#کاسپین
این شرکت دارویی سود هر سهم خود را برای سال مالی جاری 2868 ریال اعلام نموده که در 3 ماهه موفق به پوشش 719 ریال ازان شده است.
بر طبق اطلاعات موجود طی این دوره 25درصد از فرآورده های تزریقی به فروش رسیده که منجر به تحقق 23درصد درآمد این بخش شده با این حال 26درصد سود ناخالص عملیاتی محقق شده است.
بر این اساس شرکت پیشبینی کرده که 139میلیارد ریال هزینه مالی بپردازد و مانده تسهیلات با رشد نسبت به سال94 همراه شود در حالی که در 3 ماه نخست تنها 18میلیارد ریال هزینه مالی پرداخت شده و مانده تسهیلات نیز 9درصد کاهش داشته است.
در صورت جریان وجوه نقد 544میلیارد ریال ورود وجه نقد عملیاتی در 3 ماه نخست اتفاق افتاده که بخشی ازان به دلیل کاهش حساب دریافتنی و موجودی کالا است.
در همین حال شرکت 375میلیارد ریال سود سهام پرداختنی را نیز تسویه کرده است.
نتیجه: کاسپین از محل کاهش هزینه مالی قادر است به سودآوری بالاتری دست یابد. 🤔
@validhelalat 😎
این شرکت دارویی سود هر سهم خود را برای سال مالی جاری 2868 ریال اعلام نموده که در 3 ماهه موفق به پوشش 719 ریال ازان شده است.
بر طبق اطلاعات موجود طی این دوره 25درصد از فرآورده های تزریقی به فروش رسیده که منجر به تحقق 23درصد درآمد این بخش شده با این حال 26درصد سود ناخالص عملیاتی محقق شده است.
بر این اساس شرکت پیشبینی کرده که 139میلیارد ریال هزینه مالی بپردازد و مانده تسهیلات با رشد نسبت به سال94 همراه شود در حالی که در 3 ماه نخست تنها 18میلیارد ریال هزینه مالی پرداخت شده و مانده تسهیلات نیز 9درصد کاهش داشته است.
در صورت جریان وجوه نقد 544میلیارد ریال ورود وجه نقد عملیاتی در 3 ماه نخست اتفاق افتاده که بخشی ازان به دلیل کاهش حساب دریافتنی و موجودی کالا است.
در همین حال شرکت 375میلیارد ریال سود سهام پرداختنی را نیز تسویه کرده است.
نتیجه: کاسپین از محل کاهش هزینه مالی قادر است به سودآوری بالاتری دست یابد. 🤔
@validhelalat 😎
#کاسپین
شرکت داروسازی کاسپین تامین زیر مجموعه سرمایه گذاری دارویی تامین است و تنها 6درصد آن شناور و کل ارزش بازار آن 288میلیارد تومان است.
کاسپین در دی ماه 94 با قیمت هر سهم 13200 ريال عرضه شد و به سرعت به مرز قیمتی 20.000 ريال رسید و در خرداد ماه با تقسیم سود 2500 ريالی همراه شد و عملا ازان زمان به بعد بازدهی قیمتی نداشته است.
حالا، این شرکت که برای سال 95 سود 2858 ريالی دارد بر اساس گزارش اسفند ماه خود توانسته کل پیشبینی فروش خود را محقق کند و 76درصد سود را نیز در 9 ماهه محقق کرده است.
برای سال 96 سود هر سهم 3184ريال پیشبینی شده که ناشی از رشد 18درصدی سود ناخالص عملیاتی است.
شاید نکته منفی کاسپین افزایش 22درصدی حساب های دریافتنی و رشد 16درصدی بدهی بانکی باشد اما نباید فراموش کرد که شرکت 147میلیارد تومان مطالبات و 58میلیارد تومان بدهی بانکی دارد در حالی که کل ارزش بازار آن 288میلیارد تومان است و این نشان می دهد اگر مشکل سیستم بانکی و انجام فعالیت هایی در زمینه یوزانس و تسویه بدهی بیمه ها و طرح سلامت حل شود، این شرکت نه تنها هزینه مالی نخواهد داشت که به سمت سود سرمایه گذاری هم می رود اما این یک مشکل اپیدمی در کل اقتصاد و خصوصا صنعت بانک، بیمه و دارو است.
