#چکاپا

طی روزهای اخیر مطالبی در سایت های خبری منتشر شد مبنی بر افزایش نرخ کاغذهای وارداتی و اینکه با نزدیک شدن به نیمه دوم سال، قیمت این نوع محصولات رشد می کند.

با توجه به اطلاعات موجود قیمت کاغذ 8درصد افزایش داشته و چکاپا در بودجه خود این افزایش را در سطح 3درصد دیده است. تحلیل هفته های اخیر که نشان می داد سود 23 تومانی چکاپا می تواند به 30 تومان و در مرحله دوم به 39 تومان برسد تا حدودی محقق شده و همکنون این انتظار ایجاد شده که چکاپا با سال مالی منتهی به 30آبان ماه در گزارش 9 و 12 ماهه شاهد اتفاقات خوبی باشد.

اگر به همان تحلیل هفته های اخیر استناد و آنرا به روز رسانی کنیم، چکاپا باید برای سال آتی سود بیش از 40 تومان داشته باشد که این سود در مهر ماه اعلام خواهد شد.

این شرکت تکنولوژی خوبی در تولید دارد و در داخل بی رقیب است همچنین افزایش نرخ ارز یا به نوعی تک نرخی شدن ارز رو به بالا، منجر به رشد سودآوری شرکت به نحو با اهمیتی می شود.

این سهم 1500ريال در 20اردیبهشت عرضه شد و بالاترین قیمت سهم در 11مردادماه در سطح 2620ريال ثبت گردید. محدوده قیمتی 230 و 210 می توانند نقاط خوبی برای تقاضای خرید این سهم باشند بنابراین هرچند P.e سهم همکنون 8 واحد است اما سود انتظاری فراتر ازین اعداد است بنابراین در یک پروسه بلند مدت، می تواند بازدهی معقول ایجاد کند.

@validhelalat ☺️🔫

#چکاپا

گروه صنایع کاغذ پارس سود هر سهم خود برای سال مالی منتهی به آبان 1396 را 332ريال اعلام نمود که نسبت به آخرین بودجه سال جاری کاهش 10.7درصدی را نشان می دهد.

سود عملیاتی در سال جاری 414میلیارد ريال است اما در سال مالی بعدی به 519میلیارد ريال خواهد رسید که رشد با اهمیتی است اما شرکت در سال 95 بخشی از سود خود را با فروش دارایی ها ایجاد کرده که تکرار پذیر نیست بنابراین در عالم واقع سود عملیاتی سال 96 نسبت به 95 رشد کرده اما در نهایت به دلیل عدم تکرارپذیر بودن سود فروش دارایی، سود خالص کمتر شده است.

بودجه سال 96 به لحاظ مقداری تفاوت خاصی با گزارش سال جاری ندارد اما نرخ های فروش سال مالی 96 عمدتا یا در سطح سال 95 پیشبینی شده و یا اندکی پایین تر لحاظ شده اند.

میزان هزینه سربار از 490میلیارد ريال به 389میلیارد ريال کاهش یافته که عمده آن مربوط به کاهش "سایر هزینه ها" است و میزان تسهیلات و انرژی نیز کاهشی پیشبینی شده است.

در سایر درآمدها، فروش تیشو افزایش یافته و برای سال جدید 74میلیارد ريال سود فروش دارایی ثابت لحاظ شده در حالی که طی سال جاری 158میلیارد ريال سود در این بخش پیشبینی شده بود.

در مجموع گزارش جدید چکاپا معقول و تا حدی به لحاظ نرخ فروش محافظه کارانه است. بازار هم انتظار چنین گزارشی را داشت... احتمالا تک نرخی شدن ارز در آینده نزدیک منجر به رشد
قیمت دلار و محصولات شرکت می شود و تعدیل مثبت احتمالی در سال جدید ازین ناحیه می تواند باشد.

@validhelalat 😉

#چکاپا

شرکت گروه صنایع کاغذ پارس سال مالی منتهی به 30 آبان ماه دارد. این شرکت با سرمایه اسمی 1316میلیارد ريال در سال گذشته به سود 373ريالی رسید.

