#گزارش_ماهانه

از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.

تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.

در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.

#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.

در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.

در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.

#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.

@validhelalat ☹️🤒

#فلزی #بورس_کالا

قیمت محصولات فلزی در بورس کالا سقف 10درصد را زد. با قیمت های جهانی اگر بسنجیم، ورق با دلار 5400 تومانی معامله شده است.

@validhelalat

#دلار #پتروشیمی #فلزی

یک مقام آگاه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، با اشاره به افزایش 2 هزار تومانی بهای دلار در دو روز اخیر، اظهارداشت: هیچ دلیل فنی تحریمی یا اقتصادی ویژه‌ای برای این افزایش وجود ندارد؛ حتی اگر کسانی این موضوع را به فرارسیدن دور جدید تحریم‌های آمریکا مرتبط می‌کنند باید پاسخ داد دسترسی بانک مرکزی به طلا و اسکناس از کانال‌هایی است که ذاتا تحریم‌ناپذیرند.

وی با طرح این سوال که علت افزایش نرخ ارز جیست؟ گفت: پرونده بازار ثانویه ارز و تعمیق آن روی میز رئیس‌جمهور است و این امضاء برای ادامه حیات ارزی ایران بسیار مهم است. از طرف دیگر ضعف‌ها و عدم تعادل‌های بزرگ طرح پاسخگویی به نیازهای ارزی کشور با نرخ 4200 تومان و نواقص فراوان سامانه عملا به لحاظ فنی باعث شد به جای تشکیل یک بازار رقابتی ارز، شاهد انحصار چند جانبه ارزی باشیم؛ انحصاری که برای صاحبان منابع ارزی در جوار نبود بازار آزاد سود عظیمی به همراه داشته است.

این مقام آگاه افزود: تنها عاملی که می‌تواند باعث آن شود که آقای رئیس جمهور از تایید تعمیق بازار ثانویه ارز صرف نظر کند، نگرانی از افزایش نرخ ارز است؛ صاحبان انحصار ارزی ابزاری بهتر از جهش‌های ناگهانی به محض مطرح شدن تعمیق بازار ثانویه برای انحراف تصمیم رئیس جمهور ندارند. ابزاری که به شدت و بدون توجه به منافع ملی در حال بهره‌گیری از آن هستند.

وی با بیان اینکه همزمان محدودیت بسیار بازار آزاد باعث شده است با حجم‌های بسیار کوچک و الفاظ غیررسمی امکان هر نوع بازی با نرخ با هزینه اندک وجود داشته باشد، گفت: اگر بازار ثانویه عمیقی وجود داشت هرگز نمی‌توانست در اختیار این گروه قرار گیرد.

این مقام مطّلع اظهارداشت: خواسته اغلب کارشناسان اقتصادی از رئیس جمهور این است که بدون اینکه وحشتی از فشار کوتاه مدت این گروه خاص داشته باشند، طرح تعمیق بازار ثانویه ارز را تایید کنند. به محض اجرایی شدن این تعمیق و ممکن شدن عرضه ارز پتروشیمی‌ها و فولادی‌ها در بازار ثانویه، چاقوی در اختیار این گروه خاص برای فشار به رئیس جمهور شدیدا کند خواهد شد.

به گفته وی در شرایط فعلی که مشکل اصلی بازار ارز نبود عرضه است و نه مسائل تحریمی تعمیق بازار ثانویه تا حد زیادی باعث کاهش نرخ ارز می‌شود، بدون آنکه بازار ثانویه ابزاری برای کاهش نرخ ارز بوده باشد.

وی تاکید کرد: این گزاره (کاهش نرخ ارز با توسعه بازار ثانویه) امروز صحیح است و لزوما یک ماه یا دوماه دیگر صحت ندارد؛ ابزارهای بسیاری در دست داریم اما گذشت زمان و بی‌عملی ما جعبه ابزار ما را دائما کوچک‌تر خواهد کرد.

