image_2023-05-27_11-10-13.png
97.5 KB
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #زمستان
*بررسی عملکرد فصل زمستان پتروشیمی ها.
توضیحات در پست بعدی ... لینک: 👇
https://t.me/validhelalat/12652
*بررسی عملکرد فصل زمستان پتروشیمی ها.
توضیحات در پست بعدی ... لینک: 👇
https://t.me/validhelalat/12652
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #زمستان
جهت مشاهده جدول ارقام، کلیک کنید
19نماد این صنعت شامل اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک در مطالب قبلی مورد بررسی قرار گرفته و یک تخمین سیستمی غیر دقیق از آن گزارش شده است.
حالا، با ارسال گزارش های فصل زمستان، باید گفت که درآمد محقق شده این نمادها بر اساس گزارش ماهانه، برابر با گزارش فصلی بوده و اختلاف چندانی وجود ندارد.
حاشیه سود شاروم، آریا، شخارک بهتر از انتظار و حاشیه سود بوعلی، شجم کمتر از انتظار گزارش شده است.
هزینه عمومی اداری در شپدیس، شاروم، زاگرس و خراسان از انتظار ما بالاتر بوده ضمن اینکه مجموع هزینه عمومی اداری زمستان برای این نمادها 30درصد بیشتر از انتظار ما بوده است.
در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شپدیس، آریا، شخارک رقم بالاتر از انتظار ثبت کردند.
همچنین در بخش درآمد و هزینه متفرقه، شپدیس، شفن بهتر از انتظار بودند ضمن اینکه کرماشا هزینه ای بالاتر از انتظار گزارش کرد.
در بخش مالیات، بوعلی و زاگرس مالیات قابل توجهی را برگشت دادند به عبارتی رقم مالیات در زمستان آن ها مثبت (سود) گزارش شد. شغدیر در این میان هزینه مالیات دوره های قبل را در زمستان شناسایی کرد به شکلی که هزینه مالیات زمستان معادل 70درصد سود این فصل بود و طبعا منجر به شناسایی سود بسیار کمتر از انتظار شد.
به لحاظ عملکرد ترکیبی، اوره سازها ضعیف تر از انتظار، متانولی ها بهتر از انتظار بودند. عملکرد آریا در نوع خود جالب و قابل بررسی و تحلیل بیشتر است. در سطح جهانی، قیمت ها و همینطور فاصله بین محصول و فرآورده در مسیر صعودی نیست و عمدتا بازارها از رکود، رنج می برند لذا باید تحلیل ها و مفروضات محافظه کارانه تر از قبل را مورد توجه قرار داد.
https://t.me/validhelalat/12651
جهت مشاهده جدول ارقام، کلیک کنید
19نماد این صنعت شامل اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک در مطالب قبلی مورد بررسی قرار گرفته و یک تخمین سیستمی غیر دقیق از آن گزارش شده است.
حالا، با ارسال گزارش های فصل زمستان، باید گفت که درآمد محقق شده این نمادها بر اساس گزارش ماهانه، برابر با گزارش فصلی بوده و اختلاف چندانی وجود ندارد.
حاشیه سود شاروم، آریا، شخارک بهتر از انتظار و حاشیه سود بوعلی، شجم کمتر از انتظار گزارش شده است.
هزینه عمومی اداری در شپدیس، شاروم، زاگرس و خراسان از انتظار ما بالاتر بوده ضمن اینکه مجموع هزینه عمومی اداری زمستان برای این نمادها 30درصد بیشتر از انتظار ما بوده است.
در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شپدیس، آریا، شخارک رقم بالاتر از انتظار ثبت کردند.
همچنین در بخش درآمد و هزینه متفرقه، شپدیس، شفن بهتر از انتظار بودند ضمن اینکه کرماشا هزینه ای بالاتر از انتظار گزارش کرد.
