#کیمیا

شرکت صنعتي و معدني کيمياي زنجان گستران تولید کننده کنسانتره سرب و روی اکسیده و سولفوره است. این شرکت سود 579ريالی اعلام نموده و مبنای خود را نرخ شمش 70میلیون ريالی در هر تن قرار داده است.

همکنون شمش روی بر اساس هر تن 2300 دلار بیش از 80میلیون ريال قیمت دارد. این شرکت در سناریو دوم خود بر اساس نرخ شمش 75میلیون ريالی سود 678ريالی پیشبینی کرده بنابراین با نرخ های فعلی حدود 800ريال امکان سودآوری طبق سناریوهای خود شرکت می توانیم سود متصور شویم.

این شرکت در سه ماه نخست 144ريال سود ساخته با فروش 12.7هزار تن و قصد دارد 68.8هزار تن انواع محصول را به فروش برساند بنابراین با تحقق مقدار 18.4درصد فروش 25درصد از سود پوشش یافته است همچنین نرخ های فروش در تیر و مرداد ماه نسبت به سه ماه اول رشد کرده بنابراین تحقق سودی در سطح 800ريال امکان پذیر است ضمن اینکه شرکت اعلام نموده تحقق فروش مقداری امکان پذیر است چون سهمیه خاک شرکت در تیرماه دریافت شده و عقب ماندگی مقداری پوشش می یابد. با توجه به رشد قیمت شرکت های این گروه طی هفته های اخیر توصیه می شود بدون در نظر گرفتن مبانی تکنیکال و یافتن نقطه ورود مناسب، اقدامی جهت انجام معامله صورت نگیرد.

@validhelalat 😉

#کیمیا

صنعتي و معدني کيمياي زنجان گستران گزارش تولید و فروش خود را به بازار ارسال کرد. این شرکت تولید کننده کنسانتره روي و سرب اکسيده است.

بر طبق گزارش های موجود، این شرکت برای سال جاری 579ريال سود پیشبینی کرده که برای تحقق آن باید ۳۷,۳۲۲تن روی اکسیده و ۳,۴۸۸تن سرب اکسیده در بازار داخلی بفروشد همچنین مجموعا ۳,۰۱۶تن روی و سرب سولفوره نیز در برنامه فروش صادراتی شرکت دیده می شود.

امار واقعی فعالیت شرکت نشان می دهد که نرخ فروش روی اکسیده به عنوان مهمترین محصول شرکت که سود را ایجاد می کند در فاصله اردیبهشت ماه تا پایان مرداد به ترتیب 5.3م، 5.6م، 6.5م و 8.1میلیون ريال به در هر تن بوده است.

پیشبینی شرکت این است که در سال جاری متوسط نرخ فروش 5.98میلیون ريال باشد که همکنون 6.1میلیون ريال به طور متوسط در 5 ماهه بوده است.

کنسانتره سرب نیز 3.5هزار تن فروش و با نرخ 20میلیون ريال فرض شده اما در مرداد ماه با نرخ 26.7 میلیون ريال به فروش رسیده است.

مقدار تولید روی اکسیده در 5 ماهه 19.8هزار تن بوده و در مرداد ماه 4.8هزار تن است. مقدار فروش سال گذشته 59هزار تن بوده اما برای سال جاری 37هزار تن فرض شده بنابراین آمار ماهانه و 5 ماهه نشان می دهد تحقق مقادیر بالاتر امکان پذیر است.

@validhelalat 😊

#کیمیا

یکی از شرکت های گروه سرب و روی که در ماه های گذشته مورد توجه تحلیلگران بود، صنعتی و معدنی کیمیای زنجان است. این شرکت 760ريال سود دارد که در 6 ماهه 380ريال ازان را محقق کرده و در سال گذشته نیز 660ريال سود داشته است.

