아마존 25년 1분기 어닝콜 중 AI 및 CAPEX 관련

AI 인프라 및 서비스 (Amazon 자체 + AWS)

-AI 매출:
Amazon의 AI 사업은 연간 수십억 달러 규모
→ 전년 대비 세 자릿수 성장률(100% 이상)
→ 아직 초기 단계, 용량만 충분하다면 더 많은 수익 가능

-수요-공급 상황:

Trainium 2 (Amazon 자체 AI 트레이닝 칩): 빠르게 확장 중

NVIDIA 기반 인스턴스 (P5 등): 최대한 빠르게 도입 중

→ 공급이 확보되는 대로 바로 소진되고 있음

다른 부품(마더보드 등) 병목현상도 일부 존재하나 하반기로 갈수록 개선 기대



CapEx (자본지출) 관련 발언 (CFO Brian Olsavsky)

2025년 1분기 CapEx:
총 243억 달러 지출

주요 지출 대상:

AWS 기술 인프라 확장

AI 서비스 수요 대응

Trainium 등 커스텀 실리콘 투자 확대

글로벌 물류 및 배송망 강화

북미/국제 물류 자동화 및 로봇 설비 투자

지역별 당일배송 인프라 및 농촌 지역 확장

향후 계획:

하반기부터 인프라(특히 AWS AI 인프라) 투자 본격화

CapEx는 연간 기준으로 2025년 하반기에 더 커질 것으로 예상

✅애플 어닝콜 요약

🔷 실적 개요 (Q2 FY2025)
총매출: 954억 달러 (YoY +5%)

희석 주당순이익(EPS): 1.65달러 (YoY +8%, 3월 분기 기준 역대 최고)

총 영업현금흐름: 240억 달러

순이익: 248억 달러

총현금: 1,330억 달러 / 총부채: 980억 달러 / 순현금: 350억 달러

📱 제품별 매출
아이폰: 468억 달러 (YoY +2%)

iPhone 16e 신제품 출시 (A18 칩, C1 모뎀 탑재)

미국 및 중국 등지에서 시장 점유율 선두 유지

맥(Mac): 79억 달러 (YoY +7%)

M4 칩 기반 MacBook Air 및 Mac Studio 출시

아이패드: 64억 달러 (YoY +15%)

M3 탑재 iPad Air 출시

신규 고객 비율 50% 이상

웨어러블/홈/액세서리: 75억 달러 (YoY -5%)

전년 Vision Pro와 Watch Ultra 2 출시에 따른 기저효과

💼 서비스 부문
서비스 매출: 266억 달러 (YoY +12%, 역대 최고)

구독자 수: 10억 명 이상

Apple TV+, Apple Pay, iCloud, App Store, Fitness+, News+ 등 전 부문 견조 성장

Apple TV+ 수상: 2,500회 이상 후보 지명, 560개 수상

🧠 애플 인텔리전스 & AI 전략
Apple Intelligence 중심 전략 전개

직접 구축한 기반 모델 (foundation models) 보유

온디바이스/프라이빗 클라우드 혼합형 전략

iOS18 기반 이미지 편집, 요약, 음성 비서, ChatGPT 통합 기능 탑재

AI 관련 신기능 일부(개인화된 Siri 등)는 일정 지연 → 품질 기준 충족 위해 출시 연기

🏭 미국 내 제조 및 투자
향후 4년간 미국 내 5,000억 달러 투자 계획 발표

TSMC 애리조나 공장 등에서 190억 개 칩 조달

텍사스 내 서버 공장 신설

50개 주, 9,000개 이상 공급망 네트워크 보유

🌍 지정학적 이슈 및 관세 영향
관세로 인한 비용 영향: 9억 달러 (2025년 2분기 기준)

대부분의 iPhone은 인도, iPad/Watch는 베트남산 → 중국 의존도 점진적 감소

중국 내 판매는 YoY -2%, 그러나 환율 제외 시 실질적으로는 보합 수준

미국-중국 간 관세 추가 부과 가능성 모니터링 중

📈 향후 전망 (2025년 3분기 가이던스)
매출 성장률: 전년 대비 한 자릿수 초중반대

총 마진율: 45.5~46.5%

운영비용: 153억 ~ 155억 달러

세율: 약 16%

향후 주주환원: 1,000억 달러 추가 자사주 매입 승인, 배당 4% 인상

📌 기타 주요 코멘트
Siri 개선 지연은 “품질 우선 전략” 때문

Apple Intelligence 도입 국가는 iPhone 판매 개선 효과 있음

Vision Pro, M3/M4 칩 중심의 AI Edge 컴퓨팅 장비 확대

고부가 AI 기기·서비스 중심으로 수익구조 전환 가속화 중

-애플은 FY2Q25 실적 컨콜에서 관세로 인해 FY2Q25에 9억달러의 추가 비용이 발생할 것으로 예상된다고 밝힘

-FY2Q25 매출은 LSD~MSD 증가를 예상했고, 이는 컨센(+5% YoY)에 미치지 못하는 수준

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-01/apple-china-sales-miss-estimates-marring-latest-earnings-report

