#خدمات_بندری
چهار نماد در این گروه مورد بررسی قرار گرفته که عبارتند از #حتاید #حسینا #حبندر #حخزر
این چهار شرکت در سال 99 درآمدی 2همتی داشتند و در بهار سال جاری نیز 510میلیارد تومان درآمد کسب کردند. انتظار می رود که مجموع درآمد آنها برای سال 1400 به 2.4همت نزدیک شود البته #حتاید مدل شناسایی درآمد را تغییر داده لذا گزارش های سال 1400 با 1399 قابلیت مقایسه دقیقی ندارد.
به لحاظ حاشیه سود، #حتاید بالاترین حاشیه سود را دارد چون عملا آن چیزی که به عنوان درآمد شناسایی می کند، سود خالصی است که از فعالیت زیرمجموعه ها دریافت می شود. #حخزر در بهار 1400 یکی از بالاترین حاشیه سود های تاریخی خود را تجربه کرده و به 46درصد رسیده در حالی که سال گذشته 21درصد بوده است.
در کل نوسان حاشیه سود در هر فصل این شرکت ها دیده می شود چون فعالیت های مختلف، حاشیه سودهای بسیار متفاوتی دارند.
این چهار شرکت سال گذشته 114میلیارد تومان هزینه عمومی اداری پرداخت کردند. برای سال جاری انتظار 131میلیارد تومان هزینه داریم. همچنین #حتاید از محل زیرمجموعه ها، سایر درآمدها دریافت می کند که تکرار پذیر است. #حسینا سال گذشته سایردرآمد ها داشت اما قابل تکرار نبوده است.
همکنون متوسط P.e این 4 شرکت 12واحد است. #حتاید با P.e زیر 8، پایین ترین نسبت را دارد اما به صورت Fw اگر نگاه کنیم، p.e fw حتاید و حسینا در محدوده 7 واحد است. #حبندر از محدوده 15 واحد به 10 واحد نزدیک می شود.
#حخزر که p.e ttm آن حدود 17 است، همین اعداد را تکرار می کند و تغییر محسوسی ایجاد نمی شود.
نکته بسیار مهم، تاثیر کرونا بر فعالیت ها است. طبق محاسبات، کرونا و تحریم ها در کل 70درصد حجم عملیات را کاهش داده اند. عبور از کرونا، بخشی از کاهش حجم عملیات را بهبود می بخشد. ضمنا تخصیص ارز برای بازرگانی کالاها نیز که احتمالا منوط به لغو تحریم ها است، بر #حتاید و #حسینا اثر با اهمیت مثبت دارد.
@validhelalat
چهار نماد در این گروه مورد بررسی قرار گرفته که عبارتند از #حتاید #حسینا #حبندر #حخزر
این چهار شرکت در سال 99 درآمدی 2همتی داشتند و در بهار سال جاری نیز 510میلیارد تومان درآمد کسب کردند. انتظار می رود که مجموع درآمد آنها برای سال 1400 به 2.4همت نزدیک شود البته #حتاید مدل شناسایی درآمد را تغییر داده لذا گزارش های سال 1400 با 1399 قابلیت مقایسه دقیقی ندارد.
به لحاظ حاشیه سود، #حتاید بالاترین حاشیه سود را دارد چون عملا آن چیزی که به عنوان درآمد شناسایی می کند، سود خالصی است که از فعالیت زیرمجموعه ها دریافت می شود. #حخزر در بهار 1400 یکی از بالاترین حاشیه سود های تاریخی خود را تجربه کرده و به 46درصد رسیده در حالی که سال گذشته 21درصد بوده است.
در کل نوسان حاشیه سود در هر فصل این شرکت ها دیده می شود چون فعالیت های مختلف، حاشیه سودهای بسیار متفاوتی دارند.
این چهار شرکت سال گذشته 114میلیارد تومان هزینه عمومی اداری پرداخت کردند. برای سال جاری انتظار 131میلیارد تومان هزینه داریم. همچنین #حتاید از محل زیرمجموعه ها، سایر درآمدها دریافت می کند که تکرار پذیر است. #حسینا سال گذشته سایردرآمد ها داشت اما قابل تکرار نبوده است.
