#روانکار
درآمد شرکت های #شنفت #شسپا #شبهرن #شرانل در تابستان 1398 نسبت به تابستان سال قبل به ترتیب 48درصد، 93درصد، 121درصد و 54درصد رشد کرده است.
حاشیه سود، در تابستان سال قبل به ترتیب 41درصد، 49درصد، 35درصد و 22درصد بوده حال آنکه در بهار سال 98 این اعداد 24درصد، 33درصد، 29درصد و نهایتا 20درصد بوده اند.
مشاهده می شود که حاشیه سود شرانل تقریبا ثابت بوده اما درآمد آن رشد کرده است.
برای سایر شرکت ها درآمد رشد با اهمیتی داشته (خصوصا شسپا و شبهرن) اما حاشیه سود کاهش یافته است.
انتظار تحلیلی این است که با آمدن گزارش 6 ماهه، تقریبا eps ttm این شرکت ها بی تغییر بماند.
به عبارتی این شرکت ها در تابستان سال 98 در سطح تابستان 97 یا اندکی کمتر سود ساخته اند.
با این حال توجه کنیم که قیمت لوبکات طی هفته های اخیر به قیمت های گذشته کاهش یافته اما نرخ فروش عموما در فضای بهتری قرار گرفته است.
@validhelalat
درآمد شرکت های #شنفت #شسپا #شبهرن #شرانل در تابستان 1398 نسبت به تابستان سال قبل به ترتیب 48درصد، 93درصد، 121درصد و 54درصد رشد کرده است.
حاشیه سود، در تابستان سال قبل به ترتیب 41درصد، 49درصد، 35درصد و 22درصد بوده حال آنکه در بهار سال 98 این اعداد 24درصد، 33درصد، 29درصد و نهایتا 20درصد بوده اند.
مشاهده می شود که حاشیه سود شرانل تقریبا ثابت بوده اما درآمد آن رشد کرده است.
برای سایر شرکت ها درآمد رشد با اهمیتی داشته (خصوصا شسپا و شبهرن) اما حاشیه سود کاهش یافته است.
انتظار تحلیلی این است که با آمدن گزارش 6 ماهه، تقریبا eps ttm این شرکت ها بی تغییر بماند.
به عبارتی این شرکت ها در تابستان سال 98 در سطح تابستان 97 یا اندکی کمتر سود ساخته اند.
با این حال توجه کنیم که قیمت لوبکات طی هفته های اخیر به قیمت های گذشته کاهش یافته اما نرخ فروش عموما در فضای بهتری قرار گرفته است.
@validhelalat
#با_گزارشات
#شبهرن در بهار 7570میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) 29درصد داشته است. در تابستان 10815 میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 36درصد محقق شده است. میانگین حاشیه سود فصل های قبلی نیز عمدتا همین حدود 35-36 درصد بوده ضمن آنکه حالا، قیمت لوبکات هم کاهش یافته است. این شرکت در تابستان لوبکات را 41میلیون ريال مصرف کرده در حالی که همکنون لوبکات 38میلیون ريال و کمتر است لذا تصور می کنم حاشیه سود در فصل های بعدی همچون تابستان باشد. به لحاظ مقدار فروش و نرخ فروش تقریبا خطی جلو می رود و حجم فروش نیمه دوم تفاوتی با نیمه نخست ندارد. به هر حال در بهار 565ريال و در تابستان 977 ريال سود ساخته که به نظر سود قابل تکرار همچون تابستان باشد.
#فولاد هم گزارش 6 ماهه داد که طی آن 627ريال سود گزارش کرده است. در بهار 96هزار میلیارد ريال درآمد و در تابستان 105هزار میلیارد ريال درآمد داشته، حاشیه سود نیز رقمی حدود 50-52درصد در نوسان بوده و بسیار خطی پیش می رود. میزان هزینه مالی و هزینه های متفرقه در تابستان نزولی بوده و مالیات تابستان نسبت به بهار هم کاهش یافته است. این مسائل باعث شده تا سود بهار 290 ريال و سود تابستان 337 ريال باشد، با توجه به میانگین نرخ های فروش، تقریبا همین سود نیمه اول در نیمه دوم تکرار می شود. مساله دیگر سود سرمایه گذاری است که در زمستان شناسایی می شود و رقمی در سطح 150 ريال بر حسب میزان تقسیم سود شرکت ها خواهد بود به بیانی سود کل سال حدود 1350ريال می تواند باشد.
