image_2021-03-08_12-05-53.png
217.9 KB
#کاشی #سرامیک
شرکت های این گروه نسبت سود محقق شده 9ماهه به سود ttm بالایی دارند به عبارت دیگر با تداوم سودآوری همچون فصول قبلی، eps ttm رشد می کند با این حال P.e نسبتا بالایی دارند و برای رسیدن به یک P.e منطقی نیاز به رشد نرخ فروش و درآمد دارند.
حالا طبق گزارش ماهانه، #کترام طی بهمن 32درصد بالاتر از میانگین ماه های قبلی درآمد داشته است. این مساله ناشی ازان است که نرخ فروش کترام در بهمن 46درصد بالاتر از میانگین 10ماه قبل بوده است.
این وضعیت برای #کسعدی و #کحافظ هم وجود دارد چون طی بهمن نرخ فروش 46درصد و 43درصد بالاتر متوسط 10ماه قبل بوده است.
در #کلوند 23درصد #کپارس 17درصد و #کساوه 16درصد نرخ های بهمن بالاتر از قبل بوده است.
به لحاظ مقداری #کپارس طی بهمن 12درصد بالاتر از میانگین گذشته بوده لذا حجم بیشتری محصول فروخته است. سایرین به لحاظ مقداری 4تا10درصد کمتر از ماه های قبلی بوده اند البته تغییر در ترکیب فروش هم روی میانگین ها اثر دارد.
@validhelalat
شرکت های این گروه نسبت سود محقق شده 9ماهه به سود ttm بالایی دارند به عبارت دیگر با تداوم سودآوری همچون فصول قبلی، eps ttm رشد می کند با این حال P.e نسبتا بالایی دارند و برای رسیدن به یک P.e منطقی نیاز به رشد نرخ فروش و درآمد دارند.
حالا طبق گزارش ماهانه، #کترام طی بهمن 32درصد بالاتر از میانگین ماه های قبلی درآمد داشته است. این مساله ناشی ازان است که نرخ فروش کترام در بهمن 46درصد بالاتر از میانگین 10ماه قبل بوده است.
این وضعیت برای #کسعدی و #کحافظ هم وجود دارد چون طی بهمن نرخ فروش 46درصد و 43درصد بالاتر متوسط 10ماه قبل بوده است.
در #کلوند 23درصد #کپارس 17درصد و #کساوه 16درصد نرخ های بهمن بالاتر از قبل بوده است.
به لحاظ مقداری #کپارس طی بهمن 12درصد بالاتر از میانگین گذشته بوده لذا حجم بیشتری محصول فروخته است. سایرین به لحاظ مقداری 4تا10درصد کمتر از ماه های قبلی بوده اند البته تغییر در ترکیب فروش هم روی میانگین ها اثر دارد.
@validhelalat
image_2021-05-09_12-24-04.png
105.4 KB
#کاشی #سرامیک
در میان سهم های این گروه، P.e ttm عمدتا 25-30 واحد است.
طی فروردین، تولید نسبت به فروردین 99 به شدت رشد کرده است اما تولید از متوسط ماهانه 99 پایین تر است که به دلیل تعطیلی های سنتی در فروردین است. همین مساله باعث پایین بودن مقدار فروش هم شده که در ماه های بعدی نرمال می شود اما در مقام مقایسه، #کحافظ #کسعدی شرایط بهتری داشته اند.
به لحاظ متوسط نرخ فروش، #کترام #کپارس بهترین افزایش را در فروردین نسبت به اسفند تجربه کرده اند. میانگین نرخ فروش آنها حدود 30درصد بالا رفته است.
در #کحافظ #کساوه نیز رشد نرخ 16-17 درصدی تجربه شده است.
اگر مقدار فروش به سطح نرمال برسد، با نرخ های فروردین، باید انتظار بهبود P.e ttm را داشت.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
در میان سهم های این گروه، P.e ttm عمدتا 25-30 واحد است.
طی فروردین، تولید نسبت به فروردین 99 به شدت رشد کرده است اما تولید از متوسط ماهانه 99 پایین تر است که به دلیل تعطیلی های سنتی در فروردین است. همین مساله باعث پایین بودن مقدار فروش هم شده که در ماه های بعدی نرمال می شود اما در مقام مقایسه، #کحافظ #کسعدی شرایط بهتری داشته اند.
به لحاظ متوسط نرخ فروش، #کترام #کپارس بهترین افزایش را در فروردین نسبت به اسفند تجربه کرده اند. میانگین نرخ فروش آنها حدود 30درصد بالا رفته است.
