#آریا

در 9ماهه 7866ريال سود محقق شده و انتظار می رود که جمع سود سال جاری 11.436ريال باشد.

اگر نرخ های بهمن تکرار شود و اتان بر اساس Naphta 550$ و PE 1100$ باشد و دلار 235.000 ريال در نظر گرفته شود، آنگاه با تولید یک میلیون تن اتیلن و تبدیل آن به محصول و فروش تمام آن این شرکت طی سال 1400 به سود 13.858 ريالی می رسد.

در جدول بالا، به صورت افقی حساسیت دلار سنجیده شده و در بخش عمودی، اگر تمام محصولات به همراه نفتا نسبت به نرخ جاری نوسان کنند، اثر آن را بر سود مشاهده می کنید چون اتان ضریبی دارد، این جدول مواد اولیه را نیز منظور می کند.

ضمنا همکنون قیمت واقعی HDPE حدود 60دلار و قیمت LDPE حدود 180دلار بالاتر از تحلیل ما است اما چون طی 2 هفته اخیر این رشد صورت گرفته، در تحلیل لحاظ نکردیم و قیمت های متوسط بهمن در واقع لحاظ شده است.

@validhelalat

#با_گزارشات #اسفند

#هرمز فولادی ها گزارش اسفند خود را با رشد 66درصدی مقدار و 56درصد نرخ روی کدال گذاشت تا درآمد اسفند 159درصد بیشتر از متوسط 11ماه قبل ازان باشد.

#فروی دیگر معدنی بود که به دلیل حجم بالای فروش شمش روی صادراتی 118درصد درآمد بیشتر از میانگین ماهانه به دست آورد.

#آریا از پتروشیمی ها رشد متوسط نرخ 62درصد و درآمد 86درصدی ماهانه را طی اسفند تجربه کرد.

#شپاکسا از شوینده ها در سومین ماه سال مالی خود، یک اسفند داغ را تجربه کرد. 56درصد رشد درآمد نسبت به 2ماه قبل ثبت شد.

#خراسان از پتروشیمی ها و #کاوه از فولادی ها نیز رشد درآمد 50درصدی را در اسفند نسبت به میانگین ماه های قبلی داشتند. مقدار فروش و نرخ فروش وضعیت مناسبی را تجربه کرد.

@validhelalat

#صنایع #پلیمر #اولفین #بهار_1400

به جز اوره و متانول، در میان سایر پتروشیمی ها، حدود 24همت درآمد بهار 1399 بود که در بهار سال جاری به 70.3همت رسید که به صورت اسمی رشد 187درصد داشت.

شرکت ها 24درصد انتظار درآمدی ما از کل سال را طی بهار محقق کردند و 25درصد سود هم در بهار پوشش یافت.

سطح p.e ttm با گزارش زمستان 11.6 بود اما با آمدن گزارش بهار به 9.5 تقلیل یافت. حالا اگر فضای مورد انتظار ما محقق گردد، بهترین P.e fw را #نوری #شاراک #آریا #شکبیر #جم #شغدیر خواهند داشت. اگر فاصله محصول از ماده اولیه نیز مانند امروز باشد، #شبصیر و #جم_پیلن نیز از قافله p.e مطلوب ها خواهند بود.

تقریبا اکثر این نمادها P.e fw در سطح 4.5 - 6 واحد دارند که با توجه به فضای اقتصاد جامعه، مطلوب ارزیابی می شود.

@validhelalat

#با_گزارشات #شهریور #پلیمر #اولفین #آروماتیک

در این گروه چهار نماد گزارش ماهانه داده اند. درآمد #اریا 42درصد بیشتر از بهار بوده و 82درصد بیشتر از تابستان قبلی است. #شجم 14درصد بیشتر از بهار و 103درصد بیشتر از تابستان قبلی، درآمد کسب کرده است. #جم #شگویا 10 - 12 درصد کاهش درآمد فصلی نسبت به بهار داشتند البته به سبب رشد قیمت های جهانی، درآمد تابستان 50- 60 درصد بیشتر از تابستان قبلی است.

#آریا در بهار 2561ريال سود ساخته بود. در تابستان قبلی هم 2909 ريال سود ساخت. به نظر می رسد 30 - 40 درصد EPS تابستان 1400 بهتر از سود دو فصل مورد اشاره باشد. با این حال P.e ttm از 8.2 به میانه کانال 7 واحدی می رسد.