در بخش مالیات، بوعلی و زاگرس مالیات قابل توجهی را برگشت دادند به عبارتی رقم مالیات در زمستان آن ها مثبت (سود) گزارش شد. شغدیر در این میان هزینه مالیات دوره های قبل را در زمستان شناسایی کرد به شکلی که هزینه مالیات زمستان معادل 70درصد سود این فصل بود و طبعا منجر به شناسایی سود بسیار کمتر از انتظار شد.
به لحاظ عملکرد ترکیبی، اوره سازها ضعیف تر از انتظار، متانولی ها بهتر از انتظار بودند. عملکرد آریا در نوع خود جالب و قابل بررسی و تحلیل بیشتر است. در سطح جهانی، قیمت ها و همینطور فاصله بین محصول و فرآورده در مسیر صعودی نیست و عمدتا بازارها از رکود، رنج می برند لذا باید تحلیل ها و مفروضات محافظه کارانه تر از قبل را مورد توجه قرار داد.
https://t.me/validhelalat/12651
image_2023-05-27_11-41-07.png
68.2 KB
#سیمان #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 30 نماد سیمانی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 28نماد از این جدول را به صورت تخمین سود سیستمی غیر دقیق بررسی و گزارش کرده ایم.
حاشیه سود این صنعت بهتر از انتظار بود و در حالی که تصور میشد استفاده از مازوت و تا حدی کاهش مقداری فروش منجر به تضعیف حاشیه سود شده باشد اما رقابت ها در بورس کالا ورق را برگرداند به شکلی که حاشیه سودی بهتر از انتظار گزارش شد.
سخوز، ساروج، سرود، سهگمت، سفار، سغرب، سنیر، سآبیک در زمینه حاشیه سود بهتر از انتظار ما عمل کردند.
هزینه عمومی اداری، در محدوده مورد انتظار گزارش شد. سایر درآمدها تا 50درصد بهتر از انتظارها گزارش شد که تا حدی وضعیت نقدینگی مناسب گروه را علامت می دهد.
ساروم، سرود، سصوفی، سمتاز، سخزر، سبهان، سغرب، سآبیک برگشت مالیات داشتند که به سود زمستان آن ها کمک کرد. (بعبارتی عدد مالیات آن ها در زمستان مثبت بود)
به لحاظ عملکرد ترکیبی: سمازن، ساروم، ساروج، سشرق، سرود، سکرما، سهگمت، سشمال، سنیر، سقاین پتانسیل های جدیدی را از خود بروز دادند لذا کاندید تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
گزارش 30 نماد سیمانی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 28نماد از این جدول را به صورت تخمین سود سیستمی غیر دقیق بررسی و گزارش کرده ایم.
حاشیه سود این صنعت بهتر از انتظار بود و در حالی که تصور میشد استفاده از مازوت و تا حدی کاهش مقداری فروش منجر به تضعیف حاشیه سود شده باشد اما رقابت ها در بورس کالا ورق را برگرداند به شکلی که حاشیه سودی بهتر از انتظار گزارش شد.
سخوز، ساروج، سرود، سهگمت، سفار، سغرب، سنیر، سآبیک در زمینه حاشیه سود بهتر از انتظار ما عمل کردند.
هزینه عمومی اداری، در محدوده مورد انتظار گزارش شد. سایر درآمدها تا 50درصد بهتر از انتظارها گزارش شد که تا حدی وضعیت نقدینگی مناسب گروه را علامت می دهد.
ساروم، سرود، سصوفی، سمتاز، سخزر، سبهان، سغرب، سآبیک برگشت مالیات داشتند که به سود زمستان آن ها کمک کرد. (بعبارتی عدد مالیات آن ها در زمستان مثبت بود)
به لحاظ عملکرد ترکیبی: سمازن، ساروم، ساروج، سشرق، سرود، سکرما، سهگمت، سشمال، سنیر، سقاین پتانسیل های جدیدی را از خود بروز دادند لذا کاندید تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
image_2023-05-28_08-08-09.png
62.4 KB
#دارو #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 33 نماد دارویی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 26مورد از آنها را بررسی کرده بودیم. پخشی ها (هجرت، دتوزیع، پخش، قاسم) نسبت به انتظار ما حاشیه سود کمتری در زمستان داشتند.
