[New K-ETF] 글로벌 AI 메모리 반도체 액티브
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/CM1F5EY
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▣ 신규 상장 ETF(4/14): KoAct 글로벌 AI 메모리 반도체 액티브

◎ KoAct 글로벌 AI 메모리 반도체 액티브 ETF

- 미국, 대만, 일본, 한국 증시에 상장된 AI 메모리 반도체 기업들로 포트폴리오를 구성하는 글로벌 액티브 ETF. AI 확산 과정에서 수급 불균형이 심화되며 슈퍼 사이클에 진입한 것으로 평가되는 메모리 반도체 산업에 투자하는 ETF 종목

- 추론 수요가 급증하면서 기존에 학습 단계에 집중되었던 HBM 수요가 DDR5, eSSD, HDD 등 범용 메모리 영역으로 확장. 수급 불균형은 고객사들이 2027년 이후 물량까지 선제적으로 확보하려는 장기공급계약(LTA)의 확대를 유도하고 있고, 이는 기존 반도체 시장의 고질적 문제였던 급격한 사이클 변동성을 완화하고 밸류에이션 리레이팅을 가능하게 하는 핵심 요인으로 작용

- 비교지수의 유니버스는 메모리 IDM, 반도체 소부장, 데이터 스토리지 관련 글로벌 기업들로 구성. 자연어 처리 알고리즘인 ARTIS를 활용하여 DRAM, NAND 플래시, eSSD, HDD 등 메모리 반도체 관련 키워드와 연관된 모든 종목의 스코어를 산출하고, 키워드 순위(60%)와 시가총액 순위(40%) 가중치 반영을 통해 최종 포트폴리오를 선정

- 메모리 IDM 카테고리에는 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등이 포함되며, 반도체 소부장 카테고리의 경우 ASML, Applied Materials, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, MKS Instruments, Entegris, Amkor, Resonac, ASE, 한미반도체, 리노공업, 원익IPS, 주성엔지니어링, 피에스케이, 이오테크닉스, 테스, 하나마이크론 등의 종목들을, 데이터 스토리지 카테고리에서는 Western Digital, SanDisk, Kioxia, Phison 등의 기업들을 편입 가능 대상에 포함

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

🧬AACR 2026 알지노믹스 RZ-001 간세포암(HCC) 임상 1b/2a 데이터 분석

💊RZ-001이란?
아데노바이러스 기반 표적 유전자치료제

💊작용 기전
종양 특이적 hTERT RNA를 리보자임으로 절단

자살 유전자 HSVtk(헤르페스 바이러스 티미딘 키나제) 를 발현하는 새 전사체로 교체

경구 항바이러스제 발간시클로비르(VGCV) 가 HSVtk에 의해 활성화
→ 암세포 DNA 복제 억제 + 세포사멸(Apoptosis) 유도

종양 내 직접 주사(Intratumoral injection) 방식

💊임상 설계
대상: 절제 불가 HCC (BCLC B·C), hTERT 양성, TACE 실패·불가, 전신치료 경험 없음

투여 방법: RZ-001 단회 종양 내 주사 → VGCV 경구(21일) → 아테졸리주맙+베바시주맙 병용(3주 간격)

코호트: 3개 코호트, 각 15명 목표 → 현재 13명 등록 완료

💊환자별 반응
환자 2번: 6주차 mRECIST CR → 30주 이상 CR 지속 (가장 인상적)

환자 7번: 6주차 mRECIST CR → 12주 CR 유지 후 종료

환자 1번: 24주차에 PR→CR 전환, 이후 진행

환자 12번: 6주차 이미 PR 달성 (데이터 누적 중)

💊안전성 — 매우 양호
DLT(용량제한독성) 없음

Grade 4~5 이상반응 없음

Grade 3 이상 면역 관련 이상반응 없음

단 1명 단백뇨로 중단 (베바시주맙 관련 가능성)

