#حریل

شرکت ریل پرداز سیر در زمینه حمل و نقل باری به وسیله خطوط راه آهن فعالیت دارد. تعرفه حمل بار شامل سه بخش است:

1) حق دسترسی به خطوط که توسط راه آهن دریافت می شود
2) حق استفاده از لوکوموتیو که توسط راه آهن دریافت می شود.
3) سهم درآمدی شرکت ارائه کننده خدمات باری.

بنابراین می توان گفت وقتی شرکتی همچون حریل، حدود 2/سوم ازین درآمد را به راه آهن پرداخت خواهد کرد.(در عمل بیش از 80%)

حق دسترسی جهت حمایت دولت از صنعت ریلی در حال کاهش است و به دلیل کمبود تعداد لوکوموتیو ها، شرکت های فعال در این صنعت نمی توانند به همه مشتریان خود خدمات بدهند.

حریل به عنوان یک زیر مجموعه غیر مستقیم از بانک کوثر، در طرح توسعه خود 15لوکوموتیو به همراه 1000واگن خریداری خواهد کرد.

این باعث می شود تا شرکت بتواند تقاضای مشتریان خود همچون ذوب آهن و سنگ آهن مرکزی را پوشش دهد و با مشتریان جدید وارد مذاکره برای عقد قرارداد شود بنابراین، با توجه به اینکه حق دسترسی در حال کاهش است و شرکت خود مالک لوکوموتیو خواهد شد، از یک طرف هزینه ها به شدت کاهش و از طرف دیگر درآمد رشد خواهد کرد.

لازم به توضیح است که حدود 90درصد از بهای تمام شده این شرکت مربوط به هزینه حق دسترسی است و کاهش آن نقش مهمی در رشد حاشیه سود دارد که اتفاقا مورد حمایت دولت است.

حریل برای تحقق اهداف خود 26درصد افزایش سرمایه می دهد که هدف آن خرید 1024واگن است.( همکنون شرکت 500واگن اجاره کرده است اما تا پایان سال خرید واگن ها انجام می شود)

ورود 1000واگن جدید سود هر سهم را از 22ريال به بالای 120 ريال خواهد رساند اما باید توجه داشت که بخش اعظم درآمدی شرکت وابسته به خرید لوکوموتیو ها است.

با توجه به اینکه در کشورمان، مالکیت لوکوموتیو در اختیار راه آهن است و ترافیک را نیز راه آهن کنترل می کند، تا به حال شرکتی اقدام به خرید لوکوموتیو نکرده و حریل اولین شرکتی است که پا به این عرصه گذاشته است.

در صورتی که شرکت بتواند مجوز آنرا دریافت کند، یک افق جدید در مقابل حریل خواهیم داشت! همکنون سودآوری 3 ماه نخست این شرکت تنها 10 ريال بوده اما باید توجه داشت که تحقق برنامه ها، تاثیرات با اهمیتی نه تنها بر حریل بلکه بر توریل و کل صنعت حمل و نقلی خواهد داشت.

@validhelalat 🚂🚃🚃🚃

#خبرهای_موثر 2

#فولاد
مدیرعامل فولاد غدیر ایرانیان معتقد است، بازار فولاد از ابتدای سال 2017 (دی‌ماه آینده) بهبود می‌یابد و این وضعیت برای ایران که در دو سال گذشته تمرکز خود را بر توسعه بخش معدنی و صنایع معدنی گذاشته بسیار امید‌بخش است.

#فملی
احمد مرادعلیزاده، کاهش قیمت تمام شده مس را از دستاوردهای مهم این صنعت طی دو سال گذشته دانست و گفت: به همت کارکنان مس قیمت تمام شده به مرز 4000 دلار رسید و همه کارکنان باید عزم خود را برای رساندن قیمت تمام شده به 3500 دلار جزم کنند.

#گاز
در معاملات بامداد امروز (دوشنبه ١٩ مهر ماه) همسو افت قیمت نفت، قیمت شاخص گاز طبیعی آمریکا افزایش یافت. قیمت شاخص گاز هنری هاب آمریکا برای تحویل در ماه نوامبر در ساعت هفت بامداد امروز با حدود سه سنت کاهش، به ٣,١٦ دلار برای هر یک میلیون بی تی یو رسید. همچنین قیمت تثبیت شده این شاخص در روز پیش از آن، ٣,١٩ دلار برای هر یک میلیون بی تی یو و حجم معاملات آن سه هزار و ٣٥٤ مورد بوده است.

