🇺🇸 5월 뉴욕 연준 기대인플레이션과 미시간대 기대인플레이션 간 극명한 차이

1년 후 3.6%➡️3.2%
3년 후 3.2%➡️3.0%
5년 후 2.7%➡️2.6%

» 뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션이 3.63%에서 3.20%로 크게 하락

» 3년 기대인플레이션은 3.17%에서 3.00%로, 5년 구간은 2.74%에서 2.61%로 하락. 관세 불확실성 상황이 개선되었다는 판단의 영향

# 관세 업데이트: "희토류 카드를 쥐고 있는 중국" - 6월 10일

■ 미국과 중국, 현지시간 9일 영국 런던에서 고위급 무역회담 시작

* 협상에서 미국은 중국의 희토류 대미 수출제한 완화를 조건으로 대중 기술 수출통제 일부를 풀 용의가 있다는 입장을 밝힘

* 블룸버그통신, 구체적으로 트럼프 행정부는 반도체 설계 소프트웨어, 항공기 엔진 부품, 화학·원자력 소재 부문에서 수출통제 해제 준비를 마쳤다고 보도

■ 트럼프 대통령, 중국과의 협상은 순조롭게 진행중이며 협상팀으로부터 긍정적인 보고(good reports)를 받고 있지만 중국은 만만하지 않다고 밝힘

* 트럼프 대통령, 중국을 개방하길 원한다며 이는 중국에도, 전 세계에도 좋은 일이 될 것이라고 꾸준히 언급

■ 블룸버그통신, 미국과 중국 대표단은 약 6시간 가량 회담을 진행한 뒤 첫날 일정을 마무리했고, 10일(현지시간) 오전 10시부터 같은 장소에서 협상을 재개할 예정이라 보도

■ 중국, 희토류 부족으로 생산 중단 위기라고 언급한 미국과 유럽의 자동차 대기업들에게 희토류 신속 승인 절차를 통해 공급 시간을 단축할 것이라고 밝힘

* CNBC, 이번 조치는 미국과는 무역 협상을 앞두고 유화적 제스쳐를, 유럽과는 작년 11월부터 부과된 전기 자동차 관세 협상을 유리하게 가져가기 위함이라 분석

(자료 원본 ☞ https://buly.kr/A45afrk)

케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 중국이 희토류 수출 속도를 높이는 데 동의하면 트럼프 대통령은 대중 반도체 수출 통제를 완화하기로 했다고 밝혔다. 해싯 위원장은 양국 무역협상이 타결되고 이에 따라 중국이 희토류와 자석 수출 속도를 높일 것으로 기대했다.


https://n.news.naver.com/article/014/0005360914

#반도체 #희토류

[애비 요더 / JP모건 글로벌 자산운용 美 주식 전략가 : 트럼프 대통령이 25% 관세를 발표했던 '해방의 날' 당시 리스크가 이제 사라졌습니다. 지금은 훨씬 더 특정 섹터 중심의 논의로 바뀌고 있는 상황입니다. 시장도 이러한 상황을 인지하기 시작하면서 낙관론이 강화되고 있습니다. 또한 해방의 날을 앞두고 위험자산의 비중을 축소하는 움직임이 강했는데, 포지셔닝이 아직 사상 최고치 수준으로 돌아오지 않았습니다. 따라서 여전히 시장이 더 오를 여지가 많이 남아 있다고 생각합니다.]


https://n.news.naver.com/article/374/0000444840

씨티그룹의 스콧 크로너트 전략가는 9일(현지시간) 발간한 보고서에서 S&P500의 올해 연말 목표치를 기존 5,800에서 6,300으로 약 9% 상향 조정했다. 현재 수준에선 약 5%의 추가 상승 여력이 있다는 의미다.

크로너트는 "정책 불확실성뿐만 아니라 다른 많은 리스크도 계속될 것이라는 점에는 의심의 여지가 없다"면서도 "이는 우리가 상승세를 추격하기보다는 조정 시 매수로 더 기울게 만든다"고 진단했다.

그는 "정책 불확실성이 지속될 가능성이 크지만, 시장 펀더멘털은 견고해 보인다"며 "상반기를 통해 얻은 교훈은 관세, 세금, 재정적자, 금리, 통화, 지정학적 리스크 등이 금융 뉴스의 헤드라인을 차지하겠지만 펀더멘털 변동성은 오히려 관리할 수 있다는 것"이라고 강조했다.