کنسانتره روي اکسيده مهمترین محصول این شرکت است که پیشبینی شده در سال جاری با نرخ 6649ريال در هر کیلو به فروش برسد.

داده های موجود نشان می دهد که نرخ واقعی فروش در آبان ماه به طور متوسط 9153ريال بوده ضمن اینکه در روزهای اخیر قیمت روی بیش از 5درصد رشد کرده و کنسانتره به 10هزار ريال رسیده است.

طبق اطلاعات موجود در 8 ماهه 71درصد مقدار فروش به مدد تولید مناسب محقق شده بنابراین اگر شرایط به همین شکل ادامه یابد سود 87میلیارد ريالی این شرکت می تواند به 200میلیارد ريال برسد.

با توجه به P.e 12 واحدی این سهم می توان گفت به شرط تداوم قیمت روی 2700دلاری، کیمیا طبیعی است که همچنان مورد توجه باشد.

@validhelalat 😉

#کیمیا

شرکت کیمیای زنجان از زیر مجموعه های زرین معدن آسیا گزارش 12 ماهه خود را منتشر کرد. بر اساس گزارش ارسالی، 1514ريال سود محقق شده که نسبت به دوره مشابه سال 94 شاهد رشد 44درصدی درآمد و 134درصدی سود خالص بوده است.

پیشبینی قبلی شرکت تحقق 1270ريال سود بوده بنابراین تعدیل مثبتی در سطح 19.2درصد اتفاق افتاده است. این شرکت سود هر سهم سال 96 را در سطح 1377ريال پیشبینی کرده است.

سود خالص 158میلیارد ريالی شرکت با فروش 43500 تن کنسانتره روی اکسیده و 3500 تن کنسانتره سرب اکسیده تامین می شود و محصولات سولفوره صاداتی نقش چندان با اهمیتی در سود رسانی به شرکت ندارند.

این شرکت در سال 95 موفق به فروش 49.487 تن کنسانتره روی اکسیده و 3191 تن کنسانتره سرب اکسیده شده است. ضمنا 4400 تن کنسانتره روی سولفوره نیز به فروش رسیده که صادراتی است.

نرخ های فروش واقعی با توجه به شرایط فعلی 10 الی 15 درصد بیش از پیشبینی های شرکت است. ضمن اینکه کل محصول صادراتی شرکت 963تن فرض شده در حالی که واقعی سال 95 بیش از 4500 تن صادراتی است.

می توان انتظار داشت که سود سال 96 به فرض تداوم نرخ های فروش فعلی رشدی بالای 20درصد را تجربه کند اما مقدار فروش و میزان صادرات هم می تواند تاثیر مهمی داشته باشد که هرچه بیشتر باشد طبعا اثر سودآوری بهتری دارد.

کیمیا در P.e 9 واحدی و قیمت 1225 تومانی همکنون به دلیل تعدیل سود متوقف شده است.

@validhelalat 👌

#کیمیا

صنعتي و معدني کيمياي زنجان گستران با سرمایه اسمی 11.5میلیارد تومان قصد دارد سرمایه خود را به 40میلیارد تومان از محل مطالبات حال شده سهامداران، آورده نقدی و سود انباشته به منظور احداث نيروگاه برق 10 مگاواتي افزایش دهد.


این تولید کننده کنسانتره سرب و روی کشور یک واحد 90هزار تنی کنسانتره است که ماده اولیه تولید کنندگان شمش را تامین می کند. فرآیند تولید در شرکت صنعتی و معدنی کیمیای زنجان گستران برای کلیه محصولات مراحل خردایش اولیه ، خردایش ثانویه ، فلوتاسیون ، فیلتراسیون و انبار محصول را شامل می گردد. نکته مثبت این شرکت آن است که می تواند از خاک های سولفوره نیز استفاده کند.

در مرحله اول شرکت سرمایه اسمی خود را از محل سود انباشته، 100درصد افزایش خواهد داد. در سال آتی نیز بخشی از افزایش سرمایه از محل انباشته و الباقی از محل سودهای تقسیمی و آورده نقدی خواهد بود.

