#غمهرا
شرکت توليدي‌مهرام با سرمایه اسمی 35میلیارد ريالی در بازار دوم فرابورس پذیرش شده است که البته طبق الزامات بورس باید سرمایه اسمی آن حداقل 200میلیارد ريال باشد و با توجه به سودآور بودن عملیات و وجود سود انباشته شرکت می تواند ساختار مالی خود را اصلاح کند.
این شرکت تولیدی در سال 5 توانست 1717میلیارد ريال فروش، 130میلیارد ريال سود عملیاتی و 59میلیارد ريال سود خالص را تجربه کند. در سال 96 این شرکت پیشبینی کرده که 1733میلیارد ريال فروش، 132میلیارد ريال سود عملیاتی و 61میلیارد ريال سود خالص داشته باشد.
علی رغم حجم با اهمیت فروش سالانه اما مهرام به دلیل 381میلیارد ريال بدهی بانکی هزینه مالی 59میلیارد ريالی پرداخت می کند که بخش مهمی از سود عملیاتی را کاهش می دهد.
این شرکت در سه ماهه 95میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کرده است که معادل 28درصد پیشبینی است اما نسبت به دوره مشابه سال قبلی 37درصد رشد کرده است.
مهرام پیشبینی کرده است که هر تن محصول را 61.75میلیون ريال به فروش برساند در حالی که روند نرخ های فروش در 4 ماه اخیر صعودی است و از 59.4میلیون ريال شروع شده و همکنون به 62میلیون ريال رسیده است. تقریبا 80درصد فروش سالانه شرکت انواع سس است.
سه نکته در خصوص مهرام که P.e آن همکنون 17 واحد است می توان بیان کرد:
1) این شرکت سرمایه اسمی 35میلیارد ريالی دارد که آنرا باید به 200 میلیارد ريال برساند.
2) با اصلاح ساختار مالی کاملا این امکان فراهم است که هزینه مالی به شدت کاهش یابد خصوصا که هزینه مالی و سود خالص تقریبا برابر هستند و با یک مدیریت منابع درست این شرکت خیلی سریع سود خود را به دو برابر افزایش می دهد.
3) شاخص تورم خرده فروشی نشان می دهد که محصولات خوراکی که خصوصا در گروه محصول این شرکت حضور دارند تورم نقطه به نقطه بالایی پیدا کرده اند این یعنی قیمت محصولات این شرکت در بازار رو به افزایش است. این می تواند نوید تحقق نرخ فروشی فراتر از بودجه شرکت را بدهد.
*نتیجه: مهرام شرکتی است که پتانسیل رشد محسوس سودآوری را دارد. اینکه چرا تاکنون در خصوص هزینه مالی و سرمایه اسمی اقدامی نشده جای تعجب دارد!
@validhelalat 🌚
شرکت توليدي‌مهرام با سرمایه اسمی 35میلیارد ريالی در بازار دوم فرابورس پذیرش شده است که البته طبق الزامات بورس باید سرمایه اسمی آن حداقل 200میلیارد ريال باشد و با توجه به سودآور بودن عملیات و وجود سود انباشته شرکت می تواند ساختار مالی خود را اصلاح کند.
این شرکت تولیدی در سال 5 توانست 1717میلیارد ريال فروش، 130میلیارد ريال سود عملیاتی و 59میلیارد ريال سود خالص را تجربه کند. در سال 96 این شرکت پیشبینی کرده که 1733میلیارد ريال فروش، 132میلیارد ريال سود عملیاتی و 61میلیارد ريال سود خالص داشته باشد.
علی رغم حجم با اهمیت فروش سالانه اما مهرام به دلیل 381میلیارد ريال بدهی بانکی هزینه مالی 59میلیارد ريالی پرداخت می کند که بخش مهمی از سود عملیاتی را کاهش می دهد.
این شرکت در سه ماهه 95میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کرده است که معادل 28درصد پیشبینی است اما نسبت به دوره مشابه سال قبلی 37درصد رشد کرده است.
