image_2023-05-27_11-10-13.png
97.5 KB
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #زمستان
*بررسی عملکرد فصل زمستان پتروشیمی ها.
توضیحات در پست بعدی ... لینک: 👇
https://t.me/validhelalat/12652
*بررسی عملکرد فصل زمستان پتروشیمی ها.
توضیحات در پست بعدی ... لینک: 👇
https://t.me/validhelalat/12652
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #زمستان
جهت مشاهده جدول ارقام، کلیک کنید
19نماد این صنعت شامل اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک در مطالب قبلی مورد بررسی قرار گرفته و یک تخمین سیستمی غیر دقیق از آن گزارش شده است.
حالا، با ارسال گزارش های فصل زمستان، باید گفت که درآمد محقق شده این نمادها بر اساس گزارش ماهانه، برابر با گزارش فصلی بوده و اختلاف چندانی وجود ندارد.
حاشیه سود شاروم، آریا، شخارک بهتر از انتظار و حاشیه سود بوعلی، شجم کمتر از انتظار گزارش شده است.
هزینه عمومی اداری در شپدیس، شاروم، زاگرس و خراسان از انتظار ما بالاتر بوده ضمن اینکه مجموع هزینه عمومی اداری زمستان برای این نمادها 30درصد بیشتر از انتظار ما بوده است.
در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شپدیس، آریا، شخارک رقم بالاتر از انتظار ثبت کردند.
همچنین در بخش درآمد و هزینه متفرقه، شپدیس، شفن بهتر از انتظار بودند ضمن اینکه کرماشا هزینه ای بالاتر از انتظار گزارش کرد.
در بخش مالیات، بوعلی و زاگرس مالیات قابل توجهی را برگشت دادند به عبارتی رقم مالیات در زمستان آن ها مثبت (سود) گزارش شد. شغدیر در این میان هزینه مالیات دوره های قبل را در زمستان شناسایی کرد به شکلی که هزینه مالیات زمستان معادل 70درصد سود این فصل بود و طبعا منجر به شناسایی سود بسیار کمتر از انتظار شد.
به لحاظ عملکرد ترکیبی، اوره سازها ضعیف تر از انتظار، متانولی ها بهتر از انتظار بودند. عملکرد آریا در نوع خود جالب و قابل بررسی و تحلیل بیشتر است. در سطح جهانی، قیمت ها و همینطور فاصله بین محصول و فرآورده در مسیر صعودی نیست و عمدتا بازارها از رکود، رنج می برند لذا باید تحلیل ها و مفروضات محافظه کارانه تر از قبل را مورد توجه قرار داد.
https://t.me/validhelalat/12651
جهت مشاهده جدول ارقام، کلیک کنید
19نماد این صنعت شامل اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک در مطالب قبلی مورد بررسی قرار گرفته و یک تخمین سیستمی غیر دقیق از آن گزارش شده است.
حالا، با ارسال گزارش های فصل زمستان، باید گفت که درآمد محقق شده این نمادها بر اساس گزارش ماهانه، برابر با گزارش فصلی بوده و اختلاف چندانی وجود ندارد.
حاشیه سود شاروم، آریا، شخارک بهتر از انتظار و حاشیه سود بوعلی، شجم کمتر از انتظار گزارش شده است.
هزینه عمومی اداری در شپدیس، شاروم، زاگرس و خراسان از انتظار ما بالاتر بوده ضمن اینکه مجموع هزینه عمومی اداری زمستان برای این نمادها 30درصد بیشتر از انتظار ما بوده است.
در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شپدیس، آریا، شخارک رقم بالاتر از انتظار ثبت کردند.
همچنین در بخش درآمد و هزینه متفرقه، شپدیس، شفن بهتر از انتظار بودند ضمن اینکه کرماشا هزینه ای بالاتر از انتظار گزارش کرد.
در بخش مالیات، بوعلی و زاگرس مالیات قابل توجهی را برگشت دادند به عبارتی رقم مالیات در زمستان آن ها مثبت (سود) گزارش شد. شغدیر در این میان هزینه مالیات دوره های قبل را در زمستان شناسایی کرد به شکلی که هزینه مالیات زمستان معادل 70درصد سود این فصل بود و طبعا منجر به شناسایی سود بسیار کمتر از انتظار شد.
به لحاظ عملکرد ترکیبی، اوره سازها ضعیف تر از انتظار، متانولی ها بهتر از انتظار بودند. عملکرد آریا در نوع خود جالب و قابل بررسی و تحلیل بیشتر است. در سطح جهانی، قیمت ها و همینطور فاصله بین محصول و فرآورده در مسیر صعودی نیست و عمدتا بازارها از رکود، رنج می برند لذا باید تحلیل ها و مفروضات محافظه کارانه تر از قبل را مورد توجه قرار داد.
https://t.me/validhelalat/12651
image_2023-05-27_11-41-07.png
68.2 KB
#سیمان #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 30 نماد سیمانی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 28نماد از این جدول را به صورت تخمین سود سیستمی غیر دقیق بررسی و گزارش کرده ایم.
حاشیه سود این صنعت بهتر از انتظار بود و در حالی که تصور میشد استفاده از مازوت و تا حدی کاهش مقداری فروش منجر به تضعیف حاشیه سود شده باشد اما رقابت ها در بورس کالا ورق را برگرداند به شکلی که حاشیه سودی بهتر از انتظار گزارش شد.
سخوز، ساروج، سرود، سهگمت، سفار، سغرب، سنیر، سآبیک در زمینه حاشیه سود بهتر از انتظار ما عمل کردند.
هزینه عمومی اداری، در محدوده مورد انتظار گزارش شد. سایر درآمدها تا 50درصد بهتر از انتظارها گزارش شد که تا حدی وضعیت نقدینگی مناسب گروه را علامت می دهد.
ساروم، سرود، سصوفی، سمتاز، سخزر، سبهان، سغرب، سآبیک برگشت مالیات داشتند که به سود زمستان آن ها کمک کرد. (بعبارتی عدد مالیات آن ها در زمستان مثبت بود)
به لحاظ عملکرد ترکیبی: سمازن، ساروم، ساروج، سشرق، سرود، سکرما، سهگمت، سشمال، سنیر، سقاین پتانسیل های جدیدی را از خود بروز دادند لذا کاندید تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
گزارش 30 نماد سیمانی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 28نماد از این جدول را به صورت تخمین سود سیستمی غیر دقیق بررسی و گزارش کرده ایم.
حاشیه سود این صنعت بهتر از انتظار بود و در حالی که تصور میشد استفاده از مازوت و تا حدی کاهش مقداری فروش منجر به تضعیف حاشیه سود شده باشد اما رقابت ها در بورس کالا ورق را برگرداند به شکلی که حاشیه سودی بهتر از انتظار گزارش شد.
سخوز، ساروج، سرود، سهگمت، سفار، سغرب، سنیر، سآبیک در زمینه حاشیه سود بهتر از انتظار ما عمل کردند.
هزینه عمومی اداری، در محدوده مورد انتظار گزارش شد. سایر درآمدها تا 50درصد بهتر از انتظارها گزارش شد که تا حدی وضعیت نقدینگی مناسب گروه را علامت می دهد.
ساروم، سرود، سصوفی، سمتاز، سخزر، سبهان، سغرب، سآبیک برگشت مالیات داشتند که به سود زمستان آن ها کمک کرد. (بعبارتی عدد مالیات آن ها در زمستان مثبت بود)
به لحاظ عملکرد ترکیبی: سمازن، ساروم، ساروج، سشرق، سرود، سکرما، سهگمت، سشمال، سنیر، سقاین پتانسیل های جدیدی را از خود بروز دادند لذا کاندید تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
image_2023-05-28_08-08-09.png
62.4 KB
#دارو #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 33 نماد دارویی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 26مورد از آنها را بررسی کرده بودیم. پخشی ها (هجرت، دتوزیع، پخش، قاسم) نسبت به انتظار ما حاشیه سود کمتری در زمستان داشتند.