크로너트는 "국가별로 고율 관세 위협이 이어지고 추가로 부문별 관세가 부과되겠지만 이는 4월 급락을 촉발했던 충격이나 놀라움을 재현하지는 않을 것"이라고 분석했다.


https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4359430

인공지능(AI) 산업의 총아 오픈AI가 챗GPT 챗봇을 출시한 지 3년도 되지 않아 연간 반복매출(ARR) 100억달러를 돌파했다고 전했다.

오픈AI는 자사의 소비자용 제품과 챗GPT 비즈니스 제품, 그리고 API(응용 프로그래밍 인터페이스) 매출을 포함해 이런 결과를 기록했다고 9일(현지시간) 발표했다. 여기에는 오픈AI의 주요 주주인 마이크로소프트(MS)로부터 얻은 라이선스 수익이나 대형 단발성 계약은 포함되지 않았다.

지난해 전체 ARR은 약 55억달러 수준이었다. ARR은 구독자들로부터 매년 발생하는 매출을 보여주는 지표다.

미국 CNBC는 오픈AI가 2029년까지 연 매출 1천250억달러 달성을 목표로 하고 있다고 전했다.


https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4359440

OpenAI, ChatGPT 성장으로 연간 반복 매출 100억 달러 달성

OpenAI는 연간 반복 매출(ARR) 100억 달러를 달성했다고 회사 대변인이 밝혔습니다.

이 수치는 ChatGPT 출시 약 2년 반 만에 도달한 것으로, 소비자용 제품, 기업용 ChatGPT, API 매출이 포함됩니다.

단, Microsoft와의 라이선스 계약 및 대형 일회성 계약은 제외된 수치입니다.

지난해 OpenAI의 ARR은 약 55억 달러였으며, 이처럼 빠른 성장을 위해 막대한 자금이 소요됐습니다. OpenAI는 2024년에 약 50억 달러의 손실을 기록했습니다.

향후 목표 및 투자
내부 소식통에 따르면, OpenAI는 2029년까지 연 매출 1,250억 달러를 목표로 하고 있습니다.

2025년 3월에 400억 달러 규모의 투자 라운드를 마감했으며, 이는 사상 최대 규모의 비상장 테크 투자로 기록됩니다.

현재 OpenAI의 기업 가치는 매출의 약 30배 수준으로 평가되고 있으며, 이로 인해 투자자들은 고성장을 기대하고 있습니다.

주요 투자자로는 소프트뱅크, 마이크로소프트, Coatue, Altimeter, Thrive 등이 있습니다.


이용자 수 및 제품 확장
2025년 3월 기준, 주간 활성 사용자 수는 5억 명, 유료 기업 사용자 수는 300만 명에 도달했습니다. 이는 2025년 2월의 200만 명에서 한 달 만에 100만 명이 증가한 수치입니다.

OpenAI는 2022년 말 소비자용 ChatGPT 출시 후, 2023년부터 기업용 제품을 잇달아 출시하며 빠르게 시장을 확장해 왔습니다.

https://www.cnbc.com/2025/06/09/openai-hits-10-billion-in-annualized-revenue-fueled-by-chatgpt-growth.html

AI 서버·노트북 출하 상승이 견인 — 콴타, 역대 최고 수준의 5월 매출 달성

대만의 주요 ODM 기업 콴타는 9일, 2025년 5월 합병 기준 매출이 1,602.42억 신타이완달러를 기록했다고 발표했다. 이는 전월 대비 4.05% 증가, 전년 동기 대비 58.19% 증가한 수치로, 엔비디아의 GB200 AI 서버 출하가 본격화된 데다 노트북 출하도 함께 증가하며 단월 기준 역대 두 번째로 높은 매출을 기록했고, 5월 기준으로는 사상 최대치를 달성했다.

신타이완달러 강세라는 역풍에도 불구하고, 콴타의 5월 실적은 계속해서 성장세를 이어갔다. 올해 1월부터 5월까지 누적 매출은 7,999.25억 신타이완달러로 8,000억 돌파를 눈앞에 두고 있으며, 전년 동기 대비 74.82% 증가해 역대 최고치를 경신했다.

