбираться в тонкостях управления каждой категорией наших сбережений.
Но перед этим, давайте познакомимся со всеми инструментами, которые для этого нам доступны.
📍Наличный кэш
Да, мы уже обсуждали, что стоит снижать долю налички, потому что она имеет достаточно много минусов, среди которых – трудность управления. Однако хранение кэша имеет смысл при дефляции (снижении цен) и для иностранной валюты, если наша идея - получить доход из-за изменения курса.
📍%% по текущему счету
Как правило, ставка процента зависит от различных условий: суммы расходов или остатка за период, сроков акций и промо-предложений, использования других услуг банка и пр.
📍Накопительный счет
Накопительный счет - нечто среднее между процентом на текущий остаток и депозитом. Не так удобно, как первое, но чаще - выгоднее. Не так выгодно, как второе – но точно удобнее. Подробнее о его сути – здесь.
📍Вклады до востребования
Надеюсь, уходит в историю. Несмотря на то, что они не имеют срока и деньги доступны по первому требованию, реальная полезность в вопросе управления деньгами у таких вкладов самая низкая. Хуже – только хранить под матрасом.
📍Срочные депозиты
Нестареющая классика, если судить по статистике). Подходит для средств, отложенных на конкретные цели, сроки которых нам более-менее понятны. Доходность выше, чем у предыдущих инструментов, но, как правило, ниже, чем у облигаций.
📍Облигации
Наш первый инвестиционный инструмент управления сбережениями. Подходит для конкретных сроков, связан с более выгодными ставками. Также служит первым шагом в сторону фондового рынка.
📍Банковские копилки
Относительно новый способ: в специальные инструменты фондового рынка либо откладывается часть наших средств, либо направляется округление наших трат. Например, купили кофе за 170 рублей, а потратилось 200, из которых 30 ушло в копилку. В качестве инструментов часто выступают «вечные» портфели.
О плюсах и минусах таких копилок – читайте в Горшочке совсем скоро.
📍Альтернатива
Предоставление личных займов, участие в кредитных кооперативах, краудлендинг, покупка вещей длительного пользования для перепродажи (например, крупной бытовой техники или авто), коллекционирование, покупка драгоценных металлов, ювелирных изделий, предметов искусства, элитного алкоголя и пр. Все это – весьма специфичные истории, связанные либо с повышенным риском, либо с тем, что называется альтернативными сбережениями/инвестициями.
Остальное (например, вложение в акции, ETF или в недвижимость) – уже относится не к сбережениям, а к инвестициям в нашем понимании.
#сбережения
Если вспомнить, то тему про сбережения мы начинали с того, что разделили их на несколько категорий. Затем добавили признак валюты и сделали «валютное отступление». Теперь, когда оно завершилось, мы продолжим разбираться в тонкостях управления каждой категорией наших сбережений.
Но перед этим, давайте познакомимся со всеми инструментами, которые для этого нам доступны.
📍Наличный кэш
Да, мы уже обсуждали, что стоит снижать долю налички, потому что она имеет достаточно много минусов, среди которых – трудность управления. Однако хранение кэша имеет смысл при дефляции (снижении цен) и для иностранной валюты, если наша идея - получить доход из-за изменения курса.
📍%% по текущему счету
Как правило, ставка процента зависит от различных условий: суммы расходов или остатка за период, сроков акций и промо-предложений, использования других услуг банка и пр.
📍Накопительный счет
Накопительный счет - нечто среднее между процентом на текущий остаток и депозитом. Не так удобно, как первое, но чаще - выгоднее. Не так выгодно, как второе – но точно удобнее. Подробнее о его сути – здесь.
📍Вклады до востребования
Надеюсь, уходит в историю. Несмотря на то, что они не имеют срока и деньги доступны по первому требованию, реальная полезность в вопросе управления деньгами у таких вкладов самая низкая. Хуже – только хранить под матрасом.
📍Срочные депозиты
Нестареющая классика, если судить по статистике). Подходит для средств, отложенных на конкретные цели, сроки которых нам более-менее понятны. Доходность выше, чем у предыдущих инструментов, но, как правило, ниже, чем у облигаций.
📍Облигации
Наш первый инвестиционный инструмент управления сбережениями. Подходит для конкретных сроков, связан с более выгодными ставками. Также служит первым шагом в сторону фондового рынка.
📍Банковские копилки
Относительно новый способ: в специальные инструменты фондового рынка либо откладывается часть наших средств, либо направляется округление наших трат. Например, купили кофе за 170 рублей, а потратилось 200, из которых 30 ушло в копилку. В качестве инструментов часто выступают «вечные» портфели.
О плюсах и минусах таких копилок – читайте в Горшочке совсем скоро.
📍Альтернатива
Предоставление личных займов, участие в кредитных кооперативах, краудлендинг, покупка вещей длительного пользования для перепродажи (например, крупной бытовой техники или авто), коллекционирование, покупка драгоценных металлов, ювелирных изделий, предметов искусства, элитного алкоголя и пр. Все это – весьма специфичные истории, связанные либо с повышенным риском, либо с тем, что называется альтернативными сбережениями/инвестициями.
Остальное (например, вложение в акции, ETF или в недвижимость) – уже относится не к сбережениям, а к инвестициям в нашем понимании.
#сбережения