О том, что надо сделать

Теория советует сформировать подушку, затем погасить долг, затем инвестировать.
Практика показывает другое: можно использовать эти средства для накопления и инвестирования. Как же так?

Если финансовая подушка ещё не собрана, значит привычка «сначала заплати себе» не сформирована полностью. Поэтому досрочный сбор подушки за счёт новых крупных поступлений никак не поможет в развитии этого важнейшего навыка, скорее наоборот. Ведь после того, как мы собрали свою страховку от неожиданностей, у нас как-будто бы пропадает стимул продолжать откладывать. А ведь на самом деле, 10% должны продолжать откладываться, но уже не в подушку, а в досрочное погашение долга или в инвестирование (в зависимости от ситуации). То есть навык 10% работает всю жизнь. Поэтому очень важно собрать свою подушку именно за счёт регулярности, а не разовых крупных взносов. Прочувствуйте разницу, так сказать.

Конечно, если вы переживаете за своё будущее или считаете, что вот-вот могут реализоваться какие-то риски, то можно направить новое поступление в подушку. Но даже в этом случае, это стоит того, только если после у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств. Поэтому откладывайте не больше 10%-30% и идите дальше.

А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

#начало

Навигация по каналу

Канал «Горшочек, вари!» рассказывает о финансовой грамотности во всех ее проявлениях.

🙋🏻‍♂️

🏷 Поддержать на boosty
🎧 Слушать подкаст
📹 Смотреть Youtube

🙅🏻‍♂️ Дисклеймер
💬 Вопрос/отзыв: @wbr_feedback_bot
📢 Сотрудничество/реклама: @wbr_pr_bot

Темы:
#чтопроисходит
📍Как быть в реальности после 2022 года

#итоги
📍Что было в каждой нашей теме

#начало
📍С чего начать личные финансы

#цель
📍Для чего зарабатывать, тратить, инвестировать

#траты
📍Как оптимизировать расходы

#сбережения
📍Как сберегать и управлять сбережениями

#валюта
📍Что делать с валютой

#долг
📍Как быть с долгами

#защита
📍Как защищать себя от мошенников

#доходы
📍Откуда и как приходят деньги

#вычеты
📍За что и когда нам "заплатит" бюджет

#налоги
📍За что нам надо платить государству

#банки
📍Как взаимодействовать с банками

#инвестиции
📍Как заставить деньги работать 24 на 7

Рубрики:
#попонятиям
📝Доступно о базовой теории

#цифры
📝Цифры и новости для размышления

#материалы
📝Полезные файлы, документы, книги

#обучение
📝Образовательные продукты и услуги

#среда
📝Квизы, сериалы, юмор о финансах

#ответы
📝Ответы на ваши вопросы

#подкаст
📝Все о нашем подкасте

#канал
📝О жизни и развитии канала

О том, как могут начаться инвестиции при долгах

..А что дальше, может быть, надо досрочно погасить часть долга?

Тоже нет.

Если вы брали долг разумно (как это - совсем скоро в большом разделе про долг), то вы учитывали ту финансовую нагрузку, которую этот долг создаст. А значит вы способны обслуживать этот долг, независимо от нового поступления денег. Поэтому делать за счёт них досрочное погашение не стоит.

Конечно, можно облегчить себе жизнь и всё-таки сделать погашение. Но стоит оно того, только:
⁃ если вы уже находитесь в бедственном положении из-за долга (а как вы в нем оказались: может быть причина была в недостаточно продуманном решении о кредите/ипотеке или в отсутствии финансовой подушки? тогда стоит в ближайшем будущем часть средств вложить и в себя для повышения своей финансовой грамотности),
⁃ либо если погашение долга будет полным и в результате у вас останется свободными хотя бы половина поступивших средств.

Стоп, а зачем нам тогда это новое поступление денег или хотя бы их половина? Как их использовать: наконец-то съездить в отпуск мечты или отдать ребёнка в школу получше?

Жизненные приоритеты у всех свои, но финансовая грамотность и теория 4 денежных потоков, о которой я расскажу чуть позже, подсказывает:
1. Если до этого у вас не было инвестиций в будущее, но при этом есть финансовые и жизненные цели или нереализованные крупные желания - вкладывайте в себя, приходите сначала к управлению деньгами, а затем к инвестированию.
2. Если вы уже инвестируете, сравните свою доходность с эффектом от погашения долга: либо всё-таки погасите долг, либо вложитесь в себя и в развитие навыка инвестирования.
3. Если у вас нет подушки от слова совсем, а долгов больше, чем доходов, то вложитесь в себя, в обучение финансовой грамотности, а остатком всё-таки сначала погасите долг.

Отмечу, что под инвестированием понимается вовсе не открытие брокерского счета и покупка ценных бумаг или иностранной валюты. Да, это один из способов и в будущем на нем мы и сфокусируемся, но ведь есть и другие. Уверен, что вы о них знаете, но если не знаете - то оставайтесь на этом канале и не переключайтесь 😉

Надеюсь, теперь мы расставили все точки над i в вопросе о том, что первично и как уживаются накопление финансовой подушки, управление долгом и инвестирование.

Спасибо, что варитесь в горшочке!

#начало

О том, что денежных потоков всего четыре

Обещал рассказать - рассказываю 😎

Эта теория, кстати, обьясняет то, почему нерегулярные доходы (например, премии, подработку, «шабашку» и т.п.) стоит использовать именно для инвестирования.