همکنون متوسط P.e این 4 شرکت 12واحد است. #حتاید با P.e زیر 8، پایین ترین نسبت را دارد اما به صورت Fw اگر نگاه کنیم، p.e fw حتاید و حسینا در محدوده 7 واحد است. #حبندر از محدوده 15 واحد به 10 واحد نزدیک می شود.
#حخزر که p.e ttm آن حدود 17 است، همین اعداد را تکرار می کند و تغییر محسوسی ایجاد نمی شود.
نکته بسیار مهم، تاثیر کرونا بر فعالیت ها است. طبق محاسبات، کرونا و تحریم ها در کل 70درصد حجم عملیات را کاهش داده اند. عبور از کرونا، بخشی از کاهش حجم عملیات را بهبود می بخشد. ضمنا تخصیص ارز برای بازرگانی کالاها نیز که احتمالا منوط به لغو تحریم ها است، بر #حتاید و #حسینا اثر با اهمیت مثبت دارد.
@validhelalat
#با_گزارشات #شهریور #خدمات_بندری
در گروه خدمات بندری #حسینا #حتاید گزارش داده اند. حتاید چون سود زیرمجموعه ها را باید شناسایی کند چندان دیتای خاصی در ماهانه نمی دهد اما #حسینا 24درصد در تابستان بالاتر از بهار، درآمد داشته و این درآمد 36درصد بیشتر از تابستان 99 است. در بهار 1081ريال سود ساخته بود و در تابستان با رشد مناسبی در سود همراه می شود اما در تابستان قبلی 1908ريال سود ساخت که به نظر نمی رسد بتواند در این تابستان آنرا تکرار یا ازان عبور کند. p.e ttm 7.4 است لذا با آمدن گزارش تابستان P.e ttm نمی تواند تقویت شود.
@validhelalat
در گروه خدمات بندری #حسینا #حتاید گزارش داده اند. حتاید چون سود زیرمجموعه ها را باید شناسایی کند چندان دیتای خاصی در ماهانه نمی دهد اما #حسینا 24درصد در تابستان بالاتر از بهار، درآمد داشته و این درآمد 36درصد بیشتر از تابستان 99 است. در بهار 1081ريال سود ساخته بود و در تابستان با رشد مناسبی در سود همراه می شود اما در تابستان قبلی 1908ريال سود ساخت که به نظر نمی رسد بتواند در این تابستان آنرا تکرار یا ازان عبور کند. p.e ttm 7.4 است لذا با آمدن گزارش تابستان P.e ttm نمی تواند تقویت شود.
@validhelalat
#خدمات_بندری #حمل_دریایی
در این گروه 4نماد حضور دارند که در نیمه اول سال گذشته 810میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 1.15همت درآمد ساخته اند. #حبندر با 108درصد رشد بیشترین افزایش درآمد را در نیمه نخست سال 1400 نسبت به مدت مشابه در سال 99 داشته است.
به لحاظ سود واقعی محقق شده در تابستان، #حبندر بهترین انحراف مساعد را داشته اما به لحاظ اینکه انحراف مساعد عملیاتی باشه، بهترین شرکت #حتاید بوده است. تایدواتر در تابستان 53درصد بهتر از انتظار سود ساخت ضمنا سود نیمه اول 66درصد بالاتر از نیمه نخست سال قبل بود.
به لحاظ نسبت p.e همکنون #حتاید با 5.4واحد پایین ترین P.e ttm گروه است. در نیمه نخست بخشی از سود غیرعملیاتی بوده اما در نیمه دوم به دلیل رشد سود عملیاتی، همین P.e حفظ می شود یا به عبارتی سود تکرار خواهد شد. پس از حتاید، #حسینا قرار گرفته اما بسیار مهم است که روند درآمد نیمه نخست را تکرار کند و لازم است گزارش های ماهانه را دنبال کنیم.
@validhelalat
در این گروه 4نماد حضور دارند که در نیمه اول سال گذشته 810میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 1.15همت درآمد ساخته اند. #حبندر با 108درصد رشد بیشترین افزایش درآمد را در نیمه نخست سال 1400 نسبت به مدت مشابه در سال 99 داشته است.