این شرکت برای سال جای 329ريال سود پیشبینی کرده که در عملکرد 3 ماهه منتهی به بهمن ماه 81ريال معادل 25درصد آنرا پوشش داده است. در دوره 3 ماهه 24درصد سود عملیاتی و 10درصد سود خالص نسبت به دوره مشابه 3 ماهه سال قبل رشد کرده است. به بیان دیگر در حالی که سود 3ماهه واقعی 10درصد نسبت به سال قبل رشد کرده اما پیشبینی شرکت این است که سود خالص 12 ماهه سال 96 نسبت به سال 95 به میزان 12درصد کمتر باشد! شاید بتوان گفت چکاپا گزارشی محافظه کارانه داده است...

فروش اسفند و فروردین ماه به ترتیب 116میلیارد ريال و 122میلیارد ريال بوده که عددی بسیار نزدیک به متوسط فروش ماه های قبل ازان است و تا حد زیادی مشابهت به پیشبینی شرکت دارد.

وضعیت نرخ های فروش نیز در حال حاضر به بودجه شرکت نزدیک است و حاشیه سود محقق شده نیز به بودجه شرکت نزدیک است اما چند نکته باعث می شود تا به چکاپا خوشبین باشیم:

1) نرخ کاغذ در سطح جهان به دلیل افزایش تقاضا برای خمیر، رشد کرده و چون 50درصد از کاغذ مصرفی وارداتی است نتیجه اینکه افزایش نرخ جهانی می تواند منجر به افزایش نرخ کاغذ در چکاپا باشد.

2) این شرکت به دلیل موقعیت مکانی خاص به راحتی مواد اولیه خود را تامین می کند و ازین بابت با مشکلی مواجه نیست.

3) چکاپا طرح های توسعه ای در تکمیل زنجیره تولید فعلی خود دارد که حاشیه سود و فروش بسیار جذابی ایجاد میکند ضمن اینکه در فعالیت هایی به جز تولید کاغذ فعال شده که بازار منحصر به فردی را ایجاد می کند و این طرح ها تماما ظرف سال 1396 به نتیجه خواهند رسید هرچند که در حال حاضر نمی توان رقم دقیقی برای آن ارائه کرد.

نتیجه اینکه چکاپا در موقعیت مناسبی است که می تواند با انجام فعالیت هایی در حوزه های جدید کاری و با تولید محصولاتی خاص، بازار مناسبی ایجاد کند و انتظار می رود که سود سال آتی آن رشد با اهمیتی نسبت به سود فعلی داشته باشد.

@validhelalat 🤔

#چکارن #چکاپا

پس از حواشی ایجاد شده در خصوص این دو نماد به نظرم آمد شاید بهتر باشد برخی موارد را شفاف تر عرض کنم و به 2 خط متن و اشاره های غیر مستقیم اکتفا نکنم ...

چکاپا، شرکتی است که طی دو سال اخیر، مدیریت آن به بخش خصوصی واقعی که تجربه تولید داشت واگذار شد. شرکتی که با ارزش 77میلیارد تومان به مدیریت جدید منتقل شد حالا 43میلیارد تومان سود خالص دارد! مدیریت جدید چه تفاوتی داشت که توانست شرکتی زیان ده را به سود 43 میلیارد تومانی برساند؟

حالا هم بحث خرید شرکت حریر توسط چکاپا مطرح است. 80درصد مالک حریر در اختیار شرکت لطیف ( زیر مجموعه 100درصدی تاپیکو) است و 20درصد دیگر در مالکیت چکارن است. آنچه موتور محرک شرکت چکاپا بود تغییر مدیریت آن و استقرار فکری جدید در آن سازمان بود که شرکتی با زیان انباشه سنگین را به سود با اهمیت رساند و حالا طرح ها و ایده های جدید هم در آن دیده می شود.

و اما چکارن ...

این شرکت 84 میلیارد تومان فروش و 85 میلیارد تومان ارزش بازار دارد! حاشیه سودی در سطح 17درصد اما هزینه هایی سنگین که نسبت سود خالص به فروش را به یک درصد رسانده است!

منابع شرکت به درستی مدیریت نمی شود و این باعث شده تا شرکت 28 میلیارد تومان بدهی بانکی داشته باشد در حالی که 40میلیارد تومان مطالبات دارد! ضمن انکه برای دریافت 28میلیارد تومان تسهیلات از بانک 8میلیارد تومان نزد همان بانک سپرده کرده است!