در #کحافظ #کساوه نیز رشد نرخ 16-17 درصدی تجربه شده است.
اگر مقدار فروش به سطح نرمال برسد، با نرخ های فروردین، باید انتظار بهبود P.e ttm را داشت.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
image_2021-07-19_11-18-31.png
28.9 KB
#کاشی #سرامیک
انتظار می رود که درآمد شرکت های کاشی و سرامیک مورد بررسی 50درصد طی سال 1400 بالاتر از سال 1399 باشد.
حاشیه سود در این شرکت ها طی سال 99 حدود 33درصد بوده و برای نمادهای #کپارس #کحافظ #کترام روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش 12ماهه P.s حدود 5 واحد است و P.e با گزارش پاییز 21.5 بوده، با گزارش 12ماهه به 18.1رسیده است. با گزارش بهار p.e به 15 می رسد و در p.e fw #کپارس #کلوند به p.e زیر 9 و 8 می رسند.
#کحافظ به سبب طرح توسعه، در فصول ابتدایی P.e ttm بالاتری دارد اما از یک مقطعی با شیب تندی شاهد بهبود EPS و تقویت P.e خواهد بود چون تولید رشد می کند.
@validhelalat
انتظار می رود که درآمد شرکت های کاشی و سرامیک مورد بررسی 50درصد طی سال 1400 بالاتر از سال 1399 باشد.
حاشیه سود در این شرکت ها طی سال 99 حدود 33درصد بوده و برای نمادهای #کپارس #کحافظ #کترام روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش 12ماهه P.s حدود 5 واحد است و P.e با گزارش پاییز 21.5 بوده، با گزارش 12ماهه به 18.1رسیده است. با گزارش بهار p.e به 15 می رسد و در p.e fw #کپارس #کلوند به p.e زیر 9 و 8 می رسند.
#کحافظ به سبب طرح توسعه، در فصول ابتدایی P.e ttm بالاتری دارد اما از یک مقطعی با شیب تندی شاهد بهبود EPS و تقویت P.e خواهد بود چون تولید رشد می کند.
@validhelalat
#صنایع #کاشی #سرامیک #بهار_1400
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود.
@validhelalat
#کاشی #سرامیک
گروه کاشی و سرامیک با شیب بسیار تندی در حال افزایش درآمد است به شکلی که با دریافت افزایش نرخ های چند هفته اخیر، درآمدی بالاتر از انتظار تحلیلی ایجاد می کند.
با توجه به این شرایط #کساوه بیشترین رشد درمد فصلی (تابستان به بهار) را ثبت کرده که 57درصد است.
#کحافظ بیشترین رشد درآمد فصل متناظر (تابستان به تابستان) را داشته که 98درصد است ضمنا بیشترین رشد سالانه را نیز ثبت می کند که حدود 86درصد خواهد بود و پس ازان #کلوند با 66درصد رشد درآمد سالانه قرار دارد.
متوسط حاشیه سود سال 99 در سطح 36درصد بوده، در بهار نیز همان عدد بوده اما #کحافظ از حاشیه سود 32درصد به 43درصد طی بهار رسیده است. #کساوه #کپارس به دلیل تاخیر در افزایش نرخ فروش با کاهش حاشیه سود مواجه بودند.
میانگین حاشیه سود آینده صنعت 40درصد است که درآن #کلوند #کحافظ صعودی بوده #کساوه #کپارس با ثبات هستند
متوسط P.e از 15.7 به 12.9رسیده، با آمدن گزارش تابستان به 11.8خواهد رسید. #کحافظ شیب تندی در کاهش P.e به سبب رشد سود داشته، #کلوند به صورت Fw کمترین p.e سال جاری #کحافظ #کپارس کمترین p.e fw سال 1401 به دلیل طرح توسعه هستند.
@validhelalat
گروه کاشی و سرامیک با شیب بسیار تندی در حال افزایش درآمد است به شکلی که با دریافت افزایش نرخ های چند هفته اخیر، درآمدی بالاتر از انتظار تحلیلی ایجاد می کند.
با توجه به این شرایط #کساوه بیشترین رشد درمد فصلی (تابستان به بهار) را ثبت کرده که 57درصد است.
#کحافظ بیشترین رشد درآمد فصل متناظر (تابستان به تابستان) را داشته که 98درصد است ضمنا بیشترین رشد سالانه را نیز ثبت می کند که حدود 86درصد خواهد بود و پس ازان #کلوند با 66درصد رشد درآمد سالانه قرار دارد.