پیشبینی شده که شرکت 28میلیارد تومان برای این طرح سرمایه گذاری کند و 7.2میلیارد تومان در اولین سال بهره برداری، درآمد ازین ناحیه به دست آورد.

نیروگاه مذکور گازی و با ظرفیت 10 مگاوات الکتریکی و 5 مگاوات حرارتی خواهد بود که منجر به فروش 87هزار مگاوات برق در سال می شود لذا بالغ بر 10میلیارد تومان درآمد ایجاد می کند و 4میلیارد تومان نیز بهای تمام شده خواهد داشت و انتظار می رود در سال 1397 به بهره برداری در سطح 75دردصد برسد.

این شرکت بر اساس ترازنامه 9 ماهه 53میلیارد تومان دارایی جاری، 28میلیارد تومان بدهی جاری و 33میلیارد تومان سود انباشته دارد.

در سال 95 توانست 60میلیارد تومان فروش خالص و 17.4میلیارد تومان سود خالص کسب کند.

در سه ماهه 13.5میلیارد تومان فروش - 4.6میلیارد تومان سود خالص
در شش ماهه 33.7میلیارد تومان فروش - 12.8میلیارد تومان سود خالص
در 9 ماهه 67میلیارد تومان فروش - 19.6میلیارد تومان سود خالص

برای سال جاری 87.4میلیارد تومان فروش و 24.1میلیارد تومان سود خالص فرض شده اما فرض شده شمش روی 2900 دلار، سرب 2350دلار، دلار آزاد 3900 و دلار مبادلاتی 3400 تومان باشد.

خرید ماده معدنی و فروش محصول با میانگین دلار آزاد و مبادلاتی صورت میگیرد. باید توجه داشت که حاشیه سود سه ماه نخست 32درصد، مجموع شش ماه 35درصد و مجموع 9 ماهه 28درصد بوده است.

فرض شده است در سال جاری 41هزار تن کنسانتره روی اکسیده به فروش برسد اما تا پایان دی ماه 47هزار تن فروش و 50هزار تن تولید صورت گرفته است.

تداوم وضعیت فعلی باعث می شود تا این شرکت 245 تومان سود برای هر سهم بسازد اما با راه اندازی نیروگاه برق سالانه 6میلیارد تومان بر سود قابل تکرار شرکت افزوده می شود که معادل 40 تومان برای هر سهم به صورت خالص خواهد بود.

مجموع این موارد نشان می دهد که کیمیا یکی از خوب های بنیادی در گروه سرب و روی است. کاهش در میزان دریافت خاک نیز از دیگر ریسک های کیمیا محسوب می شود.


@validhelalat 😊

#صنایع #سایر_فلزات #بهار_1400

در بهار سال گذشته فلزی های غیر آهنی و معدنی های غیر سنگ آهنی، 8.5همت درآمد داشتند. در بهار جاری به 18.6همت درآمد رسیدند که رشد 223درصدی اسمی داشت.

برخی شرکت ها همچون معادن سرب و روی، به دلیل منظم نبودن در فروش، تغییرات درصدی بالایی در روند درآمد بهار به بهار داشتند. در هر حال 21درصد بودجه درآمدی ما از کل سال طی بهار پوشش یافته و 22درصد سود خالص نیز محقق شده است.

سود خالص محقق شده 10.77همت است که #فملی سهم بسیار بزرگی در آن دارد. سطح p.e ttm گروه از 19واحد در زمستان به 15.5 واحد رسیده است.

همچنان بهترین P.e fw را نمادهای #فملی #فزرین #کمنگنز #فایرا #فروس #فباهنر دارند. به نظر می رسد فضای برای #کیمیا #فزرین #فاسمین هم مناسب باشد.