@validhelalat
#شبهرن در بهار 7570میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) 29درصد داشته است. در تابستان 10815 میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 36درصد محقق شده است. میانگین حاشیه سود فصل های قبلی نیز عمدتا همین حدود 35-36 درصد بوده ضمن آنکه حالا، قیمت لوبکات هم کاهش یافته است. این شرکت در تابستان لوبکات را 41میلیون ريال مصرف کرده در حالی که همکنون لوبکات 38میلیون ريال و کمتر است لذا تصور می کنم حاشیه سود در فصل های بعدی همچون تابستان باشد. به لحاظ مقدار فروش و نرخ فروش تقریبا خطی جلو می رود و حجم فروش نیمه دوم تفاوتی با نیمه نخست ندارد. به هر حال در بهار 565ريال و در تابستان 977 ريال سود ساخته که به نظر سود قابل تکرار همچون تابستان باشد.
#فولاد هم گزارش 6 ماهه داد که طی آن 627ريال سود گزارش کرده است. در بهار 96هزار میلیارد ريال درآمد و در تابستان 105هزار میلیارد ريال درآمد داشته، حاشیه سود نیز رقمی حدود 50-52درصد در نوسان بوده و بسیار خطی پیش می رود. میزان هزینه مالی و هزینه های متفرقه در تابستان نزولی بوده و مالیات تابستان نسبت به بهار هم کاهش یافته است. این مسائل باعث شده تا سود بهار 290 ريال و سود تابستان 337 ريال باشد، با توجه به میانگین نرخ های فروش، تقریبا همین سود نیمه اول در نیمه دوم تکرار می شود. مساله دیگر سود سرمایه گذاری است که در زمستان شناسایی می شود و رقمی در سطح 150 ريال بر حسب میزان تقسیم سود شرکت ها خواهد بود به بیانی سود کل سال حدود 1350ريال می تواند باشد.
@validhelalat
#روانکار
در مهر ماه متوسط نرخ فروش #شبهرن در مقایسه با 6 ماه قبل با رشد 10درصد مواجه شده در حالی که نرخ فروش #شرانل با کاهش 10درصد همراه بوده است. البته محصولات همگن نیست لذا نمی توان رای قطعی داد که تغییر نرخ فروش نسبت به میانگین لزوما به معنی رشد یا افت است بلکه باید ماه های بعدی را هم دید.
به لحاظ مقدار فروش، #شنفت و #شرانل بالاتر از میانگین ماه های قبلی فروخته اند، شبهرن در حد ماه های قبلی بوده اما #شسپا با کاهش مقدار فروش مواجه شده است.
اگر درآمد را اساس سودآوری بدانیم (چون حاشیه سود تقریبا ثابت است) باید گفت شبهرن و شنفت وضعیت خوبی در مهر داشته اند.
@validhelalat
در مهر ماه متوسط نرخ فروش #شبهرن در مقایسه با 6 ماه قبل با رشد 10درصد مواجه شده در حالی که نرخ فروش #شرانل با کاهش 10درصد همراه بوده است. البته محصولات همگن نیست لذا نمی توان رای قطعی داد که تغییر نرخ فروش نسبت به میانگین لزوما به معنی رشد یا افت است بلکه باید ماه های بعدی را هم دید.
به لحاظ مقدار فروش، #شنفت و #شرانل بالاتر از میانگین ماه های قبلی فروخته اند، شبهرن در حد ماه های قبلی بوده اما #شسپا با کاهش مقدار فروش مواجه شده است.
اگر درآمد را اساس سودآوری بدانیم (چون حاشیه سود تقریبا ثابت است) باید گفت شبهرن و شنفت وضعیت خوبی در مهر داشته اند.
@validhelalat
#شبهرن
کاهش با اهمیت در نرخ مواد اولیه، رشد مقداری فروش در نیمه دوم، نسبت ناچیز هزینه انرژی به سود و تقسیم سود حداکثری، نکات جذاب نفت بهران است.
هرچند در 6 ماه نخست 1542ريال سود ساخته اما برای کل سال به 4400 ريال eps می رسد که به معنای رشد سودآوری است.
@validhelalat
کاهش با اهمیت در نرخ مواد اولیه، رشد مقداری فروش در نیمه دوم، نسبت ناچیز هزینه انرژی به سود و تقسیم سود حداکثری، نکات جذاب نفت بهران است.
