미국과 중국이 영국 런던에서 이틀간 진행한 2차 고위급 무역협상에서 관세휴전이 파탄에 이를 위기를 일단 봉합했다.
중국이 자동차 및 방위산업에 필수적인 희토류의 대미 수출을 늘리면 미국이 그와 동시에 지난달 스위스 제네바 1차 협상 이후에 부과한 대중 기술 수출통제를 완화한다는 게 합의 골자다.
하워드 러트닉 미 상무장관은 10일(현지시간) 중국과의 무역협상 후 취재진에 "중국과 제네바 합의와 양국 정상간 통화 내용을 이행할 프레임워크에 합의했다"고 밝혔다고 로이터 통신 등이 보도했다.
러트닉 장관은 또 이번 프레임워크가 제네바 합의에 "구체적인 내용을 추가한 것"이라며 "이로 인해 중국의 핵심광물·희토류 수출 통제 및 최근 도입된 (중국에 대한) 미국의 수출 제한 조치가 해제될 것"이라고 덧붙였다.
미중, 관세휴전 파열 봉합…희토류·기술통제 완화 맞교환
- 런던 고위급 회담 마무리… 제네바합의 이행 프레임워크 합의
- "깊고 허심탄회한 소통"…합의문 없고 구체적 합의내용 미공개
- 트럼프·시진핑 승인 후 시행…G2 통상마찰 잦아들 계기될지 촉각
https://n.news.naver.com/article/001/0015444230?sid=104
중국이 자동차 및 방위산업에 필수적인 희토류의 대미 수출을 늘리면 미국이 그와 동시에 지난달 스위스 제네바 1차 협상 이후에 부과한 대중 기술 수출통제를 완화한다는 게 합의 골자다.
하워드 러트닉 미 상무장관은 10일(현지시간) 중국과의 무역협상 후 취재진에 "중국과 제네바 합의와 양국 정상간 통화 내용을 이행할 프레임워크에 합의했다"고 밝혔다고 로이터 통신 등이 보도했다.
러트닉 장관은 또 이번 프레임워크가 제네바 합의에 "구체적인 내용을 추가한 것"이라며 "이로 인해 중국의 핵심광물·희토류 수출 통제 및 최근 도입된 (중국에 대한) 미국의 수출 제한 조치가 해제될 것"이라고 덧붙였다.
미중, 관세휴전 파열 봉합…희토류·기술통제 완화 맞교환
- 런던 고위급 회담 마무리… 제네바합의 이행 프레임워크 합의
- "깊고 허심탄회한 소통"…합의문 없고 구체적 합의내용 미공개
- 트럼프·시진핑 승인 후 시행…G2 통상마찰 잦아들 계기될지 촉각
https://n.news.naver.com/article/001/0015444230?sid=104
Naver
미중, 관세휴전 파열 봉합…희토류·기술통제 완화 맞교환(종합2보)
런던 고위급 회담 마무리… 제네바합의 이행 프레임워크 합의 "깊고 허심탄회한 소통"…합의문 없고 구체적 합의내용 미공개 트럼프·시진핑 승인 후 시행…G2 통상마찰 잦아들 계기될지 촉각 (워싱턴·서울=연합뉴스) 박성민
Forwarded from 도PB의 생존투자
우리와 솔직하게 대화하고, 대화를 통해 분쟁을 해결하도록 촉구합니다.
약속을 이행하고 조치를 취하도록 촉구합니다.
중국과 미국은 대화를 유지하고 안정적인 장기 무역 관계를 증진합니다.
무역전쟁에 승자는 없습니다, 오해를 줄이고 협력 강화해야합니다.