#جم
مدیرعامل پتروشیمی جم گفت: اکنون شرکت پتروشیمی جم در حال تبدیل شدن به یک هلدینگ بزرگ در حوزه پتروشیمی است به طوریکه در حال حاضر ۷ شرکت فعال در صنعت پتروشیمی زیر مجموعه جم هستند. وی افزود: شرکت جم صنعت کاران اکنون یکی از شرکت های بزرگ در حوزه تعمیرات و تامین نیروی انسانی در منطقه است . شرکت تاپکو هم اخیرا رشد خوبی در زمینه فروش محصولات داشته است و دفاترش نیز در کشورهای مختلف در حال راه اندازی می باشد و امیدواریم فروش این شرکت در سال به یک میلیارد دلار برسد .شرکت پتروشمیران و پلی پروپیلن جم را نیز سال گذشته خریداری کردیم و به این مجموعه اضافه کردیم. شرکت پلمیر پاد جم نیز اکنون مجری پروژه ABS/Rubber است که تا سال آینده این پروژه به بهره برداری خواهد رسید. وی اضافه کرد:اتفاق مبارک دیگری که برای شرکت رخ داد متصل شدن به هدر اصلی هیدروژن است که توقف احتمالی واحد الفین را برطرف کرد و به امید خدا دیگر در واحد الفین با مشکلی مواجه نخواهیم شد و به طور جد افزایش ظرفیت در واحدهای الفین ، BD و PP را دنبال خواهیم کرد. مدیرعامل پتروشیمی جم با اشاره به اقدامات درخشان واحد پژوهش و فناوری شرکت خاطرنشان کرد:در ماه گذشته از ۸ گرید جدید شرکت رونمایی شد که همه این گرید ها با تلاش همکارانم در واحد پژوهش و فناوری تولید شده بود و بزودی هم با همت کارکنان ۳ گرید ارزشمند دیگر را رونمایی خواهیم کرد که ارزش افزوده بالایی برای شرکت خواهد داشت.

#حریل #وکوثر
اعتباری کوثر مرکزی (وکوثر) به وکالت از شرکت ارزش آفرینان کوثر کیش، اقدام به عرضه ۴۰ درصد ریل پرداز سیر می کند تا در صورت انجام معامله ، تحولات مدیریتی در آخرین شرکت سال گذشته رخ دهد. این عرضه سه شنبه 4 آبان توسط کارگزاری آبان و به شرط آنکه از 1425 ریال کمتر نباشد، به صورت 15 درصد نقد و باقی اقساط ، به ارزش پایه بیش از 111 میلیارد تومان در بازار دوم معاملات فرابورس انجام خواهد شد. در ترکیب سهامداری "حریل" که تا دیروز دارای قیمت 135 تومانی هر سهم بوده ، سرمایه گذاری امین اعتماد و یک فرد حقیقی با 22 و 14 درصد حضور دارند.

#اوراق #مرابحه
پذیره نویسی ۱۰۰۰ میلیارد تومانی اوراق مرابحه گندم با سود ۲۰ درصدی از امروز به مدت ۵ روز کاری در فرابورس آغاز می شود.مرحله اول این اوراق با 1000 میلیارد تومان از امروز 19 مهر به مدت 5 روز کاری ( تا 27 مهر) در فرابورس پذیره نویسی می شود.

@validhelalat 🕵

#حمل_و_نقل

شرکت های گروه حمل و نقلی در بورس از نظر ماهیت فعالیت تفاوت های اساسی دارند. حمل و نقل ریلی، زمینی، دریایی و خدمات حمل و نقل زمینه فعالیت این شرکت هاست.

در این میان ریلی ها با فرصت های بسیار خوبی همراه شده اند. موافقت رئیس جمهور با تزریق 500 میلیون دلار به بخش ریلی از محل صندوق توسعه ملی صورت گرفت و تا پایان سال جاری عملیاتی می شود.

در این زمینه پیش‌بینی شده که سرمایه‌گذاران بخش واگن‌های باری تا 3.5 سال از دادن حق دسترسی به راه‌آهن معاف شوند. با این اوصاف نگاهی داشته باشیم به شرکت های این گروه:

#حسیر: این شرکت جا به جایی مسافر، حمل بار معدنی و غیر معدنی انجام می دهد. تقریبا 42درصد درآمدهای این شرکت باری است. نسبت سود خالص به فروش 14درصد و نسبت بهای تمام شده به فروش 80درصد است. در حالی سود خالص 110میلیارد ريال است که شرکت بالغ بر 140میلیارد ريال حق دستری به راه آهن پرداخت می کند.

#حریل: تمامی درآمد عملیاتی این شرکت مربوط به حمل سنگ آهن است و در واقع حریل همکار تجاری ذوب آهن است. نکته جالب اینکه حق دسترسی به عنوان هزینه در این شرکت 2 برابر سود خالص است بنابراین تاثیر این رویداد بر حریل بسیار شگفت انگیر خواهد بود.