@validhelalat 👌
شرکت داروسازی کاسپین تامین زیر مجموعه سرمایه گذاری دارویی تامین است و تنها 6درصد آن شناور و کل ارزش بازار آن 288میلیارد تومان است.
کاسپین در دی ماه 94 با قیمت هر سهم 13200 ريال عرضه شد و به سرعت به مرز قیمتی 20.000 ريال رسید و در خرداد ماه با تقسیم سود 2500 ريالی همراه شد و عملا ازان زمان به بعد بازدهی قیمتی نداشته است.
حالا، این شرکت که برای سال 95 سود 2858 ريالی دارد بر اساس گزارش اسفند ماه خود توانسته کل پیشبینی فروش خود را محقق کند و 76درصد سود را نیز در 9 ماهه محقق کرده است.
برای سال 96 سود هر سهم 3184ريال پیشبینی شده که ناشی از رشد 18درصدی سود ناخالص عملیاتی است.
شاید نکته منفی کاسپین افزایش 22درصدی حساب های دریافتنی و رشد 16درصدی بدهی بانکی باشد اما نباید فراموش کرد که شرکت 147میلیارد تومان مطالبات و 58میلیارد تومان بدهی بانکی دارد در حالی که کل ارزش بازار آن 288میلیارد تومان است و این نشان می دهد اگر مشکل سیستم بانکی و انجام فعالیت هایی در زمینه یوزانس و تسویه بدهی بیمه ها و طرح سلامت حل شود، این شرکت نه تنها هزینه مالی نخواهد داشت که به سمت سود سرمایه گذاری هم می رود اما این یک مشکل اپیدمی در کل اقتصاد و خصوصا صنعت بانک، بیمه و دارو است.
@validhelalat 👌
#دارو
جدول فوق مقایسه چند شرکت دارویی است. فرصت ها و تهدید ها تقریبا مشابه هم است. میانگین ارزش معاملات روزانه همانطور که مشاهده می شود اندک است اما #دلر در این میان ارزش معاملات خوبی دارد.
به لحاظ حاشیه سود #دالبر و #کاسپین نکات مثبتی دارند. و سود آنها چند برابر هزینه مالی پرداختی است در حالی که #دسانکو و #دفارا هزینه مالی سنگینی در مقایسه با سود خالص پرداخت می کنند. دوره گردش عملیات که جمع وصول مطالبات و گردش کالا است در تمامی شرکت های دارایی به جز #دلر بالای یک سال است.
در واقع شرکت بیش از یک سال زمان می خواهد تا ماده اولیه خریداری شده را به شکل محصول نهایی فروخته و وجه آنرا وصول کند. به طور کلی مشکل صنعت دارو مطلبات سنگین، کمبود منابع و اجبار به اخذ تسهیلات و شناسایی هزینه مالی است. تحریم ها ممکن است موجود انبار را افزایش و نیاز به سرمایه در گردش را نیز بالا ببرد.
در کنار رشد هزینه ها، دولت باید هرچه سریعتر مجوز افزایش نرخ به شرکت های داروساز بدهد و در غیر این صورت مشکلات بیشتری پیش خواهد آمد.
@validhelalat 😊
جدول فوق مقایسه چند شرکت دارویی است. فرصت ها و تهدید ها تقریبا مشابه هم است. میانگین ارزش معاملات روزانه همانطور که مشاهده می شود اندک است اما #دلر در این میان ارزش معاملات خوبی دارد.