دلر، کاسپین، دکپسول، دامین، داسوه حاشیه سود بهتری نسبت به انتظار ما محقق کردند. در مقابل حاشیه سود دکوثر، دشیمی، دجابر، دکیمی، ددانا و دسانکو در زمستان کمتر از انتظار بود که به سبب عدم دریافت افزایش نرخ به تناسب رشد هزینه در زمستان بوده است.
هزینه عمومی اداری دکیمی و پخشی ها، بیشتر از انتظار بود. هزینه مالی ها در سطح انتظار بود اما برای دکیمی، هزینه بالاتری ثبت شد. در سایر درآمدها، قاسم، دکیمی، دتوزیع، دفرا و دالبر عملکرد بهتر از انتظار داشتند. بسیاری از نمادهای گروه در زمستان برگشت مالیات داشتند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی: دلر، کاسپین، دکپسول، دفرا، دالبر، دقاضی، دامین بهتر از انتظار بودند.
با روند فعلی در میان پخشی ها، دتوزیع و در میان تولیدی ها، دلر، دتماد، دابور، کاسپین، دشیمی، دکپسول، دالبر، دقاضی و ددانا p.e پایین های گروه خواهند بود. تقسیم سود نیز به آن ها کمک خواهد کرد.
@validhelalat
گزارش 33 نماد دارویی در این محتوا قابل مشاهده است. پیشتر 26مورد از آنها را بررسی کرده بودیم. پخشی ها (هجرت، دتوزیع، پخش، قاسم) نسبت به انتظار ما حاشیه سود کمتری در زمستان داشتند.
دلر، کاسپین، دکپسول، دامین، داسوه حاشیه سود بهتری نسبت به انتظار ما محقق کردند. در مقابل حاشیه سود دکوثر، دشیمی، دجابر، دکیمی، ددانا و دسانکو در زمستان کمتر از انتظار بود که به سبب عدم دریافت افزایش نرخ به تناسب رشد هزینه در زمستان بوده است.
هزینه عمومی اداری دکیمی و پخشی ها، بیشتر از انتظار بود. هزینه مالی ها در سطح انتظار بود اما برای دکیمی، هزینه بالاتری ثبت شد. در سایر درآمدها، قاسم، دکیمی، دتوزیع، دفرا و دالبر عملکرد بهتر از انتظار داشتند. بسیاری از نمادهای گروه در زمستان برگشت مالیات داشتند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی: دلر، کاسپین، دکپسول، دفرا، دالبر، دقاضی، دامین بهتر از انتظار بودند.
با روند فعلی در میان پخشی ها، دتوزیع و در میان تولیدی ها، دلر، دتماد، دابور، کاسپین، دشیمی، دکپسول، دالبر، دقاضی و ددانا p.e پایین های گروه خواهند بود. تقسیم سود نیز به آن ها کمک خواهد کرد.
@validhelalat
image_2023-05-29_12-43-18.png
68.4 KB
#دامپروری #زراعی #گزارش_فصلی #زمستان
گزارش 13 نماد صنعت زراعی و دامپروری در این محتوا قابل مشاهده است.
حاشیه سود در زمستان نسبت به انتظارات ما عدد پایین تری بود این مساله نشان می دهد علی رغم آنکه دولت سیاست سرکوب ارزی (تثبیت دلار 28500 تومان) را در پیش گرفته اما بهای تمام شده برای شرکت های این گروه افزایش یافته و به همین سبب در هفته های اخیر افزایش نرخ شیر خام از 120میلیون ريال به 150میلیون ريال مصوب شد.
به لحاظ رشد درآمد سالانه، زگلدشت، زفکا، زکشت و جوین مطلوب بودند. به لحاظ رشد سودآوری، زفکا، زقیام، زشگزا و جوین عملکرد جذابی داشتند و اما سیمرغ و زملارد و تا حدی زگلدشت از انتظارها ضعیف تر ظاهر شدند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی وضعیت نمادهای این گروه بسیار شبیه به هم است. همکنون زملارد و زفکا به دلیل شایعات تجدید ارزیابی شاید مورد توجه بازار باشند اما به لحاظ عملکرد صورت مالی، جوین، زبینا، زشریف و زقیام نمادهایی بودند که پیشتر در خصوص آن ها کمتر تحلیلی صورت گرفته اما عملکرد درخور توجهی داشتند و نیازمند تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
گزارش 13 نماد صنعت زراعی و دامپروری در این محتوا قابل مشاهده است.
حاشیه سود در زمستان نسبت به انتظارات ما عدد پایین تری بود این مساله نشان می دهد علی رغم آنکه دولت سیاست سرکوب ارزی (تثبیت دلار 28500 تومان) را در پیش گرفته اما بهای تمام شده برای شرکت های این گروه افزایش یافته و به همین سبب در هفته های اخیر افزایش نرخ شیر خام از 120میلیون ريال به 150میلیون ريال مصوب شد.
به لحاظ رشد درآمد سالانه، زگلدشت، زفکا، زکشت و جوین مطلوب بودند. به لحاظ رشد سودآوری، زفکا، زقیام، زشگزا و جوین عملکرد جذابی داشتند و اما سیمرغ و زملارد و تا حدی زگلدشت از انتظارها ضعیف تر ظاهر شدند.
به لحاظ عملکرد ترکیبی وضعیت نمادهای این گروه بسیار شبیه به هم است. همکنون زملارد و زفکا به دلیل شایعات تجدید ارزیابی شاید مورد توجه بازار باشند اما به لحاظ عملکرد صورت مالی، جوین، زبینا، زشریف و زقیام نمادهایی بودند که پیشتر در خصوص آن ها کمتر تحلیلی صورت گرفته اما عملکرد درخور توجهی داشتند و نیازمند تحلیل بیشتر هستند.
@validhelalat
image_2023-05-29_14-25-07.png
62 KB
#فولاد #فلزات_آهنی #گزارش_فصلی #زمستان
22نماد این گروه مورد بررسی هستند. حاشیه سود کچاد، فجهان، ارفع، فسبزوار، فسازان و فلوله نسبت به انتظارات بالاتر بوده است. کچاد، کگل، فولاد مبارکه برگشت مالیات در زمستان داشتند و ازین محل سود شناسایی شد.
فوکا، فافزا، فلوله، فسبزوار و کچاد در زمستان بالاتر از انتظار ما (پست های قبلی) سود محقق کردند. در خصوص فوکا و فسبزوار تاثیر موجودی مواد با قیمت پایین و فروش به دلیل رقابت در محصول با نرخ بالا می تواند به صورت موردی حاشیه سود را افزایش داده باشد و قابل تکرار نباشد. (نیاز به تحلیل جامع دارد)
از جهت P.efw به نظر کپرور، کزغال در زغالی ها، کچاد سنگ آهنی ها و فروس در میان فروسیلیس کارها وضعیت بهتری دارند.
در میان فولادی ها، فخوز، فنورد و فلوله از نمادهایی هستند که کمتر به آن پرداختیم اما می توانند برای سال 1402 حرف هایی برای گفتن داشته باشند. برخی نمادهای گروه مانند کپرور، کمنگنز، چدن، فخوز، هرمز، ذوب، فجر و فسپا هنوز گزارش نداده اند.
@validhelalat
22نماد این گروه مورد بررسی هستند. حاشیه سود کچاد، فجهان، ارفع، فسبزوار، فسازان و فلوله نسبت به انتظارات بالاتر بوده است. کچاد، کگل، فولاد مبارکه برگشت مالیات در زمستان داشتند و ازین محل سود شناسایی شد.