콴타는 오는 금요일(13일) 정기 주주총회를 개최하며, 이 자리에서 이사진 전면 교체가 있을 예정이고, 린바이리 회장이 주재할 계획이다. 시장의 관심은 미국 내 공장 확장 계획과 AI 서버 출하 전망 등에 집중되고 있다.

콴타는 이번 분기 노트북 출하 모멘텀이 예상과 부합한다고 밝혔다. 5월 노트북 출하량은 380만 대로, 전월 대비 15.2% 증가했으나, 전년 동기 대비로는 5% 감소했다. 회사는 이번 분기 노트북 출하량이 전분기 대비 7~9% 증가할 것으로 예상했으며, 실제로 이보다 더 좋은 결과도 가능하다고 전망했다. 다만 일부 고객사들이 출하를 앞당긴 영향으로, 하반기 계절적 성수기의 출하 모멘텀은 다소 완만할 수 있다고 분석했다.

또한 콴타는 소비자용 노트북은 거시경제 불확실성의 영향을 받기 쉬우며, 하반기 출하 전망은 아직 명확하지 않다고 밝혔다. 특히 트럼프 정부의 관세 협상 결과를 지켜봐야 할 필요가 있다고 강조했다.

관세 관련 불확실성이 여전히 존재하지만, AI 서버 출하는 영향을 받지 않고 있는 것으로 나타났다.

콴타의 부총경리이자 자회사 클라우드마인즈의 총경리인 양치링은 “AI 서버는 소비자 전자기기와는 달리, 상반기 동안 관세 영향으로 인해 고객사들이 선출하를 요청하거나 주문 시점을 앞당긴 적은 없었으며, 주문 흐름도 당초 계획과 크게 다르지 않다”고 설명했다.

그는 “올해 실적은 분기마다 점진적으로 상승할 것이며, 하반기가 상반기보다 확실히 좋을 것”이라고 덧붙였다.

전체 서버 사업 부문에서 양치링은 “올해 범용 서버 수요도 양호하며, 연간 출하량이 두 자릿수 성장할 것”이라고 밝혔고, AI 서버는 세 자릿수 성장을 계속 유지할 것으로 기대했다.

콴타는 2분기에도 노트북과 AI 서버가 모두 강력한 성장을 보이고 있다. H200 서버에 대한 수요가 여전히 견조한 가운데, 엔비디아의 블랙웰 플랫폼 기반 GB200 랙 제품도 출하에 본격적으로 합류했다. 한편 GB300은 현재 테스트 및 고객 인증 단계에 있으며, 오는 9월 출하가 예상된다.

콴타는 1분기 기준 AI 서버가 전체 서버 매출에서 차지하는 비중이 이미 60%를 넘었으며, GB200처럼 단가가 높은 제품의 출하가 증가함에 따라 2분기에는 AI 서버 비중이 70%를 돌파할 것으로 기대하고 있다.

미국 내 제조 확대도 계속되고 있다. 양치링은 “향후 미국 내 제조는 반드시 주류가 될 것이며, 콴타는 이미 테네시와 캘리포니아에 공장을 두고 있다”고 밝혔다. 그는 이어 “미국뿐 아니라 태국, 대만, 멕시코 공장도 유연하게 확장할 수 있어 대응 여력이 충분하다”고 말했다.

https://money.udn.com/money/story/11162/8795829?from=edn_maintab_cate

궈밍치) 투자자들에게 있어 WWDC 2025에서 가장 중요한 부분은 애플의 AI이며, UI 디자인 같은 다른 업데이트는 부차적인 요소에 불과하다.

AI 경쟁은 단거리 경주가 아니라 마라톤에 가깝지만, WWDC 2025는 대부분의 투자자 기대를 실망시킬 가능성이 높다(특히 Google I/O와 비교했을 때 그렇다).

그렇다고 해도, 행사 이후 애플 주가는 큰 변동이 없었는데, 이는 애플의 AI에 대한 시장 기대치가 이미 매우 낮다는 내 분석과 일치한다. 일부 투자자들은 여전히 애플이 “드디어 AI 시장에서 입지를 다질 것”이라는 믿음을 가지고 있다.

하지만 AI 산업의 진화 속도가 빨라지고 있는 상황에서, 애플이 투자를 대폭 확대하지 않으면 경쟁사들에 더 뒤처질 위험이 있다. 단기적으로는 애플의 기존 하드웨어 사업에 큰 영향을 미치지 않을 수 있지만, AR 글래스 같은 차세대 소비자 전자기기에서는 중대한 도전 과제가 될 수 있다.