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“미국·멕시코, 철강 일정량 무관세 수입 합의 임박”
도널드 트럼프 미 행정부가 이달 초부터 수입산 철강 관세율을 25%에서 50%로 인상한 가운데, 멕시코산 철강은 일정량까지 무관세를 적용하는 합의가 타결에 근접
미 상무부는 멕시코 철강에 대해 일정 한도까지 무관세를 적용하는 ‘쿼터제’ 방식의 논의를 멕시코 경제부와 협의 중
이 같은 ‘쿼터제’ 방식 합의는 트럼프 1기 행정부 때도 이뤄짐. 트럼프 1기 행정부는 2018년에도 멕시코·캐나다산 철강에 25% 관세를 부과했는데, 이듬해 북미 3국은 철강 등의 일부 물품에 일정 물량까지 무관세를 적용하는 내용을 담은 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA)을 체결. 철강 수입량 상한선은 2015~2017년 평균 수입량을 기준으로 설정
https://www.chosun.com/economy/industry-company/2025/06/11/NCLPBXJONBHJ7O3F42K2BA53TU/
도널드 트럼프 미 행정부가 이달 초부터 수입산 철강 관세율을 25%에서 50%로 인상한 가운데, 멕시코산 철강은 일정량까지 무관세를 적용하는 합의가 타결에 근접
미 상무부는 멕시코 철강에 대해 일정 한도까지 무관세를 적용하는 ‘쿼터제’ 방식의 논의를 멕시코 경제부와 협의 중
이 같은 ‘쿼터제’ 방식 합의는 트럼프 1기 행정부 때도 이뤄짐. 트럼프 1기 행정부는 2018년에도 멕시코·캐나다산 철강에 25% 관세를 부과했는데, 이듬해 북미 3국은 철강 등의 일부 물품에 일정 물량까지 무관세를 적용하는 내용을 담은 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA)을 체결. 철강 수입량 상한선은 2015~2017년 평균 수입량을 기준으로 설정
https://www.chosun.com/economy/industry-company/2025/06/11/NCLPBXJONBHJ7O3F42K2BA53TU/
조선일보
“미국·멕시코, 철강 일정량 무관세 수입 합의 임박” 블룸버그
미국·멕시코, 철강 일정량 무관세 수입 합의 임박 블룸버그
Forwarded from 루팡
【DDR4 및 DDR5 칩, 6월 초 가격 동등 수준 도달】
6월 초 현재, DDR4와 DDR5 칩이 현물 시장에서 전반적으로 가격 동등(parity) 수준에 도달했습니다. 일부 DDR4 칩은 DDR5보다 더 비싼 가격에 거래되기도 합니다.
DDR4 칩 공급은 여전히 긴축 상태이며 판매자들이 수요를 완전히 충족시키지 못하고 있지만, 최근 가격 상승이 과도했기 때문에 향후 가격 상승세는 완화될 것으로 예상됩니다.
또한, 일부 투기적 구매자들이 높은 가격을 이유로 구매량을 줄일 가능성도 제기되고 있습니다.
대표적인 주력 제품인 DDR4 1Gx8 3200MT/s의 평균 현물 가격은
지난주 미화 2.963달러에서 이번 주 3.314달러로 11.8% 상승했습니다.
6월 초 현재, DDR4와 DDR5 칩이 현물 시장에서 전반적으로 가격 동등(parity) 수준에 도달했습니다. 일부 DDR4 칩은 DDR5보다 더 비싼 가격에 거래되기도 합니다.
DDR4 칩 공급은 여전히 긴축 상태이며 판매자들이 수요를 완전히 충족시키지 못하고 있지만, 최근 가격 상승이 과도했기 때문에 향후 가격 상승세는 완화될 것으로 예상됩니다.
또한, 일부 투기적 구매자들이 높은 가격을 이유로 구매량을 줄일 가능성도 제기되고 있습니다.
대표적인 주력 제품인 DDR4 1Gx8 3200MT/s의 평균 현물 가격은
지난주 미화 2.963달러에서 이번 주 3.314달러로 11.8% 상승했습니다.