فوکا، فافزا، فلوله، فسبزوار و کچاد در زمستان بالاتر از انتظار ما (پست های قبلی) سود محقق کردند. در خصوص فوکا و فسبزوار تاثیر موجودی مواد با قیمت پایین و فروش به دلیل رقابت در محصول با نرخ بالا می تواند به صورت موردی حاشیه سود را افزایش داده باشد و قابل تکرار نباشد. (نیاز به تحلیل جامع دارد)
از جهت P.efw به نظر کپرور، کزغال در زغالی ها، کچاد سنگ آهنی ها و فروس در میان فروسیلیس کارها وضعیت بهتری دارند.
در میان فولادی ها، فخوز، فنورد و فلوله از نمادهایی هستند که کمتر به آن پرداختیم اما می توانند برای سال 1402 حرف هایی برای گفتن داشته باشند. برخی نمادهای گروه مانند کپرور، کمنگنز، چدن، فخوز، هرمز، ذوب، فجر و فسپا هنوز گزارش نداده اند.
@validhelalat
image_2023-05-30_12-41-06.png
40.7 KB
#روغن_خوراکی #نهاده #گزارش_فصلی #زمستان
حذف ارز 4200تومانی منجر به جهش درآمدی این شرکت ها در سال اخیر شده است.
به لحاظ حاشیه سود، عملکرد غکورش و پس ازان غبشهر نسبت به انتظارات بهتر بوده، حاشیه سود زمستان به میانگین سال 1400 بازگشته در حالی که درآمد چندبرابر شده است.
افزایش حاشیه سود در غکورش تاحدی مدیون افزایش مقدار تولید و فروش است ضمن اینکه کاهش نرخ روغن خام شتاب بیشتری نسبت به کاهش سطح درآمد داشته است. این مساله در غبشهر نیز تا حدی موضوعیت دارد.
یک نکته مهم اینجاست که غکورش، غپونه، غبهار در بهار 1401 سودی به مراتب کمتر از اعداد فعلی ساخته اند لذا با گزارش بهار 1402 به فکر تقویت p.ettm خواهند بود.
حاشیه سود بهار 1401 در غدانه تکرار پذیر نیست اما به لطف جهش درآمد سود تکرارپذیر است. در مورد بهپاک، حاشیه سود زمستان 1401 تکرارپذیر نیست و به مرور باید به محدوده حاشیه سود بالاتر از 10درصد بازگردد ازین زاویه در میان نمادهای این گروه گزینه های خوبی جهت تحلیل جامع وجود دارد.
بازگشت حاشیه سود بهپاک به میانگین، وضعیت خوب غکورش و غبشهر در کنار عملکرد غدانه و حتی غپونه، غبهار از نکات مثبت گروه است.
@validhelalat
حذف ارز 4200تومانی منجر به جهش درآمدی این شرکت ها در سال اخیر شده است.
به لحاظ حاشیه سود، عملکرد غکورش و پس ازان غبشهر نسبت به انتظارات بهتر بوده، حاشیه سود زمستان به میانگین سال 1400 بازگشته در حالی که درآمد چندبرابر شده است.
افزایش حاشیه سود در غکورش تاحدی مدیون افزایش مقدار تولید و فروش است ضمن اینکه کاهش نرخ روغن خام شتاب بیشتری نسبت به کاهش سطح درآمد داشته است. این مساله در غبشهر نیز تا حدی موضوعیت دارد.
یک نکته مهم اینجاست که غکورش، غپونه، غبهار در بهار 1401 سودی به مراتب کمتر از اعداد فعلی ساخته اند لذا با گزارش بهار 1402 به فکر تقویت p.ettm خواهند بود.
حاشیه سود بهار 1401 در غدانه تکرار پذیر نیست اما به لطف جهش درآمد سود تکرارپذیر است. در مورد بهپاک، حاشیه سود زمستان 1401 تکرارپذیر نیست و به مرور باید به محدوده حاشیه سود بالاتر از 10درصد بازگردد ازین زاویه در میان نمادهای این گروه گزینه های خوبی جهت تحلیل جامع وجود دارد.
بازگشت حاشیه سود بهپاک به میانگین، وضعیت خوب غکورش و غبشهر در کنار عملکرد غدانه و حتی غپونه، غبهار از نکات مثبت گروه است.
@validhelalat
image_2023-05-31_10-33-47.png
50.5 KB
#شیرینیجات #گزارش_فصلی #زمستان
4نماد از 6نماد این گروه پیشتر مورد بررسی قرار گرفته اند. حاشیه سود گزارش شده در زمستان در محدوده مورد انتظار است ضمن اینکه در غشوکو، غمینو و غصینو به محدوده میانگین نزدیک شده، در غپینو، غویتا و غسالم بالاتر از میانگین است. غگرجی در زمستان حاشیه سود نسبتا خوبی داشت.
غپینو شاهد شناسایی یک هزینه سنگین در بخش عمومی-اداری بود که ناشی از تبلیغات است و باعث شد سود مورد انتظارمان در فصل زمستان محقق نگردد. برای سال 1402 نیز عمدتا هزینه بالایی برای این بخش پیشبینی کرده اند.
هزینه مالی، سایر درآمد و سایر هزینه ها در محدوده مورد انتظار گزارش شد. غپینو، غسالم و غمینو برگشت مالیات داشتند و ازین ناحیه سود شناسایی شد.
اگر حاشیه سودها به سطح میانگین بازگردد، غمینو همچنان در مقایسه با همگروهان p.e محور خواهد بود. پس ازان غسالم، غپینو و غصینو شانس های مشابهی برای تقویت P.e خود خواهند داشت.
@validhelalat
4نماد از 6نماد این گروه پیشتر مورد بررسی قرار گرفته اند. حاشیه سود گزارش شده در زمستان در محدوده مورد انتظار است ضمن اینکه در غشوکو، غمینو و غصینو به محدوده میانگین نزدیک شده، در غپینو، غویتا و غسالم بالاتر از میانگین است. غگرجی در زمستان حاشیه سود نسبتا خوبی داشت.
غپینو شاهد شناسایی یک هزینه سنگین در بخش عمومی-اداری بود که ناشی از تبلیغات است و باعث شد سود مورد انتظارمان در فصل زمستان محقق نگردد. برای سال 1402 نیز عمدتا هزینه بالایی برای این بخش پیشبینی کرده اند.
هزینه مالی، سایر درآمد و سایر هزینه ها در محدوده مورد انتظار گزارش شد. غپینو، غسالم و غمینو برگشت مالیات داشتند و ازین ناحیه سود شناسایی شد.
اگر حاشیه سودها به سطح میانگین بازگردد، غمینو همچنان در مقایسه با همگروهان p.e محور خواهد بود. پس ازان غسالم، غپینو و غصینو شانس های مشابهی برای تقویت P.e خود خواهند داشت.
@validhelalat
#فولاد #گزارش_فصلی #بهار
در گروه وابسته به فولاد "سنگ آهن، زغالسنگ، آلیاژها و تامین کنندگان قطعات یدکی" را هم قرار داده ایم که مجموعا 37 نماد هستند.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 136.7همت بوده که در بهار سال جاری به 194.6 همت رسیده است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال گذشته 30% بوده که در زمستانی که گذشت نیز 30% بوده و میانگین سال 28درصد بوده است. حاشیه سود نمادهایی مانند فغدیر، فلوله، فسازان، فوکا، فسبزوار، ارفع، فولاژ، فجهان به شکل با اهمیتی روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که می تواند دچار خطای فاحش باشد.
سود خالص بهار 1401 در محدوده 45.4 همت بوده، برآورد این است که سود خالص بهار 1402 به 56همت رسیده باشد که در این میان نماد فجر به دلیل عدم گزارش دهی لحاظ نشده است.