$AAPL | 애플 2025년 2분기 실적 요약

🔹 매출: 953.6억 달러 (예상: 945.9억 달러) 🟢; 전년 대비 +5%
🔹 주당순이익(EPS): 1.65달러 (예상: 1.62달러) 🟢; 전년 대비 +8%
🔹 중화권 매출: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔸 1,000억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램 승인

부문별 매출:
🔹 아이폰: 468.4억 달러 (예상: 459.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +1.9%
🔹 맥: 79.5억 달러 (예상: 77.5억 달러) 🟢; 전년 대비 +6.7%
🔹 아이패드: 64.0억 달러 (예상: 61.2억 달러) 🟢; 전년 대비 +15.2%
🔹 웨어러블, 홈, 액세서리: 75.2억 달러 (예상: 80.5억 달러) 🔴; 전년 대비 -4.9%
🔹 서비스: 266.5억 달러 (예상: 267.2억 달러) 🔴; 전년 대비 +11.7%
🔹 제품 부문 총합: 687.1억 달러 (예상: 678.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +2.7%

지역별 매출:
🔹 미주 지역: 403.2억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 유럽: 244.5억 달러; 전년 대비 +1%
🔹 중화권: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔹 일본: 73.0억 달러; 전년 대비 +17%
🔹 아시아 태평양 기타: 72.9억 달러; 전년 대비 +8%

영업 지표:
🔹 총 영업비용: 152.8억 달러 (예상: 151.7억 달러) 🟡
🔹 연구개발비(R\&D): 85.5억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 판매관리비(SG\&A): 67.3억 달러; 전년 대비 +4%
🔹 영업이익: 295.9억 달러; 전년 대비 +6%
🔹 순이익: 247.8억 달러; 전년 대비 +5%
🔹 영업현금흐름: 240억 달러

재무상태표 및 현금흐름:
🔹 현금 및 현금성 자산: 281.6억 달러
🔹 유동자산 총계: 1,186.7억 달러
🔹 유동부채 총계: 1,445.7억 달러
🔹 자본총계: 668억 달러

주주환원:
🔹 주당 배당금: 0.26달러 🟡; 전년 대비 +4%
🔹 분기 중 주주에게 총 290억 달러 환원

팀 쿡 CEO 발언:
🔸 “서비스 부문에서 두 자릿수 성장 등 강력한 분기 실적을 기록했습니다. Apple 실리콘으로 구동되는 새로운 iPhone 16e와 Mac, iPad를 소개하게 되어 기쁩니다. 지난 10년간 탄소 배출을 60% 감축했습니다.”

케반 파레크 CFO 발언:
🔸 “주당순이익은 8% 증가했으며, 이는 견고한 사업성과와 240억 달러의 영업현금흐름 덕분입니다. 모든 제품과 지역에서 활성화된 기기 수가 사상 최고치를 경신했습니다.”

#amazon -2.3%
-지난 분기 실적 기대치 상회했지만 AWS 매출은 기대치 소폭 하회
-이번 분기 매출 가이던스 $159bn vs. $164bn vs. $160.9bn



Earnings per share: $1.59 vs. $1.36 expected
Revenue: $155.67 billion vs. $155.04 billion expected

Amazon Web Services: $29.3 billion vs. $29.42 billion expected, according to StreetAccount
Advertising: $13.92 billion vs. $13.74 billion expected, according to StreetAccount


Amazon issues light guidance, noting 'tariffs and trade policies' as factors https://www.cnbc.com/2025/05/01/amazon-amzn-q1-earnings-report-2025.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

✅일라이 릴리(Eli Lilly)의 어닝콜 주요 내용 요약

📊 1분기 실적 요약 (2025년 Q1)
매출: 45% 증가 (YoY), 주요 신제품이 실적 견인

주요 제품 매출:
Mounjaro, Zepbound, Jaypirca, Kisunla, Omvoh, Verzenio, Evglis 등 총 $7.5B

순이익: $3.34 (주당 순이익, EPS)