دلر، کاسپین، دکپسول، دامین، داسوه حاشیه سود بهتری نسبت به انتظار ما محقق کردند. در مقابل حاشیه سود دکوثر، دشیمی، دجابر، دکیمی، ددانا و دسانکو در زمستان کمتر از انتظار بود که به سبب عدم دریافت افزایش نرخ به تناسب رشد هزینه در زمستان بوده است.
هزینه عمومی اداری دکیمی و پخشی ها، بیشتر از انتظار بود. هزینه مالی ها در سطح انتظار بود اما برای دکیمی، هزینه بالاتری ثبت شد. در سایر درآمدها، قاسم، دکیمی، دتوزیع، دفرا و دالبر عملکرد بهتر از انتظار داشتند. بسیاری از نمادهای گروه در زمستان برگشت مالیات داشتند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی: دلر، کاسپین، دکپسول، دفرا، دالبر، دقاضی، دامین بهتر از انتظار بودند.
با روند فعلی در میان پخشی ها، دتوزیع و در میان تولیدی ها، دلر، دتماد، دابور، کاسپین، دشیمی، دکپسول، دالبر، دقاضی و ددانا p.e پایین های گروه خواهند بود. تقسیم سود نیز به آن ها کمک خواهد کرد.
@validhelalat
گزارش 33 نماد دارویی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 26مورد از آنها را بررسی کرده بودیم. پخشی ها (هجرت، دتوزیع، پخش، قاسم) نسبت به انتظار ما حاشیه سود کمتری در زمستان داشتند.
دلر، کاسپین، دکپسول، دامین، داسوه حاشیه سود بهتری نسبت به انتظار ما محقق کردند. در مقابل حاشیه سود دکوثر، دشیمی، دجابر، دکیمی، ددانا و دسانکو در زمستان کمتر از انتظار بود که به سبب عدم دریافت افزایش نرخ به تناسب رشد هزینه در زمستان بوده است.
هزینه عمومی اداری دکیمی و پخشی ها، بیشتر از انتظار بود. هزینه مالی ها در سطح انتظار بود اما برای دکیمی، هزینه بالاتری ثبت شد. در سایر درآمدها، قاسم، دکیمی، دتوزیع، دفرا و دالبر عملکرد بهتر از انتظار داشتند. بسیاری از نمادهای گروه در زمستان برگشت مالیات داشتند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی: دلر، کاسپین، دکپسول، دفرا، دالبر، دقاضی، دامین بهتر از انتظار بودند.
با روند فعلی در میان پخشی ها، دتوزیع و در میان تولیدی ها، دلر، دتماد، دابور، کاسپین، دشیمی، دکپسول، دالبر، دقاضی و ددانا p.e پایین های گروه خواهند بود. تقسیم سود نیز به آن ها کمک خواهد کرد.
@validhelalat
image_2023-05-29_12-43-18.png
68.4 KB
#دامپروری #زراعی #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 13 نماد صنعت زراعی و دامپروری در این محتوا قابل مشاهده است.
حاشیه سود در زمستان نسبت به انتظارات ما عدد پایین تری بود این مساله نشان می دهد علی رغم آنکه دولت سیاست سرکوب ارزی (تثبیت دلار 28500 تومان) را در پیش گرفته اما بهای تمام شده برای شرکت های این گروه افزایش یافته و به همین سبب در هفته های اخیر افزایش نرخ شیر خام از 120میلیون ريال به 150میلیون ريال مصوب شد.