به لحاظ حاشیه سود #دالبر و #کاسپین نکات مثبتی دارند. و سود آنها چند برابر هزینه مالی پرداختی است در حالی که #دسانکو و #دفارا هزینه مالی سنگینی در مقایسه با سود خالص پرداخت می کنند. دوره گردش عملیات که جمع وصول مطالبات و گردش کالا است در تمامی شرکت های دارایی به جز #دلر بالای یک سال است.
در واقع شرکت بیش از یک سال زمان می خواهد تا ماده اولیه خریداری شده را به شکل محصول نهایی فروخته و وجه آنرا وصول کند. به طور کلی مشکل صنعت دارو مطلبات سنگین، کمبود منابع و اجبار به اخذ تسهیلات و شناسایی هزینه مالی است. تحریم ها ممکن است موجود انبار را افزایش و نیاز به سرمایه در گردش را نیز بالا ببرد.
در کنار رشد هزینه ها، دولت باید هرچه سریعتر مجوز افزایش نرخ به شرکت های داروساز بدهد و در غیر این صورت مشکلات بیشتری پیش خواهد آمد.
@validhelalat 😊
تحلیل کاربردی " هلالات "
#با_گزارشات 30 دی - مطلب سوم #غمینو #غسالم #غگرجی #قاسم #دقاضی #مینو_شرق تسهیلات مالی خود را به سمت تسویه برده است. سود ناخالص 6 ماه 45 میلیارد ريال اما در 9 ماه به 102 میلیارد ريال رسید. سود ناخالص 9 ماه سال جاری 81 درصد و سود خالص 109 درصد نسبت به مدت…
#با_گزارشات 1 بهمن - مطلب اول
#کاسپین #آپ #دبالک #شیران
#کاسپین_تامین طی پاییز توانست میزان بدهی بانکی خود را نسبت به ابتدای سال کاهش دهد. سود عملیاتی در 6 ماهه 442 میلیارد ريال بوده اما در 9 ماهه به 760 میلیارد ريال یعنی 12 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی رسیده است. نهایتا 3258 ريال eps در 9 ماهه محقق گردید. اگر شرایط فعلی تداوم یابد زمستان بسیار خوبی در انتظار کاسپین است به شکلی که حدود 5000 ريال سود می سازد.
#آسان_پرداخت طی 6 ماه نخست 1683 میلیارد ريال سود عملیاتی کسب کرد که در 9 ماهه به 2408 میلیارد ريال رسیده که 20 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی است. شرکت پیشبینی کرده 1264 میلیارد ريال سود ناخالص در 3 ماه اخر به دست آید. بر این اساس در 9 ماهه با سرمایه 2.65 میلیارد سهمی 865 ريال سود ساخته و انتظار می رود در 12 ماهه 1220 ريال طبق نظر شرکت سود ساخته شود.
#البرز_بالک توانسته بدهی بانکی خود را کاهش دهد. بر طبق گزارش موجود سال گذشته شرکت زیان ده بود اما در 6 ماهه 35 میلیارد ريال سود عملیاتی، 60 میلیارد ريال هزینه مالی و 103 میلیارد ريال سایر درآمد شناسایی کرد. در 9 ماهه به 65 میلیارد ريال سود عملیاتی رسید و 85 میلیارد ريال هزینه مالی داد اما به ضرب 114 میلیارد ريال سایر درآمدها نهایتا 95 میلیارد ريال سود خالص برای شرکت باقی ماند که معادل 560 ريال eps با سرمایه 170 میلیارد ريالی است. شرکت تصور میکند در زمستان 66 میلیارد ريال سود ناخالص کسب کند که اگر اینطور باشد رویداد خوبی است.