این است که چکارن نسبت سود خالص به فروش 1درصدی دارد...

همین شرکت حریر که بحث واگذاری 80درصد آن به چکاپا مطرح است، 20درصد دیگرش در مالکیت چکارن است و بهای تمام شده آن تنها یک میلیارد تومان است. حریر هم زیان ده است اما ورود مدیریتی با ایده هایی جدید و تحول گرا قطعا حریر را به سود می رساند! و اما نکته اینجاست ...

چکارن اعلام نموده برنامه ای برای فروش حریر ندارد اما بواقع تاپیکو برای فروش 100درصد از سهام حریر وارد مذاکره شده پس شاید چکارن بی خبر است! ازین جهت که لطیف فروشنده تمام سهام حریر است! بنابراین تاپیکو به عنوان سهامدار عمده و تصمیم گیر برای 100درصد حریر وارد مذاکره شده و چنین قابلیتی دارد که 20درصد سهم چکارن را نیز بفروشد.

و اما نگاهی به معاملات چکارن اگر داشته باشیم ...

طی روز جاری 12.5درصد از سهام چکارن معامله شد و به اندازه 20درصد دیگر سهام شرکت نیز صف خرید ایجاد شد! هرچند چکارن شفاف سازی داد و اعلام کرد که خبری در شرکت نیست اما بواقع باید بگوییم 2کرسی هیات مدیره به سهامدار جدیدی از بخش واقعی خصوصی در حال انتقال است! ممکن است تحولات ساختاری و مدیریت زیادی در این شرکت که p به s یک دارد اتفاق افتد! بهای تمام شده حریر هم تنها یک میلیارد تومان برای چکارن است ... بخش خصوصی واقعی می تواند مطالبات را وصول کند، وام های ارزان تر بگیرد، منابع تزریق کند، سپرده های راکد بانکی با نرخ بهره های اندک را برداشت کند و دست آخر اینکه چکاپا نیز یک روز با مارکت 77میلیارد تومانی به مدیریت جدید داده شد اما امروز 500میلیارد تومان ارزش بازار دارد و چندین قرارداد و طرح توسعه جدید را طی همین سال جاری اجرا می کند که یک همکاری بین المللی تنها بخشی ازان است!

سوال این است که آیا در چکارن تحولات مدیریتی و ورود مدیرانی خلاق، خواهد توانست شرکتی با فروش سالانه 84میلیارد تومان و مطالبات 40میلیارد تومانی را به تحرک وادار کند؟

نباید رویایی فکر کنیم اما در چکاپا همین مسیر طی شده و بسیار موفق بوده، تحولات مدیریتی و سهامداری مهمترین اتفاقات هر شرکتی است که البته چکارن اعلام کرده هیچ اتفاقی نیوفتاده و تغییرات سهامداری را اتفاق مهمی نمی داند گویا!

@validhelalat 🙈

#چکاپا

کاغذ پارس اعلام نمود تجمع کارگران برای دریافت بن کالا بوده و به هیچ‌عنوان تجمع اعتراضی صورت نگرفته است.

@validhelalat 🙏

#چکاپا

گروه صنايع کاغذ پارس که سال مالی آن منتهی به 30 آبان ماه است. این شرکت برای سال جاری 329ريال سود پیشبینی کرده است که در عملکرد 3 ماهه منتهی به بهمن ماه 81ريال ازان را محقق کرده است.

گزارش 6ماهه در مقطع نوشتار این مطلب ارائه نشده است اما شرکت در عملکرد 7ماهه منتهی به خرداد ماه 829میلیارد ريال فروش معادل 58.8درصد محقق کرده و در 6 ماهه منتهی به اردیبهشت نیز 50.6درصد فروش را پوشش داده است.

طبق داده های موجود:

شرکت قصد دارد ۴۳,۱۵۰ تن کاغذ رول سفيد بفروشد که نرخ آن 23.2میلیون ريال فرض شده اما در میانگین 7ماهه 23.4میلیون ريال و در خرداد ماه 23.5میلیون ريال به فروش رسیده است ضمنا 46.2درصد فروش مقداری در 6 ماه محقق شده است.

خمیر ویرجین با نرخ 23میلیون ريال فرض شده اما میانگین نرخ فروش 22میلیون ريال و در خرداد ماه 25میلیون ريال بوده است. در حالی مجموع فروش پیشبینی شده 9148تن فرض شده اما در 6 ماه 7,450تن فروش رفته است و تولید ازین رقم نیز بیشتر بوده است.