__


Как правило, у человека есть два денежных потока:

1️⃣ Трудовой доход
Это условное название для всего, что связано с регулярными выплатами, которые обусловлены вашим трудом и которые составляют основу вашей повседневной жизни.

2️⃣ Премиальный трудовой доход
Это нерегулярные выплаты, которые, как правило тоже связаны с зарплатой: премии, бонусы, стимулирующие выплаты. Сюда так же попадают налоговые вычеты, подработки и «шабашки» и т.п.

Теория четырёх денежных потоков добавляет еще два:

3️⃣ Пассивный доход
Это доход, который меньше остальных зависит непосредственно от вашего труда. Он работает практически сам по себе. Это доход от ценных бумаг, депозитов, сдачи недвижимости или активов в аренду, выплаты от патентов и т.п.

4️⃣ Теневой доход
Это специфический поток, так как доступен не каждому. Это доход от деятельности, которая является в целом незаконной или околозаконной, и поэтому имеет негарантированный, рискованный, возможно нерегулярный характер. Откаты, взятки, коррупция, криминал. Но не только.

Теперь самое главное: что делать с этими потоками?

Идеальная модель, к которой надо стремиться, выглядит так:

✅Из каждого потока 10% уходит на финансовую подушку.

✅Трудовой доход должен покрывать 100% ваших повседневных расходов, включая отпуска, кредиты, ипотеки и другие обязательства.

✅Премиальный трудовой доход должен в максимальной степени инвестироваться в создание пассивного дохода. Часть премиального трудового дохода может использоваться для досрочного погашения обязательств или для отложенных крупных покупок, однако только в определенных случаях, которые мы уже рассмотрели раньше. Основная же часть второго потока должна направляться на инвестирование, так как именно через него и стоит совершать в последствие крупные покупки и достигать независимость от долгов.

✅ Пассивный доход должен в будущем стать равен первому потоку, а в идеале и сумме первого и второго потока. В этом состоит долгосрочная цель инвестирования, направленного на финансовую независимость без потери качества жизни. Например, выйти на пенсию, не меняя привычек и уровня жизни. Поэтому этот денежный поток должен постоянно пополняться, а доходы, полученные от него, должны реинвестироваться.

✅ Теневой доход не должен быть основным источником поддержания качества жизни, так как его природа рискованна и непостоянна. Взамен, он должен стать основой пассивного дохода.

Специфика четвёртого потока в других странах такова, что его трудно использовать для повседневной жизни (расходы будут не совпадать с официальными доходами), поэтому за рубежом эти средства часто попадают в пассивный доход либо за счёт легализации и отмывания, либо через различные структуры и сложные финансовые инструменты, либо через банальное откладывание в сейф и под матрас (помните сериал «Во все тяжкие»?). Для России ситуация противоположная, у нас сплошь и рядом расходы не соответствуют доходам именно потому, что теневые потоки используются напрямую для повседневной жизни и крупных покупок.

Что, кстати, создаёт все возрастающую зависимость от теневых доходов: инвестирование минимально, а без него в будущем нет другого способа поддерживать привычный уровень жизни.

#начало

О том, что деньги имеют цену

Прежде чем закончить с базовым вопросом о финансовой подушке и перейти к интерактивному выбору дальнейших тем на канале, я хочу коснуться временной стоимости денег.

Раз про инфляцию и сложный процент мы уже знаем, то и временная стоимость денег нам уже почти ясна.

#начало
#опрос

О том, почему завтра нужно больше денег, чем сегодня

В результатах опроса нет единого мнения о том, какой вариант является более привлекательным в каждом случае, при этом половина опрошенных не уверена в понимании временной стоимости денег.

Давайте разбираться, что к чему.

💡Мы уже знаем, что такое инфляция и понимаем, что со временем деньги дешевеют. Это первый фактор, который объясняет, почему условные 100₽ через год стоят дешевле, чем 100₽ сейчас.

💡Второй фактор – альтернативная доходность. 100₽ можно вложить их уже сегодня и получить через год 100₽ плюс прибыль, заработанную на инвестиции. Поэтому 100₽ сегодня дороже, чем 100₽ через год. Альтернативная доходность на сегодня - это, например, 5% годовых по банковскому депозиту. Тогда через год 100₽ превратятся в 105₽. Это и есть стоимость сегодняшних 100₽ через год. Значит, если мне предложат 100₽ сегодня или 110₽ через год, я выберу 110₽ через год, потому что это соответствует доходности в 10%, которую не найти сейчас в депозитах.

💡А если мне предложат 100₽ сегодня или 105₽ завтра? Есть еще один фактор – риск и отношение к нему. Если 100₽ сегодня равны предложенным 105₽ через год, то зачем ждать целый год? За это время может многое произойти: тот, кто пообещал 105₽, может отказаться от своего обещания, мне могут срочно понадобиться хотя бы 100₽, альтернативная доходность может резко вырасти (например, вырастут ставки по депозитам). Таким образом, стоит оценивать еще и риск, связанный со срочностью предложенных средств и с тем, куда вкладываются средства.

В результате, привлекательная стоимость будущих денег должна учитывать в себе инфляцию, альтернативную доходность и премию за риск. А значит, стоимость денег в разное время будет разной – это и есть основа теории временной стоимости денег. Главный вывод – нужно сравнивать суммы между собой с учетом фактора времени, в которое эти суммы будут вами получены.