#حآسا: مهمان جدید بازار سهام از زیر مجموعه های توریل است. این شرکت فقط در شش ماه نخست سال 96 بالغ بر 35میلیارد تومان حق دسترسی پرداخت کرده است در حالی که مجموع سود خالص در شش ماهه 1میلیارد تومان بوده است!!

#توریل: تصور می کنم بزرگترین شرکت فعال در این زمینه باشد. این شرکت به طور کلی فعال در حمل مواد اولیه است 350میلیارد ريال سود خالص دارد و در شش ماهه 175میلیارد ريال سود خالص برده در حالی که حق دسترسی 1057میلیارد ريالی پرداخت است.

هیجانی نشوید! طبق قانون اگر شرکتی در واگن های باری جدید سرمایه گذاری کند، 3.5 سال از پرداخت حق دسترسی معاف است اما دیدیم که نسبت حق دسترسی به سود خالص چه عددی است!

تمامی 4 شرکت فوق بین 400 تا 1000 واگن وارد کرده و یا در حال وارد کردن هستند! حریل و حآسا دقیقا در مرحله وارد کردن واگن ها قرار گرفته اند و این یعنی رشد سود سال بعدی بسیار پر شتاب خواهد بود!

در یک دید بلند مدت ازان جهت که دولت نیز حمایت می کند، سرمایه گذاری در این شرکت ها مطلوب خواهد بود.

@validhelalat 😎

#حمل_و_نقل #ریلی

در میان شرکت های حمل و نقل ریلی، 6 نماد حضور دارند. این شرکت ها به دلیل کرونا آسیب جدی در درآمد خود دیده اند. برخی از شرکت های حمل و نقل ریلی که فعالیت آن ها در زمینه قطارهای مسافرتی بوده، در بهار 99 عملا هیچ فعالیتی نداشتند.

اگر درآمد این شرکت ها را فصلی نگاه کنیم، شیب تندی در درآمد آن ها مشاهده می کنیم. به طور مثال فعالیت #حپارسا تحت تاثیر کرونا نبوده چون ماهیت خدمات آن، مسافری نیست.

#حآفرین #حسیر به نظر می رسد که تحت تاثیر قرنطینه های کرونایی بوده اند لذا درآمد انتظاری سال 1400 آن ها چند برای سال 1399 است البته این لزوما به این معنا نیست که p.e آن ها هم بسیار خاص باشد.

در سال 99 این شرکت ها 2همت درآمد داشتند. طی سال 1400 به 3.22همت درآمد می رسند. حاشیه سود #حپارسا #حسیر #حآفرین با شیب تندی در مسیر صعودی است که احتمالا #حپارسا به دلیل دریافت افزایش نرخ مربوط به حمل کالا باشد و دو شرکت دیگر به دلیل رشد حجم عملیات.

هزینه عمومی اداری 60میلیارد تومانی سال 99 به 80میلیارد تومان در سال جاری خواهد رسید. هزینه مالی 46میلیارد تومانی را نیز در سال 1400 تغییر محسوس نمی کند.

#توریل در سال 99 سایر درآمدهای عملیاتی با اهمیتی داشته که فرض کردیم تکرار نمی شود. در #حسیر و #حآفرین هم تاحدودی همین شرایط وجود دارد.

پایین ترین p.s fw را #حپارسا خواهد داشت که حدود 2.8 است. #حسیر از همچنان p.e fw بالایی خواهد داشت اما #حپارسا به p.e fw زیر 10 می رسد. #حآفرین و پس ازان #حریل در تلاش هستند تا p.e ttm 25-30 واحدی خود را به مرز 15 واحد برسانند که به نظرم با شیب درآمد فعلی این امر محقق می شود.

حجم درآمد حآفرین باید در گزارش ماهانه های بعدی دنبال شود چون در بخش مسافری، خدمات جدیدی دارد و حاشیه سود آن نیز صعودی است.

@validhelalat

#در_کانون_توجه

**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.

بازار روز چهارشنبه نسبت به دو روز قبل ازان اندکی متمایل به منفی حرکت کرد. دوشنبه و سه شنبه تعداد نمادهای مثبت و منفی تقریبا برابر بود و 10درصد بازار صف خرید و 10درصد دیگر صف فروش بود.

در پایان بازار چهارشنبه 70درصد نمادها منفی، 17درصد نمادها صف فروش بودند در مقابل 30درصد نمادها مثبت و 10درصد نمادها صف خرید.

ارزش معاملات تقویت شد و به 4همت بازگشت با این وجود سرانه خرید و سرانه فروش حقیقی در محدوده 13.7میلیون تومان گزارش شد و 456میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت گردید.