فرض شده 13.916 تن رول فلوتینگ به فروش برسد با نرخ متوسط 13میلیون ريال که متوسط نرخ 13.2میلیون ريال بوده و 46درصد مقدار فروش محقق شده در 6 ماه اما آخرین نرخ فروش 14.7 میلیون ريال است.

با توجه به اینکه واردات کاغذ سفید رقیب اصلی نرخ های داخلی است و برآیند نظرات این است که نرخ ارز روندی صعودی به خود خواهد گرفت تصور می شود که نرخ های فروش گام صعودی ایجاد شده در خرداد ماه را با شتاب بیشتری در تابستان ادامه دهند.

به همه اینها می توان پتانسیل های چکاپا در زمینه توسعه خطوط فعلی کارخانه را نیز افزود ازین جهت که شرکت قادر است حجم فعالیت خود را به شکل مناسبی افزایش دهد لذا شرایط برای تحولات ازین جهت نیز مهیا به نظر می رسد.

@validhelalat ✊️

#چکاپا

شرکت صنایع کاغذ پارس گزارش 6 ماهه منتهی به اردیبهشت ماه خود را با تحقق 132ريال سود به بازار مخابره کرد. این میزان سودآوری ناشی از رشد 21درصدی سود عملیاتی در مقایسه با مدت مشابه سال قبل است همچنین سود خالص محقق شده 173میلیارد ريال است که 10درصد از مدت مشابه سال گذشته بالاتر است.

همچنین کاغذ پارس گزارش تیرماه خود را منتشر کرد که 128میلیارد ريال فروش محقق کرده و مجموع فروش شرکت به 957میلیارد ريال رسیده است.

بر طبق این گزارش متوسط نرخ کاغذ رول سفید 24,916 ريال است که 6درصد نسبت به ماه گذشته و میانگین 7ماه اخیر بالاتر است.

خمیرویرجین نیز با نرخ متوسط 25,236 ريال در تیرماه به فروش رسیده در حالی که متوسط نرخ 7ماه اخیر 21,958 ريال بوده است. از خرداد ماه نرخ این محصول روند صعودی پرشتابی به خود گرفته است.

رول فلوتینگ نیز 13,715 ريال به فروش رسیده که نزدیک به میانگین ماه های اخیر است. میانگین ماه های اخیر 13,457 ريال بوده است.

حاشیه سود واقعی این شرکت در گزارش های دوره ای همچنان در سطح 32درصد است اما با توجه به بهبود نرخ های فروش از خرداد ماه این تصور به وجود می آید که گزارش 9 ماهه منتهی به مرداد بتواند رشد حاشیه سود را به نمایش بگذارد.

به طور کلی می توان گفت روند نرخ های فروش به نفع شرکت در حال تغییر است. هرگونه افزایش نرخ در بازار آزاد و یا تک نرخی شدن ارز تاثیر مثبت با اهمیتی بر بازار فروش شرکت دارد.

@validhelalat 🌝

#چکاپا

شرکت کاغذ پارس برای سال جاری منتهی به 30 آبان ماه سود هر سهم خود را در سطح 329ريال پیشبینی کرده است.

در گزارش سه ماهه منتهی به بهمن 95 این شرکت توانست 81ريال سود خالص کسب کند که سود عملیاتی 24درصد نسبت به دوره مشابه سال قبل رشد نشان می داد.

در گزارش شش ماهه منتهی به اردیبهشت سال 96 این شرکت 132ريال سود ساخت که سود عملیاتی رشد 21درصد نسبت به دوره مشابه سال قبلی داشت و 40درصد سود خالص به همراه 50درصد از مبلغ فروش پوشش یافته بود اما حاشیه سود به جای 34درصد در سطح 32درصد محقق شد.

حالا، با ارائه گزارش مرداد ماه، می توان گفت 1098میلیارد ريال معادل 78درصد از مبلغ فروش سالانه محقق شده است.

کاغذ رول سفيد که بخش اعظم سود شرکت را ایجاد می کند با نرخ 23.2هزار ريال در هر تن فرض شده اما در مرداد ماه با یک رشد نرخ مناسب به 26.1میلیون ريال در هر تن رسیده است و میانگین 9 ماهه نرخ 23.8میلیون ريال گزارش شده است.