#начало

О том, какие у кого предпочтения

Вернемся к нашим опросам.

10 000₽ сегодня или 13 000₽ через год:
13 000₽ через год – это доходность в 30% годовых, что выше текущей альтернативной доходности депозитов. С учетом текущей доходности депозитов в 5%, 13 000₽ через год – это около 12 400₽ сегодня.

Предпочтительнее выбрать 13 000₽ через год, если конечно у вас нет другой альтернативы с доходностью выше 30% или нет серьезных опасений в том, что 13 000₽ вы в принципе не получите.


10 000₽ сегодня или 10 100₽ завтра:
10 100₽ завтра – это доходность в 365% годовых (с простым процентом), что значительно выше любой альтернативной доходности на горизонте года. В то же время, это всего 1% доходности за день – многие активы дорожают за 1 день сильнее, например, акции группы компаний ПИК на Московской бирже вчера подорожали к 17:00 на 4,38%. Поэтому выбор между 10 000₽ сегодня и 10 100₽ завтра будет основываться на альтернативных вариантах. Риска не получить 10 100₽ завтра действительно мало (всего один день разницы), поэтому здесь им можно пренебречь.

Я бы выбрал 10 100₽ завтра, потому что альтернативные доходности (например, акции) имеют свой собственный риск снижения стоимости (например, Яндекс вчера к 17:00 снизился на 0,78%).

10 000₽ сегодня или 10 100₽ завтра, или 13 000₽ через год:
Годовые доходности каждого варианта мы знаем, исходя из них самый привлекательный – это 10 100₽ завтра. Однако наша психология здесь также играет важнейшую роль. Если мы в принципе не собирались инвестировать свои 10 000₽, то получить за них всего за день лишних 100₽ отличная идея. Но если мы планировали вложить их на год, то где гарантия, что послезавтра мы снова получим возможность инвестировать под 30% годовых.

Поэтому не стоит упускать шанс, надо выбрать 13 000₽ через год.

Хорошо, если эти варианты предлагает нам какой-нибудь Сбербанк, а если все эти варианты нам предлагает незнакомец на улице, то мы даже и рассуждать о них не станем и пройдем мимо. Если изменить цифры с 10 тысяч до 10 млрд руб, многие не станут даже и думать про «завтра» или «через год»: давайте мне сюда мои 10 млрд и ничего другого не надо! А если изменять начальные суммы на 1 рубль, 1 рубль 30 копеек и 1 рубль 1 копейку, то выбор не будет иметь особого смысла – слишком уж маленькие суммы, чтобы за них переживать и тратить на это время! Поэтому масштаб средств также играет важную роль.

__

Вот так наша психология искажает рациональные доводы и математику, возможно поэтому в результатах опроса нет единого мнения.

Тем не менее, если предположить, что все варианты из последнего опроса имеют одинаковый риск и все остальные условия между ними тоже равны, то самым привлекательным вариантом является 10 100₽ завтра, затем 13 000₽ через год и на последнем месте 10 000₽ сегодня.

#начало

О том, что в сухом остатке

Любая теория будет ценной, только если есть возможность применить ее на практике.

А что даёт нам теория временной стоимости для практического применения?

🤔 Во-первых, теория однозначно даёт понять, как сравнивать между собой варианты, в которых вы получаете средства в какие-то даты в будущем.

Просто сложить потоки - плохая идея. Каждый будущий поток надо привести к текущей стоимости, с использованием фактора времени и альтернативной ставки доходности. Такой процесс называется дисконтированием и он широко применяется для оценки будущих денежных потоков, инвестиционных проектов и альтернативных средне- и долгосрочных инвестиций. Останавливаться на нем сейчас мы не будем, но обязательно вернёмся к этой теме в будущем.

Практика: если у вас есть несколько альтернатив, сравните между собой их доходности, приведённые к одному сроку (например, к годовым процентам). На самом деле, это не решит задачу полностью, но позволит вам принять решение более объективно.

🤔 Во-вторых, идея о том, что в будущем деньги стоят дешевле, подсказывает нам, что деньгами надо управлять ежедневно, любой суммой, постоянно.

За каждый день, что наличка пролежала у вас в кармане или кошельке, она слегка подешевела. Пролежала на счёте в банке без начисления процентов - снова слегка подешевела. И вроде бы это «слегка» не очень существенно. Но найдите свою 2-НДФЛ (или записи о доходах) и подсчитайте 10% от неё. Это всего лишь 10%, но за длительное время собирается внушительная сумма. Так и здесь. Ведь, как говорят, копейка рубль бережёт.

Практика: все текущие остатки денежных средств, а также собираемая вами (или уже собранная) финансовая подушка должны работать на вас каждый день, без исключений.

Остаётся понять, как 😉

#начало

О том, что начало положено

Все, что мы уже успели узнать - даёт основу и базу. Все вместе это и будет эффективным управлением личными финансами:
- текущие остатки работают;
- финансовая подушка копится и сберегается;
- долги гасятся и не растут;
- расходы приносят радость, а не чувство вины;
- инвестиции приносят доход, реинвестируются и пополняются
- жизненные цели ставятся и достигаются.