💊간암 1차 표준치료(아테졸리주맙+베바시주맙)의 기존 ORR은 약 27~30%

💊RZ-001 병용 시 mRECIST ORR 54% (12주 이상에서 75%) — 2배 이상 개선

💊hTERT는 간암 세포의 90% 이상에서 과발현 → 적용 대상 환자 폭 넓음

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio

[알지노믹스/로슈 공동개발 RZ-001 임상 1/2a상 AACR 구두발표 초록 공개]

4월 19일에는 초록 제출 당시보다 더욱 진행된 임상 결과까지 업데이트되어 구두 발표될 예정

[유효성]
RZ-001 병용요법 mRECIST 기준 ORR 53.8%(7/13), 완전관해 CR 23%(3/13)

vs. 로슈 아바스틴/티쎈트릭 mRECIST ORR 35%, CR 12% (IMbrave150 임상 3상)

(환자 완전관해(CR) 케이스)
- 2명 6주차에 CR, 1명 30주차까지 CR 유지, 1명은 단백뇨로 인한 중단 전인 18주까지 CR 유지, 1명 24주차 PR에서 전환된 CR 달성

- 12주 이상 치료군에서 ORR 75%(6/8)
- 표준치료 ORR 30% 대비 개선폭 10%p 이상
- 질병 통제율(CR+PR+SD) 92% (12/13)

[안전성]
- DLT(용량제한독성) 심각한 부작용 미관찰
- 4~5등급 이상반응/3등급 이상 면역 관련 이상반응 미보고

https://aacrjournals.org/cancerres/article/86/8_Supplement/CT030/783107/Abstract-CT030-A-phase-1b-2a-open-label?searchresult=1

https://rznomics.com/bbs/?so_table=promote_en

알지노믹스 홍성우 부사장은 “초록 제출 시점과 발표 시점 사이의 간격으로 인해, 4월 19일 진행되는 구두 발표에서는 보다 업데이트된 임상 데이터를 제시할 예정이며, 긍정적인 결과이지만 중간결과 발표인만큼 타 임상결과와의 직접비교나 확대해석은 경계해야 할 것”이라고 밝혔다.

알지도 또 뭐가 있군요

RZ001 RECIST냐 mRECIST냐 말이 있는데 애초에 mRECIST가 HCC에서 RECIST 측정이 작동을 안 하는 케이스 때문에 AASLD에서 가이드라인을 발표한 거라... mRECIST로 보는 게 맞습니다

FDA나 EMA는 Regulatory 기관이기에 간에서만 따로 mRECIST를 뗴어서 보진 않습니다. 이건 어떤 고형암에서도 마찬가지구요.

hepatology에서 양대 산맥인 AASLD랑 EASL 모두 mRECIST를 표준으로 삼고 있고, mRECIST 없이는 데이터 논의 자체가 무의미하다고 보심 됩니다

[AACR] 보로노이, 'VRN110755' 임상 1a상 ORR 85.7% 기록
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=75528

임상 결과에 따르면 C797S 변이가 확인된 환자 7명 중 6명이 부분 관해(PR)를 달성해 85.7%의 객관적 반응률(ORR)을 기록했다. 특히 순환 종양 DNA(ctDNA) 분석이 가능한 환자 5명 전원에서 종양 유전자 수치가 감소했으며, 이 중 4명은 ctDNA가 완전히 제거되는 양상을 보였다.

안전성 측면에서는 최대 480mg까지 진행된 용량 증량 시험에서 용량 제한 독성(DLT)은 관찰되지 않았다. 약동학 분석 결과에서는 160mg 용량부터 주요 변이 치료에 필요한 표적 농도(IC90)를 상회하는 전신 노출이 확인되어 약물의 용량과 반응 간의 뚜렷한 상관관계를 입증했다.

