#صداي_بيدار
#علي_پروين (تحليلگرمهمان)
#وضعيت_بازار
#شاخص_كل
#دلار
#بازار_هاي_جهاني
#نفت_جهاني
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#نفت #تحریم

از ابان یعنی نوامبر تحریم نفتی آغاز شد اما معافیت ها نیز در همان زمان به مدت 6 ماه (تا اردیبهشت یا آوریل) صادر شد.

در گراف مشاهده می کنید مقدار صادرات نفت ایران با وجود آنکه معافیت داده می شود اما تا 2 ماه رقم ناچیزی است. علت این است که خریداران برای هماهنگی و فرایندهای قانونی 2 ماه زمان لازم داشتند.

حال اگر در اردیبهشت تحریم ها تمدید نشود، به سطح تولید نوامبر و دسامبر بر میگردیم. لذا افزایش فروش بعد از دسامبر به خاطر سیاست های ما یا کم اهمیت شدن تحریم ها نیست بلکه خریدار 2 ماه زمان لازم داشته تا خود را مهیای خرید کند.

در طرف مقابل اگر در آوریل یا همان اردیبهشت، تحریم ها تمدید نشود، مقدار صادرات به حدود دسامبر بر میگردد یعنی 700 هزار بشکه!

اگر تمدید شود، برای دو ماه به سطح دسامبر باز می گردد و مجدد به 1.2 میلیون بشکه می رسد. اگر ژاپن و هند معاف نشوند نیز شبیه به آن است که معافیت تمدید نشده است.

اگر معافیت ادامه یابد سایه تهدید و عدم معافیت همیشه بر سر اقتصاد است. مرگ یکبار، شیون یکبار.

اقتصاد ایران تا اردیبهشت که اطلاعات جدید سیاسی دریافت کند، تا حدی در سکون می ماند.

@validhelalat 🤷‍♂

#پالایشی به نقل از آسیاپترو رادیس

#سنگاپور
#نفتا هر بشکه 54.11 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 77.200 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 77.79 دلار
#نفت_کوره 180 هر تن 434.550 دلار


#خلیج_همیشه_فارس
#نفتا هر تن 476.960 دلار
#بنزین_آ95 بی سرب هر بشکه 71.72 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 75.45 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 75.93 دلار
#نفت_کوره_180 هر تن 420.830 دلار

#مدیترانه
#بنزین_بدون_سرب_10ppm هر تن 621.750 دلار
#نفتا هر تن 466.500 دلار
#نفت_گاز0.1% // 561.500 دلار
#نفت_کوره3.5% هر تن 361.500 دلار
#نفت_کوره380 بانکری روتردام 389.00 دلار

@validhelalat
@asiapetroradis

#پالایشی

جهت محاسبه کرک اسپرد:

#سنگاپور
#نفتا هر بشکه 54.17 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 78.16 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 78.560 دلار
#نفت_کوره 180 هر تن 422.080 دلار
#ام_تی_بی_ای هر 647.00 دلار

#خلیج_فارس
#نفتا هر تن 477.575 دلار
#بنزین_آ95 بی سرب هر بشکه 69.62 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 76.44 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 76.73 دلار
#نفت_کوره_180 هر تن 408.240 دلار

#مدیترانه
#بنزین_بدون_سرب_10ppm هر تن 631.500 دلار
#نفتا هر تن 472.75 دلار
#نفت_گاز0.1% // 577.500 دلار
#نفت_کوره3.5% هر تن 360.750 دلار
#نفت_کوره380 بانکری روتردام 371.00 دلار

#میعانات_گازی57.4 پارس جنوبی هر بشکه 56.620 دلار

به نقل از: آسیا پترورآدیس

@validhelalat

@asiapetroradis

#پالایشی

سنگاپور:
#نفتا هر بشکه 50.72 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 74.27 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 74.96 دلار
#نفت_کوره 180 هر تن 374.390 دلار
#ام_تی_بی_ای هر 629.00 دلار
—-------------------------------
#خلیج_فارس
#نفتا هر تن 445.265 دلار
#بنزین_آ95 بی سرب هر بشکه 67.45 دلار
#نفت_سفید هر بشکه 72.35 دلار
#نفت_گاز هر بشکه 72.93 دلار
#نفت_کوره_180 هر تن 361.06 دلار
—------------------------------
#نفت_گاز ج چین هر تن 564.500 دلار
#ام180هنگکنگ بانکری هر تن 468.250 دلار
—------------------------------
#مدیترانه
#بنزین_بدون_سرب_10ppm هر تن 582.750 دلار
#نفتا هر تن 436.250 دلار
#نفت_گاز0.1% // 549.750 دلار
#نفت_کوره3.5% هر تن 320.500 دلار
#نفت_کوره380 بانکری روتردام 343.00 دلار
—------------------------------
#میعانات_گازی 57.4 پارس جنوبی هر بشکه 52.94 دلار