به لحاظ سود واقعی محقق شده در تابستان، #حبندر بهترین انحراف مساعد را داشته اما به لحاظ اینکه انحراف مساعد عملیاتی باشه، بهترین شرکت #حتاید بوده است. تایدواتر در تابستان 53درصد بهتر از انتظار سود ساخت ضمنا سود نیمه اول 66درصد بالاتر از نیمه نخست سال قبل بود.
به لحاظ نسبت p.e همکنون #حتاید با 5.4واحد پایین ترین P.e ttm گروه است. در نیمه نخست بخشی از سود غیرعملیاتی بوده اما در نیمه دوم به دلیل رشد سود عملیاتی، همین P.e حفظ می شود یا به عبارتی سود تکرار خواهد شد. پس از حتاید، #حسینا قرار گرفته اما بسیار مهم است که روند درآمد نیمه نخست را تکرار کند و لازم است گزارش های ماهانه را دنبال کنیم.
@validhelalat
image_2022-01-09_08-33-07.png
186.9 KB
#تقسیم_سود #مجامع
اطلاعات این جدول و طبعا تقسیم بندی صنایع از بورس-ویو استخراج شده است.
در ستون اول درصد تقسیم سود هر صنعت را مشاهده می کنیم و در ستون آخر تعداد نمادهای هر صنعت را...
#پتروشیمی #سیمان #دارو #خدمات_بندری یا #بنادروکشتیرانی ، #شکر #کانی_فلزی بالاترین درصد تقسیم سودهای بازار هستند.
هرچند سهام پس از مجامع به اندازه سود تقسیمی افت می کند اما باید توجه کنیم که همان سهام چندهفته مانده به مجمع، به اندازه سود تقسیمی رشد میکند!
به عبارتی صنایع و شرکت هایی که تقسیم سود بالا دارند، در فصل بهار به سبب نزدیک شدن به مجمع تقسیم سود، از یک طرف با بی میلی از سمت فروشنده مواجه شده و کاهش عرضه را شاهد هستند و از طرف دیگر برخی حقوقی ها که علاقه به شناسایی سود تقسیمی در صورت مالی دارند، اقدام به خرید می کنند لذا قیمت چنین سهامی پیش از مجمع رشد می کند.
سیاست تقسیم سود بالا هرچند منجر به خروج پول از شرکت ها می شود اما به لحاظ روانی p.e پس از مجمع را نسبت به شرکت هایی که تقسیم سود ندارند با کاهش مهمی مواجه می کند.
یکی از فاکتورهای تصمیم گیری برای انتخاب صنایع، همین موردی است که عرض شد.
@validhelalat
اطلاعات این جدول و طبعا تقسیم بندی صنایع از بورس-ویو استخراج شده است.
در ستون اول درصد تقسیم سود هر صنعت را مشاهده می کنیم و در ستون آخر تعداد نمادهای هر صنعت را...
#پتروشیمی #سیمان #دارو #خدمات_بندری یا #بنادروکشتیرانی ، #شکر #کانی_فلزی بالاترین درصد تقسیم سودهای بازار هستند.
هرچند سهام پس از مجامع به اندازه سود تقسیمی افت می کند اما باید توجه کنیم که همان سهام چندهفته مانده به مجمع، به اندازه سود تقسیمی رشد میکند!
به عبارتی صنایع و شرکت هایی که تقسیم سود بالا دارند، در فصل بهار به سبب نزدیک شدن به مجمع تقسیم سود، از یک طرف با بی میلی از سمت فروشنده مواجه شده و کاهش عرضه را شاهد هستند و از طرف دیگر برخی حقوقی ها که علاقه به شناسایی سود تقسیمی در صورت مالی دارند، اقدام به خرید می کنند لذا قیمت چنین سهامی پیش از مجمع رشد می کند.
سیاست تقسیم سود بالا هرچند منجر به خروج پول از شرکت ها می شود اما به لحاظ روانی p.e پس از مجمع را نسبت به شرکت هایی که تقسیم سود ندارند با کاهش مهمی مواجه می کند.
یکی از فاکتورهای تصمیم گیری برای انتخاب صنایع، همین موردی است که عرض شد.