همکنون متوسط p.ettm در 34نماد سود ده این گروه 13.5 واحد است، برآورد سیستمی ما نشان می دهد که با گزارش بهار نسبت p.e به سطح 12 کاهش می یابد.
نمادهایی نظیر فسازان، فلوله، فغدیر، فرود، فسپا، فوکا، فسبزوار، کاوه، ارفع، فخوز، کزغال شانس بالایی برای تقویت سریع و با اهمیت P.e در فصل بهار دارند. ضمنا گزارش فصل بهار ارفع منتشر شده و از برآورد سیستمی ما نیم-واحد p.e را بیشتر تقویت کرده فلذا اگر تداوم یابد، اعداد گزارش فولادی ها بهتر از انتظار ما خواهد بود.
به احتمال قوی پس از ارائه گزارش های فصل بهار، پایین ترین p.eهایی که روی تابلو این گروه می بینیم را نمادهای کزغال، فسبزوار، فغدیر، فسپا، فسازان و ارفع(که البته گزارش داد) به نمایش خواهند گذاشت.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند که در تبدیل گندله به اسفنجی تاثیر دارد و هزینه آن بخش را رشد می دهد. در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
در گروه وابسته به فولاد "سنگ آهن، زغالسنگ، آلیاژها و تامین کنندگان قطعات یدکی" را هم قرار داده ایم که مجموعا 37 نماد هستند.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 136.7همت بوده که در بهار سال جاری به 194.6 همت رسیده است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال گذشته 30% بوده که در زمستانی که گذشت نیز 30% بوده و میانگین سال 28درصد بوده است. حاشیه سود نمادهایی مانند فغدیر، فلوله، فسازان، فوکا، فسبزوار، ارفع، فولاژ، فجهان به شکل با اهمیتی روند صعودی داشته است.
بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که می تواند دچار خطای فاحش باشد.
سود خالص بهار 1401 در محدوده 45.4 همت بوده، برآورد این است که سود خالص بهار 1402 به 56همت رسیده باشد که در این میان نماد فجر به دلیل عدم گزارش دهی لحاظ نشده است.
همکنون متوسط p.ettm در 34نماد سود ده این گروه 13.5 واحد است، برآورد سیستمی ما نشان می دهد که با گزارش بهار نسبت p.e به سطح 12 کاهش می یابد.
نمادهایی نظیر فسازان، فلوله، فغدیر، فرود، فسپا، فوکا، فسبزوار، کاوه، ارفع، فخوز، کزغال شانس بالایی برای تقویت سریع و با اهمیت P.e در فصل بهار دارند. ضمنا گزارش فصل بهار ارفع منتشر شده و از برآورد سیستمی ما نیم-واحد p.e را بیشتر تقویت کرده فلذا اگر تداوم یابد، اعداد گزارش فولادی ها بهتر از انتظار ما خواهد بود.
به احتمال قوی پس از ارائه گزارش های فصل بهار، پایین ترین p.eهایی که روی تابلو این گروه می بینیم را نمادهای کزغال، فسبزوار، فغدیر، فسپا، فسازان و ارفع(که البته گزارش داد) به نمایش خواهند گذاشت.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند که در تبدیل گندله به اسفنجی تاثیر دارد و هزینه آن بخش را رشد می دهد. در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
#پتروشیمی #گزارش_فصلی #بهار
صنعت اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک شامل 26نماد در این مطلب مورد ارزیابی قرار گرفته است.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 140.4همت و در بهار سال جاری 134.2همت بوده که علی رغم تقویت دلار و تورم، شاهد رشد نبوده است.
درآمد اوره سازها از 24.6همت به 19.2همت (بهار به بهار) کاهش یافته است. درآمد متانول سازها ثابت بوده و همان 11.5همت را در این بهار تکرار کردند. در پلیمری و آروماتیک تفاوت هایی وجود دارد. مارون به اورهال رفته و درآمد کاهش یافته همچنین در پایین دست صنعت، شگویا و شبصیر به شکل مناسبی بر درآمد خود افزوده اند که به سبب رقابت در بورس کالا و فاصله دلار ازاد از دلار فرزینی است.
متوسط حاشیه سود اوره سازها در بهار گذشته 67درصد بوده است. بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که البته می تواند دچار خطای فاحش باشد. به نظر می رسد حاشیه سود بهار 1402 به طور متوسط 46درصد باشد. برای متانول سازها بهار سال قبل 39درصد و بهار سال جاری تقریبا در همان سطوح. در سایر پتروشیمی ها حاشیه سود 25درصد احتمالا در همان محدوده است با این تفاوت که حاشیه سود پایین دستی ها رشد کرده است.
سود خالص تمامی این شرکت ها در بهار سال گذشته 39.5همت بوده و در بهار 1402 احتمالا به 26همت کاهش یافته که بخش اصلی این کاهش به سبب کاهش سود اوره سازها است که در بهار قبلی خوش درخشیدند.
متوسط p.e این گروه شامل 25نماد سودده 11.7 است که انتظار می رود با گزارش فصل بهار به 12.9 افزایش یابد و تضعیف گردد. شاروم، شگویا، شجم و شبصیر در سایه سیاست های دولت در خصوص نرخ ارز سودآوری نسبتا خوبی را تجربه کرده اند اما تغییر این سیاست و حذف دلار 28500تومانی می تواند فضا را برای سایر نمادهای بالادست باز کند. همچنین شاراک به سبب رقابت های با اهمیت در بخشی از محصولات داخلی، منطقا باید وضعیت خوبی داشته باشد.
نوری، بوعلی، پارس (بالا دستی ها) از حذف دلار 28500 تومانی بورس کالا، منتفع خواهند شد و در مقابل شغدیر، جم پیلن، شبصیر و شگویا (پایین دستی ها) از تداوم این سیاست نفع بیشتری می برند.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند لذا در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
صنعت اوره، متانول، پلیمر و آروماتیک شامل 26نماد در این مطلب مورد ارزیابی قرار گرفته است.
درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 140.4همت و در بهار سال جاری 134.2همت بوده که علی رغم تقویت دلار و تورم، شاهد رشد نبوده است.
درآمد اوره سازها از 24.6همت به 19.2همت (بهار به بهار) کاهش یافته است. درآمد متانول سازها ثابت بوده و همان 11.5همت را در این بهار تکرار کردند. در پلیمری و آروماتیک تفاوت هایی وجود دارد. مارون به اورهال رفته و درآمد کاهش یافته همچنین در پایین دست صنعت، شگویا و شبصیر به شکل مناسبی بر درآمد خود افزوده اند که به سبب رقابت در بورس کالا و فاصله دلار ازاد از دلار فرزینی است.
متوسط حاشیه سود اوره سازها در بهار گذشته 67درصد بوده است. بر اساس گزارش روند نرخ( فاصله نرخ فروش از نرخ مواد اولیه) حاشیه سود بهار 1402 را به صورت سیستمی حدس زده ایم که البته می تواند دچار خطای فاحش باشد. به نظر می رسد حاشیه سود بهار 1402 به طور متوسط 46درصد باشد. برای متانول سازها بهار سال قبل 39درصد و بهار سال جاری تقریبا در همان سطوح. در سایر پتروشیمی ها حاشیه سود 25درصد احتمالا در همان محدوده است با این تفاوت که حاشیه سود پایین دستی ها رشد کرده است.
سود خالص تمامی این شرکت ها در بهار سال گذشته 39.5همت بوده و در بهار 1402 احتمالا به 26همت کاهش یافته که بخش اصلی این کاهش به سبب کاهش سود اوره سازها است که در بهار قبلی خوش درخشیدند.
