کدام سنگ آهنی (یا هلدینگ مربوطه) را مناسب سرمایه گذاری می دانید؟
Anonymous Poll
23%
نظری ندارم و می خواهم نتایج را ببینم.
24%
کچاد
12%
کگل
9%
کنور
7%
واحیا
5%
اپال
4%
وسپه
3%
وامید
14%
ومعادن
image_2021-11-23_13-26-18.png
14.7 KB
#سنگ_آهن
سه نماد سنگ آهنی را در اینجا بررسی کرده ایم اما از #کگهر و #واحیا به دلیل عدم گزارش دهی با فرمت مورد نظر، صرف نظر نموده ایم.
این سه شرکت در نیمه نخست سال گذشته 18.5همت درآمد و در نیمه نخست سال جاری 49.4همت درآمد داشتند. #کچاد بیشترین رشد درآمد را نسبت به #کگل و #کنور ثبت کرده است.
به لحاظ حاشیه سود، هر سه شرکت در نیمه نخست سال جاری وضعیت بهتری نسبت به سال 99 داشته اند. در تابستان #کنور به سبب شناسایی سایردرآمدها به میزان 500میلیارد تومان، بسیار بهتر از انتظار گزارش داد.
بهترین رشد سود را به صورت فصلی و نیمه ای، #کچاد داشته و بهترین p.e ttm نیز ازان همین نماد است.
#کگل زیرمجموعه های بسیار خوبی دارد که به تازگی به سودهای بسیار با اهمیتی رسیده اند. (گزارش ها را در کدال ببینید) این می تواند سود سرمایه گذاری مناسبی در این نماد فراهم کند.
به طور کلی نرخ فروش این گروه به قیمت فولاد وابسته است اما مشکلات قطعی گاز و برق ندارد. هرچند قیمت های جهانی کاهش یافته اما همچنان نرخ داخلی ضریبی از نرخ شمش است. (گزارش کگل) لذا سنگ آهنی ها قابل بررسی هستند.
@validhelalat
سه نماد سنگ آهنی را در اینجا بررسی کرده ایم اما از #کگهر و #واحیا به دلیل عدم گزارش دهی با فرمت مورد نظر، صرف نظر نموده ایم.
این سه شرکت در نیمه نخست سال گذشته 18.5همت درآمد و در نیمه نخست سال جاری 49.4همت درآمد داشتند. #کچاد بیشترین رشد درآمد را نسبت به #کگل و #کنور ثبت کرده است.
به لحاظ حاشیه سود، هر سه شرکت در نیمه نخست سال جاری وضعیت بهتری نسبت به سال 99 داشته اند. در تابستان #کنور به سبب شناسایی سایردرآمدها به میزان 500میلیارد تومان، بسیار بهتر از انتظار گزارش داد.
بهترین رشد سود را به صورت فصلی و نیمه ای، #کچاد داشته و بهترین p.e ttm نیز ازان همین نماد است.
#کگل زیرمجموعه های بسیار خوبی دارد که به تازگی به سودهای بسیار با اهمیتی رسیده اند. (گزارش ها را در کدال ببینید) این می تواند سود سرمایه گذاری مناسبی در این نماد فراهم کند.
به طور کلی نرخ فروش این گروه به قیمت فولاد وابسته است اما مشکلات قطعی گاز و برق ندارد. هرچند قیمت های جهانی کاهش یافته اما همچنان نرخ داخلی ضریبی از نرخ شمش است. (گزارش کگل) لذا سنگ آهنی ها قابل بررسی هستند.
@validhelalat
#فلزات_آهنی #سنگ_آهن #مالیات
هیات وزیران در جلسه 24 آذر ماه فهرست مواد معدنی، محصولات نفتی، گازی و پتروشیمی را بر اساس خام و نیمه خام منتشر نموده است.
به طور کلی در ایران سود حاصل از صادرات، معاف از مالیات است. شرکت های بورسی و فرابورسی نیز معافیت های مالیاتی جداگانه ای دارند ضمنا در قانون بودجه سال 1401، نرخ مالیات شرکت های تولیدی از 25درصد به 20درصد کاهش یافته است.