خمیر ویرجین که با نرخ 23میلیون ريال پیشبینی شده است با میانگین نرخ 25.3میلیون ريال در مرداد ماه به فروش رسیده اما در 9ماه اخیر 22.6میلیون ريال فروخته شده است!

رول فلوتینگ نیز با نرخ 14.5میلیون ريال در مرداد به فروش رسیده که در پیشبینی شرکت 13میلیون ريال برآورد شده است.

با توجه به اینکه انتظار نمی رود نرخ خرید باگاس در ماه های جاری نسبت به گذشته افزایش داشته باشد لذا تصور می شود که حاشیه سود این شرکت در گزارش 9 ماهه نسبت به گذشته بهبود یافته است.

با توجه به اینکه نسبت سود خالص به فروش در کاغذ پارس 31درصد است و نرخ باگاس تا حد زیادی کنترل شده است، افزایش نرخ به میزان 13 تا 15 درصد در مرداد ماه نسبت به ماه های قبلی و بودجه شرکت، می تواند سود را به شکل مناسبی تغییر دهد.

این شرکت که سال مالی منتهی به 30 آبان دارد تا پایان مهر ماه باید بودجه سال جدید را نیز ارائه کند. تصور می شود به شرط تداوم نرخ های فعلی، سود سال آتی چکاپا خصوصا در فضای رشد نرخ ارز رشد کند ازین جهت که مهمترین رقیب چکاپا، واردات است!

@validhelalat 😇

#چکاپا

شرکت کاغذ پارس که سال مالی منتهی به 30 آبان ماه دارد به زودی گزارش 9 ماهه خود را به همراه بودجه سال مالی 1397 منتشر خواهد کرد.

بر طبق گزارش منتهی به مرداد ماه، 1097میلیارد ريال درآمد طی 9 ماهه محقق شده که برابر با 78درصد درآمدها محقق شده است. حالا، بر اساس آمار عملکرد دهمین ماه سال مالی، 152میلیارد ريال فروش در شهریور ماه صورت پذیرفته اما تغییرات مهمی در نرخ ها دیده می شود:

1) کاغذ رول سفيد که عموما 70درصد فروش شرکت را ایجاد می کند با نرخ 30میلیون ريال در هر تن فروخته شده در حالی که متوسط نرخ 9 ماهه منتهی به مرداد 23.8میلیون ريال بوده و بودجه شرکت نیز با نرخ 23.2میلیون ريال پیشبینی شده است.

2) خمير ويرجين و رول فلوتينگ با نرخ های 25.5میلیون ريال در تن و 14.9میلیون ريال معامله شده اند که نسبت به 9 ماهه منتهی به مرداد به ترتیب 13درصد و 8.5درصد رشد نشان می دهد.

در حالی کل سود خالص پیشبینی شده این شرکت 432میلیارد ريال است که نرخ های شهریور ماه اگر در سال مالی جدید مبنا قرار گیردند، منجر به رشد 350میلیارد ريالی درآمد می شوند و بعید به نظر می رسد که بهای تمام شده در بخش مواد به چنین شتابی رشد کند چون قیمت باگاس عمدتا به سختی افزایش می یابد.

سربار شرکت نیز عمدتا هزینه انرژی و دستمزد است که طبعا همچون نرخ فروش رشد نمی کنند لذا انتظار تحلیلی این است که به شرط تداوم نرخ فروش 30میلیون ريالی برای کاغذ رول سفيد، سود سال مالی جدید این شرکت به نحو با اهمیتی رشد کند.

@validhelalat 🤔👌

#گزارش_ماهانه

از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.

تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.

در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.

#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.

در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.

در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.

#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.

@validhelalat ☹️🤒

#چکاپا

رشد دلار، طرح توسعه، تقاضای قوی برای محصولات مواردی است که باعث رشد با اهمیت سودخالص می شود. سال مالی آتی، سال خاصی برای چکاپا خواهد بود. سهم رشد کرده و نگاه میان مدتی می طلبد.

@validhelalat

#چکاپا

اگر نرخ های شهریور ماه کاغذ پارس را لحاظ کنیم و بهای تمام شده را به شکل منطقی رشد دهیم، سود چکاپا از انتظاراتمان بسیار فراتر خواهد بود!