متوسط p.e این گروه شامل 25نماد سودده 11.7 است که انتظار می رود با گزارش فصل بهار به 12.9 افزایش یابد و تضعیف گردد. شاروم، شگویا، شجم و شبصیر در سایه سیاست های دولت در خصوص نرخ ارز سودآوری نسبتا خوبی را تجربه کرده اند اما تغییر این سیاست و حذف دلار 28500تومانی می تواند فضا را برای سایر نمادهای بالادست باز کند. همچنین شاراک به سبب رقابت های با اهمیت در بخشی از محصولات داخلی، منطقا باید وضعیت خوبی داشته باشد.
نوری، بوعلی، پارس (بالا دستی ها) از حذف دلار 28500 تومانی بورس کالا، منتفع خواهند شد و در مقابل شغدیر، جم پیلن، شبصیر و شگویا (پایین دستی ها) از تداوم این سیاست نفع بیشتری می برند.
*از فصول بعدی هزینه انرژی برای این صنعت رشد می کند لذا در تحلیل های بلند مدتی جهت نگهداری سهام به این موارد حتما توجه کنید!
@validhelalat
#سیمان #گزارش_فصلی #بهار
صنعت سیمان، شامل حدود 40 نماد است که در اینجا 31 نماد که گزارش ماهانه خرداد را منتشر کرده و فصل مالی آن ها منتهی به خرداد است را بررسی کرده ایم.
درآمد این شرکت ها در بهار 1400 بالغ بر 4همت و در کل آن سال 18.8همت بود. در سال 1401، درآمد بهار این 31 نماد به 5.9همت رسید و درآمد کل آن سال 28.6همت گزارش شد. درآمد بهار 1402 این شرکت ها به 9.75همت رسیده که رشد 65درصد نسبت به بهار سال گذشته را نشان می دهد.
میانگین حاشیه سود بهار 1400 آن ها 45% و کل سال 43% بود. میانگین حاشیه سود بهار 1401 به 46% رسید و میانگین کل سال 45% بود. به صورت سیستمی، بر اساس رشد نرخ فروش و تغییرات نرخ هزینه حاشیه سود تک تک 31 نماد را حدس زده ایم که حدود 48% برای فصل بهار و 43% برای فصول بعدی به دست آمده است.
سود خالص بهار سال گذشته این نمادها 2.29همت و کل سال 12.4همت بوده است. خروجی پیشبینی سیستمی ما این است که سود خالص محقق شده در بهار 1402 به محدوده 3.93همت رسیده باشد که 71درصد رشد نسبت به بهار سال گذشته را نشان می دهد.
همکنون P.ettm با گزارش زمستان به طور متوسط 15.8 است اما با آمدن گزارش بهار به 13.3 می رسد که برخی از جزئیات به شرح زیر است:
پایین ترین p.e ها با گزارش فصل بهار: سخوز، سمازن، ساروم، ساروج، سپاها، سرود، سخاش، سشمال، اردستان
بالاترین درصد رشد سود بهار به بهار: ستران، ساوه، سپاها، سصفها، سکرد، سفار، سبهان، سنیر، سدور، سآبیک
پایین ترین نسبت p.efw در زمستان 1402: ساروم، سپاها، سرود، سغرب، سآبیک، سخاش، ساوه، سخوز، سمازن، سصوفی، سکرما، سفانو، ساربیل، سشمال.
هلدینگ های گروه: سفارس، سیتا، سیدکو
@validhelalat
صنعت سیمان، شامل حدود 40 نماد است که در اینجا 31 نماد که گزارش ماهانه خرداد را منتشر کرده و فصل مالی آن ها منتهی به خرداد است را بررسی کرده ایم.
درآمد این شرکت ها در بهار 1400 بالغ بر 4همت و در کل آن سال 18.8همت بود. در سال 1401، درآمد بهار این 31 نماد به 5.9همت رسید و درآمد کل آن سال 28.6همت گزارش شد. درآمد بهار 1402 این شرکت ها به 9.75همت رسیده که رشد 65درصد نسبت به بهار سال گذشته را نشان می دهد.
میانگین حاشیه سود بهار 1400 آن ها 45% و کل سال 43% بود. میانگین حاشیه سود بهار 1401 به 46% رسید و میانگین کل سال 45% بود. به صورت سیستمی، بر اساس رشد نرخ فروش و تغییرات نرخ هزینه حاشیه سود تک تک 31 نماد را حدس زده ایم که حدود 48% برای فصل بهار و 43% برای فصول بعدی به دست آمده است.
سود خالص بهار سال گذشته این نمادها 2.29همت و کل سال 12.4همت بوده است. خروجی پیشبینی سیستمی ما این است که سود خالص محقق شده در بهار 1402 به محدوده 3.93همت رسیده باشد که 71درصد رشد نسبت به بهار سال گذشته را نشان می دهد.
همکنون P.ettm با گزارش زمستان به طور متوسط 15.8 است اما با آمدن گزارش بهار به 13.3 می رسد که برخی از جزئیات به شرح زیر است:
پایین ترین p.e ها با گزارش فصل بهار: سخوز، سمازن، ساروم، ساروج، سپاها، سرود، سخاش، سشمال، اردستان
بالاترین درصد رشد سود بهار به بهار: ستران، ساوه، سپاها، سصفها، سکرد، سفار، سبهان، سنیر، سدور، سآبیک
پایین ترین نسبت p.efw در زمستان 1402: ساروم، سپاها، سرود، سغرب، سآبیک، سخاش، ساوه، سخوز، سمازن، سصوفی، سکرما، سفانو، ساربیل، سشمال.
هلدینگ های گروه: سفارس، سیتا، سیدکو
@validhelalat
#دارو #گزارش_فصلی #بهار
37نماد دارویی را بررسی کرده ایم که شامل چهار شرکت پخش نیز می باشد. درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 15.2همت بوده و در بهار سال جاری به 29همت رسیده که جهش قابل توجهی است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال 1400 برابر با 40% بود، در کل سال به 42% رسید. در سال 1401 طی فصل بهار حاشیه سود 38% تجربه شد و حاشیه سود کل سال 41% بود.
به صورت سیستمی، بر اساس روندهای حاشیه سود، عدد حاشیه سود هر نماد حدس زده شده و دست آخر تحلیلگر آن را رد یا قبول کرده است که میانگین خروجی حاشیه سود فصل بهار 1402 برابر با 40% حدس زده شده است.
این شرکت ها در بهار 1401 به سود خالص 2.3همت رسیدند و سود خالص کل سال 15.8همت بود! برداشت ما این است که بر اساس خروجی های سیستم سود خالص فصل بهار به 4.9همت رسیده باشد که جهش خوبی است.
همکنون میانگین p.e این نمادها 26.9 است که پس از حذف داده های پرت(بالای 25واحد) متوسط P.e گروه(شامل 34نماد) 11.7است. برداشت ما این است که با ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e همین 34 نماد به 9.8 تنزل یابد که تقویت بسیار خوبی است.
نمادهایی نظیر دزهراوی، ددام، دیران و دروز با p.e های بسیار بالا، به سمت p.e های منطقی تر حرکت می کنند.
نمادهایی نظیر هجرت، دکوثر، دشیمی، دسبحان، داسوه، دبالک به شکل مطلوبی p.e خود را تقویت می کنند.
هجرت، دتوزیع، دلر، دارو، درازک، دفارا، درهآور، دالبر و کاسپین، از p.e پایین های گروه خواهند بود.
در عملکرد ترکیبی، هجرت، دشیمی، دفارا، درازک نکات جالبی دارند.
@validhelalat
37نماد دارویی را بررسی کرده ایم که شامل چهار شرکت پخش نیز می باشد. درآمد این شرکت ها در بهار سال گذشته 15.2همت بوده و در بهار سال جاری به 29همت رسیده که جهش قابل توجهی است.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در بهار سال 1400 برابر با 40% بود، در کل سال به 42% رسید. در سال 1401 طی فصل بهار حاشیه سود 38% تجربه شد و حاشیه سود کل سال 41% بود.