به لحاظ رشد درآمد سالانه، زگلدشت، زفکا، زکشت و جوین مطلوب بودند. به لحاظ رشد سودآوری، زفکا، زقیام، زشگزا و جوین عملکرد جذابی داشتند و اما سیمرغ و زملارد و تا حدی زگلدشت از انتظارها ضعیف تر ظاهر شدند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی وضعیت نمادهای این گروه بسیار شبیه به هم است. همکنون زملارد و زفکا به دلیل شایعات تجدید ارزیابی شاید مورد توجه بازار باشند اما به لحاظ عملکرد صورت مالی، جوین، زبینا، زشریف و زقیام نمادهایی بودند که پیشتر در خصوص آن ها کمتر تحلیلی صورت گرفته اما عملکرد درخور توجهی داشتند و نیازمند تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
گزارش 13 نماد صنعت زراعی و دامپروری در این محتوا قابل مشاهده است.
حاشیه سود در زمستان نسبت به انتظارات ما عدد پایین تری بود این مساله نشان می دهد علی رغم آنکه دولت سیاست سرکوب ارزی (تثبیت دلار 28500 تومان) را در پیش گرفته اما بهای تمام شده برای شرکت های این گروه افزایش یافته و به همین سبب در هفته های اخیر افزایش نرخ شیر خام از 120میلیون ريال به 150میلیون ريال مصوب شد.
به لحاظ رشد درآمد سالانه، زگلدشت، زفکا، زکشت و جوین مطلوب بودند. به لحاظ رشد سودآوری، زفکا، زقیام، زشگزا و جوین عملکرد جذابی داشتند و اما سیمرغ و زملارد و تا حدی زگلدشت از انتظارها ضعیف تر ظاهر شدند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی وضعیت نمادهای این گروه بسیار شبیه به هم است. همکنون زملارد و زفکا به دلیل شایعات تجدید ارزیابی شاید مورد توجه بازار باشند اما به لحاظ عملکرد صورت مالی، جوین، زبینا، زشریف و زقیام نمادهایی بودند که پیشتر در خصوص آن ها کمتر تحلیلی صورت گرفته اما عملکرد درخور توجهی داشتند و نیازمند تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
image_2023-05-29_14-25-07.png
62 KB
#فولاد #فلزات_آهنی #گزارش_فصلی #زمستان
22نماد این گروه مورد بررسی هستند. حاشیه سود کچاد، فجهان، ارفع، فسبزوار، فسازان و فلوله نسبت به انتظارات بالاتر بوده است. کچاد، کگل، فولاد مبارکه برگشت مالیات در زمستان داشتند و ازین محل سود شناسایی شد.
فوکا، فافزا، فلوله، فسبزوار و کچاد در زمستان بالاتر از انتظار ما (پست های قبلی) سود محقق کردند. در خصوص فوکا و فسبزوار تاثیر موجودی مواد با قیمت پایین و فروش به دلیل رقابت در محصول با نرخ بالا می تواند به صورت موردی حاشیه سود را افزایش داده باشد و قابل تکرار نباشد. (نیاز به تحلیل جامع دارد)
از جهت P.efw به نظر کپرور، کزغال در زغالی ها، کچاد سنگ آهنی ها و فروس در میان فروسیلیس کارها وضعیت بهتری دارند.
در میان فولادی ها، فخوز، فنورد و فلوله از نمادهایی هستند که کمتر به آن پرداختیم اما می توانند برای سال 1402 حرف هایی برای گفتن داشته باشند. برخی نمادهای گروه مانند کپرور، کمنگنز، چدن، فخوز، هرمز، ذوب، فجر و فسپا هنوز گزارش نداده اند.
@validhelalat
22نماد این گروه مورد بررسی هستند. حاشیه سود کچاد، فجهان، ارفع، فسبزوار، فسازان و فلوله نسبت به انتظارات بالاتر بوده است. کچاد، کگل، فولاد مبارکه برگشت مالیات در زمستان داشتند و ازین محل سود شناسایی شد.
فوکا، فافزا، فلوله، فسبزوار و کچاد در زمستان بالاتر از انتظار ما (پست های قبلی) سود محقق کردند. در خصوص فوکا و فسبزوار تاثیر موجودی مواد با قیمت پایین و فروش به دلیل رقابت در محصول با نرخ بالا می تواند به صورت موردی حاشیه سود را افزایش داده باشد و قابل تکرار نباشد. (نیاز به تحلیل جامع دارد)
از جهت P.efw به نظر کپرور، کزغال در زغالی ها، کچاد سنگ آهنی ها و فروس در میان فروسیلیس کارها وضعیت بهتری دارند.