@validhelalat

#فلزی #شیمیایی

در میان شرکت های فلزی و شیمیایی، بازدهی های مثبت مناسبی طی این روزها صورت گرفته و اگر مفروضات را بر اساس نرخ های روز قرار دهیم، حدود 8 نماد هستند که انتظار کاهش با اهمیت P.e ttm به مرور زمان و رسیدن به p.e fw در محدوده 5.8 با مفروضات جاری را داریم.

#شدوص از دوده سازها بوده و بهترین p.e گروه را دارد. #شاراک #شغدیر #شبصیر هرچند که رشد کرده اند اما با نرخ های جاری در محدوده منطقی P.e fw هستند در مقایسه با همگروهان!

#شسپا با رشد روغن پایه در P.e مناسب نسبت به گروه است و در میان فلزی ها #کیمیا #فزرین از شرکت های سرب و روی کار در محدوده p.e fw حدود 5.5 هستند که نسبت به گروه مطلوب است ضمنا فروش منظمی دارند.

#کنور سنگ آهنی ها نیز رشد تولید داشته و P.e fw آن در مقایسه با ریسک مفروضات، مناسب است.

@validhelalat

#کیمیا

جدول تحلیل حساسیت ضمیمه گزارش تفسیری سه ماهه کیمیا نشان می دهد که شرکت با دلار 23هزار تومانی و قیمت روی فعلی حدود 2750 ريال EPS در سال 1400 دارد.

مفروضات و اطلاعات کامل تر در ضمیمه گزارش تفسیری آمده است.

@validhelalat

#بازار #گزارش_شش_ماهه

اطلاعات موجود نشان می دهد که با آمدن گزارش تابستان، فلزات و معادن به پایین ترین P.e ttm بازار دست خواهند یافت.

#فسپا #فجر #فخوز #کچاد #فپنتا #فولاد #ارفع #هرمز #فملی #کیمیا به طور متوسط یک واحد کاهش P.e ttm را تجربه کرده و در محدوده P.e ttm 4.7 - 6.2 قرار میگیرند.

#نوری #شاراک #شغدیر #جم_پیلن #شبصیر #شکبیر از گروه پتروشیمی نیز در محدوده P.e پایین گروه خودشان خواهند بود.

#های_وب #شرانل #کپرور #ساروم #شسپا #سمازن #ساوه #سیمرغ #دتماد #لابسا #دلر #فباهنر #سپاها #شدوص نیز از P.e پایین های بازار خواهند بود.

در ادامه #دابور #درازک #کرازی #سپید #کلوند #حپارسا #کطبس #کپرور #غدیس #قاسم دیده می شوند که از پایین ترین P.e های بازار خواهند بود.

@validhelalat

#بورس_کالا اول آذر

در بورس کالا اسلاک واکس سنگین #شرانل، اسید نیتریک #شیراز شمش آلومینیوم #فایرا نخ پلی استر #شگویا آهن اسفنجی غدیر ایرانیان، شمش روی #کیمیا با رقابت همراه شد و قیمت ها بالاتر از قیمت پایه ثبت گردید.

ورق سرد 21درصد، شمش آلومینیوم، روی و آهن اسفنجی 4 - 5 درصد بالاتر از پایه معامله شدند.

سیمان پوزولانی و سیمان سفید به همراه تیپ 5، تقاضای بسیار قوی داشتند که باعث شد 5 - 25 درصد بالای پایه معامله شوند. همچنان تقاضا برای سیمان بالاتر از عرضه بود.