Aviation kerosene: 573.75 $
Hydrotreated diesel fuel: 539.75 $
Diseal 0.5.62: 534.00 $
Naphtha (Straight-run petrol): 410.25 $
Benzin: 563.75 $
Mazut: 289.25 $
Gaz Gazojak / Gaz Ahal: 339.6 $
Gaz Turkmenbashy: 341.8 $

@ASIAPETRORADIS
@validhelalat

#سیاسی #نفت

از جنبه هایی حمله به تاسیسات نفتی آرامکو با اهمیت است. زوایایی که پنهان است اما تا حدودی می توان آنرا درک کرد:

1) در هفته های اخیر اسرائیل مواضع ایران و حشد الشعبی در عراق را بارها هدف قرار داد که پاسخی دریافت نکرد. حالا از همان مناطق پهپادهایی با عبور از کویت به عربستان رسیده و مهمترین میادین نفتی عربستان را هدف قرار دادند.

2) بحث همیشه بر این بود که ایران نمی تواند تنگه هرمز را مسدود کند، این در حالی است که حوثی های یمن توانسته اند نیمی از ظرفیت تولید عربستان را مختل کنند لذا به نظر می رسد که تحلیل نظامی این کشورها صحیح نبوده است.

3) کاهش تولید در عربستان، در این مقطع که مازاد عرضه وجود دارد به نفع کشورهایی نظیر آمریکا و روسیه است. بسیار محتمل است که تولیدکنندگان بزرگ نفت از تداوم چنین فضایی در عربستان به نفع خود بهره برداری کنند.

4) آسیب دیدگی پالایشگاه عربستان از یک طرف نفت را با مازاد عرضه و از طرف دیگر محصولات پالایش شده را با کمبود عرضه مواجه می کند. به معنای دیگر این مساله کرک اسپرد را به حداکثر می رساند و فاصله نفت و فرآورده نفتی افزایش می یابد که به نفع کل پالایشگاه های دنیا خواهد بود.

5) افزایش و تثبیت قیمت نفت به محدوده بالای 70دلار می تواند سطح تورم را در اقتصادهایی نظیر آمریکا افزایش دهد. این مساله بر محاسبات بانک های مرکزی در خصوص نرخ بهره و بحث رکود اثر خواهد گذاشت.

6) عربستان قصد داشت 5درصد سهام آرامکو را عرضه کند. دقیقا در نقطه زمانی که کار عرضه آنرا به همکاران غربی خود سپرد، هدف پهپادها قرار گرفت. یک دارایی شبیه پالایشگاه که هر لحظه هدف موشک باشد، چه ارزشی خواهد داشت؟ عربستان در بدترین زمان ممکن هدف قرار گرفته و در عرضه سهام آرامکو قطعا با مشکل مواجه است.

نتیجه: رویداد اخیر به نفع تمام پالایشگاه ها، روسیه و پس از آن آمریکا است و ترمز اسرائیل را می کشد.

@validhelalat 😃

بررسی دلیل رشد سهم تاپیکو با مدیر پرتفوی این شرکت

رشد 25 درصدی سهم تاپیکو در 8 روز

🔵رود شرکت بالادستی (شستا)، تاثیری بر ارزش سهام تاپیکو ندارد.

امیر مهدی صباحی، مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی #تاپیکو ضمن تاکید بر اینکه خبر ورود #شستا به بورس، نمیتواند چنین تاثیر مثبتی بر سهام تاپیکو داشته باشد، به اقتصاد بیدار گفت: خبر ورود شرکت‌های زیرمجموعه به بورس، میتواند با اثرگذاری بر NAV برآوردی بر سهام شرکت بالا دستی تاثیرات مثبتی داشته باشد، اما ورود شرکت بالادستی (شستا)، تاثیری بر ارزش سهام تاپیکو ندارد.

💢نفت ستاره محرک رشد ارزش سهام تاپیکو شد

وی با اشاره به اینکه سهم تاپیکو در طول 8 روز کاری از 300 تا 380 تومان یعنی حدود 25 درصد رشد داشته، ادامه داد: 2 دلیل را برای این رشد میتوان در نظر گرفت؛ در نگاه نخست، میتوان به جاماندن سهم تاپیکو در مقایسه با NAV و رشد سهام زیرمجموعه های اشاره کرد، به عبارت دیگر در یک سال و نیم اخیر، سهام شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین از NAV خود کمتر رشد کرده بود و همین امر، زمینه جذابیت بیشتر سهم را فراهم کرده بود.
صباحی اخبار شنیده شده از پالایشگاه نفت ستاره را دلیل دیگر این مهم دانست و اضافه کرد: اگرچه اخباری که از #نفت_ستاره شنیده میشود، ابهام دارد، یعنی آثار دقیق سود و زیان آن مشخص نیست، اما پیش‌بینی بازار به این شکل است که نفت ستاره بر تاپیکو تاثیر مثبت داشته باشد، هرچند رقم دقیق آن مشخص نباشد. درواقع اخبار نفت ستاره محرکی برای رشد سهام تاپیکو شد.

💢تاپ‌ترین سهام شیمیایی در پرتفوی تاپیکو

مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی تاپیکو در خصوص ادامه‌دار بودن رشد سهام این شرکت گفت: رشد سهام بستگی به شرایط بازار دارد، به عبارت دیگر وضعیت شاخص، قیمت دلار تصمیمات دولت و ... بر بازار سرمایه و به تبع آن سهام شرکت‌های بورسی تاثیرگذار است. با این حال، همگام با رشد بازار، قطعا سهام تاپیکو نیز با رشد NAV همراه میشود.
صباحی پرتفوی متنوع را دلیل دیگر رشد ارزش سهام دانست و ادامه داد: تاپ‌ترین سهام صنعت شیمیایی مانند جم، مارون، شازند، فناوران و ... در پرتفوی شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین وجود داد که ریسک سهام این شرکت را در مقایسه با تک سهم‌ها کم می‌کند.
وی اضافه کرد: از سوی دیگر در 2 سال اخیر، سعی تاپیکو بر این بوده است که انضباط مالی بیشتری داشته باشد و شفافیت را در زیرمجموعه‌ها افزایش دهد. در این راستا برخلاف سال‌های گذشته، صورت مالی نفت ستاره برای سال 97 در کدال منتشر شد.

💢افزایش ظرفیت تولیدی نفت ستاره به 480 هزار بشکه در روز

این مدیر مسئول در خصوص وضعیت پالایشگاه نفت ستاره گفت: ظرفیت تولید به بیش از 400 هزار بشکه در روز رسیده که در صورت مالی مشخص است، از سوی دیگر برنامه داریم در سال آینده این ظرفیت تولیدی را به 480 هزار بشکه در روز برسانیم. با این اوصاف میتوان پالایشگاه نفت ستاره را یک ظرفیت بالقوه در پرتفوی تاپیکو دانست.

💢افزایش شناوری شرکت نفت و گاز و پتروشیمی تامین

مدیر پرتفوی و تأمین منابع مالی تاپیکو نزدیک شدن به سودآوری طرح‌های این شرکت را دلیل دیگری برای رشد ارزش سهم عنوان و بیان کرد: در حال حاضر تاپیکو 33 درصد از پتروشیمی مرجان را به صورت مستقیم و غیرمستقیم، 17 درصد پتروشیمی مارون و 7.5 درصد از هلدینگ خلیج فارس را دارد. این درحالی است که مارون نیز 40 درصد از پتروشیمی بوشهر را در پرتفوی خود جاداده که میتواند به طور غیرمستقیم بر تاپیکو تاثیرگذار باشد. از سوی دیگر بسیاری از سهم‌هایی که سال گذشته، زیان‌ده بوده و در سود تلفیقی تاپیکو تاثیر منفی میگذاشتند به سودآوری رسیده‌اند
وی ادامه داد: تمامی موارد ذکر شده در کنار یکدیگر، سبب بالا رفتن شناوری و پرمعامله شدن این سهم شده است. در این راستا بلوک های رد و بدل شده بین سهامدار تاپیکو، یعنی شستا و #صندوق_عشایر هم باتوجه به اینکه عشایر، پرتفوی بلندمدت تشکیل میدهد، میتواند سیگنال مثبتی به بازار باشد.

#اختصاصی_بیدار #نفت_و_گاز_و_پتروشیمی_تامین

➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh

#نفت

بازار جهانی نفت بیشترین ریزش از سال 1991 را تجربه کرد. وقتی عربستان متوجه شد که روسیه میلی به کاهش تولید و حمایت از قیمت ها ندارد، تصمیم گرفت که سطح تولید را به حالت قبل بازگرداند و به همین دلیل قیمت نفت برنت تا 32دلار کاهش یافت.

در این قیمت تقریبا هیچ بخشی از نفت آمریکا توجیه اقتصادی ندارد و حفاری ها به طور کل متوقف می شود چون دکل های شیل اویل عمر کوتاهی دارند لذا شرایط تولید آمریکا با اعضای اوپک متفاوت است.

روسیه که بارها به بالانس بودن بودجه خود اشاره کرده بود و می گفت با نفت 47دلاری به راحتی از مسائل خود بر می آید، حالا با این فشار از سوی عربستان، وارد یک جنگ نفتی شده است!

با این حال، دنیا که درگیر مسائل مختلفی است تاب این را ندارد که به دلیل جنگ نفتی هم درگیر اتفاقاتی جدید شود لذا تصور این است که در آینده توافقاتی حاصل شود، البته هم روسیه و هم عربستان، برخلاف جامعه غرب، تا حدی از سر غرور و نه مسائل اقتصادی گام بر می دارند.

@validhelalat

#نفت #بهای_تمام_شده

پایین ترین هزینه تولید نفت و بالاترین مقدار ظرفیت تولید در جهان ازان عربستان است.

بالاترین بهای تمام شده نیز در بریتانیا با 44.3دلار هر بشکه ثبت شده است. آمریکا که پیشتر بهای تمام شده بالای 50دلار برای نفت شیل داشته حالا آن را به 23.3 دلار هر بشکه رسانده در حالی که روسیه با ظرفیت تولید مشابه آمریکا و وابستگی بسیار زیاد به نفت بهای تمام شده 19.2دلاری دارد.

داده های جدول فوق بین سال 2014 تا 2017 موجود است و اطلاعات مقاله های مختلف نشان می دهد بهای تمام شده در 2019 نیز تغییر خاصی نکرده است.

با توجه به اینکه عربستان احتمالا بودجه قابل انعطاف تری نسبت به روسیه دارد و ترامپ هم درگیر انتخابات است، می توان گفت دست برتر را عربستان دارد و احتمالا فشار با اهمیتی بر دیگران خواهد آورد. عربستان ذخائر ارزی مناسبی دارد می تواند ماه ها در جنگ بماند اما روسیه شرایط مشابهی ندارد.

@validhelalat

#نفت #سررسید_می

آنچه با هیجان در کانال ها و خبرگزاری ها در خصوص نفت گفته می شود، صحیح نیست.

در ماه مارس جنگ نفتی آغاز شد، حجم بالایی عرضه صورت گرفت. سررسید تحویل فیزیکی ماه می رسیده، لذا قیمت فقط سررسید ماه می نفت آمریکا به صفر رسیده است اما سررسید ماه های بعدی و نفت برنت نقدی، حالت عادی دارد.

نکته اصلی اینجاست که مخازن پر شده و اگر شرکتی نفت فیزیکی می تحویل بگیرد، جایی برای ذخیره کردن ندارد ازین جهت فقط نفت تحویل می بازار فیوچر آمریکا کاهش و به صفر رسیده و این مساله اساسا ارتباطی به سررسید ماه های بعدی ندارد.

@validhelalat 🧐

#نفت_کوره #LNG

Pakistan is likely to import fuel oil after a gap of three years as the country looks to cushion the shock from surging LNG prices at a time domestic appetite for fuels from the industrial sector is growing fast due to improving economic growth prospects, sources and analysts said.

https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/oil/091521-analysis-pakistan-may-import-fuel-oil-after-years-as-lng-prices-on-fire

#نفت #ایران #تحریم

فاصله قیمت نفت ایران از سایر کشورها همچون قطر مجددا در حال افزایش است.

قیمت نفت ایران در دوران ترامپ 6-12 دلار کمتر از قطر بود در حالی که به صورت نرمال، قیمت مشابهی داشت.

این فاصله طی ماه های اخیر به زیر 2دلار در هر بشکه رسید. برداشت من این است که ایران عرضه خود را افزایش داده و تخفیف های جدیدی اعمال کرده است.

در فضایی که شاهد کسری عرضه نفت در مقاطعی بودیم، طبیعی است که ایران توانسته باشه حجم بیشتری نفت، آن هم با تخفیف 5-6 دلار در هر بشکه به فروش برساند.

@validhelalat

#گازوئیل #پالایش_نفت

همانطور که در #لایو به همراه #نیما_آزادی مطرح کردم گازوئیل یا همان #نفت_گاز 40درصد سبد محصولات یک شرکت پالایشی است.

