#چدن

روز سه شنبه هفته جاری برای اولین بار شرکت تولیدی چدن سازان در فرابورس عرضه خواهد شد.

این شرکت با سرمایه اسمی 800میلیارد ريال شاهد عرضه 56میلیون برگ سهم خود خواهد بود. شرکت مورد اشاره در سال های زیر عملکردی به شرح زیر داشته است:

1392: فروش 825 میلیارد ريال - سود عملیاتی 34 میلیارد ريال - سود خالص 34میلیارد ريال

1393: فروش 799میلیارد ريال - سود عملیاتی 65میلیارد ريال - سود خالص 60میلیارد ريال

1394: فروش 915میلیارد ريال - سود عملیاتی 93میلیارد ريال - سود خالص 87میلیارد ريال

1395: فروش 614میلیارد ريال - سود عملیاتی 163میلیارد ريال - سود خالص 173میلیارد ريال

1396: فروش 784 میلیارد ريال ( تحقق سه ماهه 18درصد) - سود عملیاتی 197میلیارد ريال ( تحقق سه ماهه 18درصد و 5 برابر مدت مشابه) - سود خالص 201میلیارد ريال ( تحقق 15درصد سه ماهه )

خوب اما سوال اینجاست تحول عظیم سال 95 نسبت به سال های قبلی چیست؟

این شرکت قادر است 18هزار تن غلتک تولید کند. در سال 95 به لحاظ تناژ و نرخ فروش شرکت نسبت به سال 94 کاهش یافته اما حاشیه سود به شدت رشد کرده است که البته تغییر در ترکیب تولید و فروش صورت گرفته است. در واقع سیستم این شرکت خرید ضايعات فلزي و تولید غلطک است.

نکته خاص این شرکت این است که هرچند 60 تا 80 میلیارد تومان فروش دارد اما زیر مجموعه های این شرکت که مشمول تلفیق هستند به شدت فعالیت دارند.

زیر مجموعه ها کدامند؟

غلتک سازان سپاهان، صنعت کوشان آريا، سنگين کاران جي و سنگين صنعت کوهپايه تحت مالکیت 100درصد این شرکت هستند.

این شرکت ها چه عملکردی در سال 95 داشته اند؟

120میلیارد تومان فروش - 5 میلیارد تومان سود خالص به دست آورده اند اما تقریبا تمام عملیات در غلتک سازان انجام می شود.

غلتک سازان با سرمایه اسمی 37.5میلیارد تومانی 47میلیارد تومان حقوق صاحبان سهام دارد و به بانک بدهکار نیست. 77هزار تن انواع شمش در سال 95 فروخته و تنها 4درصد حاشیه سود داشته است! آیا در سال 96 این شرکت زیر مجموعه چدن سازان توانسته با خرید مناسب قراضه، حاشیه سود خوبی در تولید محصول کسب کند؟

شاید این اساسی ترین آیتمی باشد که بتواند منجر به تحرک با اهمیت سود این شرکت گردد چون نسبت سود خالص به فروش این زیر مجموعه اندک است و با تحولات نرخ فروش می تواند رشد محسوسی را تجربه کند.

چدن جمعا 8 الی 10 میلیارد تومان نقدینگی از بازار می طلبد لذا بر وضعیت بازار اثر منفی ندارد اما از طرف دیگر سهمی با نوع خاصی فعالیت به بازار بورس اضافه می شود.

@validhelalat 😎

#چدن

اعضا محترم باشگاه مشتریان کارگزاری اقتصاد بیدار جهت سفارش خرید عرضه اولیه روز جاری در نماد چدن با شماره زیر تماس بگیرند:

021-42029501 ☎️

#چدن

شرکت چدن سازان تولید کننده غلطک برای فولاد ها به همراه زیر مجموعه ی خود توان رشد با اهمیت سود را نسبت به سال قبلی دارند.

@validhelalat

#چدن

پس از چکاپا و ریشمک، چدن هم اعلام کرد که محصولات این شرکت مشمول سامانه نیما نیست و به عبارتی نرخ محصولات این شرکت با ارز آزاد است.