@validhelalat 🤷‍♂

#ارز #پتروشیمی #فلزی

یک عضو شورای پول و اعتبار گفت: پیش‌بینی صاحب‌نظران اقتصادی این است که بازار ثانویه باعث می‌شود قیمت ارز در بازار آزاد کاهش یابد.

الیاس حضرتی در گفت‌وگو با ایسنا، اظهار کرد: آنچه از سوی اقتصاددانان کشور و در محافل اقتصادی گفته می‌شود، این است که کالاهای اساسی و ضروری باید در یک گروه قرار گیرند و از طریق ارز حاصل از فروش نفت تامین اعتبار شوند که در سال چیزی حدود ۱۷ تا ۱۸ میلیارد دلار بار مالی این گروه خواهد بود.

این عضو کمیسیون اقتصادی مجلس افزود: بحث دیگر این است که بقیه نیازهای ارزی از جمله مواد اولیه برای کارخانجات و برخی کالاهای دیگر به بازار ثانویه منتقل شود و در آنجا بخش پتروشیمی و غیرپتروشیمی و تمامی کسانی که درآمد ارزی دارند منهای دولت و نفت در تعامل دو طرفه با واردکنندگان به قیمتی برسند و ارز خود را عرضه کنند.

حضرتی تاکید کرد: بر این اساس دولت باید مدیریت خود را بر بخش کالاهای ضروری و اساسی متمرکز کند.

@validhelalat 🙂

#فلزی

قیمت فلزات اساسی در نشریه پلتس

@validhelalat

#فلزی

یک رویکردی در بازار وجود دارد بر این اساس که p.e شرکت ها مناسب است، گزارش بهار و تیرماه شرکت ها جذاب بوده اما قابل تکرار نیست.

این نگرانی از وضعیت اقتصاد داخلی و ریسک های سیاسی نشات می گیرد. در جدول فوق که برای 4 شرکت شاخص در صنعت فلزات تهیه کرده ایم به نتیجه زیر رسیده ایم:

نوسانات مقدار تولید و فروش این صنعت در بهار سال 98 نسبت به 97 لزوما روند نزولی را نشان نمی دهد لذا تحریم یا رکود بر مقدار تولید و فروش اثر نگذاشته است.

ضمنا کاهش یا افزایش مقدار فروش تیرماه نسبت به میانگین ماه های بهار به شکل معناداری قابل تفسیر نیست به بیانی نمی توان از آن یک نتیجه قطعی گرفت! چون نوسان مقادیر طبیعی است و فروش مقداری خطی نیست.

همچنین در عموم شرکت ها نرخ فروش تیرماه نسبت به میانگین بهار بالاتر است لذا اگر مقدار فروش نسبت به میانگین بهار کاهش یابد، نرخ فروش آنرا جبران کرده و حاشیه سود در تیرماه به نظر نگارنده انحراف با اهمیتی نسبت به بهار ندارد بنابراین سودآوری بهار در تابستان قابل تکرار است. (برای سایر صنایع نیز در حال تهیه است)

@validhelalat 🧲

#بازار

روز گذشته در خصوص #بیش_واکنشی صحبت کردم. امروز فرصت کردم گزارش های بیشتری را مطالعه کنم، طی این چند روز بازار با شدت زیادی منفی بوده و در این میان به نظرم گزینه های سرمایه گذاری مناسبی یافت می شود.

از بین گروه ها، گزارش صنعت #دارو #سیمان #بیمه و برخی #غذایی ها جذاب بود و p.e های مناسب تحلیلی را به وضوح میبینم. برخی گروه های دیگر هم که پیشتر در مورد آن ها و گزارش های 6 ماهه صحبت کردیم، مثلا برخی #پتروشیمی #پالایشی #معدنی #فلزی و خصوصا #هلدینگ های آن ها جذاب هستند.