@validhelalat
image_2022-02-27_08-40-34.png
58.2 KB
#تخلیه #بارگیری #خدمات_بندری
آمار سال 1400 مربوط به ابتدای سال تا هفته اول اسفند است که مشاهده می کنید 1.94میلیون TEU تخلیه و بارگیری صورت گرفته است.
آمار سال 1399 نیز شامل 1.73میلیون کانتینر تخلیه و بارگیری است. ضعیف تر بودن آمار سال گذشته را به شدیدتر بودن محدودیت های کرونایی در سراسر جهان می توان نسبت داد با این وجود مجموع تخلیه بارگیری کشور بدون کرونا و با وجود تحریم را 2.15میلیون TEU می توان فرض کند.
تصویر دوم، آمار تخلیه و بارگیری سال 1395 - 1396 است. در دوره تحریم قبلی و قبل از برجام شاهد تخلیه و بارگیری سالانه 2.1میلیون کانتینر بودیم اما در سال 95 به 2.6میلیون و در سال 96 به بیش از 3میلیون TEU تخلیه و بارگیری رسیدیم.
چندماه قبل در پستی نوشتم که تاثیر کرونا و تحریم به صورت توام، حذف حدود 70درصد درآمد شرکت های اپراتور بندری مانند #حتاید و #حسینا بوده است.
در واقع با عبور از کرونا و تحریم، مقدار تخلیه و بارگیری از 1.7میلیون کانتینر در سال به 3میلیون کانتینر خواهد رسید که نسبت به عدد پایه رشد بیش از 70درصد محسوب می شود.
@validhelalat
آمار سال 1400 مربوط به ابتدای سال تا هفته اول اسفند است که مشاهده می کنید 1.94میلیون TEU تخلیه و بارگیری صورت گرفته است.
آمار سال 1399 نیز شامل 1.73میلیون کانتینر تخلیه و بارگیری است. ضعیف تر بودن آمار سال گذشته را به شدیدتر بودن محدودیت های کرونایی در سراسر جهان می توان نسبت داد با این وجود مجموع تخلیه بارگیری کشور بدون کرونا و با وجود تحریم را 2.15میلیون TEU می توان فرض کند.
تصویر دوم، آمار تخلیه و بارگیری سال 1395 - 1396 است. در دوره تحریم قبلی و قبل از برجام شاهد تخلیه و بارگیری سالانه 2.1میلیون کانتینر بودیم اما در سال 95 به 2.6میلیون و در سال 96 به بیش از 3میلیون TEU تخلیه و بارگیری رسیدیم.
چندماه قبل در پستی نوشتم که تاثیر کرونا و تحریم به صورت توام، حذف حدود 70درصد درآمد شرکت های اپراتور بندری مانند #حتاید و #حسینا بوده است.
در واقع با عبور از کرونا و تحریم، مقدار تخلیه و بارگیری از 1.7میلیون کانتینر در سال به 3میلیون کانتینر خواهد رسید که نسبت به عدد پایه رشد بیش از 70درصد محسوب می شود.
@validhelalat
image_2022-05-09_13-28-47.png
131.5 KB
#بازار #بازدهی
متوسط تقسیم سود در بازار میان صنایع مختلف بر اساس میانگین ساده 50درصد است. #پتروشیمی #مخابرات #سیمان #دارو #کانی_فلزی 75-94 درصد تقسیم سود دارند و بهترین صنایع ازین نظر هستند.
میانگین ساده P.e صنایع 28.1 است. #فلزات_گرانبها #فرآورده_نفتی #اوره #بانک #فولاد #پتروشیمی بهترین #خدمات_بندری بهترین P.e های بازار 6.6 - 7.7 هستند.
میانگین ساده بازده یکماه اخیر بازار 11درصد بوده و صنایعی که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بازده داده اند. بازده ساده سه ماهه بازار 28درصد و همین صنایع 26درصد بوده و در شش ماهه بازده بازار 7درصد و بازده این صنایع که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بوده است.
دو صنعتی که بالاترین p.e بازار را دارند در یکماه اخیر 13درصد، سه ماه اخیر 28درصد و شش ماه اخیر 1درصد بازده داشته اند.