@validhelalat

#چدن

روند بهبود درآمدها و سود خالص، مسیر همواری جهت کسب سود 575 ريالی در سال جاری برای هر سهم چدن ایجاد می کند.

@validhelalat

#با_گزارشات 29 مهر ماه - نوشتار اول

نگاهی خواهیم داشت به گزارش نمادهای #وبملت #چدن #کپارس #بهپاک #ولبهمن ...


بانک ملت در سه ماه نخست 75 ريال و در مجموع 6 ماه 81 ريال سود ساخته است. درآمد مشاع 11درصد رشد و سهم سپرده گذاران 5 درصد کاهش نشان می دهد همچنین هزینه مالی 13 درصد کاهش داشته بنابراین هزینه پول برای بانک ملت کاهش نشان می دهد. نسبت NIM در 6 ماهه 0.4% بوده و با احتساب هزینه مالی نیز مثبت است اما در دوره 3 ماهه و شش ماه اول سال 96 منفی است که اتفاق مثبتی محسوب می گردد. این بانک اگر قرار باشد سود یا زیان تسعیر ارز بابت دارایی ها شناسایی کند، در گزارش حسابرسی 6 ماهه خواهد بود که برای حسابرسی 1 ماه زمان قانونی وجود دارد بنابراین سود تسعیر ارز به دلیل تراز ارزی مثبت در گزارش 6 ماهه حسابرسی مشخص خواهد شد.

تولیدی چدن سازان در 3 ماه نخست 78 میلیارد ريال سود ناخالص داشت اما در مجموع 6 ماه 423 میلیارد ريال فروش و 226 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی به دست آورد. حاشیه سود در حالی به 53درصد رسیده که در دوره مشابه 38درصد بوده است. همچنین 163 میلیارد ريال سایر درامدها نیز شناسایی گردیده که بابت سود تسعیر ارز است. در مجموع چدن توانست 391 ريال eps در 6 ماه به دست آورد که از کل سود سال 96 بالاتر است. این شرکت از غلطک سازان هم dps می گیرد که در گزارش 12 ماهه شناسایی خواهد شد.

لیزینگ بهمن تغییراتی در گزارش 6 ماهه نسبت به ماهانه ایجاد کرد. درآمد 6 ماهه که 626 میلیارد ريال بود 604 میلیارد ريال گزارش شد. در هر حال 198 میلیارد ريال سود عملیاتی طی 6 ماه ساخت که 1 درصد با مدت مشابه سال گذشته تفاوت دارد. لیزینگ بهمن 184 ريال eps طی 6 ماهه ساخته و گزارش ماهانه های بعدی نشان می دهد که تا چه حد پتانسیل سودسازی خواهد داشت.

کاشی پارس توانست بدهی بانکی خود را در شش ماه اول سال از 108 میلیارد ريال به 50 میلیارد ريال کاهش دهد. مبلغ فروش 393 میلیارد ريال بوده که 29 درصد رشد در مقایسه با مدت مشابه سال قبل دارد همچنین سود عملیاتی رشد 25 درصد نشان می دهد. در مجموع سود هر سهم 535 ريال طی 6 ماه محقق گردید. در دوره مشابه سال گذشته نیز 402 ريال سود به دست آمد اما شرکت در 6 ماه دوم سال 96 زیان کرد و کل سود سال 96 به 321 ريال رسید. کپارس فعلا به لحاظ مقداری نسبت به دوره مشابه جلوتر است و اگر همین شرایط را ادامه دهد در نیمه دوم سال هم سود ده خواهد بود. نکته اینجاست که 4 میلیون دلار موجودی ارزی در پیوست ها با دلار مرجع ثبت گردیده است. اگر بواقع این موجودی قابل دستیابی باشد در گزارش حسابرسی باید به نرخ ارز در دسترس تسعیر گردد. این رقم با اهمیت است.