مهرام پیشبینی کرده است که هر تن محصول را 61.75میلیون ريال به فروش برساند در حالی که روند نرخ های فروش در 4 ماه اخیر صعودی است و از 59.4میلیون ريال شروع شده و همکنون به 62میلیون ريال رسیده است. تقریبا 80درصد فروش سالانه شرکت انواع سس است.
سه نکته در خصوص مهرام که P.e آن همکنون 17 واحد است می توان بیان کرد:
1) این شرکت سرمایه اسمی 35میلیارد ريالی دارد که آنرا باید به 200 میلیارد ريال برساند.
2) با اصلاح ساختار مالی کاملا این امکان فراهم است که هزینه مالی به شدت کاهش یابد خصوصا که هزینه مالی و سود خالص تقریبا برابر هستند و با یک مدیریت منابع درست این شرکت خیلی سریع سود خود را به دو برابر افزایش می دهد.
3) شاخص تورم خرده فروشی نشان می دهد که محصولات خوراکی که خصوصا در گروه محصول این شرکت حضور دارند تورم نقطه به نقطه بالایی پیدا کرده اند این یعنی قیمت محصولات این شرکت در بازار رو به افزایش است. این می تواند نوید تحقق نرخ فروشی فراتر از بودجه شرکت را بدهد.
*نتیجه: مهرام شرکتی است که پتانسیل رشد محسوس سودآوری را دارد. اینکه چرا تاکنون در خصوص هزینه مالی و سرمایه اسمی اقدامی نشده جای تعجب دارد!
@validhelalat 🌚
#تحلیل_افقی
#غذایی #آشامیدنی #لبنی #روغن_خوراکی #زراعت #دامپروری #بیسکوئیت
این جدول شامل نمادهایی است که از گروه صنایع فوق الذکر، شانس p.e forward مناسب تری را دارند لذا نمادهایی که P.e محور نبوده حذف گردیده است.
مشاهده می گردد که عموما این نمادها بازدهی منفی داشته اند اما درآمد #غدیر #غشهد #غبشهر #غگل #غمینو #زفکا #غمرا طی زمستان رشد نسبتا خوبی در مقایسه با پاییز داشته است.
به لحاظ سود خالص انتظار داریم #غدیس #غبشهر #غشهداب #غگرجی #غمینو #غمهرا رشد خوبی نسبت به پاییز داشته باشند.
به لحاظ رشد سود TTM با آمدن گزارش زمستان، #سیمرغ #غدیس #غشهد #غبشهر #غگل #غزر #بهپاک #غمینو وضعیت خوبی خواهند داشت.
از منظر حاشیه سود، اطمینان بالایی داریم که سود انتظاری #غبشهر #سیمرغ #غدیس #غزر #غگل محقق گردد.
با توضیحات فوق، نمادهای #سیمرغ #غبشهر #غزر #غگل #غشهداب #بهپاک #زفکا شانس این را دارند که محدوده P.e forward آن ها بین 7 تا 15 به ترتیب آنچه نام برده شد باشد.
@validhelalat
#غذایی #آشامیدنی #لبنی #روغن_خوراکی #زراعت #دامپروری #بیسکوئیت
این جدول شامل نمادهایی است که از گروه صنایع فوق الذکر، شانس p.e forward مناسب تری را دارند لذا نمادهایی که P.e محور نبوده حذف گردیده است.
مشاهده می گردد که عموما این نمادها بازدهی منفی داشته اند اما درآمد #غدیر #غشهد #غبشهر #غگل #غمینو #زفکا #غمرا طی زمستان رشد نسبتا خوبی در مقایسه با پاییز داشته است.
به لحاظ سود خالص انتظار داریم #غدیس #غبشهر #غشهداب #غگرجی #غمینو #غمهرا رشد خوبی نسبت به پاییز داشته باشند.