به صورت سیستمی، بر اساس روندهای حاشیه سود، عدد حاشیه سود هر نماد حدس زده شده و دست آخر تحلیلگر آن را رد یا قبول کرده است که میانگین خروجی حاشیه سود فصل بهار 1402 برابر با 40% حدس زده شده است.
این شرکت ها در بهار 1401 به سود خالص 2.3همت رسیدند و سود خالص کل سال 15.8همت بود! برداشت ما این است که بر اساس خروجی های سیستم سود خالص فصل بهار به 4.9همت رسیده باشد که جهش خوبی است.
همکنون میانگین p.e این نمادها 26.9 است که پس از حذف داده های پرت(بالای 25واحد) متوسط P.e گروه(شامل 34نماد) 11.7است. برداشت ما این است که با ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e همین 34 نماد به 9.8 تنزل یابد که تقویت بسیار خوبی است.
نمادهایی نظیر دزهراوی، ددام، دیران و دروز با p.e های بسیار بالا، به سمت p.e های منطقی تر حرکت می کنند.
نمادهایی نظیر هجرت، دکوثر، دشیمی، دسبحان، داسوه، دبالک به شکل مطلوبی p.e خود را تقویت می کنند.
هجرت، دتوزیع، دلر، دارو، درازک، دفارا، درهآور، دالبر و کاسپین، از p.e پایین های گروه خواهند بود.
در عملکرد ترکیبی، هجرت، دشیمی، دفارا، درازک نکات جالبی دارند.
@validhelalat
#کاشی #گزارش_فصلی #بهار
این گروه شامل 7نماد است که کپارس سال مالی متفاوت و کصدف در بازار پایه است لذا قابلیت مقایسه نداشته و در این بررسی حضور ندارند.
در 5نماد تحت بررسی، درآمد بهار 1400 در محدوده 427میلیارد تومان و درآمد کل سال 2.33همت بوده است. در سال 1401 طی فصل بهار به درآمد 723میلیارد تومانی رسیدند و درآمد کل سال 3.9همت گزارش شد.
در بهار سال جاری درآمد این پنج شرکت 1.18همت بوده که رشد مناسبی را نشان می دهد. میانگین حاشیه سود گروه در سال 1400 در محدوده 34درصد و در سال 1401 در محدوده 33درصد بوده است. برداشت ما این است که میانگین حاشیه سود با توجه به رشد هزینه و افزایش نرخ های دریافتی در همین محدوده باقی مانده است.
سود خالص در بهار 1400 بالغ بر 114میلیارد تومان، در بهار 1401 نیز 196میلیارد تومان و طبق خروجی های تحلیل سیستمی، 292میلیارد تومان در بهار 1402 بوده است که رشد مطلوبی را به صورت نقطه ای نشان می دهد. ضمنا کل سود سال 1401 این صنعت 1.16همت بوده است.
همکنون متوسط P.e گروه 11.4 است و با ارسال گزارش های فصل بهار به 10.6 کاهش می یابد. همکنون بالاترین نسبت p.e را کسعدی دارد که علت آن شایعاتی در خصوص تجدید ارزیابی و افزایش مقدار تولید و فروش است.
کحافظ نیز طرح های توسعه خود را به نتیجه رسانده و شیب رشد سودآوری نسبت به گذشته طبعا کندتر خواهد شد. می توان با فرض دریافت افزایش نرخ هایی، امیدوار به یافتن گزینه هایی با p.efw مطلوب بود.
عملکرد کاشی الوند، حافظ، پارس مطلوب بوده و قاعدتا p.e های نزدیک به همی خواهند داشت.
@validhelalat
این گروه شامل 7نماد است که کپارس سال مالی متفاوت و کصدف در بازار پایه است لذا قابلیت مقایسه نداشته و در این بررسی حضور ندارند.
در 5نماد تحت بررسی، درآمد بهار 1400 در محدوده 427میلیارد تومان و درآمد کل سال 2.33همت بوده است. در سال 1401 طی فصل بهار به درآمد 723میلیارد تومانی رسیدند و درآمد کل سال 3.9همت گزارش شد.
در بهار سال جاری درآمد این پنج شرکت 1.18همت بوده که رشد مناسبی را نشان می دهد. میانگین حاشیه سود گروه در سال 1400 در محدوده 34درصد و در سال 1401 در محدوده 33درصد بوده است. برداشت ما این است که میانگین حاشیه سود با توجه به رشد هزینه و افزایش نرخ های دریافتی در همین محدوده باقی مانده است.
سود خالص در بهار 1400 بالغ بر 114میلیارد تومان، در بهار 1401 نیز 196میلیارد تومان و طبق خروجی های تحلیل سیستمی، 292میلیارد تومان در بهار 1402 بوده است که رشد مطلوبی را به صورت نقطه ای نشان می دهد. ضمنا کل سود سال 1401 این صنعت 1.16همت بوده است.
همکنون متوسط P.e گروه 11.4 است و با ارسال گزارش های فصل بهار به 10.6 کاهش می یابد. همکنون بالاترین نسبت p.e را کسعدی دارد که علت آن شایعاتی در خصوص تجدید ارزیابی و افزایش مقدار تولید و فروش است.
کحافظ نیز طرح های توسعه خود را به نتیجه رسانده و شیب رشد سودآوری نسبت به گذشته طبعا کندتر خواهد شد. می توان با فرض دریافت افزایش نرخ هایی، امیدوار به یافتن گزینه هایی با p.efw مطلوب بود.
عملکرد کاشی الوند، حافظ، پارس مطلوب بوده و قاعدتا p.e های نزدیک به همی خواهند داشت.
@validhelalat
#تایر #لاستیک #گزارش_فصلی #بهار
گروه تایر و لاستیک، شامل 11نماد است که دو نماد آن بازار پایه ای هستند و گزارش ماهانه درآمدی را نداده اند اما با یک شیب گذشته نگر، درآمد این دو نماد را هم به شکل فرضی، در جدول قرار داده ایم.
درآمد این 11نماد در بهار 1400، 3.48همت بوده در بهار سال 1401 به 4.45همت رسیده که کاملا مشخص است علی رغم وجود تورم سنگین، این صنعت از افزایش نرخ فروش متناسب با تورم، بی بهره بوده است.
در بهار سال 1402 سطح درآمد به 7همت رسیده که اینبار مشخص است که دولت از سیاست قبلی دست برداشته و متناسب با تورم به این صنعت افزایش نرخ داده است.
متوسط حاشیه سود در بهار 1400 در محدوده 23درصد بوده، در کل سال به 17درصد کاهش یافته است. در بهار 1401 نیز حاشیه سود به 10درصد کاهش می یابد که اثر قیمت گذاری دستوری را نشان می دهد و در کل سال 1401 به 18درصد افزایش یافت که عمدتا به دلیل افزایش نرخ های صورت گرفته در پاییز و زمستان است.
برای بهار 1402، قیمت تایر حدودا 100میلیون تومان و قیمت خوراک در هر تن 50-55 میلیون تومان بوده لذا حاشیه سود در وضعیت منطقی خود قرار گرفته و تاثیر منفی قیمت گذاری دستوری خنثی شده است لذا خروجی برآورد سیستمی ما این است که حاشیه سود به طور متوسط 24درصد باشد که مشابه بهار 1400 است.
سود خالص کل سال 1401 در محدوده 1.68همت بوده، برآورد ما این است که سود این شرکت ها تنها در بهار 880میلیارد تومان باشد یا به عبارتی به اندازه نیمی از کل سال گذشته سود محقق شده باشد. ضمنا مجموع زیان این شرکت ها در بهار سال گذشته 120میلیارد تومان بوده ازین زاویه بهار به بهار، زیان به سود را تجربه خواهیم کرد.
تحت تاثیر این شرایط نسبت P.ettm (پس از حذف داده پرت) از 16.4 فعلی به 11.1 می رسد.