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국 5월 Core CPI 전월대비 상승률 전망치 분포
» 전체 분포는 중간값 대비 낮은 수준으로 기울어져있는 모습
» 전체 분포는 중간값 대비 낮은 수준으로 기울어져있는 모습
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
▪️주요 IB들의 5월 CPI 전망치
» Headline CPI
- MoM +0.16%
(범위: 0.13%~0.26%, 4월: +0.22%)
- YoY +2.4%
(범위: 2.4%~2.5%, 4월: +2.3%)
» Core CPI
- MoM +0.27%
(범위: 0.23%~0.34%, 4월: +0.27%)
- YoY +2.9%
(범위: 2.9%~3.0%, 4월: +2.8%)
» Headline CPI와 Core CPI 모두 전월대비 상승률 전망치는 범위가 넓게 형성. Core CPI는 4월대비 상승률이 소폭 확대 예상
» 관세 영향은 6~7월 CPI 부터 본격적으로 반영될 전망. 미중 2차 협상 및 주요국들과의 협상 결과에 따라 향후 예상 경로의 변화 가능성 존재
» 미국 기준 11일 오전 8시30분(한국 21시30분) 발표
» Headline CPI
- MoM +0.16%
(범위: 0.13%~0.26%, 4월: +0.22%)
- YoY +2.4%
(범위: 2.4%~2.5%, 4월: +2.3%)
» Core CPI
- MoM +0.27%
(범위: 0.23%~0.34%, 4월: +0.27%)
- YoY +2.9%
(범위: 2.9%~3.0%, 4월: +2.8%)
» Headline CPI와 Core CPI 모두 전월대비 상승률 전망치는 범위가 넓게 형성. Core CPI는 4월대비 상승률이 소폭 확대 예상
» 관세 영향은 6~7월 CPI 부터 본격적으로 반영될 전망. 미중 2차 협상 및 주요국들과의 협상 결과에 따라 향후 예상 경로의 변화 가능성 존재
» 미국 기준 11일 오전 8시30분(한국 21시30분) 발표
Forwarded from US Stocks Insider 🇺🇸 (미국 주식 인사이더)
중국과의 거래가 완료되었습니다. 시 주석과 저의 최종 승인만 남아 있습니다. 필요한 희귀광물은 중국이 선납 방식으로 공급하게 됩니다. 마찬가지로, 우리는 중국에 합의된 사항들을 제공할 것입니다.
여기에는 중국 유학생들이 우리의 대학교를 이용하는 것 등이 포함되어 있습니다 (저는 항상 이 부분에 찬성해 왔습니다!).
우리는 총 55%의 관세를 받게 되며, 중국은 10%를 받습니다. 관계는 매우 훌륭합니다! 이 사안에 관심 가져주셔서 감사합니다!
여기에는 중국 유학생들이 우리의 대학교를 이용하는 것 등이 포함되어 있습니다 (저는 항상 이 부분에 찬성해 왔습니다!).
우리는 총 55%의 관세를 받게 되며, 중국은 10%를 받습니다. 관계는 매우 훌륭합니다! 이 사안에 관심 가져주셔서 감사합니다!
Forwarded from 루팡
도널드 트럼프
중국과의 거래가 완료되었습니다. 시진핑 주석과 저의 최종 승인을 거치면 확정됩니다. 중국은 필요한 희토류를 포함한 완제품 자석을 선불로 공급할 것입니다. 마찬가지로, 우리는 중국에 합의된 사항들을 제공할 예정이며, 여기에는 중국 유학생들이 우리의 대학교를 이용하는 것도 포함됩니다 (저는 항상 이에 대해 긍정적이었습니다!). 우리는 총 55% 관세 혜택을 받고, 중국은 10%를 받습니다. 양국 관계는 훌륭합니다!
이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!
중국과의 거래가 완료되었습니다. 시진핑 주석과 저의 최종 승인을 거치면 확정됩니다. 중국은 필요한 희토류를 포함한 완제품 자석을 선불로 공급할 것입니다. 마찬가지로, 우리는 중국에 합의된 사항들을 제공할 예정이며, 여기에는 중국 유학생들이 우리의 대학교를 이용하는 것도 포함됩니다 (저는 항상 이에 대해 긍정적이었습니다!). 우리는 총 55% 관세 혜택을 받고, 중국은 10%를 받습니다. 양국 관계는 훌륭합니다!
이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 미국과 중국은 이틀간의 고위급 무역 협상을 마무리하며, 민감한 품목들의 교역을 정상화하기 위한 계획에 합의. 이는 도널드 트럼프 전 대통령과 시진핑 주석의 최종 승인만을 남겨둔 상태
» 미국 하워드 러트닉 상무부 장관은 런던에서 약 20시간에 걸친 협상 끝에 양국이 제네바 합의를 실행하기 위한 기본 틀을 마련했다고 언급. 그는 먼저 부정적인 분위기를 제거하는 게 필요했고, 이제는 긍정적인 방향으로 무역을 확대해 나갈 수 있다고 설명
» 다만 갈등을 완전히 해결했다고 하기에는 세부 사항이 부족하고, 양국 정상에 의해 합의가 무산될 가능성도 존재. 중국의 대미 무역 흑자와 미국이 주장하는 중국의 덤핑 문제 등 주요 현안은 여전히 해결되지 않은 상황이기 때문
» 미국 하워드 러트닉 상무부 장관은 런던에서 약 20시간에 걸친 협상 끝에 양국이 제네바 합의를 실행하기 위한 기본 틀을 마련했다고 언급. 그는 먼저 부정적인 분위기를 제거하는 게 필요했고, 이제는 긍정적인 방향으로 무역을 확대해 나갈 수 있다고 설명
» 다만 갈등을 완전히 해결했다고 하기에는 세부 사항이 부족하고, 양국 정상에 의해 합의가 무산될 가능성도 존재. 중국의 대미 무역 흑자와 미국이 주장하는 중국의 덤핑 문제 등 주요 현안은 여전히 해결되지 않은 상황이기 때문
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅2025년 5월 CPI 요약
🔹 전체 CPI (All Items)
전월 대비(MoM): +0.1% 상승 (4월은 +0.2%)
전년 대비(YoY): +2.4% 상승 (4월은 +2.3%)
🔹 근원 CPI (식료품·에너지 제외, Core CPI)
전월 대비(MoM): +0.1% (4월은 +0.2%)
전년 대비(YoY): +2.8%
📊 주요 부문별 세부 내용
🏠 주거 (Shelter)
전월 대비 +0.3% 상승 → 전체 CPI 상승의 주된 요인
🍽 식료품 (Food)
전년 대비 +2.9%
» 육류·어류·계란 +6.1% (계란 +41.5%)
🔋 에너지 (Energy)
전년 대비 -3.5% 감소
📉 가격 하락 부문:
항공요금 -2.7%
중고차 -0.5%, 신차 -0.3%
의류 -0.4%
CPI와 근원 CPI 모두 시장 예상치보다 낮거나 동일 → 인플레이션 압력 완화 신호
휘발유 가격 하락, 에너지 전반 약세 → CPI 하방 요인
주거비 상승과 외식비 상승은 여전히 구조적 물가 상승 요인
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
🔹 전체 CPI (All Items)
전월 대비(MoM): +0.1% 상승 (4월은 +0.2%)
전년 대비(YoY): +2.4% 상승 (4월은 +2.3%)
🔹 근원 CPI (식료품·에너지 제외, Core CPI)
전월 대비(MoM): +0.1% (4월은 +0.2%)
전년 대비(YoY): +2.8%
📊 주요 부문별 세부 내용
🏠 주거 (Shelter)
전월 대비 +0.3% 상승 → 전체 CPI 상승의 주된 요인
🍽 식료품 (Food)
전년 대비 +2.9%
» 육류·어류·계란 +6.1% (계란 +41.5%)
🔋 에너지 (Energy)
전년 대비 -3.5% 감소
📉 가격 하락 부문:
항공요금 -2.7%
중고차 -0.5%, 신차 -0.3%
의류 -0.4%
CPI와 근원 CPI 모두 시장 예상치보다 낮거나 동일 → 인플레이션 압력 완화 신호
휘발유 가격 하락, 에너지 전반 약세 → CPI 하방 요인
주거비 상승과 외식비 상승은 여전히 구조적 물가 상승 요인
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[6/11, 5월 CPI, 스타트는 나쁘지 않은, 키움 한지영]
인플레이션 측면에서 관세 영향을 확인할 수 있는 미국의 5월 CPI는 양호했습니다.
YoY, MoM 모두 컨센보다 낮게 나온 가운데, 신차(0.0% MoM), 의류(-1.0%), 음료(-0.7%) 등 관세에 영향을 받는 품목들도 오름세가 별로 나타나지 않으면서,
관세 발 인플레이션 상승 불안을 어느정도 덜어냈습니다.
예전처럼 컨센 하회했을 때의 격한 주가 반응은 아니긴 해도,
약보합에 있던 나스닥 선물이 CPI 발표 후 +0.4~+0.5%대 상승세로 전환했고,
4.5%대에 있던 미 10년물 금리도 4.4%대로 내려왔네요.
6월 FOMC 혹은 7월 FOMC에서 연준의 금리 동결 전망을 뒤바꿀 정도로 결정적인 역할을 하진 않겠지만,
연준 입장에서는 6월 FOMC 때 경제 및 물가 전망, 점도표 변화를 주는 데 있어서 부담은 덜 가질 듯 합니다.