حقیقی ها در هیچ صنعتی خریدار قوی نبودند و تک نماد سمازن ورود پول داشت. در طرف مقابل نمادهای بزرگ از گروه های بزرگ با خروج پول حقیقی مواجه بود. فولاد، فملی، شستا، وغدیر و نظایر آن از سوی حقیقی ها به فروش رسید.

در بازار امروز، دسینا، دفرا، بالاس، ولپارس، تملت، مرقام، مداران، تاپکیش، شفا، ریشمک، دجابر، حریل، ثغرب، وپترو، شلعاب، شتوکا، شپارس در کانون توجه بودند.

#تملت در بازار امروز 11میلیون سهم حجم زد که نزدیک به 3برابر میانگین ماهانه بود. سرانه خرید حقیقی 12میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 5میلیون تومانی بود. p.ettm سهم روی تابلو 7.5 است. با توجه به میزان درآمد محقق شده در 9ماهه به نظر می رسد که P.e ttm این شرکت با آمدن گزارش سود و زیان پاییز تغییر نکند. قیمت سهام شرکت به صورت تعدیل شده به محدوده فروردین 99 رسیده است. در تابستان 99 قیمت سهم به صورت تعدیل شده 1000تومان هم رسیده و همکنون در محدوده 230تومان حمایت شده و به مرز 260تومان بازگشته است.

#دفرا از میان داروسازها افزایش سرمایه 100درصد از انباشته داده و به گردونه معاملات بازگشته است. سهم کم معامله و کم حجمی است لذا امروز که صف خرید شد چند برابر حجم میانگین ماهانه، معامله شد. سرانه خرید حقیقی 30میلیون تومان در مقابل 19میلیون تومان سرانه فروش بود. p.e ttm سهم روی تابلو 8.8 است که انتظار می رود با آمدن گزارش پاییز بهبود یابد و به مرز 7.5برسد. این سهم به واسطه سودآوری مناسب و تقویت P.e بازده منفی کمی نسبت به یک سال اخیر داشته و خود را در وضعیت بهتری نسبت به کلیت بازار نگه داشته است. درآمد محقق شده در آذر نیز نسبت به میانگین 8ماه قبل ازان رشد مناسبی داشت و فضای معاملات سهم را تا حدی بهبود بخشید.

#ولپارس از گروه لیزینگ 28میلیون سهم معامله شد که 4برابر میانگین یک ماه اخیر بود. سرانه خرید 13.7میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 3.2میلیون تومانی قرار گرفت. p.e ttm سهم روی تابلو 11.7 است و سال مالی آن منتهی به دی ماه. با توجه به گزارش دو ماه اخیر ولپارس برای اینکه P.e خود را حفظ کرده یا تقویت کند، باید در دی ماه بسیار خوب عمل کند در غیر اینصورت انتظار تضعیف P.e هم وجود دارد. این سهم ابتدای سال 99 با ارزش بازار 640میلیارد تومانی عرضه اولیه شد و در روزهای اخیر به ارزش بازار زیر 600میلیارد تومان رسید که نسبت به آن واکنش حمایتی نشان داد. به نظر می رسد که رسیدن به قیمت ipo باعث تحرکاتی در سهم شده است.

#حریل در بازار امروز 32میلیون سهم معامله شد که 4برابر میانگین یک ماه اخیر بود. سرانه خرید 23میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی 17میلیون تومان بود. p.e این سهم روی تابلو 16 واحد است و انتظار داریم که با آمدن گزارش پاییز در همین محدوده باقی بماند و تحول خاصی نخواهد داشت. حریل به قیمت های زمستان 98 رسیده و به صورت تعدیل شده تا 1000 تومان رفته بود و البته همکنون 250 تومان است.


#شتوکا با صف خرید همراه بود و بیش از میانگین حجم ماهانه، معامله شد. سرانه خرید 32میلیون تومان و سرانه فروش 16میلیون تومان ثبت گردید. p.e سهم روی تابلو 15 است و با توجه به عملکرد درآمدی فصل پاییز به نظر می رسد که p.e ttm فعلا در همین محدوده باقی بماند. این سهم در پاییز و زمستان 98 در همین محدوده قیمتی بوده و به صورت تعدیل شده تا 3200 تومان پیش روی کرد و همکنون در محدوده زیر 1300 تومان حمایت شده است.

**همراه گرامی، در کانون توجه بودن به معنای ارزنده بودن نیست! با توجه به تعدد نمادها، در چنین پست هایی قصد داریم که شما را با نمادهای بیشتری آشنا کنیم لذا می توانید با روش های مختلف تحلیلی به بررسی این نمادها بپردازید.


@validhelalat