بحث هایی در خصوص #افزایش_سرمایه_ازتجدید هم روز گذشته و امروز مطرح شد. در فایل صوتی روز گذشته عرض کردم، تعداد نمادهایی که به لحاظ بنیادی در نقطه حمایت هستند، به شدت افزایش یافته و این مختص یک گروه نیست، مختص صادراتی یا داخلی ها نیست، در تمام گروه ها گزینه هایی دیده می شود.

اگر بازار همچنان به ریزش اپیدمی ادامه دهد، در واقع دچار #بیش_واکنشی شده و البته هیچ کس نمی داند که بازار چه رفتاری نشان خواهد داد اما امروز در نقطه خوبی هستیم. هم روانی، هم بنیادی شانس توقف ریزش اپیدمی بالاست.

هر کنشی یک واکنش متناسب با خود باید داشته باشد. "اگر به کسی سوزن بزنند، بعد از درد به خودش بپیچد و فریاد بزند،" دچار {بیش واکنشی} شده و دیگران از رفتارش حیرت زده می شوند... همین قدر حیرت آور است صفوف زیبای فروشی که تشکیل داده اید.

@validhelalat 😎

#بورس_کالا

گراف فوق سه دسته اصلی محصولات #فلزی #شیمیایی و #پلیمری را بر اساس مبلغ معاملات در بورس کالای ایران نشان می دهد.

میله آبی، مبلغ هر گروه محصول را برای متوسط یک ماه در پاییز نشان می دهد. میله نارنجی مربوط به دی ماه و میله خاکستری انتظاری بهمن بر اساس عملکرد بورس کالا تا 25 بهمن است.

مشاهده می گردد که در تمامی گروه کالاها، مبلغ معاملات به شدت در حال رشد است به شکلی که مبلغ معاملات فلزات در بهمن 50درصد بیشتر از متوسط ماه های پاییز است!

در شیمیایی و پلیمری ها که عمده شرکت های پتروشیمی را شامل می شود این رشد 20درصد به طور متوسط است.

رشد درآمد فلزی، معدنی، پتروشیمی و شیمیایی ها در زمستان نسبت به پاییز به شرط ثبات حاشیه سود، منجر به رشد مناسب سود می شود.

@validhelalat

#فلزی #معدنی

روز گذشته به ابتکار عمل جناب آقای #امیر_صباغ جلسه ای در ایمیدرو برگزار گردید که یک گام رو به جلو بود و سهامداران را به آینده ای روشن امیدوار کرد.

تسریع در افزارش سرمایه فولادی و سنگی آهنی ها به همراه تشکیل یک صندوق جهت حمایت و بازارگردانی سهام، بخشی از تصمیمات این جلسه بود. نتیجه این جلسه را در کانال آقای صباغ بخوانید:

https://t.me/commodities/12812 🙏

#فلزی #شیمیایی

در میان شرکت های فلزی و شیمیایی، بازدهی های مثبت مناسبی طی این روزها صورت گرفته و اگر مفروضات را بر اساس نرخ های روز قرار دهیم، حدود 8 نماد هستند که انتظار کاهش با اهمیت P.e ttm به مرور زمان و رسیدن به p.e fw در محدوده 5.8 با مفروضات جاری را داریم.

#شدوص از دوده سازها بوده و بهترین p.e گروه را دارد. #شاراک #شغدیر #شبصیر هرچند که رشد کرده اند اما با نرخ های جاری در محدوده منطقی P.e fw هستند در مقایسه با همگروهان!

#شسپا با رشد روغن پایه در P.e مناسب نسبت به گروه است و در میان فلزی ها #کیمیا #فزرین از شرکت های سرب و روی کار در محدوده p.e fw حدود 5.5 هستند که نسبت به گروه مطلوب است ضمنا فروش منظمی دارند.

#کنور سنگ آهنی ها نیز رشد تولید داشته و P.e fw آن در مقایسه با ریسک مفروضات، مناسب است.

@validhelalat