به لحاظ رشد سود TTM با آمدن گزارش زمستان، #سیمرغ #غدیس #غشهد #غبشهر #غگل #غزر #بهپاک #غمینو وضعیت خوبی خواهند داشت.
از منظر حاشیه سود، اطمینان بالایی داریم که سود انتظاری #غبشهر #سیمرغ #غدیس #غزر #غگل محقق گردد.
با توضیحات فوق، نمادهای #سیمرغ #غبشهر #غزر #غگل #غشهداب #بهپاک #زفکا شانس این را دارند که محدوده P.e forward آن ها بین 7 تا 15 به ترتیب آنچه نام برده شد باشد.
@validhelalat
#غذایی #خوراکی #آشامیدنی
در گروه مورد نظر 13 نماد #غبهار #بهپاك #غدام #افق #غنوش #غديس #غبهنوش #غچين #غشهداب #غمهرا #غزر #غگل #غاذر بررسی شده است.
بدون توجه به سال مالی، در سال تقویمی 1399 این شرکت ها 21.7همت درآمد داشته اند که 15.2همت آن را افق محقق کرده است. در بهار سال جاری 7همت مجموع درآمد این 13شرکت بوده و 4.83همت آن را افق به تنهایی ایجاد کرده است.
برای سال تقویمی 1400 انتظار درآمد 32.78همتی داریم که 22.88همت آن را افق ایجاد می کند. به طور تقریبی 50درصد رشد درامد سالانه پیشبینی شده اما #غدیس #غبهنوش بیشترین رشد درآمدی را به نمایش خواهند گذاشت.
متوسط حاشیه سود صنعت در سال تقویمی 99 در سطح 29درصد بوده در بهار 25درصد بوده و انتظار می رود برای سه فصل بعدی 28درصد باشد.
حاشیه سود در #غزر #غنوش #بهپاک #غبهار طی سه فصل بعدی بالاتر از بهار خواهد بود.
در این صنعت هزینه عمومی اداری وزن بالایی دارد به شکلی که در سال گذشته 3.26همت هزینه شناسایی شده و برای سال 1400 نیز 4.37همت هزینه پیشبینی می شود.
متوسط P.s ttm این 13 نماد 9واحد است. برای سال 1400 به صورت فوروارد به 6.3 می رسد. #غمهرا #غگل #غزر #غبهنوش #غدیس #افق از جمله شرکت هایی با P.s پایین در این گروه هستند.
به لحاظ p.e ttm با گزارش زمستان، عدد 33واحد به صورت میانگین دیده می شود. با آمدن گزارش بهار P.e ttm به طور متوسط تغییری نکرده اما #غدیس #غبهنوش #غزر #غگل با رشد سودآوری بهار به بهار، p.e ttm خود را بهبود بخشیدند.
برای کل سال 1400، #غزر #غبهنوش #غدیس شانس این را دارند که p.e fw زیر 10 واحد را تجربه کنند. در سایر نمادها باید منتظر گزارش های بعدی بود تا ببینیم با چه شیبی در درآمدزایی ظاهر می شوند.
@validhelalat
در گروه مورد نظر 13 نماد #غبهار #بهپاك #غدام #افق #غنوش #غديس #غبهنوش #غچين #غشهداب #غمهرا #غزر #غگل #غاذر بررسی شده است.
بدون توجه به سال مالی، در سال تقویمی 1399 این شرکت ها 21.7همت درآمد داشته اند که 15.2همت آن را افق محقق کرده است. در بهار سال جاری 7همت مجموع درآمد این 13شرکت بوده و 4.83همت آن را افق به تنهایی ایجاد کرده است.
برای سال تقویمی 1400 انتظار درآمد 32.78همتی داریم که 22.88همت آن را افق ایجاد می کند. به طور تقریبی 50درصد رشد درامد سالانه پیشبینی شده اما #غدیس #غبهنوش بیشترین رشد درآمدی را به نمایش خواهند گذاشت.