همچنین شرکت هایی که طرح توسعه راه اندازی می کنند و یا به موجب قوانین خاص مانند برنامه های پنج ساله توسعه و یا منطقه مکانی شرکت اقدام به فعالیت تولیدی می کنند، معافیت های جداگانه ای دارند ازین زاویه هر شرکت بورسی و فرابورسی ممکن است به یک یا چند دلیل مختلف، معافیت مالیاتی داشته باشد.
حالا در متن این قانون آمده که معافیت مالیاتی برای مواد خام و نیمه خام، در تمام کشور مشمول مالیات است به عبارتی معافیت های مالیاتی مربوط به مناطق برای این کالاها لحاظ نمی گردد.
مناطق ویژه، مناطق آزاد، مناطق کم برخوردار، محروم یا کمتر توسعه یافته نام هایی است که در مصوبات مربوط به معافیت های مالیاتی به چشم می خورد.
در اینجا قصد نداریم بی جهت موضوع را پیچیده کنیم لذا به شکلی ساده به تاثیر این موضوع نگاه خواهیم کرد. معافیت مالیاتی کلینکر سیمان، سنگ آهن، کنسانتره آهن، سنگ آهن دانه بندی شده، گندله، کنسانتره مس، کنسانتره منگنز، کنسانتره آلومینیوم، کنسانتره سرب، کنسانتره روی در بخش صادراتی برداشته شده که در اینجا بررسی می کنیم.
در سنگ آهنی ها، کچاد و کگل 8 الی 11 درصد مالیات پرداخت کرده اند و کنور مالیاتی پرداخت نکرده است. طبق این قانون سنگ آهن، کنسانتره آهن، سنگ آهن دانه بندی شده، گندله از شمول معافیت مالیاتی در بخش صادرات خارج شده اند اما توجه کنیم که چادرملو فولاد صادر می کند، گل گهر تنها یک درصد سود خود را از محل صادرات گندله ریزدانه به دست می آورد و کنور هیچگونه صادراتی ندارد. کگهر نیز مشابه کنور است. ازین زاویه هیچ کدام از چهار شرکت سنگ آهنی تحت تاثیر برداشته شدن معافیت مالیاتی در بخش صادراتی نیستند و در خصوص کگل این موضوع 2دهم درصد تاثیر دارد که تقریبا صفر است.
در خصوص شرکت های فولادی، ازان جهت که آهن اسفنجی، شمش، اسلب، میلگرد، تیرآهن و ورق در لیست نیامده لذا همچنان معافیت مالیاتی آن ها پابرجا خواهد بود و هیچگونه تغییری ندارند.
به بیانی نمادهایی نظیر ارفع، هرمز، فسبزوار، فولاد، ذوب، فخوز، فولاژ، کاوه و نظایر آن ها همچنان در بخش صادراتی معاف از مالیات هستند.
@validhelalat
هیات وزیران در جلسه 24 آذر ماه فهرست مواد معدنی، محصولات نفتی، گازی و پتروشیمی را بر اساس خام و نیمه خام منتشر نموده است.
به طور کلی در ایران سود حاصل از صادرات، معاف از مالیات است. شرکت های بورسی و فرابورسی نیز معافیت های مالیاتی جداگانه ای دارند ضمنا در قانون بودجه سال 1401، نرخ مالیات شرکت های تولیدی از 25درصد به 20درصد کاهش یافته است.
همچنین شرکت هایی که طرح توسعه راه اندازی می کنند و یا به موجب قوانین خاص مانند برنامه های پنج ساله توسعه و یا منطقه مکانی شرکت اقدام به فعالیت تولیدی می کنند، معافیت های جداگانه ای دارند ازین زاویه هر شرکت بورسی و فرابورسی ممکن است به یک یا چند دلیل مختلف، معافیت مالیاتی داشته باشد.
حالا در متن این قانون آمده که معافیت مالیاتی برای مواد خام و نیمه خام، در تمام کشور مشمول مالیات است به عبارتی معافیت های مالیاتی مربوط به مناطق برای این کالاها لحاظ نمی گردد.
مناطق ویژه، مناطق آزاد، مناطق کم برخوردار، محروم یا کمتر توسعه یافته نام هایی است که در مصوبات مربوط به معافیت های مالیاتی به چشم می خورد.
در اینجا قصد نداریم بی جهت موضوع را پیچیده کنیم لذا به شکلی ساده به تاثیر این موضوع نگاه خواهیم کرد. معافیت مالیاتی کلینکر سیمان، سنگ آهن، کنسانتره آهن، سنگ آهن دانه بندی شده، گندله، کنسانتره مس، کنسانتره منگنز، کنسانتره آلومینیوم، کنسانتره سرب، کنسانتره روی در بخش صادراتی برداشته شده که در اینجا بررسی می کنیم.
در سنگ آهنی ها، کچاد و کگل 8 الی 11 درصد مالیات پرداخت کرده اند و کنور مالیاتی پرداخت نکرده است. طبق این قانون سنگ آهن، کنسانتره آهن، سنگ آهن دانه بندی شده، گندله از شمول معافیت مالیاتی در بخش صادرات خارج شده اند اما توجه کنیم که چادرملو فولاد صادر می کند، گل گهر تنها یک درصد سود خود را از محل صادرات گندله ریزدانه به دست می آورد و کنور هیچگونه صادراتی ندارد. کگهر نیز مشابه کنور است. ازین زاویه هیچ کدام از چهار شرکت سنگ آهنی تحت تاثیر برداشته شدن معافیت مالیاتی در بخش صادراتی نیستند و در خصوص کگل این موضوع 2دهم درصد تاثیر دارد که تقریبا صفر است.
در خصوص شرکت های فولادی، ازان جهت که آهن اسفنجی، شمش، اسلب، میلگرد، تیرآهن و ورق در لیست نیامده لذا همچنان معافیت مالیاتی آن ها پابرجا خواهد بود و هیچگونه تغییری ندارند.
به بیانی نمادهایی نظیر ارفع، هرمز، فسبزوار، فولاد، ذوب، فخوز، فولاژ، کاوه و نظایر آن ها همچنان در بخش صادراتی معاف از مالیات هستند.
@validhelalat
image_2022-01-10_08-27-58.png
228.7 KB
روز یکشنبه بورس کالا شاهد رقابت در #اسلاک_واکس #روانکار ها بود. پلی استایرن پتروشیمی تبریز که زیرمجموعه #شبریز است هم رقابت شد. برخی گریدهای #سیمان بالای قیمت پایه معامله شدند. #شمش #روی و #آلومینیوم نیز به همراه نخ پلی استر #شگویا با رقابت همراه شد.
#آهن_اسفنجی 88.8میلیون ريال معامله شد و رقابتی شکل نگرفت. #کنسانتره #_کگل 26.3میلیون ريال، #گندله 38.6میلیون ريال معامله شد.
#بیلت #فایرا 829میلیون ريال، #شمش 749میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #روی صعودی بود و #فاسمین آن را 889میلیون ريال فروخت.
#کاتد #مس 2383میلیون ريال قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی 345میلیون ريال توسط بیستون به فروش رفت.
#شگویا نخ پلی استر خود را عرضه کرد که 307میلیارد ريال ارزش معامله بود و در مواردی رقابت صورت گرفت.
114هزار تن سیمان عرضه و 120هزار تن تقاضا برای آن نشست. #سخاش #سخوز #ساربیل #سفار #ساوه بخشی از محصول خود را بالای قیمت پایه فروختند.
@validhelalat
#آهن_اسفنجی 88.8میلیون ريال معامله شد و رقابتی شکل نگرفت. #کنسانتره #_کگل 26.3میلیون ريال، #گندله 38.6میلیون ريال معامله شد.
#بیلت #فایرا 829میلیون ريال، #شمش 749میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #روی صعودی بود و #فاسمین آن را 889میلیون ريال فروخت.
#کاتد #مس 2383میلیون ريال قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی 345میلیون ريال توسط بیستون به فروش رفت.
#شگویا نخ پلی استر خود را عرضه کرد که 307میلیارد ريال ارزش معامله بود و در مواردی رقابت صورت گرفت.
114هزار تن سیمان عرضه و 120هزار تن تقاضا برای آن نشست. #سخاش #سخوز #ساربیل #سفار #ساوه بخشی از محصول خود را بالای قیمت پایه فروختند.
@validhelalat
image_2022-01-26_11-54-44.png
34.9 KB
#ومعادن
سرمایه گذاری معادن و فلزات در سال گذشته 8همت سود سرمایه گذاری و 1.6همت سود ناشی از سایر فعالیت ها مانند فروش سهام داشت.
کگل، کچاد، کگهر، کنور، فملی، فخاس و ارفع در بورس به همراه آهن و فولاد گل گهر و پرتو تابان خارج از بورس، سود معادن را ایجاد می کنند.
شرکت های بورسی با اهمیت پرتفو 12همت و شرکت های کم وزن بورسی به همراه غیر بورسی بالغ بر 800میلیارد تومان سود سرمایه گذاری به ومعادن در سال 1400 می دهند.
شرکت های فوق الذکر سیاست تقسیم سود 70-75 درصد عمدتا دارند اما کگهر و ارفع تقسیم سود بالاتر و فملی تقسیم سود پایین تر دارد.
نهایتا انتظار می رود ومعادن با سرمایه 84میلیارد سهمی به 1716ريال EPS برسد و به عبارتی p.e آن در انتهای سال به مرز 5 با قیمت جاری سهام نزدیک شود.
تکرار پذیری این سود در گرو تداوم سودآوری سنگ آهنی ها و طبعا قیمت فولاد جهانی و دلار است ضمنا ومعادن در مجامع 35-40 درصد سود را تقسیم می کند.
@validhelalat
سرمایه گذاری معادن و فلزات در سال گذشته 8همت سود سرمایه گذاری و 1.6همت سود ناشی از سایر فعالیت ها مانند فروش سهام داشت.
کگل، کچاد، کگهر، کنور، فملی، فخاس و ارفع در بورس به همراه آهن و فولاد گل گهر و پرتو تابان خارج از بورس، سود معادن را ایجاد می کنند.
شرکت های بورسی با اهمیت پرتفو 12همت و شرکت های کم وزن بورسی به همراه غیر بورسی بالغ بر 800میلیارد تومان سود سرمایه گذاری به ومعادن در سال 1400 می دهند.
شرکت های فوق الذکر سیاست تقسیم سود 70-75 درصد عمدتا دارند اما کگهر و ارفع تقسیم سود بالاتر و فملی تقسیم سود پایین تر دارد.
نهایتا انتظار می رود ومعادن با سرمایه 84میلیارد سهمی به 1716ريال EPS برسد و به عبارتی p.e آن در انتهای سال به مرز 5 با قیمت جاری سهام نزدیک شود.
تکرار پذیری این سود در گرو تداوم سودآوری سنگ آهنی ها و طبعا قیمت فولاد جهانی و دلار است ضمنا ومعادن در مجامع 35-40 درصد سود را تقسیم می کند.
@validhelalat
image_2022-06-12_09-49-50.png
171.1 KB
#سنگ_آهن #درآمد_ماهانه #اردیبهشت
نمادهای تحت بررسی: کچاد، کگل، کنور، کگهر
در 4 گراف، نمادها را به صورت جداگانه بررسی کرده ایم. خط روند بنفش، میانگین ساده درآمد 3ماه اخیر را نشان می دهد.
*شیب خط روند 3 ماهه و مقایسه درآمد اردیبهشت 1401 نسبت به اردیبهشت سال گذشته، مهمترین فاکتورهای بررسی هستند به طور مثال کچاد نسبت به سال گذشته در اردیبهشت عملکرد خوبی داشته است.
*بسیاری از دوستان در خصوص نحوه استفاده ازین گراف ها سوال می کنند. همانطور که می دانید بازار سهام همکنون بیش از 700نماد معاملاتی دارد و طبعا باید با روش هایی از بین آن ها گزینه هایی جهت تحلیل انتخاب کرد. من تلاش می کنم نمادهایی که ممکن است پتانسیل داشته باشند را جهت تحلیل دقیق تر با یک الگویی به نمایش بگذارم. به بیان دیگر هدف این است که شما از نمادهای ضعیف دور شوید و ترجیحا به سمت شرکت هایی بروید که گزارش های بهتری می دهند.
*توجه کنید که درآمد یک ماه، ملاک خوبی برای قضاوت در خصوص یک نماد نیست و نمادها را می توان از جنبه های مختلفی تحلیل و دسته بندی کرد.
@validhelalat
نمادهای تحت بررسی: کچاد، کگل، کنور، کگهر
در 4 گراف، نمادها را به صورت جداگانه بررسی کرده ایم. خط روند بنفش، میانگین ساده درآمد 3ماه اخیر را نشان می دهد.
*شیب خط روند 3 ماهه و مقایسه درآمد اردیبهشت 1401 نسبت به اردیبهشت سال گذشته، مهمترین فاکتورهای بررسی هستند به طور مثال کچاد نسبت به سال گذشته در اردیبهشت عملکرد خوبی داشته است.
*بسیاری از دوستان در خصوص نحوه استفاده ازین گراف ها سوال می کنند. همانطور که می دانید بازار سهام همکنون بیش از 700نماد معاملاتی دارد و طبعا باید با روش هایی از بین آن ها گزینه هایی جهت تحلیل انتخاب کرد. من تلاش می کنم نمادهایی که ممکن است پتانسیل داشته باشند را جهت تحلیل دقیق تر با یک الگویی به نمایش بگذارم. به بیان دیگر هدف این است که شما از نمادهای ضعیف دور شوید و ترجیحا به سمت شرکت هایی بروید که گزارش های بهتری می دهند.
*توجه کنید که درآمد یک ماه، ملاک خوبی برای قضاوت در خصوص یک نماد نیست و نمادها را می توان از جنبه های مختلفی تحلیل و دسته بندی کرد.
@validhelalat
image_2022-07-31_06-59-06.png
317.9 KB
#بورس_کالا 8 مرداد
در جریان معاملات روز شنبه :
آمونیاک مایعِ اوره سازها 195.7میلیون ريال
اوره 114 - 116 میلیون ريال
هر تن PVC شپترو 274.4میلیون ريال
استایرن منومر پارس 281میلیون ريال
اسید نیتریک شیراز 52.26 میلیون ريال
آهن اسفنجی 71.46 میلیون ريال
کنسانتره کگهر 21.23میلیون ريال
گندله کگل 27.05میلیون ريال
@validhelalat
در جریان معاملات روز شنبه :
آمونیاک مایعِ اوره سازها 195.7میلیون ريال
اوره 114 - 116 میلیون ريال
هر تن PVC شپترو 274.4میلیون ريال
استایرن منومر پارس 281میلیون ريال
اسید نیتریک شیراز 52.26 میلیون ريال
آهن اسفنجی 71.46 میلیون ريال
کنسانتره کگهر 21.23میلیون ريال
گندله کگل 27.05میلیون ريال
@validhelalat
image_2022-08-28_07-50-45.png
247.6 KB
#بورس_کالا 5 شهریور
در جریان معاملات روز شنبه:
آمونیاک 209میلیون ريال
اوره 120 - 124 میلیون ريال
محصول PVC شپترو 236میلیون ريال
لوبکات 137-141 میلیون ريال
آهن اسفنجی 71.9 - 79.1 میلیون ريال
آهن اسفنجی فسبزوار 73.7میلیون ريال
کنسانتره کچاد 21.36میلیون ريال
گندله کگل 27.22میلیون ريال
@validhelalat
در جریان معاملات روز شنبه:
آمونیاک 209میلیون ريال
اوره 120 - 124 میلیون ريال
محصول PVC شپترو 236میلیون ريال
لوبکات 137-141 میلیون ريال
آهن اسفنجی 71.9 - 79.1 میلیون ريال
آهن اسفنجی فسبزوار 73.7میلیون ريال
کنسانتره کچاد 21.36میلیون ريال
گندله کگل 27.22میلیون ريال
@validhelalat
#کگل
برای بازگشت گل گهر به روزهای اوج، چه چیزی لازم است؟
حاشیه سود گل گهر در سال های 1398، 1399 و 1400 در محدوده 47% الی 50% بوده است و مشاهده می گردد که نرخ فروش محصول فولاد خوزستان، هر ساله رشد داشته است.
در بهار 1401 میزان رشد نرخ محصول فخوز بسیار کند شده، حاشیه سود گل گهر هم در نتیجه آن به 39% کاهش یافته است.
نرخ محصولات فولاد خوزستان در تابستان 1401 به کمتر از متوسط سال 1400 رسیده، لذا حاشیه سود کگل به 13درصد کاهش یافته است.
حالا، متوسط نرخ محصولات فولاد خوزستان مجدد صعودی شده و برای تحویل بهمن ماه از متوسط سال 1400 فراتر رفته است.
همچنین در زمستان 1401، شرکت توسعه آهن و فولاد گل گهر، سرمايه گذاري گل گهر ، فولاد سيرجان و سنگ آهن گهرزمين، 6همت سود به کگل می رسانند.
باید گفت، کگل پاییز را از دست داده اما با تداوم نرخ های فروش فعلی در فخوز، زمستان گرم تری برای این شرکت در راه است.
برای p.e محور شدن، لازم است که شرایط فعلی در سال 1402 تکرار شود به عبارت دیگر ما نباید منتظر یک p.efw عالی از کگل در سال 1401 باشیم و این به سال 1402 موکول می شود.
@validhelalat
برای بازگشت گل گهر به روزهای اوج، چه چیزی لازم است؟
حاشیه سود گل گهر در سال های 1398، 1399 و 1400 در محدوده 47% الی 50% بوده است و مشاهده می گردد که نرخ فروش محصول فولاد خوزستان، هر ساله رشد داشته است.
در بهار 1401 میزان رشد نرخ محصول فخوز بسیار کند شده، حاشیه سود گل گهر هم در نتیجه آن به 39% کاهش یافته است.
نرخ محصولات فولاد خوزستان در تابستان 1401 به کمتر از متوسط سال 1400 رسیده، لذا حاشیه سود کگل به 13درصد کاهش یافته است.
حالا، متوسط نرخ محصولات فولاد خوزستان مجدد صعودی شده و برای تحویل بهمن ماه از متوسط سال 1400 فراتر رفته است.
همچنین در زمستان 1401، شرکت توسعه آهن و فولاد گل گهر، سرمايه گذاري گل گهر ، فولاد سيرجان و سنگ آهن گهرزمين، 6همت سود به کگل می رسانند.
باید گفت، کگل پاییز را از دست داده اما با تداوم نرخ های فروش فعلی در فخوز، زمستان گرم تری برای این شرکت در راه است.
برای p.e محور شدن، لازم است که شرایط فعلی در سال 1402 تکرار شود به عبارت دیگر ما نباید منتظر یک p.efw عالی از کگل در سال 1401 باشیم و این به سال 1402 موکول می شود.
@validhelalat
#بورس_کالا سه شنبه 27 دی
تالار پتروشیمی:
نرخ محصول جم پیلن 404میلیون ريال-44% رقابت
محصول PVC شغدیر 297میلیون ريال-17% رقابت
نخ پلی استر شپلی 455میلیون ريال-3% رقابت
تالار صنعتی:
متوسط شمش فولادی 159میلیون ريال
شمش فخوز 157میلیون ريال
اسلب 165-167 میلیون ريال-6% رقابت
ورق گرم اهواز 236میلیون ريال
گالوانیزه فجر 336میلیون ريال
کنسانتره کگل 29میلیون ريال
کاتد مس فملی 2787میلیون ريال
تالار فرآورده نفتی:
روغن پایه روانکارها 260میلیون ريال
تالار خودرو:
کامیونت خدیزل 48% رقابت 1.38میلیارد تومان
تالار سیمان:
رقابت بر روی سیمان سفید سکرما، ساوه
@validhelalat
تالار پتروشیمی:
نرخ محصول جم پیلن 404میلیون ريال-44% رقابت
محصول PVC شغدیر 297میلیون ريال-17% رقابت
نخ پلی استر شپلی 455میلیون ريال-3% رقابت
تالار صنعتی:
متوسط شمش فولادی 159میلیون ريال
شمش فخوز 157میلیون ريال
اسلب 165-167 میلیون ريال-6% رقابت
ورق گرم اهواز 236میلیون ريال
گالوانیزه فجر 336میلیون ريال
کنسانتره کگل 29میلیون ريال
کاتد مس فملی 2787میلیون ريال
تالار فرآورده نفتی:
روغن پایه روانکارها 260میلیون ريال
تالار خودرو:
کامیونت خدیزل 48% رقابت 1.38میلیارد تومان
تالار سیمان:
رقابت بر روی سیمان سفید سکرما، ساوه
@validhelalat