#جم در تابستان قبل 874ريال سود ساخت. در بهار 1178 ريال! انتظار داریم که به سبب تقویت نرخ ها، هرچند درآمد کاهش یافته اما سود تابستان رشد کند. p.e ttm 7.6 است که به 7 یا کمتر ازان با آمدن گزارش تابستان می رسد.

#شگویا 199ريال در تابستان قبلی ساخته و در بهار 449ريال EPS ساخت! طبعا سود تابستان 1400 بسیار بهتر از تابستان قبلی است لذا P.e ttm 9.8 واحدی به کانال 8 واحدی، وارد می شود. با این حال نرخ فروش تابستان بهتر از بهار نیست لذا برای بهبود P.e نیازمند رشد نرخ فروش است.

#شجم در تابستان قبلی 167ريال و در بهار سال جاری 195ريال سود ساخت. انتظار رشد مناسبی در تابستان جاری نسبت به مدت مشابه وجود دارد ازین زاویه P.e ttm از 13 به حدود 11 باید برسد.

@validhelalat

#گزارشات_ماهانه

تاکنون 246نماد از صنایع مختلف (به جز بانک، بیمه، لیزینگ، تامین سرمایه، هلدینگ و سرمایه گذاری) را بررسی کرده ام. این شرکت ها در بهار 227همت درآمد داشتند و در تابستان به 261همت رسیده است.

قندی ها چون در بهار درآمد نداشتند و در تابستان فروش بالایی ثبت کردند، رشد با اهمیتی را نشان می دهند که البته ناشی از فعالیت فصلی است اما اگر فرض کنیم مقادیر تولید و فروش حدود 10درصد رشد کند با شیب درآمد فعلی، تعداد نمادهایی که p.e محور بشوند در این گروه، کم نیست.

خودروسازها خصوصا تجاری سازها در تابستان عملکرد خاصی داشتند. #خدیزل #خزامیا #خپارس و #خکاوه از جمله شرکت هایی بوده اند که رشد تابستان نسبت بهار را به نمایش گذاشتند و شیب تندی در صعود داشتند.

شرکت های توزیع کننده اقلام غذا و دارو نیز وضعیت صعودی خوبی به نمایش گذاشتند. گروهی که در آن #دتوزیع #هجرت #پخش دیده می شود به سبب افزایش نرخ فروش و عادی شدن مقادیر فروش صنعت دارو، روزهای خوبی را سپری می کند. افزایش نرخ فروش دارو به معنای افزایش درآمد شرکت های پخش کننده است. در ایران فروش دارو تنها توسط پخش کننده مجاز است و شرکت داروساز اجازه فروش دارو ندارد.

اما از میان بزرگان بازار، عملکرد فصلی #ارفع خوب بود البته در بهار کم فروخته بود و در تابستان عملکرد خود را اصلاح کرد. #فملی از 13.5همت درآمد بهار به 21.4همت درآمد رسید که یک رکورد مهم بود. #فسپا #فباهنر #نوری #آریا #کچاد #شخارک #شپدیس #بوعلی نیز به ترتیب در تابستان نسبت به بهار رشد درآمد مناسبی را ثبت کردند.

چون بازار ما به گزارش های متناظر فصلی (مثلا تابستان به تابستان) اهمیت می دهد لذا نگاهی به رشد درآمد فصل های مشابه در سال 1400 و 1399 هم باید داشته باشیم.

تقریبا گروه ها و نمادهایی که در بالا گفتیم اینبار هم در صدر جدول هستند اما امثال #شپترو #خراسان #سپاها #کفپارس #غبشهر #حآفرین #شدوص #سیمرغ #کاسپین #زاگرس #شغدیر #دکپسول #شبهرن #شبصیر طی تابستان 1400 دو تا سه برابر تابستان 1399 درآمد داشته اند که باعث می شود EPS TTM آن ها تقویت شود.

به لحاظ رشد سود انتظاری در تابستان نسبت به بهار، نمادهایی مانند #کاسپین #خدیزل #خزامیا #قصفها #قشهد #پخش #خکار #لبوتان #قزوین #نطرین #ارفع #کساوه #چخزر #سیمرغ #شجم #هجرت #حسینا #دامین #شخارک #آریا #بفجر #نوری #فملی #فسپا #فباهنر #کرازی #لطیف به ترتیب می توانند گزارش های صعودی بدهند که از چندبرابر سود بهار تا 30درصد بالاتر از بهار رشد سود را تجربه می کنند.