متوسط حاشیه سود صنعت در سال تقویمی 99 در سطح 29درصد بوده در بهار 25درصد بوده و انتظار می رود برای سه فصل بعدی 28درصد باشد.
حاشیه سود در #غزر #غنوش #بهپاک #غبهار طی سه فصل بعدی بالاتر از بهار خواهد بود.
در این صنعت هزینه عمومی اداری وزن بالایی دارد به شکلی که در سال گذشته 3.26همت هزینه شناسایی شده و برای سال 1400 نیز 4.37همت هزینه پیشبینی می شود.
متوسط P.s ttm این 13 نماد 9واحد است. برای سال 1400 به صورت فوروارد به 6.3 می رسد. #غمهرا #غگل #غزر #غبهنوش #غدیس #افق از جمله شرکت هایی با P.s پایین در این گروه هستند.
به لحاظ p.e ttm با گزارش زمستان، عدد 33واحد به صورت میانگین دیده می شود. با آمدن گزارش بهار P.e ttm به طور متوسط تغییری نکرده اما #غدیس #غبهنوش #غزر #غگل با رشد سودآوری بهار به بهار، p.e ttm خود را بهبود بخشیدند.
برای کل سال 1400، #غزر #غبهنوش #غدیس شانس این را دارند که p.e fw زیر 10 واحد را تجربه کنند. در سایر نمادها باید منتظر گزارش های بعدی بود تا ببینیم با چه شیبی در درآمدزایی ظاهر می شوند.
@validhelalat
image_2021-11-02_10-25-35.png
29.6 KB
#غذایی #آشامیدنی
در این گروه 13نماد مورد بررسی قرار گرفته اند. درآمد این شرکت ها در نیمه نخست سال گذشته 9همت (بدون افق 2.78همت) بوده است. در نیمه نخست سال جاری درآمد 15.3همت ( بدون افق 4.74همت) بوده که 70درصد رشد نشان می دهد. درآمد بهار 7همت بود، درآمد تابستان به 8.3همت رسید و بیشترین رشد را #غچین #بهپاک داشتند.
غگل گزارش تابستان را نداده، بدون در نظر گرفتن این نماد، در نیمه نخست سال قبل 1.61همت سود خالص کسب شد و در نیمه نخست سال جاری 1.22همت سود به دست آمد. بدون #افق ، سود نیمه نخست سال قبل 545میلیارد تومان و نیمه نخست سال جاری 725میلیارد تومان بوده است.
#بهپاک #غمهرا #غبهار #غشهداب #غاذر در تابستان حداقل دوبرابر بهار سود ساختند.
#بهپاک #غاذر #غمهرا #غدیس نسبت به تابستان سال گذشته، جامپ سود داشتند.
#بهپاک #غدیس #غبهنوش #غزر نسبت به نیمه نخست سال گذشته، جامپ سود داشتند.
#غدیس #بهپاک #غمهرا به ترتیب بهترین P.e ttm گروه هستند. در کنار اینها، #غبهنوش #غگل #غزر در تلاش برای رسیدن به p.e مطلوب هستند.
**برخی نمادهای گروه مشمول ارز ترجیحی (دلار 4200ت) می باشند و تغییرات قانون برایشان مهم است.
@validhelalat
در این گروه 13نماد مورد بررسی قرار گرفته اند. درآمد این شرکت ها در نیمه نخست سال گذشته 9همت (بدون افق 2.78همت) بوده است. در نیمه نخست سال جاری درآمد 15.3همت ( بدون افق 4.74همت) بوده که 70درصد رشد نشان می دهد. درآمد بهار 7همت بود، درآمد تابستان به 8.3همت رسید و بیشترین رشد را #غچین #بهپاک داشتند.
غگل گزارش تابستان را نداده، بدون در نظر گرفتن این نماد، در نیمه نخست سال قبل 1.61همت سود خالص کسب شد و در نیمه نخست سال جاری 1.22همت سود به دست آمد. بدون #افق ، سود نیمه نخست سال قبل 545میلیارد تومان و نیمه نخست سال جاری 725میلیارد تومان بوده است.
#بهپاک #غمهرا #غبهار #غشهداب #غاذر در تابستان حداقل دوبرابر بهار سود ساختند.
#بهپاک #غاذر #غمهرا #غدیس نسبت به تابستان سال گذشته، جامپ سود داشتند.
#بهپاک #غدیس #غبهنوش #غزر نسبت به نیمه نخست سال گذشته، جامپ سود داشتند.
#غدیس #بهپاک #غمهرا به ترتیب بهترین P.e ttm گروه هستند. در کنار اینها، #غبهنوش #غگل #غزر در تلاش برای رسیدن به p.e مطلوب هستند.
**برخی نمادهای گروه مشمول ارز ترجیحی (دلار 4200ت) می باشند و تغییرات قانون برایشان مهم است.
@validhelalat
#غمهرا
ارزش بازار : 2.35همت
قیمت هر سهم: 12.400 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 1.3میلیون سهم
سهامدار عمده: اشخاص حقیقی
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: انواع سس
خوراک اصلی: مواد بسته بندی و غذایی
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 92%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 19.9
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 18.4
نسبت p.ettm با گزارش پاییز : 15.5
نسبت p.ettm با گزارش زمستان : 12.1
نسبت p.efw با گزارش زمستان 1402: 7.9
*در سنوات مختلف، حاشیه سود ناخالص عملیاتی غمهرا اندکی بیش از 20درصد بوده است. همچنین به محض هرگونه افزایش در نرخ مواد اولیه، گروه محصول متاثر، افزایش نرخی متناسب دریافت کرده به شکلی که در گزارش، هیات مدیره به حفظ حاشیه سود اشاره کرده است.
*غمهرا با افزایش در مقدار فروش محصول اصلی (گروه سس) در سال 1402 نسبت به سال های قبلی همراه است که گزارش های ماهانه آن را تایید می کند. پیشبینی شرکت تحقق 4همت درآمد با حاشیه سود 23.5% است. در مطلب حاضر، درآمد 3.1همت و حاشیه سود بر اساس تخمین نرخ فروش-نرخ خوراک 21.3% به دست آمده است ازین زاویه مطلب حاضر نسبت به پیشبینی شرکت محافظه کارانه است.
@validhelalat
ارزش بازار : 2.35همت
قیمت هر سهم: 12.400 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 1.3میلیون سهم
سهامدار عمده: اشخاص حقیقی
سهامداران کمتر از یک درصد: 30%
محصولات اصلی: انواع سس
خوراک اصلی: مواد بسته بندی و غذایی
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 92%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 19.9
نسبت P.ettm با گزارش تابستان: 18.4
نسبت p.ettm با گزارش پاییز : 15.5
نسبت p.ettm با گزارش زمستان : 12.1
نسبت p.efw با گزارش زمستان 1402: 7.9
*در سنوات مختلف، حاشیه سود ناخالص عملیاتی غمهرا اندکی بیش از 20درصد بوده است. همچنین به محض هرگونه افزایش در نرخ مواد اولیه، گروه محصول متاثر، افزایش نرخی متناسب دریافت کرده به شکلی که در گزارش، هیات مدیره به حفظ حاشیه سود اشاره کرده است.
*غمهرا با افزایش در مقدار فروش محصول اصلی (گروه سس) در سال 1402 نسبت به سال های قبلی همراه است که گزارش های ماهانه آن را تایید می کند. پیشبینی شرکت تحقق 4همت درآمد با حاشیه سود 23.5% است. در مطلب حاضر، درآمد 3.1همت و حاشیه سود بر اساس تخمین نرخ فروش-نرخ خوراک 21.3% به دست آمده است ازین زاویه مطلب حاضر نسبت به پیشبینی شرکت محافظه کارانه است.
@validhelalat