در میان فولادی ها، فخوز، فنورد و فلوله از نمادهایی هستند که کمتر به آن پرداختیم اما می توانند برای سال 1402 حرف هایی برای گفتن داشته باشند. برخی نمادهای گروه مانند کپرور، کمنگنز، چدن، فخوز، هرمز، ذوب، فجر و فسپا هنوز گزارش نداده اند.
@validhelalat
image_2023-05-30_12-41-06.png
40.7 KB
#روغن_خوراکی #نهاده #گزارش_فصلی #زمستان
حذف ارز 4200تومانی منجر به جهش درآمدی این شرکت ها در سال اخیر شده است.
به لحاظ حاشیه سود، عملکرد غکورش و پس ازان غبشهر نسبت به انتظارات بهتر بوده، حاشیه سود زمستان به میانگین سال 1400 بازگشته در حالی که درآمد چندبرابر شده است.
افزایش حاشیه سود در غکورش تاحدی مدیون افزایش مقدار تولید و فروش است ضمن اینکه کاهش نرخ روغن خام شتاب بیشتری نسبت به کاهش سطح درآمد داشته است. این مساله در غبشهر نیز تا حدی موضوعیت دارد.
یک نکته مهم اینجاست که غکورش، غپونه، غبهار در بهار 1401 سودی به مراتب کمتر از اعداد فعلی ساخته اند لذا با گزارش بهار 1402 به فکر تقویت p.ettm خواهند بود.
حاشیه سود بهار 1401 در غدانه تکرار پذیر نیست اما به لطف جهش درآمد سود تکرارپذیر است. در مورد بهپاک، حاشیه سود زمستان 1401 تکرارپذیر نیست و به مرور باید به محدوده حاشیه سود بالاتر از 10درصد بازگردد ازین زاویه در میان نمادهای این گروه گزینه های خوبی جهت تحلیل جامع وجود دارد.
بازگشت حاشیه سود بهپاک به میانگین، وضعیت خوب غکورش و غبشهر در کنار عملکرد غدانه و حتی غپونه، غبهار از نکات مثبت گروه است.
@validhelalat
حذف ارز 4200تومانی منجر به جهش درآمدی این شرکت ها در سال اخیر شده است.
به لحاظ حاشیه سود، عملکرد غکورش و پس ازان غبشهر نسبت به انتظارات بهتر بوده، حاشیه سود زمستان به میانگین سال 1400 بازگشته در حالی که درآمد چندبرابر شده است.
افزایش حاشیه سود در غکورش تاحدی مدیون افزایش مقدار تولید و فروش است ضمن اینکه کاهش نرخ روغن خام شتاب بیشتری نسبت به کاهش سطح درآمد داشته است. این مساله در غبشهر نیز تا حدی موضوعیت دارد.
یک نکته مهم اینجاست که غکورش، غپونه، غبهار در بهار 1401 سودی به مراتب کمتر از اعداد فعلی ساخته اند لذا با گزارش بهار 1402 به فکر تقویت p.ettm خواهند بود.
حاشیه سود بهار 1401 در غدانه تکرار پذیر نیست اما به لطف جهش درآمد سود تکرارپذیر است. در مورد بهپاک، حاشیه سود زمستان 1401 تکرارپذیر نیست و به مرور باید به محدوده حاشیه سود بالاتر از 10درصد بازگردد ازین زاویه در میان نمادهای این گروه گزینه های خوبی جهت تحلیل جامع وجود دارد.
بازگشت حاشیه سود بهپاک به میانگین، وضعیت خوب غکورش و غبشهر در کنار عملکرد غدانه و حتی غپونه، غبهار از نکات مثبت گروه است.