보로노이도 시장 컨센 상회

[속보] “이란, 호르무즈 다시 통제…미군 봉쇄 해제 요구”

이란 군부가 미국의 자국 봉쇄가 계속되고 있다며 호르무즈 해협 통제를 재개한다고 발표

이란군을 통합지휘하는 하탐 알안비야 중앙군사본부의 에브라힘 졸파가리 대변인은 이날 “불행하게도 미국이 봉쇄라 부르는 해적행위를 계속하고 있다”며 “이 때문에 호르무즈 해협에 대한 통제가 재개

https://naver.me/5YoiWwXK

FactSet 어닝 인사이트 (2026년 4월 17일)

Q1 2026 실적 시즌 현황
S&P 500 기업 중 10%가 실적을 발표한 초기 단계에서, 이번 분기 실적 시즌은 기대 대비 강한 출발을 보이고 있습니다.

실적 서프라이즈: EPS 예상치를 상회한 기업 비율이 88%로, 5년 평균(78%)과 10년 평균(76%)을 모두 웃돌고 있습니다. 실적 서프라이즈 폭도 +10.8%로 5년 평균(+7.3%)을 크게 상회합니다. 매출 측면에서도 84%의 기업이 예상치를 넘어섰으며, 이는 5년 평균(70%)을 상회하는 수준입니다.

실적 성장률: S&P 500의 Q1 2026 혼합 EPS 성장률은 전년 동기 대비 13.2%로, 이대로 확정되면 6분기 연속 두 자릿수 실적 성장을 기록하게 됩니다. 매출 성장률은 9.9%로, 2022년 Q3(11.0%) 이후 최고치입니다.


섹터별 주요 내용
강세 섹터: IT 섹터가 45.1%로 가장 높은 실적 성장률을 기록 중이며, 반도체 산업이 95% 성장으로 핵심 동력입니다.

소재(21.6%), 금융(19.7%), 유틸리티(10.1%) 섹터가 그 뒤를 잇고 있습니다. 금융 섹터에서는 JPMorgan, Citigroup, Bank of America, Morgan Stanley 등이 큰 폭의 EPS 서프라이즈를 보고했습니다.

약세 섹터: 에너지 섹터는 -13.1%의 실적 감소가 예상되며, Exxon Mobil의 EPS 추정치 하향(기존 $1.83 → $1.07)이 주요 원인입니다. 헬스케어 섹터도 -10.5% 감소가 예상되며, Merck의 Cidara 인수 관련 일회성 비용이 주된 요인입니다.


이번 주 주요 토픽: NVIDIA를 제외하면 달라지는 Mag 7의 모습

"매그니피센트 7" 기업의 Q1 2026 실적 성장률은 22.8%로 나머지 493개 기업(10.1%)을 상회합니다.

그러나 NVIDIA를 제외하면 매그니피센트 7의 성장률은 6.4%로 급락하여, 오히려 나머지 493개 기업(10.1%)보다 낮아집니다.

NVIDIA 다음으로 S&P 500 실적 성장에 기여하는 상위 기업은 Sandisk, Micron Technology, Eli Lilly, Broadcom 순입니다.


CY 2026 전체로 보아도 동일한 패턴이 나타나며, NVIDIA 제외 시 매그니피센트 7 성장률은 24.8%에서 13.2%로 하락해 나머지 493개 기업(15.9%)에 역전됩니다.

시장 반응
주목할 점은 시장이 긍정적 실적 서프라이즈에 대해 평소보다 부정적으로 반응하고 있다는 것입니다. EPS 예상치를 상회한 기업의 주가는 평균 -0.2% 하락했는데, 이는 5년 평균(+1.0% 상승)과 크게 대조됩니다.

향후 전망
애널리스트들은 Q2~Q4 2026에 각각 20.1%, 22.2%, 19.9%의 실적 성장을 전망하고 있으며, CY 2026 전체로는 18.0%의 성장이 예상됩니다.

밸류에이션
S&P 500의 선행 12개월 PER은 20.9배로, 5년 평균(19.9배)과 10년 평균(18.9배)을 모두 상회합니다. 애널리스트들의 바텀업 목표 주가는 8,325.60으로 현재 종가(7,041.29) 대비 약 18.2%의 상승 여력을 시사하고 있습니다.

순이익률
S&P 500의 Q1 2026 순이익률은 13.2%로 전 분기와 동일하지만, 전년 동기(12.8%) 및 5년 평균(12.2%)을 상회합니다. IT 섹터가 28.9%로 가장 높은 순이익률을 기록 중이며, 에너지 섹터(6.8%)는 5년 평균(9.7%)을 크게 하회하고 있습니다.

* 4월 1~10일 DRAM 수출 단가 폭등세 지속

"이란, 아직 美와 2차 협상 합의 안했다" 타스님
https://naver.me/59l2R1xt

이란 최고지도자 “이란군, 적에 새로운 쓰라린 패배 안길 준비”
https://naver.me/5g47GC7w

막판 샅바 싸움 중

웰스파고) OpenAI가 방어자를 선택하다 (CRWD, ZS) — 우리의 견해

1. Anthropic Mythos/Glasswing를 둘러싼 화제에 뒤이어, OpenAI는 자사의 사이버보안 생태계에 관한 세부 내용을 추가로 발표했습니다. 우리는 이를 사이버보안이 프론티어 모델만으로는 해결할 수 없는 도전 영역임을 재확인하는 것으로 보며, OpenAI의 공식 파트너로 이름을 올린 CRWD 및 ZS에 긍정적이라고 판단합니다.

2. Mythos/Glasswing 화제에 뒤이어 OpenAI의 사이버보안 관련 발표 및 세부 내용이 확대되고 있습니다. 이틀 전, OpenAI는 Trust Access for Cyber(TAC) 프로그램(Anthropic의 Project Glasswing과 유사)을 확대하는 블로그를 게시하고 GPT-5.4 Cyber를 출시했습니다. GPT-5.4 Cyber는 최신 모델을 사이버 관련 작업에 맞게 튜닝한 버전으로, 원본 코드에 대한 접근 없이 클로즈드 소스 소프트웨어의 취약점을 분석하는 등 일반 모델이라면 거부할 작업을 수행할 수 있습니다. 오늘 게시된 두 번째 블로그는 TAC에 관한 내용을 추가로 확대하며 처음으로 파트너사들의 이름을 공개했습니다.

- CRWD는 두 모델 모두에 대한 조기 접근권을 가진 유일한 순수 사이버보안 기업입니다. OpenAI는 14개의 초기 TAC 파트너를 발표했습니다. 그 절반은 금융 기관이며, 나머지 절반에는 CSCO, CRWD, NVDA, ORCL 및 ZS가 포함됩니다.

- ZS는 AI 보안 논의의 한 자리를 차지하게 되었습니다. ZS의 이름이 명시된 TAC 파트너에 포함된 것은 고무적인 신호입니다. CRWD와 PANW만이 유일한 사이버 순수 기업으로 이름을 올렸던 Glasswing에서 ZS가 제외되었던 것과 대조적입니다.

- 초기 14개 파트너 중에는 두 개의 스타트업도 포함되어 있습니다. OpenAI는 SpecterOps의 고객이며, iVerify도 파트너에 포함되었습니다.

- 블로그 포스트에서 OpenAI의 어조는 덜 경고적이었습니다. 우리의 시각에서, OpenAI의 발표는 행동 촉구보다는 사이버보안 및 방어자 지원을 위한 자사의 지속적인 노력에 대한 설명에 가깝게 읽힙니다. 이를 희소성 마케팅으로 보든, 사이버보안 리스크의 단계적 도약으로 보든 간에, 결과적으로 사이버보안 예산에는 순긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 하룻밤 사이에 일어나든 AI 모델의 발전과 함께 점진적으로 일어나든, 취약점 발견 및 악용의 양과 속도는 눈에 띄게 증가하고 있습니다. 이로 인해 CISO들이 AI 보안(레거시 솔루션을 탈피하고 AI 보안 솔루션에 투자)과 AI 활용(더 많은 취약점 = SOC 자동화 수요 촉진) 양면에서 긴박감을 느낄 것으로 예상합니다.

