#مخابرات #ارتباطات

در گروه مورد بررسی، 3 نماد مد نظر #اخابر #همراه #های_وب هستند. جمع درآمد این شرکت ها به صورت غیر تلفیقی در سال 99 برابر با 31.1همت بوده است. باری سال 1400 انتظار درآمد 40همتی داریم اما نرخ رشد درآمد #های_وب 65درصد و نرخ رشد درآمد همراه 30درصد و اخابر 25درصد خواهد بود که از تورم کمتر است.

چند فصلی است که اخابر به لحاظ عملیاتی، زیان ده شده و نسبت زیان به درآمد شرکت به صورت عملیاتی در سال 99 بالغ بر 11-درصد بوده است. در بهار نیز 13-درصد بوده است اما حاشیه سود #های_وب 59درصد در سال گذشته بود که 73درصد طی بهار رسیده است همچنین حاشیه سود #همراه نسبتا ثابت و در بازه 25-26 درصد نوسان می کند.

هزینه عمومی اداری این سه شرکت در سال گذشته 5.2همت بوده که اخابر 3.6همت آن را پرداخت می کند. نرخ رشد هزینه عمومی اداری در های وب بالاتر از سایرین است و در سال 1400 بالغ بر 155میلیارد تومان هزینه عمومی اداری خواهد داشت.

خدماتی که اخابر به همراه می دهد حدود 2.6همت سایر درآمدهای عملیاتی ایجاد خواهد کرد و البته این شرکت 700میلیارد تومان هم در سال جاری هزینه مالی خواهد داشت. هزینه مالی #همراه همچون سال گذشته در همان بازه 450-470 میلیارد تومان خواهد بود.

اخابر 4.7همت در بخش سود سرمایه گذاری و سایر موارد دریافت می کند و #همراه 1.4همت. بر این اساس p.e fw اخابر که در پایان سال 99 حدود 40 واحد و همکنون 47واحد است، بهبود نخواهد یافت چون نرخ رشد درآمد از نرخ رشد هزینه ها عقب است.

#همراه p.e حدود 12 را به زیر 10 می رساند. #های_وب که p.e آن 12 بود، به 10 رسیده و تحلیلی 6 واحد خواهد بود لذا های وب طی 4 فصل، با نرخ های جاری p.e ttm را از 12 به 6 تقلیل می دهد و شرایط نسبتا خوبی دارد.

@validhelalat

#ارتباطات

#های_وب : روند درآمد در تابستان 1401 نسبت به فصل مشابه و بهار صعودی است و به 780میلیارد تومان درآمد (بدون سود حاصل از فروش دارایی) رسیده است. همکنون P.e ttm 4.3 است اما به مدد گزارش تابستان به محدوده 3.7 واحدی می رسد البته بخشی از این تقویت P.e مدیون سود غیر قابل تکرار است اما در مجموع p.e مناسب می ماند.

#همراه : درآمد تابستان به تابستان شرکت 41درصد رشد کرده در حالی که حاشیه سود تقریبا ثابت مانده است. علی رغم رشد هزینه ها اما می تواند P.e 6.6 خود را با گزارش تابستان به مرز 6 واحد برساند.

https://t.me/validhelalat/11821

#ارتباطات #گزارش_ماهانه #مهر

بررسی عملکرد : هاي وب اخابر اوان اپرداز افرا همراه اسياتك

@validhelalat

#با_گزارشات #انتظاری_پاییز #ارتباطات

نمادهای تحت بررسی: هاي وب افرا همراه اپرداز اخابر اوان

سرفصل درآمد:
بیشترین رشد پاییز به پاییز: اپرداز ، اوان

بیشترین رشد پاییز به تابستان: اخابر

سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: ندارد

بیشترین رشد پاییز به تابستان: افرا

نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)
پایین ترین نسبت p/e گروه: #های_وب در بازه 3.9-4.0

بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه: ندارد

@validhelalat

#ارتباطات

شرکت های گروه ارتباطات در مهرماه سال 1402 عملکردی به شرح جدول فوق داشتند.

در این میان های وب کمترین p.ettm را دارد که ناشی از سود غیر عملیاتی سال گذشته در فصل پاییز است البته با درآمد فعلی به نظر می رسد که p.efw آن در محدوده کمتر از میانگین بازار باشد.

همراه اول با رشد درآمد و افت قیمتی که صورت گرفته در محدوده p.efw کمتر از میانگین بازار قرار گرفته، آسیاتک در کانون توجه است و جریانات مربوط به اخابر و شایعات آن نیز هر از گاهی شنیده می شود.

آیا این صنعت را مناسب سرمایه گذاری می دانید؟
کدام نماد برای شما جذابیت خرید دارد و چرا؟

@validhelalat

#ارتباطات #همراه #آسیاتک

شرکت های همراه اول و آسیاتک، در جدول رتبه بندی گروه خود، بالاترین امتیاز تحلیلی را دارند.

بر اساس خروجی دریافت شده از سیستم، سودآوری آتی آن ها به شرح جداول فوق خواهد بود که منجر به p.efw کمتر از 5 واحد می شود.

*نظر تحلیلگر در اعداد دخالت داده نشده است.

@validhelalat

#ارتباطات #پرداخت

چهار نماد p.e محور که محاسبه سود آن ها به صورت سیستمی در گذشته تاریخی با دقت قابل قبولی صورت گرفته را بر اساس اطلاعات درامدی تابستان و انتظارات برای شش ماه آتی برآورده کرده ایم.

همراه، آسیاتک، پرداخت و پی پاد نمادهای کم ریسک، پیشبینی پذیر و p.e پایین گروه خود هستند البته صنعت پرداخت ریسک های خاص خودش را دارد.

@validhelalat