@validhelalat
image_2023-05-31_10-33-47.png
50.5 KB
#شیرینیجات #گزارش_فصلی #زمستان
4نماد از 6نماد این گروه پیشتر مورد بررسی قرار گرفته اند. حاشیه سود گزارش شده در زمستان در محدوده مورد انتظار است ضمن اینکه در غشوکو، غمینو و غصینو به محدوده میانگین نزدیک شده، در غپینو، غویتا و غسالم بالاتر از میانگین است. غگرجی در زمستان حاشیه سود نسبتا خوبی داشت.
غپینو شاهد شناسایی یک هزینه سنگین در بخش عمومی-اداری بود که ناشی از تبلیغات است و باعث شد سود مورد انتظارمان در فصل زمستان محقق نگردد. برای سال 1402 نیز عمدتا هزینه بالایی برای این بخش پیشبینی کرده اند.
هزینه مالی، سایر درآمد و سایر هزینه ها در محدوده مورد انتظار گزارش شد. غپینو، غسالم و غمینو برگشت مالیات داشتند و ازین ناحیه سود شناسایی شد.
اگر حاشیه سودها به سطح میانگین بازگردد، غمینو همچنان در مقایسه با همگروهان p.e محور خواهد بود. پس ازان غسالم، غپینو و غصینو شانس های مشابهی برای تقویت P.e خود خواهند داشت.
@validhelalat
4نماد از 6نماد این گروه پیشتر مورد بررسی قرار گرفته اند. حاشیه سود گزارش شده در زمستان در محدوده مورد انتظار است ضمن اینکه در غشوکو، غمینو و غصینو به محدوده میانگین نزدیک شده، در غپینو، غویتا و غسالم بالاتر از میانگین است. غگرجی در زمستان حاشیه سود نسبتا خوبی داشت.
غپینو شاهد شناسایی یک هزینه سنگین در بخش عمومی-اداری بود که ناشی از تبلیغات است و باعث شد سود مورد انتظارمان در فصل زمستان محقق نگردد. برای سال 1402 نیز عمدتا هزینه بالایی برای این بخش پیشبینی کرده اند.
هزینه مالی، سایر درآمد و سایر هزینه ها در محدوده مورد انتظار گزارش شد. غپینو، غسالم و غمینو برگشت مالیات داشتند و ازین ناحیه سود شناسایی شد.
اگر حاشیه سودها به سطح میانگین بازگردد، غمینو همچنان در مقایسه با همگروهان p.e محور خواهد بود. پس ازان غسالم، غپینو و غصینو شانس های مشابهی برای تقویت P.e خود خواهند داشت.
@validhelalat
#فولاد #گزارش_فصلی #بهار
در گروه وابسته به فولاد "سنگ آهن، زغالسنگ، آلیاژها و تامین کنندگان قطعات یدکی" را هم قرار داده ایم که مجموعا 37 نماد هستند.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 136.7همت بوده که در بهار سال جاری به 194.6 همت رسیده است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال گذشته 30% بوده که در زمستانی که گذشت نیز 30% بوده و میانگین سال 28درصد بوده است. حاشیه سود نمادهایی مانند فغدیر، فلوله، فسازان، فوکا، فسبزوار، ارفع، فولاژ، فجهان به شکل با اهمیتی روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که می تواند دچار خطای فاحش باشد.
سود خالص بهار 1401 در محدوده 45.4 همت بوده، برآورد این است که سود خالص بهار 1402 به 56همت رسیده باشد که در این میان نماد فجر به دلیل عدم گزارش دهی لحاظ نشده است.
همکنون متوسط p.ettm در 34نماد سود ده این گروه 13.5 واحد است، برآورد سیستمی ما نشان می دهد که با گزارش بهار نسبت p.e به سطح 12 کاهش می یابد.