متوسط حاشیه سود سال 99 در سطح 36درصد بوده، در بهار نیز همان عدد بوده اما #کحافظ از حاشیه سود 32درصد به 43درصد طی بهار رسیده است. #کساوه #کپارس به دلیل تاخیر در افزایش نرخ فروش با کاهش حاشیه سود مواجه بودند.
میانگین حاشیه سود آینده صنعت 40درصد است که درآن #کلوند #کحافظ صعودی بوده #کساوه #کپارس با ثبات هستند
متوسط P.e از 15.7 به 12.9رسیده، با آمدن گزارش تابستان به 11.8خواهد رسید. #کحافظ شیب تندی در کاهش P.e به سبب رشد سود داشته، #کلوند به صورت Fw کمترین p.e سال جاری #کحافظ #کپارس کمترین p.e fw سال 1401 به دلیل طرح توسعه هستند.
@validhelalat
image_2021-11-01_07-58-07.png
20.7 KB
#کاشی #سرامیک
در این گروه 6نماد مورد بررسی هستند. درآمد نیمه نخست سال گذشته 716میلیارد تومان بوده اما درآمد نیمه نخست سال جاری 1.2همت است. در بهار 503میلیارد تومان و در تابستان 714میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. بیشترین رشد درآمد فصلی (تابستان به بهار) متعلق به #کساوه با 57درصد بوده و پس ازان #کپارس #کترام #کحافظ #کلوند به طور میانگین 40درصد رشد درآمد فصلی داشتند.
#کلوند در تابستان بهتر از انتظار تحلیلی ظاهر شد. سود گروه طی نیمه نخست سال قبل 233میلیارد تومان بود اما در نیمه نخست سال 1400 به 373میلیارد تومان رسید که 60درصد رشد نشان می دهد همچنین سود تابستان، 80درصد بیشتر از سود بهار بوده که عمدتا ناشی از افزایش نرخ های دریافت شده است.
#کساوه #کپارس #کلوند بهترین رشد سود تابستان به بهار را تجربه کردند که حداقل 96درصد رشد است.
#کحافظ بهترین رشد سود نیمه اول به نیمه اول را تجربه کرد البته در کنار آن #کپارس و #کلوند هم دیده می شوند.
ابتدای سال P.e ttm گروه 13، با گزارش بهار 10.8 و با گزارش تابستان 9.9 می باشد. #کساوه #کلوند بهترین P.e ttm و #کحافظ به دلیل طرح توسعه بهترین p.e fw است.
@validhelalat
در این گروه 6نماد مورد بررسی هستند. درآمد نیمه نخست سال گذشته 716میلیارد تومان بوده اما درآمد نیمه نخست سال جاری 1.2همت است. در بهار 503میلیارد تومان و در تابستان 714میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. بیشترین رشد درآمد فصلی (تابستان به بهار) متعلق به #کساوه با 57درصد بوده و پس ازان #کپارس #کترام #کحافظ #کلوند به طور میانگین 40درصد رشد درآمد فصلی داشتند.
#کلوند در تابستان بهتر از انتظار تحلیلی ظاهر شد. سود گروه طی نیمه نخست سال قبل 233میلیارد تومان بود اما در نیمه نخست سال 1400 به 373میلیارد تومان رسید که 60درصد رشد نشان می دهد همچنین سود تابستان، 80درصد بیشتر از سود بهار بوده که عمدتا ناشی از افزایش نرخ های دریافت شده است.
#کساوه #کپارس #کلوند بهترین رشد سود تابستان به بهار را تجربه کردند که حداقل 96درصد رشد است.
#کحافظ بهترین رشد سود نیمه اول به نیمه اول را تجربه کرد البته در کنار آن #کپارس و #کلوند هم دیده می شوند.
ابتدای سال P.e ttm گروه 13، با گزارش بهار 10.8 و با گزارش تابستان 9.9 می باشد. #کساوه #کلوند بهترین P.e ttm و #کحافظ به دلیل طرح توسعه بهترین p.e fw است.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#کاشی #سرامیک
در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.
متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.
@validhelalat
در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.
متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.
@validhelalat
image_2022-10-19_12-04-57.png
20.1 KB
#کحافظ
ارزش بازار : 2.25 همت
قیمت هر سهم: 4400 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.5 میلیون سهم
سهامدار عمده: سرمایه گستر آسیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 15.5%
محصولات اصلی: کاشی
خوراک اصلی: خاک، لعاب، رنگ
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 57%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 10.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 5.2
*عمده دلیل تقویت نسبت P.efw فروش محصولات بیشتر ناشی از طرح توسعه است که در انتهای بهار به بهره برداری رسیده است.