در این بین، پلاسک می تواند p.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود بخشد اما عدد آن همچنان بسیار بالا خواهد بود.
پلاست، تحولات جالبی داشته و باید گزارش های بعدی را دنبال کرد. همچنین پیزد، پکرمان، پکویر و پتایر با تقویت مطلوب p.e همراه می شوند به شکلی که در صورت استمرار آن شاهد رسیدن p.efw آن ها به محدوده کمتر از میانگین بازار خواهیم بود.
*جهش های ارزی به ضرر این صنعت است چون نرخ خوراک در بورس کالا رقابت می شود در حالی که دولت اجازه افزایش نرخ فروش را نمی دهد. تلاش هایی برای خروج این صنعت از نرخ گذاری دستوری در جریان است که گویا در تایر رادیال به نتیجه رسیده و مهم است.
@validhelalat
گروه تایر و لاستیک، شامل 11نماد است که دو نماد آن بازار پایه ای هستند و گزارش ماهانه درآمدی را نداده اند اما با یک شیب گذشته نگر، درآمد این دو نماد را هم به شکل فرضی، در جدول قرار داده ایم.
درآمد این 11نماد در بهار 1400، 3.48همت بوده در بهار سال 1401 به 4.45همت رسیده که کاملا مشخص است علی رغم وجود تورم سنگین، این صنعت از افزایش نرخ فروش متناسب با تورم، بی بهره بوده است.
در بهار سال 1402 سطح درآمد به 7همت رسیده که اینبار مشخص است که دولت از سیاست قبلی دست برداشته و متناسب با تورم به این صنعت افزایش نرخ داده است.
متوسط حاشیه سود در بهار 1400 در محدوده 23درصد بوده، در کل سال به 17درصد کاهش یافته است. در بهار 1401 نیز حاشیه سود به 10درصد کاهش می یابد که اثر قیمت گذاری دستوری را نشان می دهد و در کل سال 1401 به 18درصد افزایش یافت که عمدتا به دلیل افزایش نرخ های صورت گرفته در پاییز و زمستان است.
برای بهار 1402، قیمت تایر حدودا 100میلیون تومان و قیمت خوراک در هر تن 50-55 میلیون تومان بوده لذا حاشیه سود در وضعیت منطقی خود قرار گرفته و تاثیر منفی قیمت گذاری دستوری خنثی شده است لذا خروجی برآورد سیستمی ما این است که حاشیه سود به طور متوسط 24درصد باشد که مشابه بهار 1400 است.
سود خالص کل سال 1401 در محدوده 1.68همت بوده، برآورد ما این است که سود این شرکت ها تنها در بهار 880میلیارد تومان باشد یا به عبارتی به اندازه نیمی از کل سال گذشته سود محقق شده باشد. ضمنا مجموع زیان این شرکت ها در بهار سال گذشته 120میلیارد تومان بوده ازین زاویه بهار به بهار، زیان به سود را تجربه خواهیم کرد.
تحت تاثیر این شرایط نسبت P.ettm (پس از حذف داده پرت) از 16.4 فعلی به 11.1 می رسد.
در این بین، پلاسک می تواند p.e خود را به شکل با اهمیتی بهبود بخشد اما عدد آن همچنان بسیار بالا خواهد بود.
پلاست، تحولات جالبی داشته و باید گزارش های بعدی را دنبال کرد. همچنین پیزد، پکرمان، پکویر و پتایر با تقویت مطلوب p.e همراه می شوند به شکلی که در صورت استمرار آن شاهد رسیدن p.efw آن ها به محدوده کمتر از میانگین بازار خواهیم بود.
*جهش های ارزی به ضرر این صنعت است چون نرخ خوراک در بورس کالا رقابت می شود در حالی که دولت اجازه افزایش نرخ فروش را نمی دهد. تلاش هایی برای خروج این صنعت از نرخ گذاری دستوری در جریان است که گویا در تایر رادیال به نتیجه رسیده و مهم است.
@validhelalat
#قطعات_خودرو #گزارش_فصلی #بهار
19شرکت در زمینه قطعات خودرو مورد بررسی قرار گرفته اند. درآمد آنها در بهار 1400 برابر با 4همت، در بهار 1401 برابر با 6.1همت و در بهار سال جاری 10.4همت بوده ضمن اینکه مجموع درآمد سال گذشته، 40همت بوده است.
حاشیه سود سال 1400 برابر با 16درصد بوده اما میانگین آن در بهار 14درصد بوده است. حاشیه سود در سال 1401 نیز 19درصد بود و میانگین آن در بهار 14درصد بود.
بر اساس خروجی های سیستمی، حدس ما بر این است که میانگین حاشیه سود بهار 1402 در محدوده 15درصد باشد اما حاشیه سود کل سال 1402 بالاتر خواهد بود.
تقریبا سودآوری خاهن برابری می کند با سودآوری کل گروه لذا بدون در نظر گرفتن خاهن، سود بهار 1400 برابر با 96میلیارد تومان بود و در کل سال به 1.2همت رسید!
سود بهار 1401 برابر با 168میلیارد تومان بود که در کل سال به 2.8همت رسید!
برای بهار سال 1402 خروجی های سیستمی ما سودآوری 413میلیارد تومان را پیشبینی می کنند که جهش مناسبی است. ازین زاویه به احتمال قوی ختراک، خفنر، خشرق، خکار و خموتور پایین ترین سطوح نسبت p.e با ارسال گزارش های فصل بهار خواهند بود که به طور متوسط P.e خود را با ارسال گزارش بهار 14درصد بهبود می بخشند.
ضمنا ختور، خزر، خریخت، خچرخش پتانسیل های مطلوبی دارند. در اینجا شرکت های غیر تولیدی(هلدینگ قطعه ساز) بررسی نشده اند.
@validhelalat
19شرکت در زمینه قطعات خودرو مورد بررسی قرار گرفته اند. درآمد آنها در بهار 1400 برابر با 4همت، در بهار 1401 برابر با 6.1همت و در بهار سال جاری 10.4همت بوده ضمن اینکه مجموع درآمد سال گذشته، 40همت بوده است.
حاشیه سود سال 1400 برابر با 16درصد بوده اما میانگین آن در بهار 14درصد بوده است. حاشیه سود در سال 1401 نیز 19درصد بود و میانگین آن در بهار 14درصد بود.
بر اساس خروجی های سیستمی، حدس ما بر این است که میانگین حاشیه سود بهار 1402 در محدوده 15درصد باشد اما حاشیه سود کل سال 1402 بالاتر خواهد بود.
تقریبا سودآوری خاهن برابری می کند با سودآوری کل گروه لذا بدون در نظر گرفتن خاهن، سود بهار 1400 برابر با 96میلیارد تومان بود و در کل سال به 1.2همت رسید!
سود بهار 1401 برابر با 168میلیارد تومان بود که در کل سال به 2.8همت رسید!
برای بهار سال 1402 خروجی های سیستمی ما سودآوری 413میلیارد تومان را پیشبینی می کنند که جهش مناسبی است. ازین زاویه به احتمال قوی ختراک، خفنر، خشرق، خکار و خموتور پایین ترین سطوح نسبت p.e با ارسال گزارش های فصل بهار خواهند بود که به طور متوسط P.e خود را با ارسال گزارش بهار 14درصد بهبود می بخشند.
ضمنا ختور، خزر، خریخت، خچرخش پتانسیل های مطلوبی دارند. در اینجا شرکت های غیر تولیدی(هلدینگ قطعه ساز) بررسی نشده اند.
@validhelalat
#خودروساز_تجاری #گزارش_فصلی #بهار
4شرکت خودروساز تجاری در این مطلب مورد بررسی هستند. این شرکت ها در بهار 1400 به درآمد 2.1همت و در کل سال به درآمد 23.6همت رسیدند.