نمادهایی نظیر فسازان، فلوله، فغدیر، فرود، فسپا، فوکا، فسبزوار، کاوه، ارفع، فخوز، کزغال شانس بالایی برای تقویت سریع و با اهمیت P.e در فصل بهار دارند. ضمنا گزارش فصل بهار ارفع منتشر شده و از برآورد سیستمی ما نیم-واحد p.e را بیشتر تقویت کرده فلذا اگر تداوم یابد، اعداد گزارش فولادی ها بهتر از انتظار ما خواهد بود.
به احتمال قوی پس از ارائه گزارش های فصل بهار، پایین ترین p.eهایی که روی تابلو این گروه می بینیم را نمادهای کزغال، فسبزوار، فغدیر، فسپا، فسازان و ارفع(که البته گزارش داد) به نمایش خواهند گذاشت.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند که در تبدیل گندله به اسفنجی تاثیر دارد و هزینه آن بخش را رشد می دهد. در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
در گروه وابسته به فولاد "سنگ آهن، زغالسنگ، آلیاژها و تامین کنندگان قطعات یدکی" را هم قرار داده ایم که مجموعا 37 نماد هستند.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 136.7همت بوده که در بهار سال جاری به 194.6 همت رسیده است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال گذشته 30% بوده که در زمستانی که گذشت نیز 30% بوده و میانگین سال 28درصد بوده است. حاشیه سود نمادهایی مانند فغدیر، فلوله، فسازان، فوکا، فسبزوار، ارفع، فولاژ، فجهان به شکل با اهمیتی روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که می تواند دچار خطای فاحش باشد.
سود خالص بهار 1401 در محدوده 45.4 همت بوده، برآورد این است که سود خالص بهار 1402 به 56همت رسیده باشد که در این میان نماد فجر به دلیل عدم گزارش دهی لحاظ نشده است.
همکنون متوسط p.ettm در 34نماد سود ده این گروه 13.5 واحد است، برآورد سیستمی ما نشان می دهد که با گزارش بهار نسبت p.e به سطح 12 کاهش می یابد.
نمادهایی نظیر فسازان، فلوله، فغدیر، فرود، فسپا، فوکا، فسبزوار، کاوه، ارفع، فخوز، کزغال شانس بالایی برای تقویت سریع و با اهمیت P.e در فصل بهار دارند. ضمنا گزارش فصل بهار ارفع منتشر شده و از برآورد سیستمی ما نیم-واحد p.e را بیشتر تقویت کرده فلذا اگر تداوم یابد، اعداد گزارش فولادی ها بهتر از انتظار ما خواهد بود.
به احتمال قوی پس از ارائه گزارش های فصل بهار، پایین ترین p.eهایی که روی تابلو این گروه می بینیم را نمادهای کزغال، فسبزوار، فغدیر، فسپا، فسازان و ارفع(که البته گزارش داد) به نمایش خواهند گذاشت.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند که در تبدیل گندله به اسفنجی تاثیر دارد و هزینه آن بخش را رشد می دهد. در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #بهار
صنعت اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک شامل 26نماد در این مطلب مورد ارزیابی قرار گرفته است.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 140.4همت و در بهار سال جاری 134.2همت بوده که علی رغم تقویت دلار و تورم، شاهد رشد نبوده است.
درآمد اوره سازها از 24.6همت به 19.2همت (بهار به بهار) کاهش یافته است. درآمد متانول سازها ثابت بوده و همان 11.5همت را در این بهار تکرار کردند. در پلیمری و آروماتیک تفاوت هایی وجود دارد. مارون به اورهال رفته و درآمد کاهش یافته همچنین در پایین دست صنعت، شگویا و شبصیر به شکل مناسبی بر درآمد خود افزوده اند که به سبب رقابت در بورس کالا و فاصله دلار ازاد از دلار فرزینی است.
متوسط حاشیه سود اوره سازها در بهار گذشته 67درصد بوده است. بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که البته می تواند دچار خطای فاحش باشد. به نظر می رسد حاشیه سود بهار 1402 به طور متوسط 46درصد باشد. برای متانول سازها بهار سال قبل 39درصد و بهار سال جاری تقریبا در همان سطوح. در سایر پتروشیمی ها حاشیه سود 25درصد احتمالا در همان محدوده است با این تفاوت که حاشیه سود پایین دستی ها رشد کرده است.