#شیمیایی_ایران گزارش 12 ماهه داد. در 9 ماهه 1900 ريال سود عملیاتی داشت اما در 12 ماهه به 3222 میلیارد ريال رسید! یعنی در پاییز به تنهایی 1322 ريال سود عملیاتی کسب شده است و بر همین اساس 764 ريال EPS به دست آمده است. ناگفته نماند که 1400 میلیارد ريال سود تسعیر ارز و 1276 میلیارد ريال هزینه مطالبات مشکوک الوصول شناسایی شده است که تقریبا اثر همدیگر را خنثی کرده اند. عملا شرکت از فرصت شناسایی سود تسعیر ارز برای خنثی کردن اثر منفی ذخیره گرفتن بهره برده و مدیریت خوبی به خرج داده است. نهایتا شرکت 3490 میلیارد ريال سود ناخالص داشت اما شیران تصور می کند در سال جدید حدود 5500 میلیارد ريال سود بسازد! اگر اینطور باشد سود سال مالی جدید بالای 1000 ريال خواهد بود که رویداد خوبی است.
@validhelalat 👏👏
#کاسپین #آپ #دبالک #شیران
#کاسپین_تامین طی پاییز توانست میزان بدهی بانکی خود را نسبت به ابتدای سال کاهش دهد. سود عملیاتی در 6 ماهه 442 میلیارد ريال بوده اما در 9 ماهه به 760 میلیارد ريال یعنی 12 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی رسیده است. نهایتا 3258 ريال eps در 9 ماهه محقق گردید. اگر شرایط فعلی تداوم یابد زمستان بسیار خوبی در انتظار کاسپین است به شکلی که حدود 5000 ريال سود می سازد.
#آسان_پرداخت طی 6 ماه نخست 1683 میلیارد ريال سود عملیاتی کسب کرد که در 9 ماهه به 2408 میلیارد ريال رسیده که 20 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبلی است. شرکت پیشبینی کرده 1264 میلیارد ريال سود ناخالص در 3 ماه اخر به دست آید. بر این اساس در 9 ماهه با سرمایه 2.65 میلیارد سهمی 865 ريال سود ساخته و انتظار می رود در 12 ماهه 1220 ريال طبق نظر شرکت سود ساخته شود.
#البرز_بالک توانسته بدهی بانکی خود را کاهش دهد. بر طبق گزارش موجود سال گذشته شرکت زیان ده بود اما در 6 ماهه 35 میلیارد ريال سود عملیاتی، 60 میلیارد ريال هزینه مالی و 103 میلیارد ريال سایر درآمد شناسایی کرد. در 9 ماهه به 65 میلیارد ريال سود عملیاتی رسید و 85 میلیارد ريال هزینه مالی داد اما به ضرب 114 میلیارد ريال سایر درآمدها نهایتا 95 میلیارد ريال سود خالص برای شرکت باقی ماند که معادل 560 ريال eps با سرمایه 170 میلیارد ريالی است. شرکت تصور میکند در زمستان 66 میلیارد ريال سود ناخالص کسب کند که اگر اینطور باشد رویداد خوبی است.
#شیمیایی_ایران گزارش 12 ماهه داد. در 9 ماهه 1900 ريال سود عملیاتی داشت اما در 12 ماهه به 3222 میلیارد ريال رسید! یعنی در پاییز به تنهایی 1322 ريال سود عملیاتی کسب شده است و بر همین اساس 764 ريال EPS به دست آمده است. ناگفته نماند که 1400 میلیارد ريال سود تسعیر ارز و 1276 میلیارد ريال هزینه مطالبات مشکوک الوصول شناسایی شده است که تقریبا اثر همدیگر را خنثی کرده اند. عملا شرکت از فرصت شناسایی سود تسعیر ارز برای خنثی کردن اثر منفی ذخیره گرفتن بهره برده و مدیریت خوبی به خرج داده است. نهایتا شرکت 3490 میلیارد ريال سود ناخالص داشت اما شیران تصور می کند در سال جدید حدود 5500 میلیارد ريال سود بسازد! اگر اینطور باشد سود سال مالی جدید بالای 1000 ريال خواهد بود که رویداد خوبی است.