Scorpion Therapeutics 인수 관련 R&D 비용 포함

총 마진율: 83.5%

미국 내 매출: +49% 증가, 단가 하락(-7%) 있었으나 물량 증가로 상쇄

유럽 매출: +71% (환율 효과 제외 시 +46%)

💊 R&D 및 파이프라인 하이라이트
📌 Orforglipron (경구 GLP-1)
Achieve-1 결과 공개: 당화혈색소(A1c) 1.3~1.6% 감소, 체중 약 7.9% 감소

복용 편의성: 주사제 수준의 효과 + 하루 한 번 복용

🔥추가 기대: 2025년 Q3~Q4까지 비만·제2형 당뇨 임상 3상 6건 추가 결과 발표 예정

2025년 말 비만 적응증 규제 제출 목표, 2026년 초 당뇨 적응증 제출 예정

🧠 알츠하이머 치료제 (TRAILblazer-ALZ3)
조기 무증상 환자 대상 임상 진행 중

증상 발현 억제 목표

🚀 주요 제품별 동향
Mounjaro (당뇨치료제)

매출: $3.8B (YoY 2배 성장)

미국 외 40개국에서 순차적 런칭

Zepbound (비만치료제)

매출: $2.3B

신규 처방 시장 점유율: 74%, 전체 처방: 60%

**자체 판매 채널(직판 + 고용량 바이알)**로 자가부담층 확대 중

Jaypirca (CLL 치료제)

유럽 승인, 연내 추가 임상결과 발표 예정

Kisunla (알츠하이머)

미국·일본 등 12개국 승인

혈액 기반 바이오마커 통한 조기 진단 기반 시장 확대 추진

Omvoh (크론병)

미국, 유럽, 일본 승인

환자군 확대 기대

🌐 무역 및 정책 영향
미국 제조 확대: $50B 이상 투자 중, 10개 생산기지 확장

관세 영향:
2025년 가이던스에 포함된 수준에서는 영향 제한적

추가 보복관세 발생 시 부정적 영향 가능

직접 생산 공급 확대로 대미 수출 능력 제고 예정

💬 기타 이슈 및 전망
자체 세포·분자 기반 치료제 개발 강화 중

PBM (약가 할인 시스템) 및 독점 계약 전략에 소극적

다양한 치료 옵션 제공 지향

Zepbound vs Wegovy 경쟁 구도

CVS 일부 처방 제외 → 시장 점유율 영향 분석 중

2025 가이던스:
연간 매출 성장률 32% 유지

가격 하락 압력은 중간 한 자리 수(5~9%) 유지 전망

EPS 및 마진 가이던스 변경 없음

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

https://biz.heraldcorp.com/article/10479136

‘살보다 주가가 더 빠지네’…美일라이릴리 주가 급락

그럼에도 이날 주가가 크게 하락한 건 미국 최대 처방약급여관리업체(PBM)인 CVS가 오는 7월부터 젭바운드를 일부 보험급여에서 제외하고 위고비는 유지하기로 했단 소식 때문이다.

일라이릴리는 올해 연간 조정 주당순이익 전망치를 인수합병 관련 비용을 반영, 기존 22.50~24달러에서 20.78~22.28달러로 낮췄다.

$LLY

[주요 이슈 요약]

1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)

* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.

2. LLY의 입장

* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.

3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인

* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.

https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html

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어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음

"임무 완수했다"…일론 머스크, 트럼프 행정부 정부효율부에서 물러날 뜻 재확인

도널드 트럼프 미국 행정부에서 정부효율부(DOGE)를 이끌고 있는 일론 머스크가 30일(현지시간) 물러날 뜻을 재차 강조

머스크는 지난주 테슬라 1분기 실적발표 콘퍼런스콜에서 "정부 내에서 DOGE의 주요 작업이 대부분 끝났다"며 "아마 5월부터 정부효율부에 할애하는 시간이 크게 줄어들 것"이라고 발언. 트럼프 행정부에서 나와 경영 일선에 복귀할 것을 시사

트럼프 대통령은 또 머스크가 'GULF OF AMERICA'(미국만) 이라 적힌 모자와 DOGE 모자 두 개를 겹쳐 쓴 것에 대해서도 "그 모자 마음에 든다"며 "저런 걸 하고도 괜찮을 수 있는 사람은 그가 유일하다"고 칭찬

https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=694350

미일, 워싱턴서 2차 장관급 협상 시작…“구체적인 진전 목표”