در بهار 1401 سطح درآمدها 6.9همت گزارش شد و در کل سال به 66همت رسید. برای بهار 1402 سطح درآمد محقق شده 20.4همت است که جهش خوبی را نشان می دهد.
حاشیه سود این شرکت ها در بهار 1400 برابر با 35درصد، در بهار 1401 برابر با 24درصد بوده و حدس ما بر اساس خروجی های سیستمی تحقق حاشیه سود 27درصد در بهار سال 1402 است.
سود خالص بهار 1400 برابر با 202میلیارد تومان، بهار 1401 برابر با 651میلیارد تومان و طبق خروجی های سیستمی در بهار سال جاری 3.67همت بوده است!
بر این اساس شاهد بهبود نسبی و شارپ در p.e خکاوه هستیم. خاور همچنان p.e محور باقی می ماند ضمن اینکه خدیزل و خزامیا با شتاب تندی P.e خود را به محدوده کمتر از میانگین بازار می رسانند که رویداد خوبی است.
@validhelalat
4شرکت خودروساز تجاری در این مطلب مورد بررسی هستند. این شرکت ها در بهار 1400 به درآمد 2.1همت و در کل سال به درآمد 23.6همت رسیدند.
در بهار 1401 سطح درآمدها 6.9همت گزارش شد و در کل سال به 66همت رسید. برای بهار 1402 سطح درآمد محقق شده 20.4همت است که جهش خوبی را نشان می دهد.
حاشیه سود این شرکت ها در بهار 1400 برابر با 35درصد، در بهار 1401 برابر با 24درصد بوده و حدس ما بر اساس خروجی های سیستمی تحقق حاشیه سود 27درصد در بهار سال 1402 است.
سود خالص بهار 1400 برابر با 202میلیارد تومان، بهار 1401 برابر با 651میلیارد تومان و طبق خروجی های سیستمی در بهار سال جاری 3.67همت بوده است!
بر این اساس شاهد بهبود نسبی و شارپ در p.e خکاوه هستیم. خاور همچنان p.e محور باقی می ماند ضمن اینکه خدیزل و خزامیا با شتاب تندی P.e خود را به محدوده کمتر از میانگین بازار می رسانند که رویداد خوبی است.
@validhelalat
#زراعی #دامپروری #گزارش_فصلی #بهار
در این بررسی زراعی ها به همراه سیمرغ و سپید بررسی شده اند همچنین شرکت هایی که گزارش نداده اند همچون جوین و زماهان، طبعا در دایره بررسی نیستند. این محتوا شامل اطلاعات 13 نماد است.
وضعیت درآمدی:
بهار 1400 : 1.78همت
بهار 1401: 2.88همت
بهار 1402: 5.6همت
مجموع سال تقویمی 1400: 8.4همت
مجموع سال تقویمی 1401: 15.8همت
حاشیه سود صنعت در سال 1401: 17درصد
حاشیه سود سیستمی بهار بر پایه احتمال: 16درصد
وضعیت سود خالص:
بهار 1400 : 395میلیارد تومان
بهار 1401: 555میلیارد تومان
بهار 1402 بر اساس خروجی های سیستمی: 765میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1400: 2همت
مجموع سال تقویمی 1401: 2.4همت
عدم رشد با اهمیت سود سال 1401 نسبت به 1400 به سبب کاهش سود در نماد سپید و سیمرغ است که با حذف دلار 4200تومانی در یک یا دو فصل با چالش جدی مواجه شده اند.
متوسط p.e گروه بدون لحاظ کردن زملارد: 12.1
متوسط P.e گروه پس از ارسال گزارش فصل بهار:11.7
عمدتا به سبب تقویت p.e سپید، سیمرغ و پس ازان زبینا، زقیام.
@validhelalat
در این بررسی زراعی ها به همراه سیمرغ و سپید بررسی شده اند همچنین شرکت هایی که گزارش نداده اند همچون جوین و زماهان، طبعا در دایره بررسی نیستند. این محتوا شامل اطلاعات 13 نماد است.
وضعیت درآمدی:
بهار 1400 : 1.78همت
بهار 1401: 2.88همت
بهار 1402: 5.6همت
مجموع سال تقویمی 1400: 8.4همت
مجموع سال تقویمی 1401: 15.8همت
حاشیه سود صنعت در سال 1401: 17درصد
حاشیه سود سیستمی بهار بر پایه احتمال: 16درصد
وضعیت سود خالص:
بهار 1400 : 395میلیارد تومان
بهار 1401: 555میلیارد تومان
بهار 1402 بر اساس خروجی های سیستمی: 765میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1400: 2همت
مجموع سال تقویمی 1401: 2.4همت
عدم رشد با اهمیت سود سال 1401 نسبت به 1400 به سبب کاهش سود در نماد سپید و سیمرغ است که با حذف دلار 4200تومانی در یک یا دو فصل با چالش جدی مواجه شده اند.
متوسط p.e گروه بدون لحاظ کردن زملارد: 12.1
متوسط P.e گروه پس از ارسال گزارش فصل بهار:11.7
عمدتا به سبب تقویت p.e سپید، سیمرغ و پس ازان زبینا، زقیام.
@validhelalat
#لبنی #گزارش_فصلی #بهار
در این بررسی لبنی ها شامل 8 نماد هستند که در آن غپاک به همراه شرکت های گروه پگاه طبقه بندی شده اند. غالبر به سبب عدم گزارش دهی، لحاظ نشده است.
وضعیت درآمدی:
بهار 1400 : 1.93.همت
بهار 1401: 2.87همت
بهار 1402: 4.7همت
مجموع سال تقویمی 1400: 8.3همت
مجموع سال تقویمی 1401: 14.9همت
حاشیه سود صنعت در سال 1400: 12درصد
حاشیه سود صنعت در سال 1401: 15درصد
حاشیه سود سیستمی بهار بر پایه احتمال: 15درصد
وضعیت سود خالص:
بهار 1400 : 41.6میلیارد تومان
بهار 1401: 141میلیارد تومان
بهار 1402 بر اساس خروجی های سیستمی: 325میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1400: 218میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1401: 958میلیارد تومان
متوسط p.e گروه : 14.7
متوسط P.e گروه پس از ارسال گزارش فصل بهار:11.9
غپاک شاهد تقویت بسیار با اهمیتی در سطح p.e خواهد بود و سودآوری رشد می کند اما سایر نمادهای گروه پگاه نیز شتاب خوبی در تقویت سود دارند.
@validhelalat
در این بررسی لبنی ها شامل 8 نماد هستند که در آن غپاک به همراه شرکت های گروه پگاه طبقه بندی شده اند. غالبر به سبب عدم گزارش دهی، لحاظ نشده است.
وضعیت درآمدی:
بهار 1400 : 1.93.همت
بهار 1401: 2.87همت
بهار 1402: 4.7همت
مجموع سال تقویمی 1400: 8.3همت
مجموع سال تقویمی 1401: 14.9همت
حاشیه سود صنعت در سال 1400: 12درصد
حاشیه سود صنعت در سال 1401: 15درصد
حاشیه سود سیستمی بهار بر پایه احتمال: 15درصد
وضعیت سود خالص:
بهار 1400 : 41.6میلیارد تومان
بهار 1401: 141میلیارد تومان
بهار 1402 بر اساس خروجی های سیستمی: 325میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1400: 218میلیارد تومان
مجموع سال تقویمی 1401: 958میلیارد تومان
متوسط p.e گروه : 14.7
متوسط P.e گروه پس از ارسال گزارش فصل بهار:11.9
غپاک شاهد تقویت بسیار با اهمیتی در سطح p.e خواهد بود و سودآوری رشد می کند اما سایر نمادهای گروه پگاه نیز شتاب خوبی در تقویت سود دارند.
@validhelalat