برخی نمادها در تابستان قبلی سود اندکی داشتند و تابستان جاری قوی تر می شوند که EPS TTM را بهبود می بخشد. #کفپارس #خمهر #شکربن #سیمرغ #ستران #شصدف #دتوزیع #شبصیر #خراسان #دکپسول #ذوب #سشرق #لبوتان #فملی #پخش #هجرت #شگویا #سبهان #دشیمی #فولاد #ساوه #سرود #بموتو چند برابر تابستان سال قبلی تا 50درصد بالاتر از تابستان سال قبل رشد سود را تجربه می کنند.

در بررسی ما 173 نماد هستند که سودآور بوده و p.e ttm آن ها به طور متوسط 12.5 است. انتظار داریم با آمدن گزارش تابستان p.e ttm تغییر محسوسی نداشته باشد اما 115نماد p.e ttm خود را بهبود می بخشند و 50نماد شاهد تضعیف p.e ttm هستند و سایر نمادها تغییری در p.e ندارند.

ازین زاویه اگر وزن تغییرات را کنار بگذاریم به شکل هم وزن، حدود 70درصد نمادها با آمدن گزارش تابستان p.e ثابت یا بهتری نسبت به قبل پیدا می کنند هرچند که میانگین کل تغییر مهمی نکند.

*همراهان گرامی توجه کنید اعداد فوق بر اساس یک سری فرمول ها به دست آمده و طبعا تک تک نمادها تحلیل جامع بنیادی نشده اند. این مطلب برای کمک به شما مخاطب گرامی است تا نمادهای پرپتانسیل تر را سریع تر پیدا کرده و خودتان تحلیل کنید. امیدوارم که مطلب حاضر راهنمای مناسبی باشد.

@validhelalat ❤️

#گزارشات_ماهانه #پتروشیمی

تقریبا تمامی شرکت ها گزارش ماهانه خود را به سایت کدال ارسال کردند. حالا انتظاراتی از سود فصل تابستان در شرکت ها و صنایع مختلف پدید آمده که طبعا می تواند بر روند قیمت سهام نیز تاثرگذار باشد.

بخشی از متن حاضر ممکن است در پست های قبلی نیز آورده شده باشد و این محتوا جهت تکمیل و جمع بندی است.

#اوره
در این صنعت #خراسان #شیراز #کرماشا #شپدیس 50درصد بالاتر از بهار به طور متوسط درآمد داشتند. شیراز 110درصد بالاتر از بهار درآمد داشته است. همچنین #خراسان در تابستان جاری نسبت به تابستان 99 رشد 233درصدی درآمد را ثبت کرده است. شیراز در بهار مقدار کمتری محصول فروخت و در تابستان جبران کرد لذا انتظار می رود بیشترین رشد سود فصلی را گزارش کند. P.e ttm شیراز 2.5واحد، خراسان و کرمانشاه 2واحد و شپدیس حدود 1واحد با آمدن گزارش تابستان، تقویت می شود.

#متانول
در متانولی ها #زاگرس #شفن #شخارک حضور دارند. شخارک نسبت به بهار 36درصد رشد درآمد دارد، شفن 25درصد و زاگرس مشابه بهار است. نسبت به تابستان قبلی درآمد این سه شرکت 141درصد رشد کرده که شخارک با 188درصد رشد و زاگرس با 112درصد رشد، بیشترین و کمترین هستند. به لحاظ p.e ttm زاگرس یک واحد بهبود می یابد، شخارک و شفن در سطح P.e بهار می مانند.

#پلیمر #آروماتیک #اولفین
در این گروه درآمد به طور متوسط در تابستان 19درصد رشد کرده است. #شپترو با 67درصد، #نوری 44درصد و #آریا 42درصد رشد، بیشترین ها هستند. رشد درآمد تابستان به تابستان، در شپترو 275درصد، #شاراک 144درصد، #بوعلی 151درصد و میانگین گروه 105درصد است. بهترین تقویت P.e ttm را شپترو خواهد داشت. پس ازان #شجم #شاراک #شگویا #شغدیر #شبصیر P.e خود را تقویت می کنند که که از 9.3 به 8.1 به طور میانگین خواهد بود.