미국과 일본 간 2차 장관급 관세 협상이 1일(현지시간) 오후 미국 워싱턴DC에서 시작

일본은 미국이 요구하는 미국산 자동차 판매 확대나 농산물 시장 개방 등의 사안에 대해 우선순위를 확인하고, 협상 카드의 범위를 좁혀간다는 입장. 이는 미국 측의 일방적인 수입 확대 요구나 규제 완화 압력에 밀려 협상이 진행되는 것을 막기위한 의도를 포함. 아울러 일본은 관세 부과 조기 철폐를 실현하기 위해 구체적인 협상 진전을 목표

https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02036886642164984&mediaCodeNo=257

✅ 韓대행 이어 최상목 사퇴…사상 초유의 '대대대행' 체제

1일, 한덕수 전 대통령 권한대행 국무총리와 최상목 전 경제부총리가 한날 사퇴하면서, 이주호 사회부총리 겸 교육부 장관이 대통령과 국무총리의 역할까지 맡게 됨.

🔹 초유의 상황: 국정 서열 4위인 사회부총리가 '1인 3역'을 수행하며 대통령, 국무총리, 경제부총리 역할을 모두 맡음.
🔹 대통령 권한대행: 이주호 권한대행은 2일 0시부터 대통령과 국무총리 역할을 이어받음. 공식 직함은 대통령 권한대행 부총리 겸 교육부 장관. 이 권한대행은 6·3 대선까지 약 5주간 국정 운영을 책임짐.
🔹 대응 관심사: 미국의 경제·통상·안보 압박에 대한 대응이 중요한 과제로 떠오름.

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202505020237

✅ 탈원전에 몸살 앓더니 '잭팟'…'26조 체코 원전' 韓 수주 확정…바라카 원전 이후 16년 만

🔹 최종 계약일: 5월 7일

🔹 프로젝트 개요:
•1000MW급 원전 2기 건설
•총 사업비 약 26조2000억원
•2029년 착공, 2036년 상업 운전 목표

🔹 의미:
•국내 원전업계가 처음으로 내륙 국가에 짓는 원전
•바닷물 냉각이 아닌 담수형 원자로 기술 적용
•체코 원전 운영 경험이 풍부한 시장 진입

🔹 추가 기회:
•테멜린 2기 추가 건설 우선 협상권 확보
•총 사업 규모 50조원까지 확장 가능

🔹 산업적 파급효과:
•한국 원전 기술의 글로벌 입지 강화
•300여 개 원전 기자재·부품 기업들의 동반 수출 기대
•중소기업 성장 및 고용 창출

역시나 셀온의 민족

中 CCTV, 韓아이돌 초청 대규모 순회공연 추진…한한령 해제 신호탄

-CCTV, 한국 공연기획사에 K팝 아이돌 그룹 초청 한중 합동 공연 계획 공문
-베이징·상하이·광저우·선전·충칭·청두 등 6개 대도시에서 3만명 규모 공연
-BTS, 세븐틴 등 국내 정상급 아이돌 참여 희망…CCTV 중국 전역 방송 전망
-사드 사태 이후 대규모 한국 대중가수 공연 9년만…한한령 해제 첫 신호탄
-시진핑, 경주 APEC 계기 11년만 한국 방문 선물로 한한령 해제 내놓은 듯

https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004020080

• 중국cctv: ’중국중앙방송총국 (CMG), 한국 아이돌 합작공연 준비‘ 뉴스 관련 CMG 아태 지역 담당은 ‘사실 아니며 관련 계획 없다’며 보도 부인

>> 오늘 아침 공유드린 [단독]보도 관련 내용입니다. 오후에 외교부 등 정부 브리핑 한번 더 확인해봐야겠네요

就近日有韩国媒体发布“中国中央广播电视总台（CMG）向韩国演出策划公司发送了关于邀请K-pop偶像团体联合演出项目的合作公函”的报道，中央广播电视总台亚太总站答复如下：经确认，此消息不实，中央广播电视总台（CMG）目前没有此类安排计划。（央视新闻）

🔹중국이 처음으로 미국과의 무역 협상 가능성을 검토하고 있다고 언급

» 중국 상무부는 금요일 성명을 통해 미국 고위 관리들이 관세 문제에 대해 베이징과 대화할 의향이 있음을 반복적으로 표명했다고 언급하며, 미국 측에 중국에 대한 진정성을 보여줄 것을 요구

» 중국 상무부는 미국이 최근 관련 채널을 통해 중국과의 대화 시작을 희망하는 메시지를 보내왔으며, 현재 이를 평가하고 있다고 설명

» 이는 트럼프 대통령이 시진핑 주석이 먼저 연락해야 관세 협상을 시작할 수 있다고 거듭 말하고, 스콧 베센트 재무장관이 이번 주 초 분쟁 완화를 위해 먼저 움직여야 하는 쪽은 중국이라고 발언한 가운데 나온 내용