__

В таком же ключе мы и пойдём дальше:

🐝сначала разберём повседневное управление,
🦅затем обсудим как копить быстрее и за счёт каких источников,
🏹 параллельно разберём тему долгов и управление ими,
✈️пройдёмся по нашим расходам и тратам
🚀и, наконец, сфокусируемся на инвестициях и приумножении капитала

#начало

О том, как закончилось #Начало

Каждый пункт содержит ссылку на конкретный пост по первой теме - введению в понимание личных финансов и финансовой грамотности😉

1. О канале я писал здесь и давал отказ от ответственности, а тут описана текущая структура канала и наши хэштеги.
2. Тему важности и накопления финансовой подушки мы разбирали на примере правила 10% и его особенностях
3. Что нужно делать: откладывать или гасить долги досрочно, а может быть инвестировать?
4. Почему всё-таки можно иметь долг и при этом инвестировать в трёх частях - здесь, здесь, и здесь.
5. Теория 4 денежных потоков вместе с ответом на вопрос.
6. Временная стоимость денег исследовалась нами тут, мы разбирали ответы на опрос и делали практические выводы.

Среди полезных материалов у нас уже есть кредитный калькулятор и калькулятор процентов.

Спасибо, что варитесь в горшочке! 🍯

#начало
#итоги
#канал

О том, как работать с финансовой подушкой

Мы повторили голосовой чат – о финансовой подушке (ФП). Во вложении аудиозапись, а ниже основные выводы:

▪️Нужна всем для защиты от непредвиденных ситуаций
▪️Размер зависит от ежемесячных расходов, рекомендуется от х3 до х6
▪️Сбор ФП – задача №1, способ сбора – правило 10%
▪️В среднем на сбор уходит от 2 до 4,5 лет, поэтому надо начинать сегодня
▪️Расход из ФП – только в «черный» день. Отпуска, ремонт, машина – нет
▪️Сначала надо собрать ФП, а затем уже гасить кредиты и инвестировать
▪️Основа ФП – накопительный счет. Другие варианты возможны только в малой части: депозиты, облигации, валюта
▪️ФП с нами всю жизнь и всю жизнь меняется вместе с нами
▪️Когда ФП собрана, правило 10% продолжает работать - гасим долги, затем инвестируем

Оставляйте ваши вопросы по этой теме в комментариях👇🏻

#канал #начало #материалы

О том, что надо сделать с предновогодними деньгами в первую очередь

Речь про зарплату, бонус, премию, доплату – все что угодно. Особенно про зарплату, ведь в декабре мы получаем ее, как правило, сразу в полном объеме – из-за длинных праздников.

Ну что, заветная смс-ка получена, банковский счет обновлен. А что нужно сделать в первую очередь СРАЗУ после этого?

Заплатить самому себе. Как минимум, 10% от общей суммы.

Заплатить – это значит отложить, сберечь, убрать с глаз долой, чтобы не было соблазна и легкой возможности все потратить.

Куда именно убирать, вы и так уже знаете – а если нет, мы обсудим это снова на этой неделе. А пока, можно и в комод или под диван, главное сделать это. Применить правило 10%.

Важное замечание: заплатить самому себе надо сразу после получения дохода, в первую очередь.

Не стоит откладывать это сбережение на потом, на конец месяца (или года). Мы так уже делали – откладывали момент такой оплаты самому себе – и что? Разве что-то из этого вышло? Взгляните на свою справку 2-НДФЛ за текущий год или прошлый. У многих ли из нас накопления приросли на 10% от суммы всех доходов? Вот-вот..

Если для нас это впервые, то можно считать такое действие репетицией того, что обычно называют «начну с понедельника». Как раз год заканчивается, впереди новый большой «понедельник» - так давайте накануне попробуем то, чем стоит заниматься и дальше. Договорились?

Возможно, нам будет сложно решиться на такой шаг. Во-первых, непривычно, во-вторых – страшно. Оно и понятно, ведь любые деньги можно потратить, особенно когда Новый Год на носу. Подарки, праздничный стол, развлечения, отпуск. Причин и способов потратить деньги – целое море. Кажется, что на все точно не хватит.

Ну да, может быть и не хватит. Но должно хватить на самого себя – это точно. Разве мы этого не заслужили? Хотя бы в качестве новогоднего подарка!

Научиться платить самому себе (сделать первый или очередной шаг) – очень важный элемент личной финансовой грамотности. Базовый. Фундаментальный.

Из таких вот оплат создается финансовая подушка (что это?), досрочно гасятся долги, формируются регулярные инвестиции, с помощью которых достигаются наши средние и крупные цели.

Плата самому себе – формирует нашу привычку откладывать и тратить меньше того, что мы зарабатываем. А это важнее, чем просто много зарабатывать. В итоге у нас появляется та самая норма сбережения, размер которой в конце концов оказывает сильнейшее влияние на достижимость наших финансовых целей, в том числе желаемого уровня пенсионных доходов.

Кстати, именно стабильная и достаточная норма сбережения позволяет прийти к FIRE – финансовой независимости и ранней пенсии.

Так что причин у такого платежа самому себе предостаточно. Но самое главное, мы действительно можем себе это позволить. Надо только попробовать один раз и затем продолжать снова и снова.

Тем более, что есть не только причины «почему», но и конкретные ответы «для чего». И хотя они у каждого свои, завтра мы обсудим их в общем виде.

Ну как, убедил вас, попробуете?

#начало #НГ2022

Что происходит?
Можно, нужно и нельзя сейчас делать

Мы с вами живем во времена непростых исторических событий. Когда происходит многое, но когда не стоит забывать о финансовой грамотности.