시장 참여자들도 이번 인플레가 쇼크를 기록했다면, 두어달은 인플레 상방 불확실성을 고스란히 떠안고 갈법 했는데, 현실로 일어나지 않아서 다행입니다.
당분간 이렇게 하드 데이터에 따라 "Bad is Bad, Good is good" 식으로 반응하는 장세가 계속되겠지만,
일단 CPI 스타트는 잘 끊었다는 점에 만족한 채 오늘 미국 본장에 임해야 겠습니다.
그럼 편안한 밤 되시길 바랍니다.
인플레이션 측면에서 관세 영향을 확인할 수 있는 미국의 5월 CPI는 양호했습니다.
YoY, MoM 모두 컨센보다 낮게 나온 가운데, 신차(0.0% MoM), 의류(-1.0%), 음료(-0.7%) 등 관세에 영향을 받는 품목들도 오름세가 별로 나타나지 않으면서,
관세 발 인플레이션 상승 불안을 어느정도 덜어냈습니다.
예전처럼 컨센 하회했을 때의 격한 주가 반응은 아니긴 해도,
약보합에 있던 나스닥 선물이 CPI 발표 후 +0.4~+0.5%대 상승세로 전환했고,
4.5%대에 있던 미 10년물 금리도 4.4%대로 내려왔네요.
6월 FOMC 혹은 7월 FOMC에서 연준의 금리 동결 전망을 뒤바꿀 정도로 결정적인 역할을 하진 않겠지만,
연준 입장에서는 6월 FOMC 때 경제 및 물가 전망, 점도표 변화를 주는 데 있어서 부담은 덜 가질 듯 합니다.
시장 참여자들도 이번 인플레가 쇼크를 기록했다면, 두어달은 인플레 상방 불확실성을 고스란히 떠안고 갈법 했는데, 현실로 일어나지 않아서 다행입니다.
당분간 이렇게 하드 데이터에 따라 "Bad is Bad, Good is good" 식으로 반응하는 장세가 계속되겠지만,
일단 CPI 스타트는 잘 끊었다는 점에 만족한 채 오늘 미국 본장에 임해야 겠습니다.
그럼 편안한 밤 되시길 바랍니다.
Forwarded from 루팡
닉 티미라오스) 일부 전문가들이 5월부터 관세 영향이 나타날 것으로 예상했던 자동차 및 의류 가격 하락이, 지난달 예상보다 낮은 근원 소비자물가지수(Core CPI) 상승률을 이끌었습니다.
Forwarded from 루팡
엔비디아 GTC Paris - 젠슨 황 CEO (25.6.11)
1. 양자 컴퓨팅과 하이브리드 전략
단독 양자컴퓨터보다는 GPU 슈퍼컴퓨터와 연결된 ‘양자-클래식 하이브리드’ 방식이 미래.
오류 수정(error correction)에 필요한 계산이 많아지고 있으며, 이 계산은 GPU가 담당.
향후 5년 내 20~100개의 논리 큐비트가 실현될 수 있고, 이는 생화학 및 재료 분야에 유용.
NVIDIA는 CUDA-Q를 통해 양자컴퓨팅 산업 전체와 협력 중.
“향후 모든 슈퍼컴퓨팅 센터는 양자-클래식 하이브리드로 전환될 것입니다.”
2. 유럽 AI 인프라 투자와 주권 AI
유럽에서 20개 AI 팩토리, 그 중 일부는 기가팩토리(기가와트급) 로 건설 예정.
미국의 중동 AI 클라우드가 '호스팅' 중심이라면, 유럽은 '내수 소비용' AI 인프라.
로보틱스, 산업 디지털 트윈 등에서 유럽의 제조업 기반이 강점.
“AI 인프라는 장기적으로 각국 GDP와 비례하게 확장될 것입니다.”
3. 피지컬 AI (물리 세계에서의 AI)
LLM과는 다른 새로운 모델군 등장 중. 명령에 따라 동작을 생성하는 로봇 등장 예고.
예: “사과를 서랍에 넣어줘” → 로봇이 서랍이 닫힌 걸 인지하고 먼저 열고 동작 수행.