@validhelalat
ارزش بازار : 2.25 همت
قیمت هر سهم: 4400 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.5 میلیون سهم
سهامدار عمده: سرمایه گستر آسیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 15.5%
محصولات اصلی: کاشی
خوراک اصلی: خاک، لعاب، رنگ
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 57%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 10.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 5.2
*عمده دلیل تقویت نسبت P.efw فروش محصولات بیشتر ناشی از طرح توسعه است که در انتهای بهار به بهره برداری رسیده است.
@validhelalat
#کحافظ
ارزش بازار : 3.63 همت
قیمت هر سهم: 7000 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.6 میلیون سهم
سهامدار عمده: سرمایه گستر آسیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 15.5%
محصولات اصلی: کاشی
خوراک اصلی: خاک، لعاب، رنگ
نسبت P.ettm با گزارش بهار 1401 : 18.3
نسبت P.ettm با گزارش بهار1402 : 7.6
نسبت P.e انتظاری با گزارش تابستان1402: 7.1
*سطح درآمد و هزینه دو سال مالی اخیر تابستان در تناسب با بهار را اندازه گرفتیم ایم و بر اساس نظر تحلیلگر تعدیل کرده ایم. به احتمال قوی، انتظار می رود که با آمدن گزارش تابستان 1402 نسبت p.e این شرکت تقویت شود. توجه کنید که این محتوا به شکل سیستمی خروجی گرفته شده و جهت یافتن گزینه های تحلیلی کاربرد دارد.
@validhelalat
ارزش بازار : 3.63 همت
قیمت هر سهم: 7000 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.6 میلیون سهم
سهامدار عمده: سرمایه گستر آسیا
سهامداران کمتر از یک درصد: 15.5%
محصولات اصلی: کاشی
خوراک اصلی: خاک، لعاب، رنگ
نسبت P.ettm با گزارش بهار 1401 : 18.3
نسبت P.ettm با گزارش بهار1402 : 7.6
نسبت P.e انتظاری با گزارش تابستان1402: 7.1
*سطح درآمد و هزینه دو سال مالی اخیر تابستان در تناسب با بهار را اندازه گرفتیم ایم و بر اساس نظر تحلیلگر تعدیل کرده ایم. به احتمال قوی، انتظار می رود که با آمدن گزارش تابستان 1402 نسبت p.e این شرکت تقویت شود. توجه کنید که این محتوا به شکل سیستمی خروجی گرفته شده و جهت یافتن گزینه های تحلیلی کاربرد دارد.
@validhelalat
#کحافظ
اگر همه چیز نرمال باشد و فرض کنیم که هزینه تبلیغات غیرعادی یا رشد عجیبی در هزینه مالی صورت نگیرد، آنگاه کحافظ در نیمه دوم سال نیز سودی در حدود نیمه نخست می سازد لذا به 1221ريال EPS دست خواهد یافت.
اما فرض ما این است که هیچگونه افزایش نرخ فروشی صورت نگیرد. در محور افقی مشاهده می کنید که اگر نرخ فروش 15درصد رشد کند (115% افقی) آنگاه در سطح تولید 100% ... عدد EPS به 1386ريال خواهد رسید.
همین مساله نشان می دهد که هرگونه افزایش نرخ فروش می تواند تا چه اندازه بر سود خالص این شرکت تاثیر با اهمیت داشته باشد.
احتمالا مقدار تولید و فروش در همان محدوده عمومی 100درصد باشد اما 15درصد افزایش نرخ(عدد 115% افقی) می تواند سناریو منطقی محسوب گردد.
@validhelalat
اگر همه چیز نرمال باشد و فرض کنیم که هزینه تبلیغات غیرعادی یا رشد عجیبی در هزینه مالی صورت نگیرد، آنگاه کحافظ در نیمه دوم سال نیز سودی در حدود نیمه نخست می سازد لذا به 1221ريال EPS دست خواهد یافت.
اما فرض ما این است که هیچگونه افزایش نرخ فروشی صورت نگیرد. در محور افقی مشاهده می کنید که اگر نرخ فروش 15درصد رشد کند (115% افقی) آنگاه در سطح تولید 100% ... عدد EPS به 1386ريال خواهد رسید.
همین مساله نشان می دهد که هرگونه افزایش نرخ فروش می تواند تا چه اندازه بر سود خالص این شرکت تاثیر با اهمیت داشته باشد.
احتمالا مقدار تولید و فروش در همان محدوده عمومی 100درصد باشد اما 15درصد افزایش نرخ(عدد 115% افقی) می تواند سناریو منطقی محسوب گردد.
@validhelalat