هرچند در 6 ماه نخست 1542ريال سود ساخته اما برای کل سال به 4400 ريال eps می رسد که به معنای رشد سودآوری است.
@validhelalat
#روانکار
نرخ فروش روانکار طی آبان ماه در مقایسه با 6 ماه نخست برای #شبهرن رشد 8درصد داشته اما برای #شنفت #شرانل #شسپا به ترتیب 20درصد، 17درصد و 13درصد کاهش داشته است.
نکته بسیار مهم اینکه، نرخ لوبکات مصرفی برای تمامی این شرکت ها 29درصد تا 35درصد کاهش داشته است. آیزوریسایکل نیز حدود 18 تا 20 درصد افت قیمت را به عنوان ماده اولیه تجربه کرده است.
از طرف دیگر، عموم شرکت های تولید کننده روانکار در نیمه دوم، فروش مقداری بالاتر و طبعا حاشیه سود بهتری دارند لذا با افت قیمت لوبکات به میزان 29درصد تا 35درصد، قاعدتا حاشیه سود گروه بهبود یافته اما فعلا وضعیت #شبهرن به دلیل رشد نرخ فروش به صورت نسبی بهتر از دیگران است.
@validhelalat
نرخ فروش روانکار طی آبان ماه در مقایسه با 6 ماه نخست برای #شبهرن رشد 8درصد داشته اما برای #شنفت #شرانل #شسپا به ترتیب 20درصد، 17درصد و 13درصد کاهش داشته است.
نکته بسیار مهم اینکه، نرخ لوبکات مصرفی برای تمامی این شرکت ها 29درصد تا 35درصد کاهش داشته است. آیزوریسایکل نیز حدود 18 تا 20 درصد افت قیمت را به عنوان ماده اولیه تجربه کرده است.
از طرف دیگر، عموم شرکت های تولید کننده روانکار در نیمه دوم، فروش مقداری بالاتر و طبعا حاشیه سود بهتری دارند لذا با افت قیمت لوبکات به میزان 29درصد تا 35درصد، قاعدتا حاشیه سود گروه بهبود یافته اما فعلا وضعیت #شبهرن به دلیل رشد نرخ فروش به صورت نسبی بهتر از دیگران است.
@validhelalat
#روانکار
عملکرد شرکت های روانکار فراتر از انتظار بود. #شبهرن در آذرماه 7درصد افزایش در مقدار فروش نسبت به متوسط ماه های قبلی داشت و این در حالی است که محصول روانکار خود را با رشد 8درصد نرخ عرضه کرد. جمع این موارد درآمد آذر را نسبت به میانگین 16درصد بالا برد.
پس ازان #شرانل با جهش مقدار فروش همراه شد اما متوسط نرخ فروش 4درصد کمتر از ماه های قبلی بود که البته مجموع درآمد 26درصد بالاتر از 8 ماه قبل ازان است!
#شسپا 2درصد بالاتر از نرخ ماه های قبلی بود و 10درصد رشد مقداری در فروش داشت.
متوسط نرخ #شنفت در سطح ماه های قبلی بود اما مقدار فروش رشد 8درصدی داشت بر این اساس روانکارها بین 8درصد تا 26درصد #رشد درآمد آذر نسبت به 8 ماه قبل ازان را ثبت کردند!
@validhelalat
عملکرد شرکت های روانکار فراتر از انتظار بود. #شبهرن در آذرماه 7درصد افزایش در مقدار فروش نسبت به متوسط ماه های قبلی داشت و این در حالی است که محصول روانکار خود را با رشد 8درصد نرخ عرضه کرد. جمع این موارد درآمد آذر را نسبت به میانگین 16درصد بالا برد.
پس ازان #شرانل با جهش مقدار فروش همراه شد اما متوسط نرخ فروش 4درصد کمتر از ماه های قبلی بود که البته مجموع درآمد 26درصد بالاتر از 8 ماه قبل ازان است!
#شسپا 2درصد بالاتر از نرخ ماه های قبلی بود و 10درصد رشد مقداری در فروش داشت.
متوسط نرخ #شنفت در سطح ماه های قبلی بود اما مقدار فروش رشد 8درصدی داشت بر این اساس روانکارها بین 8درصد تا 26درصد #رشد درآمد آذر نسبت به 8 ماه قبل ازان را ثبت کردند!