3. 정부의 개입이 AI 보안 표준화를 향한 경로를 가속화할 수 있습니다. OpenAI는 GPT-5.4-Cyber에 대한 접근권을 미국 CAISI 및 영국 AISI에 제공하여 "모델의 사이버 역량과 안전장치에 집중한 평가를 수행"할 수 있도록 했다고 밝혔습니다. 마찬가지로, Bloomberg는 미국 정부가 Mythos를 주요 연방 기관에 제공할 준비를 하고 있다고 보도했습니다. 우리는 이 사안을 계속 주시할 계획이며, 제로 트러스트에 관한 NIST 지침과 같은 가이드라인이나 규제가 도입될 경우 지출을 촉진하는 촉매제로 작용할 수 있습니다.

이란 전쟁 발발 이후 S&P 500 EPS 상향 조정분의 절반 이상을 마이크론이 차지

자료: Goldman Sachs

📌 S&P500 역대급 사상 최고가 경신의 실체

이 차트는 52주 고점에서의 S&P500 주요 기업들의 현재 하락세를 보여주는 핀비즈의 S&P500 퍼포먼스 맵입니다.

지수는 사상최고가를 경신했지만 압도적으로 많은 대다수의 기업이 여전히 고점에서 크게 하락한 상황입니다.

이게 바로 지수는 올라도 내 계좌는 여전히 마이너스인 이유입니다.

다른 의미로는 시장의 건전성을 보여주는 랠리의 참여도가 매우 빈약한 상태라는 것을 알 수 있죠.

지수가 오르는데도 대다수의 기업은 떨어지고 있다는 것은 극소수의 일부 기업만 오른다는 의미입니다.

이건 두 가지 의미가 있는데 하나는 나중에 뒤쳐진 주식들이 따라오면 더 강한 상승장이 될 수 있다는 것.

그리고 반대로 악재가 발생해 선행주들이 떨어지면 지수가 급락할 위험이 있다는 것을 의미하죠.

ITK / 미주투

이란이 호르무즈 해협의 일시 개방을 발표한 17일(현지시간) 이후 유조선 10여 척이 해협을 통과했으나 이튿날 이란 군부가 재봉쇄를 발표하면서 선박 피격이 잇따랐다.

영국해사무역기구(UKMTO)는 18일 이란 이슬람혁명수비대와 연계된 고속공격정이 오만 인근 호르무즈 해협을 지나는 유조선 1척을 공격했다는 신고가 접수됐다고 밝혔다.

UKMTO는 유조선 선장을 인용해 고속공격정 2척이 오만 북동쪽 20해리(약 37㎞) 지점에서 무선 교신을 통한 경고 없이 발포했으며 선박과 승무원은 모두 안전하다고 전했다.

UKMTO는 또 오만 북동부 25해리(약 46㎞) 해상에서 컨테이너선 한 척이 불상의 발사체에 공격당했다는 신고도 접수했다. 피격으로 컨테이너 일부가 파손됐으나 이에 따른 화재나 환경 영향은 없었다고 한다. 즉각적인 사상자 보고는 없었다.

해운 업계 소식통에 따르면 일부 선박은 18일 '호르무즈 해협은 다시 닫혔다. 선박들은 통과할 수 없다'는 이란 해군의 무전을 받았다고 한다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016028791

이란 외무차관, 美와 2차 협상 "날짜 안 정해져"(종합)

사이드 하티브자데 이란 외무차관은 18일(현지 시간) 미국과의 2차 협상 일정이 아직 정해지지 않았다고 발표

이날 이란 타스팀통신도 관계 당국 소식통을 인용해 이란은 도널드 트럼프 미국 대통령의 대이란 해상 봉쇄 발표, 최근 메시지 교환 과정에서 드러난 미국의 과도한 요구 등을 이유로 아직 미국과의 2차 협상에 대해 합의하지 않았다고 보도

https://share.google/w1Fkkgdb55YGhBF4F

우리 선생님들은 확실히 중간이 없으시구나!

정보) 현인프 엔진 실적 잘 나오던 작년에도 바르질라는 잘만 수주를 받고 있었다
누가 보면 바르질라가 이번주에 처음 육상엔진 수주받은 줄 알겠음