Давайте примем как факт, что испытывать тревожность в такое время – это нормально, это человечно 🙌🏻

▫️Но стоит хоть как-то управлять потоками входящей информации. Например, дозировать ее. Чтение новостей дает нам чувство контроля над ситуацией, но стоит ограничить то время, когда мы листаем новостные каналы, паблики или сайты. Желательно не делать этого перед сном, чтобы не усугублять ситуацию.

▫️Или ограничивать/уточнять источники. Эмоциональные сообщения друзей, записи в соцсетях – все это откликается нам сильнее. В то же время, они могут быть далеки от объективности и от реальности. В такой ситуации, как сейчас, вообще не понятно, где она, эта реальность. Каждый начинает верить в то, во что хочет, или в то, чего больше всего боится.

▫️Стоит сосредоточиться на тех занятиях, которые «неотменяемы». На том, что нужно делать в любом случае. На наших прямых обязанностях как супруга, родителя, друга, работника. Это позволит немного перенаправить фокус внимания и не забывать жить жизнь.

Давайте не принимать эмоциональных финансовых решений.

▫️Сейчас в России стоит иметь карту МИР для расчетов и какую-то сумму наличных, если мы планировали в ближайшее время важные расходы. Но не надо бросаться в банк, чтобы снять со счетов ВСЁ. Это может привести ко всеобщей финансовой панике и, в конечном счете, к потере средств.

▫️Стоит отказаться от покупки/продажи валюты прямо сейчас. Ее стоимость в банках и обменниках сильно выше рыночной, разница между ценой покупки и продажи очень велика. Даже если мы хотим заработать на этом, то точно только одно: заработают на нас. По крайней мере в ближайшие дни.

▫️Если мы еще не разбирались в инвестициях – прямо сейчас самое неудачное время бросаться на фондовый рынок.

▫️Для всех, кто видит у себя на брокерском счете или на ИИС красные цифры (а это не только лишь все), текущий момент – тот самый, когда можно попробовать разобраться в нашей готовности к риску, в наших эмоциях по поводу просадки рынка и в собственной психологии как инвестора.

Когда рынок растет и все хорошо, эти вопросы не поднимаются, но они всегда остаются самыми важными. Куда важнее, чем «что купить» или «что продать».

▫️Не стоит избавляться от активов, сжигая накопленные деньги в рыночной панике. В первые дни многие решения окажутся ошибочными для тех, кто принимает их наугад или на эмоциях.

▫️Стоит вывести кэш с брокерского счета – он не застрахован. Распределить деньги так, чтобы не хранить больше 1,4 млн руб в одном банке. Снять какую-то часть валюты, особенно, если на нее ничего не начисляется. Подумать над тем, чтобы не хранить все наши значительные ценности только в банковских ячейках.

Стоит дать себе право и возможность на ошибку, но при этом оставаться бдительным.

▫️Какие-то наши действия (или их отсутствие) будут полезны. Какие-то, наоборот, могут оказаться ошибочными. Но не стоит переживать из-за упущенной выгоды, давайте постараемся отпустить переживания и сожаления на этот счет. Ведь это жизнь, а всех денег не заработаешь.

▫️Но не стоит позволять мошенникам и всякого рода «советникам» забирать наши средства и нервы. В такую пору они активизируются и пытаются играть на панических настроениях и тревожности. Как никогда нам важно не слышать и не слушать «инвестиционные советы» домашних экспертов или звонки от «служб безопасности».

#чтопроисходит #начало

P.S. Берегите себя и свои финансы! 🕊

Что происходит?
Наша роль в самоисполняющихся пророчествах про магазины и банки

Экстремальный cherry-picking может легко превратиться в any-picking из-за паники, особенно массовой.

Конечно, можно и нужно позаботиться о запасе провианта на случай чп. Хорошая тушёнка, консервы по ГОСТ, рис, та же самая гречка. Да, но только то, что: входит в наш рацион + не портится + в разумном объеме + вписывается в наш бюджет.

Потому что большинство товаров 1ой необходимости имеют местное производство, а цены на них хоть и будут расти, но также будут и ограничиваться сверху. А про остальные - мы уже достаточно знаем.

При этом массовая, паническая, закупка – серьезная сила, с которой трудно справиться. Она подобна самоисполняющемуся пророчеству – изначально ложному предсказанию, которое самим собой так влияет на реальность, что в итоге становится истинным.

Истеричный спрос на продукты питания вызывает у потребителей опасения, что на них чего-то не хватит; у производителей - желание дополнительно заработать, подняв цены выше необходимого; у перекупщиков - идею закупиться и торговать из-под прилавка; у регулятора и торговых сетей - необходимость ограничивать продажи в одни руки. А это, в свою очередь, опять же зарождает опасения у потребителей и т.д., и т.д. по спирали.

🤔 Уловили?

По этой причине сметать с магазинной полки все доступное (и зачастую не очень нужное) – далеко не самое лучшее решение.

Так же, как и снимать все наличные с банковского счета 👇🏻

Распространенная банковская модель такова: деньги вкладчиков используются для кредитования розничных и корпоративных клиентов, а также других банков. Поэтому наиболее востребованными инструментами привлечения денег были и остаются срочные вклады.

А у них - фиксированные сроки и потеря %% за досрочное изъятие. Потому что каждому банку нужно соблюдать определенный баланс между привлеченными деньгами (депозитами) и выданными (кредитами). Как по суммам, так и по срокам.