@validhelalat

#صدای_بیدار
#سینا_سلیمانی (مدیرسرمایه گذاری شرکت مشاور تامین سرمایه نوین)
#وضعیت_بازار
#گروه_بانکی
#اصلاح_ساختار_بانکی
#گروه_خودرو
#وبملت
#وتجارت
#چکاپا
#رمپنا
#کرمان
#وبانک
#وغدیر
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#چکاپا

در سه ماه اول 125 ريال سود ساخت، انتظار داریم در سه ماه دوم که منتهی به اردیبهشت است 130 ريال سود بسازد یعنی سود 6 ماهه 255 ريال باشد.

برای 6 ماه دوم، نرخ فروش اگر به طور متوسط 25درصد رشد کند،کل سال 850ريال سود خواهد داشت و اگر طرح توسعه وارد مدار شود، این عدد می تواند رشد کند. اگر نرخ ها رشد نکند، طرح هم به بهره برداری نرسد کل سود سال مالی جاری 705ريال خواهد بود. تقریبا گزارش ماهانه خرداد برای ما شفاف خواهد کرد که عدد سود سال جاری حدودا چقدر است.

@validhelalat 🙏

#چکاپا

نزدیک شدن به زمان بهره برداری از طرح توسعه شرکت، منجر به بهبود سودآوری چکاپا خواهد شد. سال مالی این شرکت منتهی به 30آبان است، بخشی از سود طرح در سال جاری می آید اما اصل رشد سود در سال آتی است که این طرح برای کل 12 ماه تولید می کند.

شرکت انتظار دارد در مرداد ماه طرح به بهره برداری برسد.

@validhelalat

#کاغذ #الیاف

در گروه مورد نظر نمادهای #چكاپا #لطيف #چكاوه #چكارن #چخزر #چفيبر مورد بررسی قرار گرفته است. در میان این شش نماد، چکاپا سال مالی منتهی به آبان داشته و 5 نماد دیگر سال مالی منتهی به اسفند دارند.

این شرکت ها در 4فصل سال 1399 مجموعا 1.7همت درآمد داشتند و انتظار می رود در 4فصل سال 1400 به 2.77همت درآمد دست یابند که بیشترین رشد درآمدی را #چکارن و #چکاپا خواهند داشت که تا حدی به مقدار تولید و فروش هم وابسته است.

در سال 99 حاشیه سود این 6 شرکت به طور متوسط 28درصد بود. #چکاپا با 36درصد و #لطیف با 31درصد بالاترین حاشیه سودهای ناخالص عملیاتی را محقق کردند. در بهار حاشیه سود تمامی این شرکت ها افت کرد و به متوسط 19درصد رسید اما انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در سه فصل آتی بهبود یافته و روند صعودی بگیرد.

در این گروه تنها #چکاپا هزینه مالی با اهمیتی دارد که حدودا در هر فصل 15میلیارد تومان شناسایی هزینه مالی دارد.

سود قبل از مالیات این 6نماد در سطح 417میلیارد تومان در سال 99 بوده، در بهار سال جاری 108میلیارد تومان بوده و برای کل چهار فصل سال 1400 (بدون توجه به سال مالی) انتظار می رود که سود قبل از مالیات 617میلیارد تومان باشد.

به طور متوسط این نمادها 18درصد مالیات پرداخت خواهند کرد. p.s ttm حدود 6.8 بوده که پایین ترین رقم در #چخزر با 2.8 واحد ثبا شده و پس ازان #لطیف p.s ttm حدود 3.5 دارد.

به صورت فوروارد، p.s نمادها #لطیف #چکاوه #چکارن #چخزر 2 - 2.7 خواهد بود. همکنون p.e ttm با گزارش بهار در کل گروه 27 است که #لطیف و #چخزر در محدوده p.e 12-13 هستند.

انتظار تحلیلی این است که p.e fw این دو نماد حدود 9-10 باشد. سایر نمادها فعلا بر حسب نرخ های فروش جاری و حجم عملیات، شانسی برای رسیدن به P.e fw زیر 10 ندارند اما #چکارن از p.e حدود 50 در حال رسیدن به محدوده 15 به صورت فوروارد است.

@validhelalat