@validhelalat
#شبهرن #روانکار (عدد سمت راست دلار برای نفت، سمت چپ میلیون ريال)
یکی از بحث های اصلی این است که آیا کاهش قیمت نفت اثری منفی بر روانکارها به جای می گذارد؟
گراف فوق نشان میدهد متوسط نرخ فروش محصول روانکار طی سال 93 و 94 تفاوت با اهمیتی نداشته به عبارتی کاهش قیمت نفت از 94دلار در سال 93 به 51دلار در سال 94 تغییر خاصی در نرخ فروش ایجاد نکرده و این در حالی است که نرخ دلار هم ثابت بوده است.
همکنون نرخ لوبکات مصرفی از 40میلیون ريال به 25میلیون ريال کاهش یافته و شاید در اکسل ها بتوان گفت سود بالاتری برای شبهرن ایجاد می شود اما وقایع تاریخی نشان داده کاهش و افزایش قیمت نفت در پروسه های 1 ساله تاثیر خاصی بر سود ندارد بلکه، نرخ ارز و نوسان صعودی آن منجر به رشد حاشیه سود شده است!
@validhelalat 🙄
یکی از بحث های اصلی این است که آیا کاهش قیمت نفت اثری منفی بر روانکارها به جای می گذارد؟
گراف فوق نشان میدهد متوسط نرخ فروش محصول روانکار طی سال 93 و 94 تفاوت با اهمیتی نداشته به عبارتی کاهش قیمت نفت از 94دلار در سال 93 به 51دلار در سال 94 تغییر خاصی در نرخ فروش ایجاد نکرده و این در حالی است که نرخ دلار هم ثابت بوده است.
همکنون نرخ لوبکات مصرفی از 40میلیون ريال به 25میلیون ريال کاهش یافته و شاید در اکسل ها بتوان گفت سود بالاتری برای شبهرن ایجاد می شود اما وقایع تاریخی نشان داده کاهش و افزایش قیمت نفت در پروسه های 1 ساله تاثیر خاصی بر سود ندارد بلکه، نرخ ارز و نوسان صعودی آن منجر به رشد حاشیه سود شده است!
@validhelalat 🙄
#روانکار
جدول فوق حاوی اطلاعات 4فصل اخیر به صورت واقعی است. درآمد پاییز نیز به صورت واقعی درج شده، حاشیه سود فصل تابستان در فصل پاییز منظور گردیده، و فاصله بین سود ناخالص عملیاتی با سود خالص به صورت نسبی و میانگین محاسبه شده است.
فرض این جدول این است که احتمالا در پاییز چه میزان سود برای هر سهم به دست آمده و اگر این وضعیت تکرار شود P.e Forward کدام نماد بهتر خواهد بود؟
*p.e forward = چهار فصلی بعدی
* p.e TTM = چهار فصل قبلی
دقت محاسبه P.e Forward در این جدول پایین است هدف این است نشان دهیم در مقام قیاس کدام نماد بهتر است و لزوما EPS Forward صحیح نیست.
این جدول برای این تهیه شده که نشان دهد احتمالا کدام یک از نمادها در یک گروه گزارش بهتری خواهند داد ازین زاویه یک راهنما و ممیزی برای انتخاب سهم جهت تحلیل است و به تنهایی ملاک تصمیم گیری نیست.
طبق این جدول احتمالا #شسپا و #شرانل p.e Forward بهتری در مقایسه با #شنفت و #شبهرن خواهند داشت و این P.e می تواند به حد مناسبی جهت سرمایه گذاری رسیده باشد.
@validhelalat
جدول فوق حاوی اطلاعات 4فصل اخیر به صورت واقعی است. درآمد پاییز نیز به صورت واقعی درج شده، حاشیه سود فصل تابستان در فصل پاییز منظور گردیده، و فاصله بین سود ناخالص عملیاتی با سود خالص به صورت نسبی و میانگین محاسبه شده است.
فرض این جدول این است که احتمالا در پاییز چه میزان سود برای هر سهم به دست آمده و اگر این وضعیت تکرار شود P.e Forward کدام نماد بهتر خواهد بود؟
*p.e forward = چهار فصلی بعدی
* p.e TTM = چهار فصل قبلی
دقت محاسبه P.e Forward در این جدول پایین است هدف این است نشان دهیم در مقام قیاس کدام نماد بهتر است و لزوما EPS Forward صحیح نیست.