“이제는 로봇이 인간처럼 ‘이성적으로’ 동작을 계획하고 실행할 수 있어야 합니다.”
4. NVIDIA의 공급망 및 예측 우위
HBM, CoWoS 등 주요 부품 부족하지 않음. 수요 예측 정확성이 NVIDIA의 강점.
생산 리드타임 약 1년. 글로벌 공급망에 수천억 달러 규모 주문 가능.
현지 언어별 LLM 수요 증가 → 지역 CSP(클라우드)들이 이를 빠르게 도입 중.
“전 세계 수요를 가장 잘 예측할 수 있기에 대규모 선주문이 가능합니다.”
5. 포스트 트레이닝 (후학습)과 RLHF 전략
인간 시범(RLHF)과 자기 연습(RLVR)을 통해 AI 성능을 계속 향상시킴.
코딩, 과학 시뮬레이션 등 검증 가능한 결과를 생성하는 분야에 적합.
“AI는 단순히 모델을 사는 게 아니라 끝없는 훈련 환경이 중요합니다.”
6. 엣지 컴퓨팅
NVIDIA의 엣지 AI 4대 분야: 자율주행, 로보틱스, 스마트 팩토리, 6G 기지국.
제품 예시: Orin, Thor.
모델 훈련은 여전히 데이터센터에서 진행, 단 inference는 디바이스에서 수행됨.
7. 중국 수출통제 영향
현재 중국향 매출 완전 제외(“제로로 가정”).
화웨이 칩 성능은 4~5배 낮지만 중국은 전기요금이 싸서 양으로 커버.
NVIDIA는 미국 내 공급망 구축 중 (TSMC, Foxconn, SPIL 등 미국 진출 지원 중).
“중국 수요는 ‘보너스’로 간주하고, 공식 가이던스에는 포함하지 않습니다.”
8. RTX Pro 서버와 기업용 AI 시장
기존 IT 인프라 (Red Hat, VMware 등)에도 호환 가능한 범용 AI 서버 제품.
윈도우와 하이퍼바이저 지원 → 기업 환경에 바로 적용 가능.
Cisco, Dell, HP 등과 협업 중. 엔터프라이즈 AI 시장은 수천억 달러 규모로 성장 중.
9. NVLink Fusion과 ASIC 경쟁
ASIC을 NVLink로 통합하는 파트너 요청 증가.
일부 파트너는 “NVLink 연결만 해주면 나머지는 다 NVIDIA에서 사겠다”는 제안.
NVIDIA는 이에 대응해 NVLink 칩렛 IP를 개방하고 생태계 확장 중.
10. NIMs, Nemo, 엔터프라이즈 AI 패키징
CUDA, Triton, TensorRT 등을 통합한 AI 컨테이너(=NIM) 제공.
“GPT in a box” 개념으로, 기업이 쉽게 AI 앱을 배포할 수 있도록 설계.
“과거 윈도우 CD가 소프트웨어 산업을 만든 것처럼, NIM이 기업용 AI를 촉진할 것입니다.”
루팡
1. 양자 컴퓨팅과 하이브리드 전략
단독 양자컴퓨터보다는 GPU 슈퍼컴퓨터와 연결된 ‘양자-클래식 하이브리드’ 방식이 미래.
오류 수정(error correction)에 필요한 계산이 많아지고 있으며, 이 계산은 GPU가 담당.
향후 5년 내 20~100개의 논리 큐비트가 실현될 수 있고, 이는 생화학 및 재료 분야에 유용.
NVIDIA는 CUDA-Q를 통해 양자컴퓨팅 산업 전체와 협력 중.
“향후 모든 슈퍼컴퓨팅 센터는 양자-클래식 하이브리드로 전환될 것입니다.”
2. 유럽 AI 인프라 투자와 주권 AI
유럽에서 20개 AI 팩토리, 그 중 일부는 기가팩토리(기가와트급) 로 건설 예정.
미국의 중동 AI 클라우드가 '호스팅' 중심이라면, 유럽은 '내수 소비용' AI 인프라.
로보틱스, 산업 디지털 트윈 등에서 유럽의 제조업 기반이 강점.
“AI 인프라는 장기적으로 각국 GDP와 비례하게 확장될 것입니다.”