کرک اسپرد آن از 1395 الی 1398 به طور متوسط 15دلار بوده اما در سال 1399 بالغ بر 50درصد کاهش یافته است!

در نیمه نخست 1400 به بالای 10دلار رسیده و همانطور که این گراف نشان می دهد کرک اسپرد از ماه سپتامبر تاکنون صعودی بوده و میل به حفظ کف 10دلاری داشته است.

البته در فرمول جدید گازوئیل با سولفور بالا، بر اساس 95درصد قیمت محاسباتی لحاظ می شود که این مساله کرک اسپرد آن را کاهش داده است. با این وجود برخی پالایشگاه ها مانند #شپنا طرح هایی دارند که در سال جاری به نتیجه می رسد و سولفور موجود در نفت گاز را کاهش می دهند و طبعا در سال 1401 فضای بهتری ازین نظر تجربه می شود.

@validhelalat

#نفت #ایران #عمان #تحریم

نفت ایران پس از تحریم ها فاصله 10دلاری از نفت عمان داشت اما به مرور کنترل شد و ایران توانست، قیمت نفت خود را به سطح جهانی نزدیک کند.

حالا، برای اولین بار، قیمت نفت ایران با قیمت نفت عمان برابر شد! این مساله احتمالا ناشی از تقاضای بسیار قوی در سطح بازار جهانی است که در پی مذاکرات هسته ای، خریداران حاضر به پذیرش ریسک و قیمت گذاری نفت ایران برابر با قیمت جهانی شده اند به عبارت دیگر، همکنون ایران نفت خود را بدون تخفیف می فروشد.

در خصوص پالایشگاه ها اما، فرمول تعیین نرخ نفت برای پالایشگاه های ایران بر اساس قیمت نفت ایران نیست.

پالایشگاه ها نفت را بر اساس متوسط قیمت برنت، عمان و امارات دریافت می کنند لذا بسته شدن شکاف بین قیمت ایران و قیمت جهانی، تغییری در کرک اسپرد پالایشگاه ها ایجاد نمی کند.

@validhelalat

#نفت

هیچ کامودیتی، مانند نفت، افت روز گذشته خود را نتوانست جبران کند.

نکته جالب اینجاست که وقتی نفت کاهش‌می‌یابد، قیمت گازوئیل و بنزین افت کمتری‌ می‌کنند و در برگشت‌ها، با شیب تندتری به نقطه اولیه باز می‌گردند.

@validhelalat

#نفت #بازار_جهانی

#نفت

جدال با قله‌های قبلی ...

@validhelalat

#کرک_اسپرد #نفت

در یکماه اخیر، کاهش قیمت نفت منجر به تقویت کرک اسپرد و سودآوری پالایشگاه ها شده است.

علت این مساله ناشی از دلایل افت و رشد قیمت نفت است. مادامی که رکود در جهان باشد و عوامل غیر اقتصادی(مانند فریز نفتی یا جنگ) منجر به رشد قیمت نفت شود، چون تقاضای فرآورده های نفتی به همان میزان رشد نمی کند(بلکه افت هم می کند) آنگاه کرک اسپرد و حاشیه سود پالایشگاه ها افت می کند.

لذا مادامی که رکود در جهان باشد، منطقی بودن و کاهش نسبی قیمت نفت منجر به تقویت تقاضا و طبعا تثبیت و حتی تقویت کرک اسپرد پالایشی ها می شود.

زمانی افزایش قیمت نفت برای پالایشگاه ها مطلوب است که علت افزایش قیمت نفت، تقاضای قوی در فرآورده ها(بنزین و گازوئیل) باشد. در این صورت به ازای هر درصد افزایش در قیمت نفت، فرآورده ها رشد بیشتری می کنند.

@validhelalat

#نفت

کاهش قیمت 2 دلاری نفت برنت در بازگشایی. قیمت نفت برنت تحت تاثیر حمله موشکی ایران به اسرائیل از 70دلار در هر بشکه به بالای 79دلار رسیده بود.

@validhelalat

#نفت #اسرائیل #ایران

برخی خبرهای منتشر شده در نیمه شب گذشته منجر به ریزش قیمت نفت شد. عمده این خبرها نگرانی روز گذشته را کاهش داد.

پس از دریافت سامانه "تاد" توسط اسرائیل، گمانه‌زنی‌ها مبنی بر حمله موشکی آنها به ایران در شب گذشته قوت گرفت اما با عبور از نیمه شب و عدم وقوع حمله، قیمت نفت برنت ۳درصد ریزش کرد.

@validhelalat