این جدول برای این تهیه شده که نشان دهد احتمالا کدام یک از نمادها در یک گروه گزارش بهتری خواهند داد ازین زاویه یک راهنما و ممیزی برای انتخاب سهم جهت تحلیل است و به تنهایی ملاک تصمیم گیری نیست.
طبق این جدول احتمالا #شسپا و #شرانل p.e Forward بهتری در مقایسه با #شنفت و #شبهرن خواهند داشت و این P.e می تواند به حد مناسبی جهت سرمایه گذاری رسیده باشد.
@validhelalat
image_2021-01-30_11-12-42.png
132.2 KB
#روانکار
در دی ماه روانکارها بین 43تا59درصد محصولات خود را نسبت به 9ماه قبل ازان گران تر فروختند.
#شبهرن بیشترین افزایش را به سبب اختلاف قیمت روانکار صادراتی در دی ماه نسبت به 9ماه قبل ازان تجربه کرد.
به لحاظ مقداری #شسپا حجم فروش روانکار خود را در بخش صادراتی با افزایش 19درصد همراه کرد و #شبهرن هم پس ازان با رشد مقدار 10درصد در بخش روانکار مواجه شد.
#شنفت 5درصد بالاتر از ماه های قبلی بود و #شرانل تقریبا مشابه ماه های قبلی فروخت.
رشد درآمد این 4نماد طی دی ماه نسبت به متوسط 9ماه قبل ازان بین 50تا77درصد بوده است.
@validhelalat
در دی ماه روانکارها بین 43تا59درصد محصولات خود را نسبت به 9ماه قبل ازان گران تر فروختند.
#شبهرن بیشترین افزایش را به سبب اختلاف قیمت روانکار صادراتی در دی ماه نسبت به 9ماه قبل ازان تجربه کرد.
به لحاظ مقداری #شسپا حجم فروش روانکار خود را در بخش صادراتی با افزایش 19درصد همراه کرد و #شبهرن هم پس ازان با رشد مقدار 10درصد در بخش روانکار مواجه شد.
#شنفت 5درصد بالاتر از ماه های قبلی بود و #شرانل تقریبا مشابه ماه های قبلی فروخت.
رشد درآمد این 4نماد طی دی ماه نسبت به متوسط 9ماه قبل ازان بین 50تا77درصد بوده است.
@validhelalat
image_2021-04-03_15-37-27.png
205.6 KB
#با_گزارشات #اسفند
#نوری در میان پتروشیمی ها رشد 78درصدی درآمد را طی اسفند نسبت به 11ماه قبل ثبت کرده که عمدتا به دلیل رشد نرخ فروش است.
#شخارک با افزایش حجم فروش متانول در اسفند، رشد 136درصدی درآمد طی اسفند را به دست آورد.
#خساپا 65درصد تعداد خودرو تحلیلی را افزایش داد و به همین سبب 169درصد درآمد ماهانه را بالا برد. سایپا در اسفند 3.2همت درآمد داشته است.
#شغدیر با رشد 92درصدی مقدار فروش در اسفند، به رشد 189درصدی درآمد طی این ماه نسبت به 11 ماه قبل رسید.
#شبهرن رشد 35درصد مقدار و 39درصد نرخ فروش را تجربه کرد لذا درآمد اسفند 88درصد بالاتر از 11ماه قبل ازان بود.
@validhelalat
#نوری در میان پتروشیمی ها رشد 78درصدی درآمد را طی اسفند نسبت به 11ماه قبل ثبت کرده که عمدتا به دلیل رشد نرخ فروش است.
#شخارک با افزایش حجم فروش متانول در اسفند، رشد 136درصدی درآمد طی اسفند را به دست آورد.
#خساپا 65درصد تعداد خودرو تحلیلی را افزایش داد و به همین سبب 169درصد درآمد ماهانه را بالا برد. سایپا در اسفند 3.2همت درآمد داشته است.
#شغدیر با رشد 92درصدی مقدار فروش در اسفند، به رشد 189درصدی درآمد طی این ماه نسبت به 11 ماه قبل رسید.
#شبهرن رشد 35درصد مقدار و 39درصد نرخ فروش را تجربه کرد لذا درآمد اسفند 88درصد بالاتر از 11ماه قبل ازان بود.
@validhelalat