В результате, в отдельно взятый момент времени у банка может не быть (и, как правило, не бывает) достаточно наличных денег в кассе, сейфе или хранилище, чтобы ОДНОВРЕМЕННО выдать их ВСЕМ своим вкладчикам, если они ВСЕ разом придут за ними ДО истечения зафиксированных сроков. Ему, как минимум, потребуется на это время + помощь, потому что он сам может быть (и, как правило, является) вкладчиком в ДРУГИХ банках.

Получается, что массовая паника среди клиентов одного банка может привести к его банкротству. И не только этого банка, но и других, связанных с ним контрагентов (его вкладчиков и его должников). А уж если паникующие одновременно придут в НЕСКОЛЬКО банков.. В итоге кто-то, если не почти все, точно рискует потерять деньги 🤦🏻‍♂️

Но ведь если среди клиентов не возникнет паника, то не возникнет и финансовых сложностей!

Конечно же, это не означает, что сложности не могут возникнуть от чего-то еще. Но, как минимум, ЭТА ПРИЧИНА находится в руках самих вкладчиков. Самоисполняющееся пророчество в действии!

Однако, в текущих обстоятельствах у многих из нас как раз-таки могли появиться опасения по поводу этого самого «чего-то еще». Речь про отключение некоторых банков от системы SWIFT, а также про санкции: секторальные, блокирующие (SDN) и ограничивающие (CAPTA). И про уход платежных систем – туда же.

Поэтому вскоре - о том, что означают все эти иностранные аббревиатуры и чем такие санкции в действительности грозят банковской системе (частичный спойлер: для внутренних рублевых расчетов – ничем).

🙌🏻 Но еще раньше - про временные ограничения по валютным вкладам и счетам и про то, надо ли теперь снимать рубли (спойлер: не надо) и валюту (спойлер: скорее нет, чем да).

#чтопроисходит #начало

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

Вопрос-ответ: март

У нас есть эпизодическая рубрика, в которой я публично отвечаю на ваши вопросы. Их можно смело писать на @wbr_feedback_bot, и я рад, что вы продолжаете это делать - сейчас это особенно важно.

Вопрос:

- Цены растут, все говорят об инфляции. А почему бы просто не напечатать новые деньги на ту же сумму, на сколько выросли цены? И раздать людям!

Ответ:

- На самом деле печать новых денег (особенно, в текущей ситуации) никак не поможет в борьбе с инфляцией и не сделает покупки обычных людей более доступными. Инфляция, наоборот, вырастет еще сильнее.

Среди тех, кто не изучал экономические науки, часто встречается мнение о том, что бедных можно сделать менее бедными, просто раздав им необходимые деньги. Логика кажется прозрачной: не было денег - были бедными, получили деньги – стали менее бедными, получили много денег – стали богатым. Но это совсем не так👇🏻

Новые, только что напечатанные деньги могут оказаться в экономике двумя основными способами.

📍Первый называется «вертолетными деньгами» - деньги буквально раздаются с вертолета в руки каждому человеку или определенным группам лиц. Так, например, было с недавними пандемийными выплатами в адрес семей с детьми. Чаще всего эти деньги тут же направляются на расходы, потому что сама идея раздавать деньги связана с их отсутствием для необходимых покупок.

Резко вырастает спрос на продукты питания, на вещи, на технику – зависит от того, на что именно не хватает конкретному человеку, получившему свои вертолетные деньги. Предложение (т.е. производство) этих продуктов, вещей или техники, не может вырасти так же быстро. Для этого нужно больше закупать сырья, хранить его и готовую продукцию, увеличивать мощность и производительность и т.д.

Поэтому бизнес увеличивает не предложение, а цены: резкий рост спроса с небольшим запозданием приводит к инфляции. С которой, вроде бы, вертолетные деньги должны были бороться. Круг замыкается, денег снова не хватает. Причем теперь, возможно, не хватает даже тем, кому раньше хватало, ведь цены-то выросли для всех.

Хотя это довольно упрощенное и утрированное описание экономических процессов, оно все равно остается верным в своей основе.

📍Вторым, более распространенным способом является рост объемов кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка - так деньги попадают в банковскую систему страны. А оттуда – в реальную экономику через кредитование бизнеса, новых проектов, модернизации старых и т.п.

Вот только бизнес, как правило, ведет коммерческую, а не благотворительную деятельность. Поэтому он стремится сохранять свою маржу и перезакладывает сопутствующие издержки в конечные цены для потребителей, в т.ч. и расходы на кредитование. В итоге снова растут цены, усиливается инфляция. Не так быстро, как в первом случае, но так же последовательно и экономически ожидаемо.

👉🏻 Поэтому среди тех, кто изучал экономические науки, часто встречается мнение о том, что рост денежной массы в стране (т.е. количества денег) приводит к ускорению инфляции. Часто так и бывает, хоть и всегда немного по-разному.

Например, если экономика уже находится в рецессии, печатный станок может повысить загрузку производственных мощностей и сократить безработицу, но цены тоже вырастут (хоть и не так сильно, как если бы экономика была на пике).

🏁 Давайте спросим себя, чтобы мы сделали с выплатой в размере 30% от нашего ежемесячного дохода? И сразу станет понятно, что в сегодняшних реалиях новые вертолетные деньги, скорее всего, пошли бы на экстремальный черри-пикинг или на закупку валюты. Что, естественно, привело к еще большему росту цен и еще большей потребности в новых деньгах.