@validhelalat

#گزارشات_تابستان

این ها نمادهایی هستند که p.e ttm آن ها با شتاب تندتری نسبت به آنچه ما تحلیل کرده بودیم، بهبود یافته است.

نمادها به ترتیب مرتب شده اند و در واقع #فولاد #سفانو #هرمز #فملی به طور مثال بهترین ها در گزارش دهی نسبت به انتظارات هستند.

#خراسان
#حتاید
#پرداخت
#شبصیر
#آریا
#خکاوه
#دلر
#دتماد
#کاسپین
#سیمرغ
#سیستم
#شسپا
#شبهرن
#کنور
#سفانو
#ساروم
#سرود
#سقاین
#سصوفی
#سبجنو
#شیران
#فولاد
#هرمز
#فولاژ
#فروس
#کویر
#کساوه
#کرازی
#همراه
#فملی

نمادهایی هستند که p.e ttm با گزارش تابستان زیر 10 رسیده و p.e ttm با شیب تندتری نسبت به تحلیل ما کاهش یافته لذا این ها را می توانید دقیق تر بررسی کنید. ضمنا این گزارش بر اساس اطلاعات موجود تا جمعه صبح می باشد.

@validhelalat

#بورس_کالا 21دی

روز سه شنبه محصولات #شگویا #شبصیر و در برخی گریدها محصولات #شکبیر و #آریا رقابت شدند. #شمش #بلوم #ذوب و #کاوه نیز اندکی بالاتر از قیمت پایه معامله شد.

استایرن بوتادین رابر در بازار سه شنبه، توسط #شجم 434میلیون ريال قیمت خورد. ABS توسط #شبصیر 683میلیون ريال معامله شد که 52درصد بالاتر از قیمت پایه بود. الکیل بنزن خطی #شیران 349میلیون ريال و گرید سنگین با 26درصد رقابت 250میلیون ريال معامله شد.

پلی اتیلن ترفتالات توسط #شگویا روی رینگ رفت که به طور متوسط 11درصد رقابت شد. ارزش معاملات آن نیز 320میلیارد تومان بود.

پلی اتیلن سبک و سنگین در گریدهای مختلف عرضه شد. #جم #آریا و #شکبیر عرضه کننده بودند و متوسط نرخ در محدوده 294میلیون ريال گزارش شد که تغییر خاصی نسبت به هفته های قبل نداشت.

#اسلب #هرمز #فخوز 146میلیون ريال معامله شد. #شمش #بلوم با قیمت پایه 121میلیون ريال عرضه شد اما عمدتا تا 128میلیون ريال رقابت شد.

#فولاد #مبارکه #ورق #سرد را 235میلیون ريال و بدون رقابت به ارزش 519میلیارد تومان به فروش رساند.

@validhelalat

#بورس_کالا 5بهمن

روز سه شنبه ABS شبصیر، محصول شگویا، شمش بلوم، برخی گرید های پلی اتیلن با رقابت خریداران همراه و بالای قیمت پایه معامله شدند.

استایرن بوتادین رابر #شجم 427میلیون ريال در قیمت پایه معامله شد. ABS #شبصیر 727میلیون ريال 66درصد بالای پایه قیمت خورد و بالاتر از هفته های قبل بود.

الکیل بنزن خطی #شیران 329میلیون ريال و الکیل بنزن سنگین 187.7میلیون ريال معامله شد.

#شگویا 338میلیارد تومان محصول خود را 17درصد بالاتر از قیمت پایه به فروش رساند و در مواردی محصول شرکت 27درصد رقابت شد.

هزار میلیارد تومان پلی اتیلن سبک و سنگین با متوسط قیمت 296میلیون ريال معامله شد که تغییری نسبت به گذشته نداشت. #شاراک #جم #آریا #شکبیر #لاله (زیرمجموعه مارون) این عرضه ها را انجام دادند.

#فخوز #اسلب خود را 140میلیون ريال فروخت. #شمش #بلوم #کاوه 6درصد رقابت شد و 126.7میلیون ريال معامله شد.

#ارفع و #کچاد #شمش را 129میلیون ريال فروختند. #فخوز به 128میلیون ريال هر تن رضایت داد.

#ورق #گالوانیزه 241-263 میلیون ريال معامله شد.

@validhelalat