#کلوند
شرکت کاشی الوند در سال 94 به سود 108ريالی در هر سهم رسید. این شرکت که سرمایه اسمی 400میلیارد ريالی دارد برای سال 95 و 96 به ترتیب 167ريال و 173ريال سود پیشبینی کرده است.
بر اساس عملکرد 9ماهه 69درصد از فروش، 73درصد از سود عملیاتی و 72درصد سود خالص محقق شده است. نسبت سود عملیاتی به فروش 14درصد است که به علت وجود هزینه مالی، نسبت سود خالص به فروش سطح 6 درصد می رسد.
این شرکت ظرفیت اسمی 14.820.000 مترمربع محصول دارد که 3.000.000 مترمبع آن پرسلانی است.
شرکت در سال 94 توانست 6میلیون مترمربع محصول بفروشد که 2میلیون مترمربع ازان پرسلانی بود. در سال 95 پیشبینی فروش 7میلیون متر مربع محصول دارد که 2.15 میلیون مترمربع آن پرسلانی است و برای سال جاری(96) مقدار فروش 7.255 میلیون مترمربع فرض شده که 2.265 میلیون مترمربع ازان پرسلانی خواهد بود که حاشیه سود آن برای فروش داخلی 23درصد است.
کاشی کف نیز حاشیه سود 28درصدی دارد اما کاشی دیوار و محصولات صادراتی سودوری بسیار اندکی را برای کلوند ایجاد می کنند.
الوند فرض کرده که در 12 ماهه به مبلغ فروش 1100میلیارد ريالی برسد اما در گزارش 12ماهه 1126میلیارد ريال فروش محقق شده است که نرخ برخی از محصولات بالاتر از بودجه است.
با توجه به اینکه روند نرخ های فروش خصوصا در کاشی دیوار که سودآور نیست طی زمستان بهبود یافته و حاشیه سود گزارش 9 ماهه نیز در سطح بودجه بوده، می توان امیدوار بود که شرایط سودآوری شرکت کاشی و سرامیک الوند نسبت به آنچه تصور می شده بهتر باشد.
این شرکت که سود خالص 69میلیارد ريالی پیشبینی کرده، 62میلیارد ريال هزینه مالی پرداخت خواهد کرد اما صورت جریان وجوه نقد نشان می دهد شرکت با شیب بسیار آرامی در حال کاهش مانده بدهی بانکی است که با نرخ 21درصد از بانک ملت اخذ شده است.
احتمالا گزارش 12 ماهه می تواند تصویر شفاف تری جهت بررسی جامع بنیادی ازین سهم ارائه کند.
کلوند که زیر مجموعه صدر تامین است و 7.5درصد سهام شناور دارد به ارزش بازار 922میلیارد ريال رسیده و قیمت هر برگ سهم آن 2300 ريال و P.e آن نیز 13 واحد است.
@validhelalat 😊
شرکت کاشی الوند در سال 94 به سود 108ريالی در هر سهم رسید. این شرکت که سرمایه اسمی 400میلیارد ريالی دارد برای سال 95 و 96 به ترتیب 167ريال و 173ريال سود پیشبینی کرده است.
بر اساس عملکرد 9ماهه 69درصد از فروش، 73درصد از سود عملیاتی و 72درصد سود خالص محقق شده است. نسبت سود عملیاتی به فروش 14درصد است که به علت وجود هزینه مالی، نسبت سود خالص به فروش سطح 6 درصد می رسد.
این شرکت ظرفیت اسمی 14.820.000 مترمربع محصول دارد که 3.000.000 مترمبع آن پرسلانی است.
شرکت در سال 94 توانست 6میلیون مترمربع محصول بفروشد که 2میلیون مترمربع ازان پرسلانی بود. در سال 95 پیشبینی فروش 7میلیون متر مربع محصول دارد که 2.15 میلیون مترمربع آن پرسلانی است و برای سال جاری(96) مقدار فروش 7.255 میلیون مترمربع فرض شده که 2.265 میلیون مترمربع ازان پرسلانی خواهد بود که حاشیه سود آن برای فروش داخلی 23درصد است.
کاشی کف نیز حاشیه سود 28درصدی دارد اما کاشی دیوار و محصولات صادراتی سودوری بسیار اندکی را برای کلوند ایجاد می کنند.
الوند فرض کرده که در 12 ماهه به مبلغ فروش 1100میلیارد ريالی برسد اما در گزارش 12ماهه 1126میلیارد ريال فروش محقق شده است که نرخ برخی از محصولات بالاتر از بودجه است.
با توجه به اینکه روند نرخ های فروش خصوصا در کاشی دیوار که سودآور نیست طی زمستان بهبود یافته و حاشیه سود گزارش 9 ماهه نیز در سطح بودجه بوده، می توان امیدوار بود که شرایط سودآوری شرکت کاشی و سرامیک الوند نسبت به آنچه تصور می شده بهتر باشد.
این شرکت که سود خالص 69میلیارد ريالی پیشبینی کرده، 62میلیارد ريال هزینه مالی پرداخت خواهد کرد اما صورت جریان وجوه نقد نشان می دهد شرکت با شیب بسیار آرامی در حال کاهش مانده بدهی بانکی است که با نرخ 21درصد از بانک ملت اخذ شده است.
احتمالا گزارش 12 ماهه می تواند تصویر شفاف تری جهت بررسی جامع بنیادی ازین سهم ارائه کند.
کلوند که زیر مجموعه صدر تامین است و 7.5درصد سهام شناور دارد به ارزش بازار 922میلیارد ريال رسیده و قیمت هر برگ سهم آن 2300 ريال و P.e آن نیز 13 واحد است.
@validhelalat 😊