Поэтому работу печатного станка мы можем увидеть разве что ради помощи банкам и финансовой сфере. Которая может понадобиться, например, уже в понедельник, когда возобновятся торги ОФЗ. Но даже в этом случае перед ЦБ будет все та же дилемма о высокой инфляции.

🍯

#чтопроисходит #ответы #начало

P.S. Кроме этого, большинство новых денег в экономике сегодня создается совсем не с помощью печатного станка. Но это уже совсем другая история 😉

Что происходит?
Наличные месяц назад и сейчас, а также что с ними делать

Несмотря на то, что массовое снятие наличных угрожает их сохранности, в реальности 25 февраля спрос на наличные со стороны населения вырос на рекордные ₽1,4 трлн.

Правда, в марте и сам спрос, и наличные деньги на руках заметно уменьшились – в основном из-за роста ставок по вкладам и введенных ограничений на покупку валюты. Например, за 9 марта наличные в обращении снизились сразу на ₽25,4 млрд - это стало максимальным сокращением с начала текущего года.

Давайте подумаем, для чего вообще нам снимать деньги?

Как правило, здесь есть 3 основных направления:

1️⃣ Потратить
На самое необходимое, давно желаемое и вообще на все, что возможно, – довольно популярное потребительское "антикризисное" поведение. Но популярное - не значит эффективное. Поэтому здесь важно отказаться от панической закупки в пользу рационального черри-пикинга, принципы которого нам теперь знакомы.

Запасаться техникой, гаджетами, электроникой и даже машинами впрок – сомнительная идея. Ведь это не гречка с сахаром, которые рано или поздно получится съесть. Заработать на их перепродаже в будущем, пользуясь паникой – может быть и получится, но, как по мне, будет аморально.

В любом случае, повышенный спрос усиливает инфляцию. Причем не точечно, а в широком плане.

2️⃣ Сберечь
Вероятно, главная идея массового снятия денег из банков. И в чем-то она иррациональна. Массовые набеги на банки грозят устойчивости всей финансовой системе. Высокая инфляция быстро обесценивает наличные деньги. А в случае коллапса национальной экономики рубли потеряют свою покупательную способность, а валюта вообще может оказаться под запретом.

Получается, что сберечь деньги можно либо вне финансовой системы страны (вывод за рубеж), либо внутри нее (вклады в банках), либо в материальных активах (см. Потратить), либо в иных активах (см. Инвестировать).

Текущие ограничения, как внутренние, так и внешние, заметно ограничивают возможности по выводу денег. Еще остается криптовалюта, но этот сценарий точно не массовый и далеко не самый безопасный.

Взять, например, так называемые стейблкоины – их как раз сейчас разбирает Павел Комаровский в серии публикаций (вот про наиболее популярный и старейший стейблкоин USDT, он же Tether).

В итоге, наиболее доступная опция – вклады в банках. Интерес к текущим высоким ставкам приводит к снижению массы наличных денег на руках населения (и мы уже обсудили, как и где искать их).

3️⃣ Инвестировать
Самая широкая и, на мой взгляд, недооцененная категория. Валюта, земля, недвижимость, золото, финансовые активы. Досрочное погашение кредитов/ипотеки. Инвестиции в себя: образование, обучение, развитие.

Причем последние почему-то часто оказываются на таком же последнем месте в списке наших приоритетов 🤷🏻‍♂️

Мы уже обсудили ОФЗ, вскоре коснемся золота. Следом пойдут кредиты с ипотекой, а затем и недвижимость, и фондовый рынок в полном объеме.

Валюта пока что неинтересна. Во многом из-за комиссии на покупку, из-за искусственного рынка на котором потерять проще, чем сохранить; из-за невозможности полноценно ее использовать. А взамен можно рассматривать валютные активы.

☝🏻 Однако перед тем, как мы продолжим изучать категорию «Инвестировать», я бы хотел еще раз, буквально на минуточку, вернуться к финансово-бытовым последствиям повышенного спроса на наличные и текущей экономической ситуации в целом.

#чтопроисходит #цифры #начало

P.S. А пока, пожалуйста, поделитесь в опросе ниже, полезна ли для вас наша текущая подборка "Что происходит?" 🙌🏻

​Что происходит?
Деревья событий и мат в ожидании

Значительную часть своей профессиональной карьеры я так или иначе занимался управлением рисками, в основном финансовыми. И сегодня я хочу поделиться с вами одним инструментом, который может помочь в принятии сложных и актуальных решений. Тех самых, когда нужен холодный расчет, а не горячая голова👇🏻

И для начала - немного о математическом ожидании.

Его не стоит пугаться даже профессиональным гуманитариям, это всего лишь среднее значение какой-то непредсказуемой величины, рассчитанное с учетом вероятности, с которой эта величина принимает в итоге то или иное значение.

Допустим, подкидывая монетку мы получим выигрыш в 100 руб за орла и проигрыш в 50 руб за решку. Вероятность выпадения орла 50%, решки – тоже. Матожидание этого события считается так: 50%*100 - 50%*50 = 25 руб. Иными словами, мы перемножаем вероятность каждого исхода на сам исход и складываем их между собой (если какой-то исход отрицательный, то он вычитается).