بهپاک در دید تلفیقی طی 9 ماه منتهی به شهریور توانسته 6246 میلیارد ريال درآمد داشته باشد و 621 میلیارد ريال سود ناخالص کسب کند که 75درصد از مدت مشابه بالاتر است. در سایر هزینه ها 103 میلیارد ريال زيان ناشي از تسعير نرخ ارز شناسایی کرده و در متفرقه 108 میلیارد ريال سود از محل اخذ جريمه تاخيراز مشتريان ثبت گردیده است. شرکت بدهی ارزی دارد اما با چون کالای اساسی وارد می کند با نرخ مرجع تسعیر می گردد. این بدهی ۴۲,۲۳۴,۹۶۵ یورو است. نهایتا بهپاک 595 ريال eps تلفیقی و اصلی شناسایی کرده که 90 درصد بالاتر از 9 ماه سال قبلی است.

@validhelalat 🙏

#چدن

حال و احوال چدن و زیر مجموعه 100 درصدی این شرکت یعنی غلطک سازان خوب است. نیمه دوم سال، شرایط بهتری به لحاظ سودآوری خواهیم داشت.

@validhelalat

#با_گزارشات 29 دی - مطلب اول

#چدن #دامین #شکربن #سغرب #زشگزا


شرکت #چدن_سازان طی پاییز بدهی بانکی خود را از 158 میلیارد ريال به 111 میلیارد ريال کاهش کاهش داد. طی 6 ماه نخست 391 ريال سود به دست آورد و در مجموع 9 ماه به 518 ريال eps رسید که در واقع نشان می دهد 127 ريال سود در پاییز شناسایی شده است. البته باید توجه داشت که در 6 ماه نخست 164 میلیارد ريال سود تسعیر ارز شناسایی شده بود این رقم در مجموع 9 ماه به 137 میلیارد ريال کاهش یافته بنابراین در واقع طی 6 ماه نخست بدون تسعیر ارز 185 ريال سود به دست آمده بود و حالا به لحاظ عملیاتی سود پاییز نسبت به فصول قبلی بالاتر است. همچنین در پایان سال غلطک سازان تقسیم سود خوبی انجام می دهد که سود خالص را بالا خواهد برد.

#داروسازی_امین در شش ماه نخست 193 ريال سود به دست آورد اما مجموع سود 9 ماهه به 411 ريال رسیده است. کل سود عملیاتی در 6 ماه اول 294 میلیارد ريال بود اما مجموع سود عملیاتی این 9 ماه 573 میلیارد ريال است. تسهیلات بانکی بلند مدت اندکی افزایش یافته و پیش پرداخت ها نیز به همین شکل رشد کرده اند اما فعلا این افزایش ها رقم با اهمیتی نیست و جای نگرانی ندارد.

#کربن_ایران با کاهش بدهی بانکی طی پاییز همراه بوده است. در شش ماه 655 ريال سود به دست آورد و در 9 ماهه این رقم به 1374 ريال رسیده است. سود عملیاتی که طی 6 ماه نخست 206 میلیارد ريال بود به 438 میلیارد ريال رسیده است. رشد نرخ های فروش طی ماه های پاییز برای محصول دوده اتفاق افتاد و باعث شد تا سود عملیاتی این شرکت به شدت رشد کند.

#سیمان_غرب که در 6 ماه نخست سال خوب عمل کرده بود این روند را در پاییز هم ادامه داد. سغرب در مجموع 6 ماه 619 ريال سود کسب کرد و در 9 ماهه 873 ريال eps شناسایی کرد. اعداد سود محقق شده هم در 6 ماهه و هم در 9 ماهه نسبت به مدت مشابه سال قبلی رشد با اهمیت نشان می دهد. کل سود سال 96 این شرکت 437 ريال بوده است.

#شیر_شهرکرد در کل 6 ماه نخست 36 میلیارد ريال سود عملیاتی داشت اما این سود عملیاتی در 9 ماهه به رقم 61 میلیارد ريال رسیده است. همچنین در بخش سایر درآمدها سود حاصل از فروش دارايي هاي ثابت به میزان 24 میلیارد شناسایی شده است. نهایتا eps محقق شده در 9 ماهه 1093 ريال است که 223 درصد از 9 ماهه سال 1396 بالاتر است. کل سود سال قبلی 406 ريال بود.