@validhelalat 👏👏
#کاسپین
روند حاشی سود محقق شده در سال جاری و پس از تحولات در نرخ دلار صعودی است. هزینه مالی کنترل و کاهش یافته است. درآمد ماهانه در زمستان برخلاف سال گذشته نسبت به فصول قبلی افزایش یافته است.
جمع این موارد نشان می دهد شرکت حدود 4750 ريال eps می سازد.
@validhelalat 💊
روند حاشی سود محقق شده در سال جاری و پس از تحولات در نرخ دلار صعودی است. هزینه مالی کنترل و کاهش یافته است. درآمد ماهانه در زمستان برخلاف سال گذشته نسبت به فصول قبلی افزایش یافته است.
جمع این موارد نشان می دهد شرکت حدود 4750 ريال eps می سازد.
@validhelalat 💊
#با_گزارشات 30 تیر
بیمه #کوثر توانسته طی 3 ماه نخست 158 ريال سود بسازد که 68درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد. ضریب خسارت سه ماه بهار سال جاری نسبت به مدت مشابه کاهش داشته که رویداد مثبتی است و باعث شده تا خالص فعالیت بیمه ای با سود بهتری نسبت به سال قبلی همراه شود. با این حال بخش مهمی از سود این بیمه ای در پایان سال با برگزاری مجمع وغدیر محقق می گردد. 4درصد سهام وغدیر در مالکیت بیمه کوثر است.
#فخوز در سه ماه نخست با رشد 74درصد درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل همراه بوده و به دلیل رشد حاشیه سود درصدی، سود ناخالص عملیاتی نیز 85درصد رشد کرده است. بهای تمام شده هر تن فولاد برای این شرکت به 27میلیون ريال نزدیک شده لذا با نرخ فروش 38 تا 40 میلیون ريال در هر تن به eps حدود 2200 ريال باید برسد. اتفاقاتی نظیر افزایش نرخ فروش و کاهش در هزینه مصرف مواد فرعی ( الکترود گرافیتی ) عدد eps را به سمت 2500ريال هدایت می کند، فعلا در سه ماه نخست 617 ريال سود ساخته، در بهار سال قبلی 282 ريال سود داشت و در کل سال 97 هم 1656 ريال eps داشته است.
#کاسپین در سه ماه بهار 16درصد رشد درآمد نسبت به بهار قبلی داشته و با کاهش حاشیه سود رشد 4درصد سود ناخالص عملیاتی را به نمایش گذاشته است. با این حال کاهش در هزینه عمومی اداری باعث شده تا سودخالص محقق شده بهار 1116 ريال باشد که 20درصد از بهار سال قبل بالاتر است. در سال قبلی کاسپین 4092 ريال سود ساخته بود. این شرکت در سال قبلی تقریبا به صورت خطی سود ساخته ( یعنی سود کل سال تقریبا 4 برابر بهار است ) ازین جهت همان سودهای انتظاری برای این شرکت در سطح 5000 ريال منطقی به نظر می رسد.
@validhelalat
بیمه #کوثر توانسته طی 3 ماه نخست 158 ريال سود بسازد که 68درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد. ضریب خسارت سه ماه بهار سال جاری نسبت به مدت مشابه کاهش داشته که رویداد مثبتی است و باعث شده تا خالص فعالیت بیمه ای با سود بهتری نسبت به سال قبلی همراه شود. با این حال بخش مهمی از سود این بیمه ای در پایان سال با برگزاری مجمع وغدیر محقق می گردد. 4درصد سهام وغدیر در مالکیت بیمه کوثر است.
#فخوز در سه ماه نخست با رشد 74درصد درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل همراه بوده و به دلیل رشد حاشیه سود درصدی، سود ناخالص عملیاتی نیز 85درصد رشد کرده است. بهای تمام شده هر تن فولاد برای این شرکت به 27میلیون ريال نزدیک شده لذا با نرخ فروش 38 تا 40 میلیون ريال در هر تن به eps حدود 2200 ريال باید برسد. اتفاقاتی نظیر افزایش نرخ فروش و کاهش در هزینه مصرف مواد فرعی ( الکترود گرافیتی ) عدد eps را به سمت 2500ريال هدایت می کند، فعلا در سه ماه نخست 617 ريال سود ساخته، در بهار سال قبلی 282 ريال سود داشت و در کل سال 97 هم 1656 ريال eps داشته است.