Положительное матожидание в нашем примере означает, что ввязываться в такую игру имеет смысл: сыграв много раз мы, вероятнее всего, останемся в плюсе. Отрицательное же, наоборот, намекает нам, что игра ничем хорошим, вероятно, не кончится.

🤔 Посчитайте сами, стоит ли играть, если за решку дают 100 руб, а за орла забирают 150 руб.

Однако некоторые события не так просты, как бросок монетки. Многие решения зависят от сразу нескольких событий, которые идут друг за другом. А если события еще и независимы друг от друга, то вообще ахтунг.

Например, стоит ли мне продавать доллары (условную тысячу) прямо сейчас? С одной стороны, есть риск санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за которых биржевые торги могут прекратиться, и продать доллары будет либо невозможно, либо придется соглашаться на невыгодный курс банка. Но если санкции не введут, то в конце года я смогу продать валюту по курсу, который будет либо похож на текущий, либо, если верить аналитикам, будет выше.

🤪 Какой сценарий выбрать: ждать или продавать?
И как это сделать?

Чем больше сценариев, тем больше развилок и больше исходов. Если записывать вероятность каждой развилки и каждого исхода, а также сделать предположения о значении самих исходов – можно получить так называемое дерево событий. Затем нужно перемножить каждый конкретный исход на все вероятности, которые к нему привели (то есть рассчитать матождание по всей цепочке от начала дерева до исхода). После сложить цифры в рамках каждого сценария и сравнить между собой, чтобы сделать выбор.

Если вы к этому моменту уже запутались, посмотрите на рисунок и все станет ясно 🙌🏻

В этом примере – лучше продавать сейчас, чем ждать. А если перенести все в эксель, можно попробовать подобрать курсы и вероятности, когда ждать станет выгоднее. Но затем обязательно трезво оценить, насколько реалистичны подобранные параметры.

А теперь главное:

1️⃣ Санкции на НКЦ я взял для иллюстрации. Вы можете подставить сюда другие, более волнующие сегодня вопросы и сценарии. И обдумать их возможные исходы и вероятности.

Деревья событий подходят для многого.

2️⃣ В жизненных решениях исходы не всегда определяются в цифрах, но можно схитрить: ставить 0 – когда всё сохраняется, как есть; -100 – когда теряется вообще все; и +100/200 и т.д. когда всё кратно приумножается или становится лучше.

А между ними могут быть любые промежуточные значения.

3️⃣ Вероятности развилок и исходов для начала можно подставлять как 50 на 50. Но любое стечение обстоятельств, внешние события, предпосылки в пользу какого-то исхода должны неизбежно повышать его вероятность.

Сумма вероятностей в рамках любой развилки всегда 100%.

Кстати, вероятности могут и не пригодиться вовсе. Например, если какой-то исход (допустим, -100) будет настолько нежелательным или неприемлемым, что выбор сценария станет понятным и без расчета матожидания.

🙈 Ну как, мне удалось объяснить вам принцип и дать инструмент для холодного анализа?

#чтопроисходит #начало

P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы 🕊

​Интерпретация – наше всё

Давайте сделаем лирическое отступление - нашел случайно, решил поделиться мыслями.

Обычно мир финансов воспринимается как нечто «твердое»: цифры, математика, вероятности. Устный счет, наконец. «Ой, а я гуманитарий!» - ведь деньги счет любят, а считать любят и умеют не только лишь все.

Однако тема денег всего на половину (а я бы сказал – всего на треть!) про цифры.

Большую часть взаимодействия с деньгами на самом деле занимают отношения, убеждения и наша психология – то, что, как и почему мы думаем; то, что и почему мы чувствуем по поводу денег. И в основе этого «мягкого», как и в основе всяких отношений, лежат интерпретации.

Задумайтесь, мы придумали слова и понятия типа «любовь» специально для того, чтобы договориться – давай-ка ты, друг, будешь использовать именно их, чтобы я правильно понимал твои мысли и поступки. Хотя даже это не всегда помогает.

Поэтому, когда мы видим «голые» цифры и думаем только про них, то, вероятно, можем чего-то не замечать. Скажем, засматриваясь на высокие депозитные ставки.

Картинка к этому посту называется «Любовь теряется»: количество активных ежемесячных пользователей приложений для знакомств заметно снижается в последние полтора года.

Само собой, это плохо для приложений – популярность падает, прибыль - тоже. Но давайте добавим неожиданную интерпретацию.

Что должны делать ХОРОШИЕ dating apps, какую глобальную цель они призваны закрывать? Найти любовь.

Даже если изначальные мотивы были несколько иными 😏

А что будет, когда она будет найдена? Два юзера перестанут быть юзерами. Т.е. чем лучше работает такой сервис, тем меньше у него пользователей – логический парадокс.

Тогда может быть все дело в том, что любовь никуда не уходит, а наоборот – находится?

Как вам такая интерпретация?

Часто за цифрами надо видеть большее, за твердым – мягкое, за выводами – потенциальные интерпретации.

То есть – думать, а не слепо верить. Думать про интерпретации. Особенно, когда речь заходит о цифрах, деньгах и финансах.

Ну и про любовь, думать, тоже стоит, само собой.

#цифры #начало

P.S. А пользователи сервисов для знакомств на самом деле, оказывается, просто не хотят за них платить и снова стремятся в офлайн, чтобы иметь возможность сказать вживую “How are you doing?”