3. 피지컬 AI (물리 세계에서의 AI)
LLM과는 다른 새로운 모델군 등장 중. 명령에 따라 동작을 생성하는 로봇 등장 예고.
예: “사과를 서랍에 넣어줘” → 로봇이 서랍이 닫힌 걸 인지하고 먼저 열고 동작 수행.
“이제는 로봇이 인간처럼 ‘이성적으로’ 동작을 계획하고 실행할 수 있어야 합니다.”
4. NVIDIA의 공급망 및 예측 우위
HBM, CoWoS 등 주요 부품 부족하지 않음. 수요 예측 정확성이 NVIDIA의 강점.
생산 리드타임 약 1년. 글로벌 공급망에 수천억 달러 규모 주문 가능.
현지 언어별 LLM 수요 증가 → 지역 CSP(클라우드)들이 이를 빠르게 도입 중.
“전 세계 수요를 가장 잘 예측할 수 있기에 대규모 선주문이 가능합니다.”
5. 포스트 트레이닝 (후학습)과 RLHF 전략
인간 시범(RLHF)과 자기 연습(RLVR)을 통해 AI 성능을 계속 향상시킴.
코딩, 과학 시뮬레이션 등 검증 가능한 결과를 생성하는 분야에 적합.
“AI는 단순히 모델을 사는 게 아니라 끝없는 훈련 환경이 중요합니다.”
6. 엣지 컴퓨팅
NVIDIA의 엣지 AI 4대 분야: 자율주행, 로보틱스, 스마트 팩토리, 6G 기지국.
제품 예시: Orin, Thor.
모델 훈련은 여전히 데이터센터에서 진행, 단 inference는 디바이스에서 수행됨.
7. 중국 수출통제 영향
현재 중국향 매출 완전 제외(“제로로 가정”).
화웨이 칩 성능은 4~5배 낮지만 중국은 전기요금이 싸서 양으로 커버.
NVIDIA는 미국 내 공급망 구축 중 (TSMC, Foxconn, SPIL 등 미국 진출 지원 중).
“중국 수요는 ‘보너스’로 간주하고, 공식 가이던스에는 포함하지 않습니다.”
8. RTX Pro 서버와 기업용 AI 시장
기존 IT 인프라 (Red Hat, VMware 등)에도 호환 가능한 범용 AI 서버 제품.
윈도우와 하이퍼바이저 지원 → 기업 환경에 바로 적용 가능.
Cisco, Dell, HP 등과 협업 중. 엔터프라이즈 AI 시장은 수천억 달러 규모로 성장 중.
9. NVLink Fusion과 ASIC 경쟁
ASIC을 NVLink로 통합하는 파트너 요청 증가.
일부 파트너는 “NVLink 연결만 해주면 나머지는 다 NVIDIA에서 사겠다”는 제안.
NVIDIA는 이에 대응해 NVLink 칩렛 IP를 개방하고 생태계 확장 중.
10. NIMs, Nemo, 엔터프라이즈 AI 패키징
CUDA, Triton, TensorRT 등을 통합한 AI 컨테이너(=NIM) 제공.
“GPT in a box” 개념으로, 기업이 쉽게 AI 앱을 배포할 수 있도록 설계.
“과거 윈도우 CD가 소프트웨어 산업을 만든 것처럼, NIM이 기업용 AI를 촉진할 것입니다.”
루팡
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엔비디아 GTC Paris - 젠슨 황 CEO (25.6.11)
1. 양자 컴퓨팅과 하이브리드 전략
단독 양자컴퓨터보다는 GPU 슈퍼컴퓨터와 연결된 ‘양자-클래식 하이브리드’ 방식이 미래.
오류 수정(error correction)에 필요한 계산이 많아지고 있으며, 이 계산은 GPU가 담당.
향후 5년 내 20~100개의 논리
1. 양자 컴퓨팅과 하이브리드 전략
단독 양자컴퓨터보다는 GPU 슈퍼컴퓨터와 연결된 ‘양자-클래식 하이브리드’ 방식이 미래.
오류 수정(error correction)에 필요한 계산이 많아지고 있으며, 이 계산은 GPU가 담당.
향후 5년 내 20~100개의 논리
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Magnificent7 종목 중 Meta와 Microsoft, Nvidia의 주가는 연초대비 상승. Amazon은 보합. Alphabet, Tesla, Apple이 연초대비 하락