#شنفت
کاهش 17میلیون ريالی نرخ ماده اولیه، در سایه ثبات نسبی نرخ های فروش!
اگر همین شرایط باقی بماند، حاشیه سود ناخالص تقریبا تا دوبرابر افزایش می یابد.
@validhelalat
کاهش 17میلیون ريالی نرخ ماده اولیه، در سایه ثبات نسبی نرخ های فروش!
اگر همین شرایط باقی بماند، حاشیه سود ناخالص تقریبا تا دوبرابر افزایش می یابد.
@validhelalat
#روانکار
جدول فوق حاوی اطلاعات 4فصل اخیر به صورت واقعی است. درآمد پاییز نیز به صورت واقعی درج شده، حاشیه سود فصل تابستان در فصل پاییز منظور گردیده، و فاصله بین سود ناخالص عملیاتی با سود خالص به صورت نسبی و میانگین محاسبه شده است.
فرض این جدول این است که احتمالا در پاییز چه میزان سود برای هر سهم به دست آمده و اگر این وضعیت تکرار شود P.e Forward کدام نماد بهتر خواهد بود؟
*p.e forward = چهار فصلی بعدی
* p.e TTM = چهار فصل قبلی
دقت محاسبه P.e Forward در این جدول پایین است هدف این است نشان دهیم در مقام قیاس کدام نماد بهتر است و لزوما EPS Forward صحیح نیست.
این جدول برای این تهیه شده که نشان دهد احتمالا کدام یک از نمادها در یک گروه گزارش بهتری خواهند داد ازین زاویه یک راهنما و ممیزی برای انتخاب سهم جهت تحلیل است و به تنهایی ملاک تصمیم گیری نیست.
طبق این جدول احتمالا #شسپا و #شرانل p.e Forward بهتری در مقایسه با #شنفت و #شبهرن خواهند داشت و این P.e می تواند به حد مناسبی جهت سرمایه گذاری رسیده باشد.
@validhelalat
جدول فوق حاوی اطلاعات 4فصل اخیر به صورت واقعی است. درآمد پاییز نیز به صورت واقعی درج شده، حاشیه سود فصل تابستان در فصل پاییز منظور گردیده، و فاصله بین سود ناخالص عملیاتی با سود خالص به صورت نسبی و میانگین محاسبه شده است.
فرض این جدول این است که احتمالا در پاییز چه میزان سود برای هر سهم به دست آمده و اگر این وضعیت تکرار شود P.e Forward کدام نماد بهتر خواهد بود؟
*p.e forward = چهار فصلی بعدی
* p.e TTM = چهار فصل قبلی
دقت محاسبه P.e Forward در این جدول پایین است هدف این است نشان دهیم در مقام قیاس کدام نماد بهتر است و لزوما EPS Forward صحیح نیست.
این جدول برای این تهیه شده که نشان دهد احتمالا کدام یک از نمادها در یک گروه گزارش بهتری خواهند داد ازین زاویه یک راهنما و ممیزی برای انتخاب سهم جهت تحلیل است و به تنهایی ملاک تصمیم گیری نیست.
طبق این جدول احتمالا #شسپا و #شرانل p.e Forward بهتری در مقایسه با #شنفت و #شبهرن خواهند داشت و این P.e می تواند به حد مناسبی جهت سرمایه گذاری رسیده باشد.
@validhelalat
#با_گزارشات
#شرانل #فاسمین #شپاس #شنفت در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیت درآمدی را داشتند. این مساله باعث شد تا سود ناخالص عملیاتی #شرانل #فاسمین رشدکند. #فسپا هم رشد خوبی در سود ناخالص داشته است.
حاشیه سود #فسپا #شرانل #دفارا در پاییز نسبت به تابستان تقویت شده است.
با تداوم این وضعیت p.e forward #فاسمین #فسپا #شرانل به عدد مناسبی می رسد. #شپاس هم P.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود می دهد.
فرض ما این است که پاییز تکرار می شود و در واقع ستون P.e forward یک فرض بسیار ساده دارد. تکرار پاییز.
@validhelalat
#شرانل #فاسمین #شپاس #شنفت در پاییز نسبت به تابستان رشد با اهمیت درآمدی را داشتند. این مساله باعث شد تا سود ناخالص عملیاتی #شرانل #فاسمین رشدکند. #فسپا هم رشد خوبی در سود ناخالص داشته است.
حاشیه سود #فسپا #شرانل #دفارا در پاییز نسبت به تابستان تقویت شده است.
با تداوم این وضعیت p.e forward #فاسمین #فسپا #شرانل به عدد مناسبی می رسد. #شپاس هم P.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود می دهد.
فرض ما این است که پاییز تکرار می شود و در واقع ستون P.e forward یک فرض بسیار ساده دارد. تکرار پاییز.
@validhelalat
image_2021-01-30_11-12-42.png
132.2 KB
#روانکار
در دی ماه روانکارها بین 43تا59درصد محصولات خود را نسبت به 9ماه قبل ازان گران تر فروختند.
#شبهرن بیشترین افزایش را به سبب اختلاف قیمت روانکار صادراتی در دی ماه نسبت به 9ماه قبل ازان تجربه کرد.
به لحاظ مقداری #شسپا حجم فروش روانکار خود را در بخش صادراتی با افزایش 19درصد همراه کرد و #شبهرن هم پس ازان با رشد مقدار 10درصد در بخش روانکار مواجه شد.
#شنفت 5درصد بالاتر از ماه های قبلی بود و #شرانل تقریبا مشابه ماه های قبلی فروخت.
رشد درآمد این 4نماد طی دی ماه نسبت به متوسط 9ماه قبل ازان بین 50تا77درصد بوده است.
@validhelalat
در دی ماه روانکارها بین 43تا59درصد محصولات خود را نسبت به 9ماه قبل ازان گران تر فروختند.
#شبهرن بیشترین افزایش را به سبب اختلاف قیمت روانکار صادراتی در دی ماه نسبت به 9ماه قبل ازان تجربه کرد.
به لحاظ مقداری #شسپا حجم فروش روانکار خود را در بخش صادراتی با افزایش 19درصد همراه کرد و #شبهرن هم پس ازان با رشد مقدار 10درصد در بخش روانکار مواجه شد.
#شنفت 5درصد بالاتر از ماه های قبلی بود و #شرانل تقریبا مشابه ماه های قبلی فروخت.
رشد درآمد این 4نماد طی دی ماه نسبت به متوسط 9ماه قبل ازان بین 50تا77درصد بوده است.
@validhelalat
image_2021-04-05_12-11-05.png
203.7 KB
#با_گزارشات #اسفند
#کپرور در اسفند به سبب رشد 114درصدی مقدار فروش نسبت به میانگین 11ماه قبل، 158درصد رشد درآمد ماهانه را ثبت کرد.
#کطبس نیز توانست رشد 35درصدی درآمد را ثبت کند که ناشی از رشد مقدار و نرخ فروش بود.
#خپارس نیز رشد 38درصدی درآمد را در اسفند نسبت به میانگین گزارش کرده است.
در #شپاس مقدار فروش 19درصد رشد کرده و درآمد ماهانه 88درصد افزایش داشته است. #پارس اندکی کمتر از ماه های قبل فروخته اما به ضرب رشد نرخ فروش، 61درصد رشد درآمد داشته است.
#شنفت روانکارها، رشد 31درصد مقدار و 34درصد نرخ را تجربه کرده لذا 76درصد رشد درآمد ماهانه به دست آمده است.
#قرن از میان بهداشتی ها، 45درصد رشد درآمد ماهانه داشت.
#شاراک هم شبیه پارس بود، اندکی تناژ فروش را کاهش داد اما رشد 77درصد نرخ فروش و 68درصد درآمد ماهانه را طی آخرین ماه سال مالی، ثبت کرد.
@validhelalat
#کپرور در اسفند به سبب رشد 114درصدی مقدار فروش نسبت به میانگین 11ماه قبل، 158درصد رشد درآمد ماهانه را ثبت کرد.
#کطبس نیز توانست رشد 35درصدی درآمد را ثبت کند که ناشی از رشد مقدار و نرخ فروش بود.
#خپارس نیز رشد 38درصدی درآمد را در اسفند نسبت به میانگین گزارش کرده است.
در #شپاس مقدار فروش 19درصد رشد کرده و درآمد ماهانه 88درصد افزایش داشته است. #پارس اندکی کمتر از ماه های قبل فروخته اما به ضرب رشد نرخ فروش، 61درصد رشد درآمد داشته است.
#شنفت روانکارها، رشد 31درصد مقدار و 34درصد نرخ را تجربه کرده لذا 76درصد رشد درآمد ماهانه به دست آمده است.
#قرن از میان بهداشتی ها، 45درصد رشد درآمد ماهانه داشت.
#شاراک هم شبیه پارس بود، اندکی تناژ فروش را کاهش داد اما رشد 77درصد نرخ فروش و 68درصد درآمد ماهانه را طی آخرین ماه سال مالی، ثبت کرد.
@validhelalat
#تحلیل_افقی #روانکار
#شنفت با منفی 25درصد بازدهی طی 3ماه اخیر و پس ازان #شسپا با 13درصد، بیشترین افت را در این گروه داشته اند در حالی که #شرانل و #شبهرن در سه ماه اخیر تغییر قیمت نداشته اند.
#شبهرن همکنون برای ثبت سرمایه ناشی از تجدید ارزیابی متوقف است. شسپا افزایش سرمایه داده و با سرمایه جدید معامله می شود.
درآمد زمستان به پاییز در این صنعت رشد داشته که #شبهرن بهترین رشد درآمد فصلی را تجربه کرده است.
#شرانل در پاییز حاشیه سود بسیار بالایی را تجربه کرد، اینکه حاشیه سود آن فصل قابل تکرار است یا خیر را باید در یک تحلیل جامع بررسی کرد.
اگر فرض کنیم حاشیه سود پاییز در زمستان تکرار می شود، بهترین p.e ttm پس از ارائه گزارش 12ماهه به ترتیب برای #شرانل #شسپا #شبهرن #شنفت خواهد بود.
اینکه P.e #شنفت بالا است، به دلیل داشتن مالکیت بر پالایشگاه پارسیان است که سال 1401 سودی معادل شنفت برای این شرکت می سازد.
قیمت روانکار در داخل رشد کرده و قیمت روغن پایه صادراتی نیز به شدت افزایش یافته است. اگر شرایط فعلی تدام یابد #شسپا می تواند P.e forward بسیار منطقی و مناسب داشته باشد.
@validhelalat
#شنفت با منفی 25درصد بازدهی طی 3ماه اخیر و پس ازان #شسپا با 13درصد، بیشترین افت را در این گروه داشته اند در حالی که #شرانل و #شبهرن در سه ماه اخیر تغییر قیمت نداشته اند.
#شبهرن همکنون برای ثبت سرمایه ناشی از تجدید ارزیابی متوقف است. شسپا افزایش سرمایه داده و با سرمایه جدید معامله می شود.
درآمد زمستان به پاییز در این صنعت رشد داشته که #شبهرن بهترین رشد درآمد فصلی را تجربه کرده است.
#شرانل در پاییز حاشیه سود بسیار بالایی را تجربه کرد، اینکه حاشیه سود آن فصل قابل تکرار است یا خیر را باید در یک تحلیل جامع بررسی کرد.
اگر فرض کنیم حاشیه سود پاییز در زمستان تکرار می شود، بهترین p.e ttm پس از ارائه گزارش 12ماهه به ترتیب برای #شرانل #شسپا #شبهرن #شنفت خواهد بود.
اینکه P.e #شنفت بالا است، به دلیل داشتن مالکیت بر پالایشگاه پارسیان است که سال 1401 سودی معادل شنفت برای این شرکت می سازد.
قیمت روانکار در داخل رشد کرده و قیمت روغن پایه صادراتی نیز به شدت افزایش یافته است. اگر شرایط فعلی تدام یابد #شسپا می تواند P.e forward بسیار منطقی و مناسب داشته باشد.
@validhelalat
image_2021-04-28_11-48-47.png
103.2 KB
#روانکار
در میان روانکارها p.e ttm حدود 9 واحد است اما #شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان p.e ttm حدود 13 واحدی دارد با این حال میزان تحقق سود 9ماهه #شرانل نسبت به سود TTM بالاتر از سایرین است لذا شانس بالایی برای بهبود p.e ttm با آمدن گزارش 12ماهه در مقایسه با همگروهان دارد.
به لحاظ تولید #شسپا در فروردین بهتر از میانگین سال قبل و فروردین 99 بوده است ضمنا سایر نمادها از فروردین 99 عملکرد بهترین داشته اند که میانگین رشد تولید 13درصد وزنی است.
به لحاظ مقدار فروش، #شنفت در فروردین مشابه متوسط سال 99 فروخته و سایرین در فروردین کمتر از متوسط سال قبل فروخته اند اما تناژ فروش فروردین 1400 حدودا 64درصد بهتر از فروردین 1399 بوده است.
درآمد محقق شده با وجود آنکه کاهش مقدار فروش فروردین 1400 نسبت به میانگین فروش سال 99 را داریم اما برای #شسپا و #شنفت تقریبا مشابه میانگین بوده است.
در خصوص نرخ فروش، طی فروردین 1400 #شبهرن و #شنفت 20-30 درصد گران تر از اسفند محصول را فروخته اند.
متوسط نرخ فروش فروردین 4 شرکت این صنعت نسبت به متوسط کل سال 99 رشد 48درصدی نشان می دهد.
@validhelalat
در میان روانکارها p.e ttm حدود 9 واحد است اما #شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان p.e ttm حدود 13 واحدی دارد با این حال میزان تحقق سود 9ماهه #شرانل نسبت به سود TTM بالاتر از سایرین است لذا شانس بالایی برای بهبود p.e ttm با آمدن گزارش 12ماهه در مقایسه با همگروهان دارد.
به لحاظ تولید #شسپا در فروردین بهتر از میانگین سال قبل و فروردین 99 بوده است ضمنا سایر نمادها از فروردین 99 عملکرد بهترین داشته اند که میانگین رشد تولید 13درصد وزنی است.
به لحاظ مقدار فروش، #شنفت در فروردین مشابه متوسط سال 99 فروخته و سایرین در فروردین کمتر از متوسط سال قبل فروخته اند اما تناژ فروش فروردین 1400 حدودا 64درصد بهتر از فروردین 1399 بوده است.
درآمد محقق شده با وجود آنکه کاهش مقدار فروش فروردین 1400 نسبت به میانگین فروش سال 99 را داریم اما برای #شسپا و #شنفت تقریبا مشابه میانگین بوده است.
در خصوص نرخ فروش، طی فروردین 1400 #شبهرن و #شنفت 20-30 درصد گران تر از اسفند محصول را فروخته اند.
متوسط نرخ فروش فروردین 4 شرکت این صنعت نسبت به متوسط کل سال 99 رشد 48درصدی نشان می دهد.
@validhelalat
image_2021-06-13_13-12-24.png
14.5 KB
#روانکار
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال تقویمی 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
به جز #شبهرن که گزارش نداده سه شرکت دیگر گزارش خود را ارسال کرده اند. اگر حاشیه سود فصلی تکرار شود و به سمت نرمال خود برود، درآمدها با نرخ های فروش جاری محقق شوند و هزینه های مالی و اداری با رشد بیش از تورم، تکرار شوند، آنگاه P.e forward #شسپا و #شرانل در محدوده P.e نسبی خواهد بود و پتانسیل هایی دارند.
#شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان p.e بالاتری دارد. این پالایشگاه به بهره برداری رسیده و سود شنفت را رشد می دهد اما در اینجا تقسیم سودی برای پالایشگاه پارسیان فرض نکرده ایم.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال تقویمی 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
به جز #شبهرن که گزارش نداده سه شرکت دیگر گزارش خود را ارسال کرده اند. اگر حاشیه سود فصلی تکرار شود و به سمت نرمال خود برود، درآمدها با نرخ های فروش جاری محقق شوند و هزینه های مالی و اداری با رشد بیش از تورم، تکرار شوند، آنگاه P.e forward #شسپا و #شرانل در محدوده P.e نسبی خواهد بود و پتانسیل هایی دارند.
#شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان p.e بالاتری دارد. این پالایشگاه به بهره برداری رسیده و سود شنفت را رشد می دهد اما در اینجا تقسیم سودی برای پالایشگاه پارسیان فرض نکرده ایم.
#مجتبی_رضایتی #ولید_هلالات
@validhelalat
#روانکار
در میان چهار شرکت روانکار، درآمد محقق شده بهار 23درصد انتظارات تحلیلی ما برای کل سال 1400 است.
بر این اساس انتظار داریم به طور میانگین 22درصد سود خالص تحلیلی ما برای این چهار نماد محقق شده باشد.
در حالی که میانگین P.e ttm همکنون 9واحد است، انتظار ما این است که با امدن گزارش بهار متوسط p.e ttm این چهار نماد به 7.4 واحد کاهش یابد.
همچنان بهترین p.e forward را #شرانل و #شسپا دارند ضمنا #شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان طبیعی است که p.e بالایی داشته باشد چون درآینده ازان پالایشگاه DPS میگیرد.
@validhelalat'
در میان چهار شرکت روانکار، درآمد محقق شده بهار 23درصد انتظارات تحلیلی ما برای کل سال 1400 است.
بر این اساس انتظار داریم به طور میانگین 22درصد سود خالص تحلیلی ما برای این چهار نماد محقق شده باشد.
در حالی که میانگین P.e ttm همکنون 9واحد است، انتظار ما این است که با امدن گزارش بهار متوسط p.e ttm این چهار نماد به 7.4 واحد کاهش یابد.
همچنان بهترین p.e forward را #شرانل و #شسپا دارند ضمنا #شنفت به سبب مالکیت بر پالایشگاه پارسیان طبیعی است که p.e بالایی داشته باشد چون درآینده ازان پالایشگاه DPS میگیرد.
@validhelalat'
#روانکار
چهار نماد روانکار بازار طی تابستان به طور متوسط 33درصد رشد درآمد فصلی را به ثبت رساندند.
7.7همت درآمد نیمه نخست سال 99 به 18.1همت طی نیمه نخست سال 1400 رسیده ضمن اینکه درآمد تابستان سال جاری، دوبرابر تابستان سال گذشته بوده است.
در زمستان 1.66همت سود خالص این صنعت بود. در بهار جمع آن تغییری نکرد اما #شسپا افزایش سود خالص را تجربه کرد. برای تابستان 2.1همت سود خالص انتظار داشتیم اما 2.8همت سود خالص محقق شد که رشد 68درصدی را نشان می دهد.
#شرانل 14درصد بهتر از انتظار بود اما #شبهرن و #شنفت 41-42 درصد بهتر از انتظار عمل کردند.
متوسط P.e این نمادها 9.1 بود با گزارش تابستان به 7.7 رسید. بیشترین کاهش P.e ttm را #شنفت داشت و همکنون کمترین P.e ttm را #شرانل و #شسپا در محدوده 6 هستند.
فعلا فضا در گروه روانکار بهتر از انتظار پیش رفته است.
@validhelalat
چهار نماد روانکار بازار طی تابستان به طور متوسط 33درصد رشد درآمد فصلی را به ثبت رساندند.
7.7همت درآمد نیمه نخست سال 99 به 18.1همت طی نیمه نخست سال 1400 رسیده ضمن اینکه درآمد تابستان سال جاری، دوبرابر تابستان سال گذشته بوده است.
در زمستان 1.66همت سود خالص این صنعت بود. در بهار جمع آن تغییری نکرد اما #شسپا افزایش سود خالص را تجربه کرد. برای تابستان 2.1همت سود خالص انتظار داشتیم اما 2.8همت سود خالص محقق شد که رشد 68درصدی را نشان می دهد.
#شرانل 14درصد بهتر از انتظار بود اما #شبهرن و #شنفت 41-42 درصد بهتر از انتظار عمل کردند.
متوسط P.e این نمادها 9.1 بود با گزارش تابستان به 7.7 رسید. بیشترین کاهش P.e ttm را #شنفت داشت و همکنون کمترین P.e ttm را #شرانل و #شسپا در محدوده 6 هستند.
فعلا فضا در گروه روانکار بهتر از انتظار پیش رفته است.
@validhelalat