애플 개발자회의 업데이트: 애플은 지난 1년간 무얼 했을까
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

■ WWDC 2026, 예쁜 디자인과 1년 전 AI

- 애플은 WWDC 2026 키노트에서 디자인(Liquid Glass)과 AI(Apple Intelligence)에 중점을 두었습니다.

- 가장 큰 변화라면 플랫폼 통합입니다. 모든 기기에서 동일한 UI로 일관적인 AI 기능을 사용할수 있습니다.

- 애플의 장점은 명확했습니다. 액체유리 글래스는 너무 예뻤습니다.

- 그러나 AI는 작년에 했던 이야기에서 조금도 달라지지 않았습니다. 작년에 제시했던 AI 기능 구현이 지연되면서 사기 소송까지 당하는 굴욕을 겪었던 애플이, 1년이 지나서야 비로소 숙제를 다 한 느낌입니다.

- 애플 주가는 WWDC 발표중 1.9% 하락하다가 1.2% 하락으로 마감했습니다. 주식 시장에서는 애플이 AI에서 뒤쳐지고 있다는 확신을 얻은 날이라고 여기는 것 같습니다.

- 애플의 모든 반전은 아이폰20주년이 걸려 있는 2027년을 향해 있습니다. 주식 투자 관점에서는 2027년 변화를 두고 언제부터 관점을 바꿔야 할까의 문제입니다.

■ Apple Intelligence 요약

- LLM서비스: 실시간 번역, 이메일 써주기, 이미지를 수정하거나 이모티콘을 생성해 줍니다. 대부분 삼성 갤럭시S25에서 지원하는 기능입니다.

- Visual Intelligence: 사용자가 보고 있는 화면과 카메라 속 내용을 검색하거나 이해하고 반응합니다. 24년 12월 구글의 Gemini 2.0 서비스 일부와 일치하는 내용들입니다.

- 개발자들을 위한 AI모델 제공: 온디바이스 기반 Foundation Models framework를 이용해 개발자들의 무료 AI추론/오프라인 앱 제작이 가능해졌습니다. XCode 26에 챗GPT 통합 및 API 키를 통한 타사 모델 연동을 발표했습니다.

(2025/06/10 공표자료)

12일부터 로보택시 시험 운행, 테슬라 4.45% 급등 - 뉴스1

도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 최고경영자가 정면충돌했으나 테슬라가 12일부터 텍사스 오스틴에서 로보택시 시험 운행에 들어간다는 소식으로 테슬라 주가가 5% 가까이 급등했다.

대표적인 테슬라 팬인 증권사 웨드부시의 분석가 댄 아이브스는 "로마는 하루아침에 이뤄지지 않았다. 테슬라의 자율주행 전략도 마찬가지일 것이다.

완전한 자율주행과 유료 로보택시를 향한 여정에는 많은 차질이 있을 것이지만 결국 성공할 것"이라고 말했다.

그는 "테슬라가 내년에 20~25개 도시로 차량 테스트를 확대해 궁극적으로 테슬라를 업계 최고의 자율주행 업체로 만들 것"이라고 덧붙였다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5808435#_digitalcamp#_enliple

✅트럼프 일론머스크 관련 발언

저는 그걸 못 봤어요.

정확히 말하면, 그렇게까지 신체적으로 뭔가 강하게 드러난 건 보지 못했어요.

그리고 그… 뉴욕타임즈 보도가 있었죠.

그는 (일론 머스크는) 그 얘기를 하고 싶어하지 않았는데요,

그 보도에 따르면 그가 백악관에 있을 당시 말기에

오락용 약물과 의약용 약물의 경계를 흐리고 있었다는 의혹이 있었어요.

당신은 그가 백악관에서 약을 한 적이 있다고 생각하십니까?

정말 모르겠어요. 그렇지 않기를 바랍니다.

대통령님, 말씀 좀 부탁드립니다—

보세요, 전 그가 잘 되길 바래요.

우린 좋은 관계였고,

그가 잘 되기를 바랍니다. 정말로요.

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

도널드 트럼프 대통령이 일론 머스크에 대해
“우리는 훌륭한 관계를 맺었고, 나는 그가 잘 되길 바랍니다 — 아주 잘 되길 말이죠.”

일론 머스크: ❤️