@validhelalat 👏👏👏

#چدن

چدن در 9 ماه 518 ريال سود ساخت. غلطک سازان هم که در مالکیت چدن است حدود 500 ريال به چدن سودرسانی می کند! با هر شیوه ای محاسبه کنیم سود چدن یک رشد پرشتاب را در پیش خواهد گرفت.

@validhelalat 😄

#فسازان

شرکت غلطک سازان سپاهان زیر مجموعه نماد #چدن است. سهام این شرکت برای اولین بار در 28 مرداد 1398 عرضه خواهد شد.

سال مالی این شرکت منتهی به 29اسفند ماه است. عمده درآمد شرکت از محل تولید و فروش شمش بوده که با خرید آهن اسفنجي و قراضه آنرا انجام می دهد لذا خط تولید فسازان تبدیل اسفنجی به شمش است که جای توسعه دارد.

فسازان سرمایه اسمی 375 میلیارد ريال، دارایی جاری 1307 میلیارد ريال و بدهی جاری 966 میلیارد ريال در پایان بهار دارد. عمده دارایی جاری را مواد اولیه و کالای ساخته شده تشکیل می دهد ضمنا بدهی بانکی شرکت روند نزولی داشته و تنها 147 میلیارد ريال ازان باقی مانده است.

ورود وجه نقد عملیاتی در بهار 210 میلیارد ريال و سود ناخالص عملیاتی 251میلیارد ريال است. بر این اساس شرکت توانسته ضمن خرید 58میلیارد ريال دارایی ثابت 74میلیارد ريال از اصل بدهی بانکی را تسویه نقدی کند.

*تصویر ترازنامه بدون ابهام با اهمیت و ریسک ناشی از عدم ایفای به موقع تعهدات است همچنین صورت جریان نشا نی می دهد شرکت در سال مالی جاری می تواند بدهی بانکی را به صفر برساند.

در سه ماه نخست فسازان 1343 میلیارد ريال درآمد خلق کرده این رقم ناشی از فروش 31هزار تن شمش است که 11درصد رشد مقداری و 32درصد رشد نرخ فروش را به نمایش می گذارد.

در سه ماه نخست حاشیه سود 18.7درصد بوده است اما نرخ شمش 9درصد کاهش و سایر محصولات شرکت 3درصد رشد داشته اند، این در حالی است که نرخ اسفنجی در بازار به عنوان ماده اولیه کاهش نیافته، در حالی اسفنجی 18 میلیون ريالی تقاضا دارد که عرضه ای صورت نگرفته و 4 کارخانه میانه، غدیر یزد، فولاد سیرجان ایرانیان و کاوه جنوب کیش نرخ های پیشنهادی خود را به 20میلیون ريال نیز افزایش داده اند.

ازین جهت هرچند طی 3 ماه اول 177.6 میلیارد ريال معادل 474 ريال سود ساخته اما با فرض تداوم شمش 36میلیون ريال و اسفنجی 18 میلیون ريال، حاشیه سود تا حدی طی فصل های بعدی کاهش یافته و سود بهار در تابستان تکرار نمی شود.

هفته اول شهریور، گزارش عملکرد مرداد ماه منتشر می شود، تا ببینیم در مرداد با چه نرخی فروخته است.

اگر مرداد شبیه به تیرماه باشد، 850 ريال در 6 ماه محقق شده و عدد سود کل سال حدود 1600 ريال خواهد بود. در صورت اصلاح قیمت اسفنجی به 16 میلیون ريال، با شمش 36 میلیون ريالی 1800 ريال سود ساخته می شود. توجه کنیم که:

1) حجم فروش کویل و پاتیل بهبود یافته و علی رغم سهم اندک در کل فروش، سودناخالص مناسبی ایجاد می کنند.

2) طرح توسعه جهت افزایش تولیدات در جریان است. این مسائل مقدار تولید سال 1399 را نیز بالا خواهد بود.

3) قیمت عرضه سهم 8400 ريال و هر کد 200 برگ سهم می تواند خریداری کند.

4) مارکت شرکت جهت عرضه اولیه در مقایسه با شرکت هایی که خط تولید آن ها استفاده از اسفنجی و تولید شمش می باشد، منصفانه و منطقی است.

@validhelalat 👌