سود خالص تمامی این شرکت ها در بهار سال گذشته 39.5همت بوده و در بهار 1402 احتمالا به 26همت کاهش یافته که بخش اصلی این کاهش به سبب کاهش سود اوره سازها است که در بهار قبلی خوش درخشیدند.
متوسط p.e این گروه شامل 25نماد سودده 11.7 است که انتظار می رود با گزارش فصل بهار به 12.9 افزایش یابد و تضعیف گردد. شاروم، شگویا، شجم و شبصیر در سایه سیاست های دولت در خصوص نرخ ارز سودآوری نسبتا خوبی را تجربه کرده اند اما تغییر این سیاست و حذف دلار 28500تومانی می تواند فضا را برای سایر نمادهای بالادست باز کند. همچنین شاراک به سبب رقابت های با اهمیت در بخشی از محصولات داخلی، منطقا باید وضعیت خوبی داشته باشد.
نوری، بوعلی، پارس (بالا دستی ها) از حذف دلار 28500 تومانی بورس کالا، منتفع خواهند شد و در مقابل شغدیر، جم پیلن، شبصیر و شگویا (پایین دستی ها) از تداوم این سیاست نفع بیشتری می برند.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند لذا در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
صنعت اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک شامل 26نماد در این مطلب مورد ارزیابی قرار گرفته است.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 140.4همت و در بهار سال جاری 134.2همت بوده که علی رغم تقویت دلار و تورم، شاهد رشد نبوده است.
درآمد اوره سازها از 24.6همت به 19.2همت (بهار به بهار) کاهش یافته است. درآمد متانول سازها ثابت بوده و همان 11.5همت را در این بهار تکرار کردند. در پلیمری و آروماتیک تفاوت هایی وجود دارد. مارون به اورهال رفته و درآمد کاهش یافته همچنین در پایین دست صنعت، شگویا و شبصیر به شکل مناسبی بر درآمد خود افزوده اند که به سبب رقابت در بورس کالا و فاصله دلار ازاد از دلار فرزینی است.
متوسط حاشیه سود اوره سازها در بهار گذشته 67درصد بوده است. بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که البته می تواند دچار خطای فاحش باشد. به نظر می رسد حاشیه سود بهار 1402 به طور متوسط 46درصد باشد. برای متانول سازها بهار سال قبل 39درصد و بهار سال جاری تقریبا در همان سطوح. در سایر پتروشیمی ها حاشیه سود 25درصد احتمالا در همان محدوده است با این تفاوت که حاشیه سود پایین دستی ها رشد کرده است.
سود خالص تمامی این شرکت ها در بهار سال گذشته 39.5همت بوده و در بهار 1402 احتمالا به 26همت کاهش یافته که بخش اصلی این کاهش به سبب کاهش سود اوره سازها است که در بهار قبلی خوش درخشیدند.
متوسط p.e این گروه شامل 25نماد سودده 11.7 است که انتظار می رود با گزارش فصل بهار به 12.9 افزایش یابد و تضعیف گردد. شاروم، شگویا، شجم و شبصیر در سایه سیاست های دولت در خصوص نرخ ارز سودآوری نسبتا خوبی را تجربه کرده اند اما تغییر این سیاست و حذف دلار 28500تومانی می تواند فضا را برای سایر نمادهای بالادست باز کند. همچنین شاراک به سبب رقابت های با اهمیت در بخشی از محصولات داخلی، منطقا باید وضعیت خوبی داشته باشد.
نوری، بوعلی، پارس (بالا دستی ها) از حذف دلار 28500 تومانی بورس کالا، منتفع خواهند شد و در مقابل شغدیر، جم پیلن، شبصیر و شگویا (پایین دستی ها) از تداوم این سیاست نفع بیشتری می برند.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند لذا در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat