#دامپروری #زراعت
پیشتر در خصوص شرکت های گروه زراعت و دامپروری نکاتی عرض کرده ام. در واقع می توان گفت این گروه یکی از سخت ترین صورت های مالی را جهت تحلیل بنیادی دارد.
استاندارد 26 حسابداری در خصوص فعالیت های کشاورزی، نحوه شناسایی درآمد دارایی زیستی مولد و غیر مولد را تشریح می کند.
اگر نخواهیم وارد مباحث تخصصی بشویم خیلی ساده باید اینطور بگویم که در حسابداری وقتی درآمد شناسایی می شود که:
1) قابلیت اندازه گیری داشته باشد.
2) کالا به فروش برسد.
3) ریسک های مربوط به کالا به خریدار منتقل گردد.
4) کالا تحویل یا خدمت انجام شود.
5) در برخی موارد بخشی از ثمن معامله دریافت شده باشد.
لذا در یک حالت نرمال اگر شما یک کالا را تولید کنید به هزینه تمام شده 100 هزار تومن و قیمت روز 120 هزار تومان اما آنرا نفروشید یا به خریدار تحویل نداده باشید، اجازه شناسایی درآمد آنرا ندارید.
در مورد دارایی های زیستی شرایط متفاوت است. اگر فرض کنیم یک شرکت دارنده 20 میلیارد تومان دارایی زیستی مولد باشد که به دلیل تورم ارزش آن به 40 میلیارد تومان رسیده باشد. باید این افزایش را به عنوان درآمد شناسایی کند لذا برخلاف سایر صنایع لازم نیست حتما دارایی به فروش برسد تا سود آن شناسایی گردد.
همچنین دارایی های زیستی با رشد همراه هستند و به واسطه افزایش سن با افزایش ارزش مواجه می شوند. این افزایش هم باید در صورت مالی محاسبه و به عنوان درآمد لحاظ گردد همچنین بخشی از آنها دچار بیماری و مرگ می شوند یا سرما زدگی آنها را از بین می برد، اینها را نیز باید به عنوان هزینه شناسایی کرد.
ملاحظه می کنید که ما دقیقا بر اساس صورت مالی نمی دانیم شرکت های گروه زراعت و دامپروری تحت تاثیر نرخ ارز و تورم با چه میزان رشد در ارزش دارایی ها مواجه شده اند اما همچون سایر صنایع، دارایی های آنها به سبب تورم افزایش ارزش داشته و برخلاف سایر صنایع این افزایش ارزش را در پایان سال مالی شناسایی می کنند نتیجه اینکه مهم نیست مثلا یک شرکت چه میزان از دارایی های زیستی مولد خود را بفروشد و در واقع تمام افزایش ارزش را ولو اینکه آنرا نفروشد به عنوان سود شناسایی می کند.
@validhelalat 🐄🐑🐏🐂🐃🐄🐏
پیشتر در خصوص شرکت های گروه زراعت و دامپروری نکاتی عرض کرده ام. در واقع می توان گفت این گروه یکی از سخت ترین صورت های مالی را جهت تحلیل بنیادی دارد.
استاندارد 26 حسابداری در خصوص فعالیت های کشاورزی، نحوه شناسایی درآمد دارایی زیستی مولد و غیر مولد را تشریح می کند.
اگر نخواهیم وارد مباحث تخصصی بشویم خیلی ساده باید اینطور بگویم که در حسابداری وقتی درآمد شناسایی می شود که:
1) قابلیت اندازه گیری داشته باشد.
2) کالا به فروش برسد.
3) ریسک های مربوط به کالا به خریدار منتقل گردد.
4) کالا تحویل یا خدمت انجام شود.
5) در برخی موارد بخشی از ثمن معامله دریافت شده باشد.
لذا در یک حالت نرمال اگر شما یک کالا را تولید کنید به هزینه تمام شده 100 هزار تومن و قیمت روز 120 هزار تومان اما آنرا نفروشید یا به خریدار تحویل نداده باشید، اجازه شناسایی درآمد آنرا ندارید.
در مورد دارایی های زیستی شرایط متفاوت است. اگر فرض کنیم یک شرکت دارنده 20 میلیارد تومان دارایی زیستی مولد باشد که به دلیل تورم ارزش آن به 40 میلیارد تومان رسیده باشد. باید این افزایش را به عنوان درآمد شناسایی کند لذا برخلاف سایر صنایع لازم نیست حتما دارایی به فروش برسد تا سود آن شناسایی گردد.
همچنین دارایی های زیستی با رشد همراه هستند و به واسطه افزایش سن با افزایش ارزش مواجه می شوند. این افزایش هم باید در صورت مالی محاسبه و به عنوان درآمد لحاظ گردد همچنین بخشی از آنها دچار بیماری و مرگ می شوند یا سرما زدگی آنها را از بین می برد، اینها را نیز باید به عنوان هزینه شناسایی کرد.
ملاحظه می کنید که ما دقیقا بر اساس صورت مالی نمی دانیم شرکت های گروه زراعت و دامپروری تحت تاثیر نرخ ارز و تورم با چه میزان رشد در ارزش دارایی ها مواجه شده اند اما همچون سایر صنایع، دارایی های آنها به سبب تورم افزایش ارزش داشته و برخلاف سایر صنایع این افزایش ارزش را در پایان سال مالی شناسایی می کنند نتیجه اینکه مهم نیست مثلا یک شرکت چه میزان از دارایی های زیستی مولد خود را بفروشد و در واقع تمام افزایش ارزش را ولو اینکه آنرا نفروشد به عنوان سود شناسایی می کند.
@validhelalat 🐄🐑🐏🐂🐃🐄🐏
#دامپروری #زراعت
عموم شرکت های این گروه در مهر با افزایش درآمد نسبت به میانگین ماه های گذشته همراه شده اند اما این در حالی است که متوسط مقدار فروش شیر خام نزولی بوده است.
علت این بهبود درآمد عمدتا افزایش مقدار فروش دام ها و همینطور افزایش نرخ شیر خام به بالای 27000 ريال در هر کیلو است.
در عموم شرکت ها متوسط نرخ شیر در مقایسه به نیم سال اول 10درصد رشد کرده و همین باعث شده تا درآمد #تلیسه #زشگزا #زقیام و #زبینا بین 12درصد تا 28درصد بالاتر از میانگین های های قبل باشد.
@validhelalat
عموم شرکت های این گروه در مهر با افزایش درآمد نسبت به میانگین ماه های گذشته همراه شده اند اما این در حالی است که متوسط مقدار فروش شیر خام نزولی بوده است.
علت این بهبود درآمد عمدتا افزایش مقدار فروش دام ها و همینطور افزایش نرخ شیر خام به بالای 27000 ريال در هر کیلو است.
در عموم شرکت ها متوسط نرخ شیر در مقایسه به نیم سال اول 10درصد رشد کرده و همین باعث شده تا درآمد #تلیسه #زشگزا #زقیام و #زبینا بین 12درصد تا 28درصد بالاتر از میانگین های های قبل باشد.
@validhelalat
#تحلیل_افقی
#غذایی #آشامیدنی #لبنی #روغن_خوراکی #زراعت #دامپروری #بیسکوئیت
این جدول شامل نمادهایی است که از گروه صنایع فوق الذکر، شانس p.e forward مناسب تری را دارند لذا نمادهایی که P.e محور نبوده حذف گردیده است.
مشاهده می گردد که عموما این نمادها بازدهی منفی داشته اند اما درآمد #غدیر #غشهد #غبشهر #غگل #غمینو #زفکا #غمرا طی زمستان رشد نسبتا خوبی در مقایسه با پاییز داشته است.
به لحاظ سود خالص انتظار داریم #غدیس #غبشهر #غشهداب #غگرجی #غمینو #غمهرا رشد خوبی نسبت به پاییز داشته باشند.
به لحاظ رشد سود TTM با آمدن گزارش زمستان، #سیمرغ #غدیس #غشهد #غبشهر #غگل #غزر #بهپاک #غمینو وضعیت خوبی خواهند داشت.
از منظر حاشیه سود، اطمینان بالایی داریم که سود انتظاری #غبشهر #سیمرغ #غدیس #غزر #غگل محقق گردد.
با توضیحات فوق، نمادهای #سیمرغ #غبشهر #غزر #غگل #غشهداب #بهپاک #زفکا شانس این را دارند که محدوده P.e forward آن ها بین 7 تا 15 به ترتیب آنچه نام برده شد باشد.
@validhelalat
#غذایی #آشامیدنی #لبنی #روغن_خوراکی #زراعت #دامپروری #بیسکوئیت
این جدول شامل نمادهایی است که از گروه صنایع فوق الذکر، شانس p.e forward مناسب تری را دارند لذا نمادهایی که P.e محور نبوده حذف گردیده است.
مشاهده می گردد که عموما این نمادها بازدهی منفی داشته اند اما درآمد #غدیر #غشهد #غبشهر #غگل #غمینو #زفکا #غمرا طی زمستان رشد نسبتا خوبی در مقایسه با پاییز داشته است.
به لحاظ سود خالص انتظار داریم #غدیس #غبشهر #غشهداب #غگرجی #غمینو #غمهرا رشد خوبی نسبت به پاییز داشته باشند.
به لحاظ رشد سود TTM با آمدن گزارش زمستان، #سیمرغ #غدیس #غشهد #غبشهر #غگل #غزر #بهپاک #غمینو وضعیت خوبی خواهند داشت.
از منظر حاشیه سود، اطمینان بالایی داریم که سود انتظاری #غبشهر #سیمرغ #غدیس #غزر #غگل محقق گردد.
با توضیحات فوق، نمادهای #سیمرغ #غبشهر #غزر #غگل #غشهداب #بهپاک #زفکا شانس این را دارند که محدوده P.e forward آن ها بین 7 تا 15 به ترتیب آنچه نام برده شد باشد.
@validhelalat
image_2021-06-19_13-30-05.png
36.9 KB
#زراعت #دامپروری
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
شرکت های این گروه در ماه های اخیر افزایش نرخ دریافت نکرده اند. اگر فرض کنیم درآمد فصلی با شیب 20درصد رشد کند و در واقع مدل حمایتی و ارز ترجیحی حذف نگردد، آنگاه این صنعت تا p.e نسبی فاصله زیادی خواهد داشت اما با این وجود p.s در #سیمرغ #زشریف #زگلدشت #زشگزا به طور میانگین نزدیک به 3 واحد است.
این در حالی است که حاشیه سود در محدوده 20-25 درصد است. اگر ما شاهد یک افزایش نرخ 50درصد در محصولات باشیم با توجه به ثبات نسبی حاشیه سود، نمادهای فوق الذکر به همراه #زفکا که هنوز گزارش نداده، به مرز P.e نسبی نزدیک می شوند.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
شرکت های این گروه در ماه های اخیر افزایش نرخ دریافت نکرده اند. اگر فرض کنیم درآمد فصلی با شیب 20درصد رشد کند و در واقع مدل حمایتی و ارز ترجیحی حذف نگردد، آنگاه این صنعت تا p.e نسبی فاصله زیادی خواهد داشت اما با این وجود p.s در #سیمرغ #زشریف #زگلدشت #زشگزا به طور میانگین نزدیک به 3 واحد است.
این در حالی است که حاشیه سود در محدوده 20-25 درصد است. اگر ما شاهد یک افزایش نرخ 50درصد در محصولات باشیم با توجه به ثبات نسبی حاشیه سود، نمادهای فوق الذکر به همراه #زفکا که هنوز گزارش نداده، به مرز P.e نسبی نزدیک می شوند.
@validhelalat
image_2022-01-12_10-02-51.png
52.2 KB
#دامپروری #زراعی #زراعت
در یک حالت منطقی و بدون تحقق درآمد یا هزینه متفرقه، p.e ttm گروه دامپروری پس از آمدن گزارش فصل پاییز به شرح جدول بالا تغییر خواهد کرد.
به طور متوسط P.e ttm گروه 1.1 واحد کاهش می یابد.
@validhelalat
در یک حالت منطقی و بدون تحقق درآمد یا هزینه متفرقه، p.e ttm گروه دامپروری پس از آمدن گزارش فصل پاییز به شرح جدول بالا تغییر خواهد کرد.
به طور متوسط P.e ttm گروه 1.1 واحد کاهش می یابد.
@validhelalat
image_2022-05-22_12-47-48.png
34.1 KB
#دامپروری #زراعت #خوراک_دام
در این گروه 17نماد را دسته بندی کرده ایم.
سود خالص زمستان 1399: 440میلیارد تومان
سود خالص زمستان 1400: 573میلیارد تومان
سود خالص سال 1399: 1.287همت
سود خالص سال 1400: 2.53همت
*در این مطلب سال به معنای سال تقویمی است و سال مالی مد نظر نیست به جهت قابلیت مقایسه.
پایین ترین P.e گروه: سیمرغ، زماهان، سپید، بهپاک، زبینا، زشریف، زمگسا.
بهترین تقویت P.e با آمدن گزارش 12ماهه: غدشت، زماهان، بهپاک، زبینا، سیمرغ، زکشت، زگلدشت، زملارد، زشریف.
@validhelalat
در این گروه 17نماد را دسته بندی کرده ایم.
سود خالص زمستان 1399: 440میلیارد تومان
سود خالص زمستان 1400: 573میلیارد تومان
سود خالص سال 1399: 1.287همت
سود خالص سال 1400: 2.53همت
*در این مطلب سال به معنای سال تقویمی است و سال مالی مد نظر نیست به جهت قابلیت مقایسه.
پایین ترین P.e گروه: سیمرغ، زماهان، سپید، بهپاک، زبینا، زشریف، زمگسا.
بهترین تقویت P.e با آمدن گزارش 12ماهه: غدشت، زماهان، بهپاک، زبینا، سیمرغ، زکشت، زگلدشت، زملارد، زشریف.
@validhelalat
image_2022-06-28_13-01-07.png
172.9 KB
#زراعت #درآمد_ماهانه #خرداد
نمادهای تحت بررسی: سیمرغ، سپید، زماهان، بهپاک
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻این 4 نماد در خرداد ماه نسبت به خرداد ماه سال گذشته رفتار متفاوتی نسبت به همدیگر داشته اند. درآمد زماهان در فاکتورهای تحت بررسی در خرداد ماه و فصل بهار 1401 کاهش داشته است اما در خصوص سه نماد دیگر ...
این 3 نماد در خرداد ماه نسبت به خرداد ماه سال گذشته رشد 58 درصد به لحاظ درآمدی ثبت کردند. سپید با 82درصد رشد بهترین عملکرد را داشت.
✍🏻این 3 نماد در بهار 1401 به طور متوسط 67 درصد درآمد بیشتر از بهار 1400 کسب کردند که بهترین عملکرد متعلق به بهپاک با 90 درصد رشد است.
✍🏻این 3 نماد در خرداد 1401 به طور متوسط 35 درصد درآمد بیشتر از متوسط 12ماه تقویمی اخیر کسب کردند که بهترین عملکرد متعلق به سپید با 73 درصد رشد درآمد واست.
*گزارش سایر نمادهای صنعت زراعت منتشر نشده است.
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: سیمرغ، سپید، زماهان، بهپاک
*میله آبی: درآمد ماهانه به میلیارد ريال
*خط بنفش: میانگین درآمد سه ماه اخیر
✍🏻این 4 نماد در خرداد ماه نسبت به خرداد ماه سال گذشته رفتار متفاوتی نسبت به همدیگر داشته اند. درآمد زماهان در فاکتورهای تحت بررسی در خرداد ماه و فصل بهار 1401 کاهش داشته است اما در خصوص سه نماد دیگر ...
این 3 نماد در خرداد ماه نسبت به خرداد ماه سال گذشته رشد 58 درصد به لحاظ درآمدی ثبت کردند. سپید با 82درصد رشد بهترین عملکرد را داشت.
✍🏻این 3 نماد در بهار 1401 به طور متوسط 67 درصد درآمد بیشتر از بهار 1400 کسب کردند که بهترین عملکرد متعلق به بهپاک با 90 درصد رشد است.
✍🏻این 3 نماد در خرداد 1401 به طور متوسط 35 درصد درآمد بیشتر از متوسط 12ماه تقویمی اخیر کسب کردند که بهترین عملکرد متعلق به سپید با 73 درصد رشد درآمد واست.
*گزارش سایر نمادهای صنعت زراعت منتشر نشده است.
@validhelalat
image_2022-07-19_10-46-28.png
46.6 KB
#دامپروری #زراعت
به احتمال قوی بر اساس یک سری مفروضات ثابت جهت ساده سازی پیشبینی اولیه، پس از ارسال گزارش های فصل بهار توسط صنعت دامپروری و زراعت، P.e ttm یازده شرکت مطرح این صنعت از 14.5 واحد فعلی به 13واحد به طور میانگین، خواهد رسید.