#کاسپین در سه ماه بهار 16درصد رشد درآمد نسبت به بهار قبلی داشته و با کاهش حاشیه سود رشد 4درصد سود ناخالص عملیاتی را به نمایش گذاشته است. با این حال کاهش در هزینه عمومی اداری باعث شده تا سودخالص محقق شده بهار 1116 ريال باشد که 20درصد از بهار سال قبل بالاتر است. در سال قبلی کاسپین 4092 ريال سود ساخته بود. این شرکت در سال قبلی تقریبا به صورت خطی سود ساخته ( یعنی سود کل سال تقریبا 4 برابر بهار است ) ازین جهت همان سودهای انتظاری برای این شرکت در سطح 5000 ريال منطقی به نظر می رسد.
@validhelalat
#دارو
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
در میان دارویی ها، وضعیت عملکرد و فروش اسفند و فروردین چندان مناسب نبوده و امیدواریم که این فضا تغییر کند.
از نظر P.e ttm وضعیت #دتماد #درازک #دلر #دکپسول #دابور #دیران #دفرا #دالبر #دسبحان #دپارس #کاسپین #دفارا #دامین #دارو نسبت به سایر نمادها بهتر است یعنی بین 10-16 هستند.
چون محصولات تولیدی این گروه همگن نیست لذا مقایسه جمع تولید یا نرخ فروش مبنای مناسبی نیست چون ترکیب فروش تغییر می کند لذا نمی توان ازان یک برداشت درست داشت.
همانطور که توضیح داده شد، وضعیت درآمدی اسفند شرکت های دارویی مطلوب نبود لذا مقایسه فروردین 1400 با اسفند 1399، خروجی مناسبی به ما نمی دهد.
اما #دشیمی #دکپسول #دتماد #دارو #دلر وضعیتی دارند که می توان گفت در مقایسه با میانگین ماهانه سال 99 و ماه اسفند شرایط بسیار بهتری داشته اند. این شرکت ها نیز هرچند طی اسفند عملکرد خوبی به جای نگذاشتند اما در فروردین 1400 به مدار صعود بازگشتند.
اینطور باید گفت که، شرکت هایی که p.e ttm پایین و رشد درآمد ماهانه در مقایسه با گذشته دارند، طبعا بهترین های گروه هستند.
#ولید_هلالات #مجتبی_رضایتی
@validhelalat
image_2021-05-25_11-33-54.png
69 KB
#دارو
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
#دارو
در جدول بالا 8نماد دارویی را مشاهده می کنید که عمدتا بهترین P.e fw های صنعت خود را دارند.
در خصوص بحث تخصیص دلار 4200 تومانی و احتمال آزادسازی آن مباحث مختلفی وجود دارد اما به چند نکته باید توجه کرد:
نخست اینکه طبق گزارش #دلر #دارو #کاسپین #درازک ارز خود را تقریبا به طور کامل 4200 تومان دریافت می کنند. به عبارتی بخش اعظم سبد این شرکت ها هنوز آزاد نشده است.
دوم اینکه در نمادی همچون #دتماد #دسبحان و همچنین #دفارا که در جدول بالا نیامده، سهم ريالی مواد اولیه 50 الی 100 درصد است! ممکن است مواد اولیه مصرفی که در داخل خرید می شود، ماده موثره ای باشد که تامین کننده آن مشمول دلار 4200 تومانی باشد. به طور مثال #دفارا طبق صورت مالی برای مواد اولیه مصرف ارزی ندارد اما به این معنا نیست که تمام محصولات آن ازادسازی شده باشد.