بهترین بازده یک ماه اخیر را #غذایی #حمل_زمینی #کاشی #زراعی #پالایشی داده است. بهترین سه ماهه همین صنایع به همراه #سیمان #اوره بوده است. بهترین شش ماهه نیز همین صنایع بوده اند.
این مساله نشان می دهد که کسب بازده در بازار، مساله ای پیچیده تر از تحلیل سود و P.e است.
@validhelalat
متوسط تقسیم سود در بازار میان صنایع مختلف بر اساس میانگین ساده 50درصد است. #پتروشیمی #مخابرات #سیمان #دارو #کانی_فلزی 75-94 درصد تقسیم سود دارند و بهترین صنایع ازین نظر هستند.
میانگین ساده P.e صنایع 28.1 است. #فلزات_گرانبها #فرآورده_نفتی #اوره #بانک #فولاد #پتروشیمی بهترین #خدمات_بندری بهترین P.e های بازار 6.6 - 7.7 هستند.
میانگین ساده بازده یکماه اخیر بازار 11درصد بوده و صنایعی که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بازده داده اند. بازده ساده سه ماهه بازار 28درصد و همین صنایع 26درصد بوده و در شش ماهه بازده بازار 7درصد و بازده این صنایع که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بوده است.
دو صنعتی که بالاترین p.e بازار را دارند در یکماه اخیر 13درصد، سه ماه اخیر 28درصد و شش ماه اخیر 1درصد بازده داشته اند.
بهترین بازده یک ماه اخیر را #غذایی #حمل_زمینی #کاشی #زراعی #پالایشی داده است. بهترین سه ماهه همین صنایع به همراه #سیمان #اوره بوده است. بهترین شش ماهه نیز همین صنایع بوده اند.
این مساله نشان می دهد که کسب بازده در بازار، مساله ای پیچیده تر از تحلیل سود و P.e است.
@validhelalat
#حمل_نقل #ریلی #زمینی #خدمات_بندری
در اینجا تمامی شرکت های گروه حمل و نقل شامل 18نماد تحت بررسی بوده اند که 7 نماد با توجه به سطح درآمد، روند پیشبینی پذیر گذشته و نظر تحلیلگر انتخاب شده اند.
میانگین p.e این شرکت ها در محدوده 6.5واحد قرار دارد که با گزارش تابستان به 5.7 واحد می رسد و در واقعا سود تابستان 1403 از مدت مشابه بالاتر خواهد بود.
در نماد حسیر به سبب شناسایی سود ناشی از فروش سهام در سال 1402 و تکرار ناپذیر بودن آن، پس از گزارش تابستان، شاهد تضعیف سودآوری نسبت به سال گذشته هستیم با این حال روند رشد فعالیت شرکت قابل ملاحظه بوده و به نظر می رسد با ضریب اشغال 85درصد قطارها بتواند در بلندمدت p.efw بهتری نسبت به انتظار ما داشته باشد.
به طور کلی ازان جهت که کلیه محاسبات به صورت سیستمی انجام شده، از این جدول تنها برای تحلیل جامع شرکت ها استفاده کنید.
@validhelalat
در اینجا تمامی شرکت های گروه حمل و نقل شامل 18نماد تحت بررسی بوده اند که 7 نماد با توجه به سطح درآمد، روند پیشبینی پذیر گذشته و نظر تحلیلگر انتخاب شده اند.
میانگین p.e این شرکت ها در محدوده 6.5واحد قرار دارد که با گزارش تابستان به 5.7 واحد می رسد و در واقعا سود تابستان 1403 از مدت مشابه بالاتر خواهد بود.
در نماد حسیر به سبب شناسایی سود ناشی از فروش سهام در سال 1402 و تکرار ناپذیر بودن آن، پس از گزارش تابستان، شاهد تضعیف سودآوری نسبت به سال گذشته هستیم با این حال روند رشد فعالیت شرکت قابل ملاحظه بوده و به نظر می رسد با ضریب اشغال 85درصد قطارها بتواند در بلندمدت p.efw بهتری نسبت به انتظار ما داشته باشد.
به طور کلی ازان جهت که کلیه محاسبات به صورت سیستمی انجام شده، از این جدول تنها برای تحلیل جامع شرکت ها استفاده کنید.
@validhelalat