کمترین P.e این گروه را همکنون زفکا، زشریف و زمگسا با حدود 10 واحد دارند که با آمدن گزارش بهار یک واحد از P.e آن ها کاسته می شود و زبینا هم به جمع آن ها می تواند اضافه شود.
*شتاب کاهش P.e با آمدن گزارش فصل بهار این امیدواری را فراهم می کند که P.efw در انتهای سال 1401 به پایین تر از میانگین سنواتی برسد ازین زاویه تحولات مثبت است.
*عدد سود به صورت سیستماتیک جهت پیشبینی روند سودآوری صنعت محاسبه شده و طبعا دقت بالایی ندارد اما راهنمایی برای شما جهت تحلیل بیشتر و دقیق است. به بیان دیگر با یک روش تمامی نمادها بررسی می شوند تا روند سود آن ها به دست آید و عدد سود از اهمیت کمتری نسبت به روند سود برخوردار است.
@validhelalat
به احتمال قوی بر اساس یک سری مفروضات ثابت جهت ساده سازی پیشبینی اولیه، پس از ارسال گزارش های فصل بهار توسط صنعت دامپروری و زراعت، P.e ttm یازده شرکت مطرح این صنعت از 14.5 واحد فعلی به 13واحد به طور میانگین، خواهد رسید.
کمترین P.e این گروه را همکنون زفکا، زشریف و زمگسا با حدود 10 واحد دارند که با آمدن گزارش بهار یک واحد از P.e آن ها کاسته می شود و زبینا هم به جمع آن ها می تواند اضافه شود.
*شتاب کاهش P.e با آمدن گزارش فصل بهار این امیدواری را فراهم می کند که P.efw در انتهای سال 1401 به پایین تر از میانگین سنواتی برسد ازین زاویه تحولات مثبت است.
*عدد سود به صورت سیستماتیک جهت پیشبینی روند سودآوری صنعت محاسبه شده و طبعا دقت بالایی ندارد اما راهنمایی برای شما جهت تحلیل بیشتر و دقیق است. به بیان دیگر با یک روش تمامی نمادها بررسی می شوند تا روند سود آن ها به دست آید و عدد سود از اهمیت کمتری نسبت به روند سود برخوردار است.
@validhelalat
image_2022-07-23_08-02-42.png
73 KB
#دامپروری #زراعت
عملکرد واقعی شرکت های دامپروری و زراعت (فقط تولیدکنندگان شیر خام) در این جدول با آنچه انتظار آن را داشتیم مقایسه شده است.
ترتیب جدول بر اساس پایین ترین p.e ttm با آمدن گزارش فصل بهار به بالا است.
*نمادهایی که پایین ترین P.ettm را دارند و یا سود محقق شده آن ها نسبت به انتظار ما بسیار بهتر بوده در حالی که p.e ttm مناسب دارند، گزینه بررسی و تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
عملکرد واقعی شرکت های دامپروری و زراعت (فقط تولیدکنندگان شیر خام) در این جدول با آنچه انتظار آن را داشتیم مقایسه شده است.
ترتیب جدول بر اساس پایین ترین p.e ttm با آمدن گزارش فصل بهار به بالا است.
*نمادهایی که پایین ترین P.ettm را دارند و یا سود محقق شده آن ها نسبت به انتظار ما بسیار بهتر بوده در حالی که p.e ttm مناسب دارند، گزینه بررسی و تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
#زراعت #دامپروری
عموم شرکت های این گروه با درآمد دی و بهمن ۱۴۰۲، تقریبا کل درآمد زمستان ۱۴۰۱ را پوشش دادند...
با توجه به روند حاشیه سود، باید امیدوار به تقویت و بهبود p.e با گزارش زمستان بود.
@validhelalat
عموم شرکت های این گروه با درآمد دی و بهمن ۱۴۰۲، تقریبا کل درآمد زمستان ۱۴۰۱ را پوشش دادند...
با توجه به روند حاشیه سود، باید امیدوار به تقویت و بهبود p.e با گزارش زمستان بود.
@validhelalat