نتیجه: شرکت هایی که مصارف ارزی نزدیک به دلار 4200 تومانی دارند و سهم مصرف وارداتی از کل مصرف بالا باشد، به مرور زمان با آزادسازی نرخ، قطعا با رشد مبلغ فروش همراه هستند اما در خصوص سایرین نمی توان گفت که از آزادسازی نرخ بی بهره هستند.
@validhelalat
در جدول بالا 8نماد دارویی را مشاهده می کنید که عمدتا بهترین P.e fw های صنعت خود را دارند.
در خصوص بحث تخصیص دلار 4200 تومانی و احتمال آزادسازی آن مباحث مختلفی وجود دارد اما به چند نکته باید توجه کرد:
نخست اینکه طبق گزارش #دلر #دارو #کاسپین #درازک ارز خود را تقریبا به طور کامل 4200 تومان دریافت می کنند. به عبارتی بخش اعظم سبد این شرکت ها هنوز آزاد نشده است.
دوم اینکه در نمادی همچون #دتماد #دسبحان و همچنین #دفارا که در جدول بالا نیامده، سهم ريالی مواد اولیه 50 الی 100 درصد است! ممکن است مواد اولیه مصرفی که در داخل خرید می شود، ماده موثره ای باشد که تامین کننده آن مشمول دلار 4200 تومانی باشد. به طور مثال #دفارا طبق صورت مالی برای مواد اولیه مصرف ارزی ندارد اما به این معنا نیست که تمام محصولات آن ازادسازی شده باشد.
نتیجه: شرکت هایی که مصارف ارزی نزدیک به دلار 4200 تومانی دارند و سهم مصرف وارداتی از کل مصرف بالا باشد، به مرور زمان با آزادسازی نرخ، قطعا با رشد مبلغ فروش همراه هستند اما در خصوص سایرین نمی توان گفت که از آزادسازی نرخ بی بهره هستند.
@validhelalat
#صنایع #دارو #بهار_1400
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
#با_گزارشات #شهریور شماره یک
هدف از ارسال این پست، معرفی نمادهایی است که نشانه هایی از احتمال گزارش دهی خوب یا بسیار خوب دارند لذا به بیان جزئیات پرداخته نمیشود.
#کاسپین دارویی ها گزارش ماهانه شهریور خود را ارسال کرد. این شرکت در بهار 113.5میلیارد تومان درآمد و در تابستان 294.3میلیارد تومان درآمد داشته است. درامد شهریور 163.3میلیارد تومان گزارش شده که رشد بسیار با اهمیتی است. کاسپین به دلیل عدم دریافت افزایش نرخ، سود اندکی در بهار ساخت و به نظر می رسد که طی تابستان رشد بسیار مهمی را تجربه کند.
#دابور در بهار 215میلیارد تومان درآمد داشت. در تابستان نیز 264میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. حجم فروش مقداری نیز روند صعودی دارد و به نظر می رسد که وضعیت تابستان بهتر بهار خواهد بود.
@validhelalat
هدف از ارسال این پست، معرفی نمادهایی است که نشانه هایی از احتمال گزارش دهی خوب یا بسیار خوب دارند لذا به بیان جزئیات پرداخته نمیشود.
#کاسپین دارویی ها گزارش ماهانه شهریور خود را ارسال کرد. این شرکت در بهار 113.5میلیارد تومان درآمد و در تابستان 294.3میلیارد تومان درآمد داشته است. درامد شهریور 163.3میلیارد تومان گزارش شده که رشد بسیار با اهمیتی است. کاسپین به دلیل عدم دریافت افزایش نرخ، سود اندکی در بهار ساخت و به نظر می رسد که طی تابستان رشد بسیار مهمی را تجربه کند.
#دابور در بهار 215میلیارد تومان درآمد داشت. در تابستان نیز 264میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. حجم فروش مقداری نیز روند صعودی دارد و به نظر می رسد که وضعیت تابستان بهتر بهار خواهد بود.
@validhelalat