@validhelalat

#در_کانون_توجه

**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.

#کیمیا از گروه سرب و روی، p.e ttm 5.5 واحدی دارد. این شرکت با مارکت 1.3همتی، دو سال قبل به صورت تعدیل شده 550 تومان بود، تا 2000تومان بالا رفت، تا 750 تومان ریخت! بعد دوباره صعودی شد و یکبار دیگر تا 2000تومان بالا رفت اما این پایان ماجرا نبود چون دوباره ریخت 😂 و اینبار به 1000 تومان در رالی اخیر رسید و همکنون 1300 تومان است. هرچند سهمی P.e محور از گروه معدنی است و باید متشخص تر از این حرف ها برخورد کند اما به هر حال هر سهمی نوسانات بزرگی داشته باشد، سهم ریسکی محسوب می شود. چون دلار و قیمت جهانی بالا رفته لذا انتظار داریم که p.e fw بهتر از P.e ttm باشد.

#وملی که با اخبار مبنی بر تجدید ارزیابی، نوسانات سنگین داده و بسیاری را خوشبخت و بسیاری را ناک-اوت کرده در کانون توجه قرار گرفته است. با سرمایه امروز، قیمت سهم دو سال قبل 9000 تومان بود اما تا 80هزار تومان رشد کرد! پس ازان نزولی شد و در محدوده 11هزار تومان حمایت شد و همکنون نیز بالای 14000 هزار تومان است. 3.4همت مارکت دارد و تحرکات آن شبیه به بلیط های بخت آزمایی است ... یک عده ای پولشان 10 برابر شده و طبعا تعداد زیادی از فعالان بازار را از عرش به فرش رسانده است.

#کفپارس را معمولا به عنوان یک سهم بنیادی کسی نمی شناسد. این شرکت با سرمایه امروز، دو سال قبل 230 تومان بود، تا 1550 تومان رشد کرد و بعد با یک سقوط آزاد به 240 تومان رسید و همکنون 294 تومان است. حاشیه سود ناخالص این شرکت عمدتا زیر 30درصد بود و در سال 99 عدد 29درصد را محقق کرد با این حال در دو فصل اخیر 41درصد بوده ضمن اینکه درآمد به شدت رشد کرده است. p.e ttm این سهم یک سال قبل 50 بود! همکنون 8.7 است. یک مدتی باید اعتماد سازی کند تا آن را جزء سهم های P.e محور حساب کنیم اما تحولات آن خوب بوده و ارزش بازار آن 460میلیارد تومان است.

#زدشت دامپروری ها از P.e ttm 20 در سال گذشته به 13 واحد با قیمت امروز سهام رسیده است که رشد سود را نشان می دهد. ارزش بازار این شرکت 850میلیارد تومان است. یک سال قبل با سرمایه امروز، 1250 تومان بود، تا 8000تومان رشد کرد و امروز یکبار دیگر همان (حدودا) 1250 تومان است. اگر شرایط تغییر خاصی نکند P.e fw به سمت 10 واحد در حرکت است. حاشیه سود 17درصد در سال گذشته تبدیل شده به 27درصد در سال جاری و این تا حدی به سبب رشد بیش از 60درصد درآمد شرکت نیز می باشد.

#فنوال با ارزش بازار 1.3همت، روز گذشته در محدوده میانگین حجم معاملات ماهانه خود، حجم زد. p.e ttm روی تابلو 6.5 واحد است. تعدیل شده نگاه کنیم، دو سال قبل یعنی دی ماه 1398 قیمت سهم 550تومان بود، در تیر و مرداد 1399 به بالای 5000تومان رسید و همکنون در محدوده 2000تومان است. حاشیه سود فصلی شرکت با شیب ملایم صعود و اندکی بالاتر از میانگین سال 99 است. 3028ريال EPS TTM است و در بهار و تابستان 584ريال و 848ريال سود به ترتیب ساخته است. p.e ttm سال گذشته با قیمت امروز سهام 9.2 بود، در پایان سال به 7.3 رسید، بهار 6.8 و همکنون 6.5 است لذا به مرور سود هر فصل در حال تقویت بوده است. این شرکت پایین دست صنعت آلومینیوم است که کویل و تسمه آلومینیومی را با استفاده از شمش تولید می کند.

@validhelalat