#کهمدا
شرکت شیشه همدان از محل آورده نقدی و سود انباشته سرمایه اسمی خود را افزایش داده است. سرمایه شرکت 288میلیارد ريال بوده که 115.2میلیارد ريال از محل آورده و 748.8میلیارد ريال از محل انباشته افزایش یافته است.
مجموع افزایش سرمایه 300درصد که 40درصد آن آورده و 260درصد از انباشته صورت پذیرفته است. حالا کهمدا با سرمایه اسمی 1152میلیارد ريال و سال مالی منتهی به خرداد 1397 در قیمت 2080ريال معامله می شود و اشتباها در سایت TSETMC سود هر سهم شرکت با سرمایه قبلی درج شده است.
کهمدا بازدهی مناسبی به لحاظ قیمتی طی ماه هایر اخیر نداشته است. در گزارش 3 ماهه نیز 20درصد فروش، 15درصد سود عملیاتی و 19درصد سود خالص را محقق کرد.
گزارش 6 ماهه این شرکت منتهی آذرماه خواهد بود. در 6 ماهه شرکت توانسته 427میلیارد ريال فروش معادل 46.1درصد را محقق کند. فرض کهمدا این است که 62هزار تن محصول بفروشد که در شش ماهه 30.6هزار تن محصول به فروش رسیده اما از نظر نرخ فروش پیشبینی شرکت فروش با نرخ متوسط 14940 ريال است در حالی که طی شش ماهه با متوسط نرخ 13,935ريال فعالیت کرده و نرخ آبان و آذر هم به ترتیب 14,108 ريال و 14,063 ريال بوده است.
در سال مالی قبلی طی 6 ماه نخست 31.2هزار تن محصول و در جمع 12 ماهه 63,4 تن محصول به فروش رسید لذا می توان گفت مقدار فروش به صورت نرمال در ماه های مختلف توزیع شده و متوسط نرخ فروش شش ماه نخست 14.843ريال بوده و در 12 ماهه 14.475ريال ... هرچند محصولات همگن نیست اما طبق بررسی ها وضعیت این شرکت در ماه های مختلف سال تغییر کمی به خود میبیند.
این شرکت قصد دارد طرح توسعه 93هزار تنی ظروف شیشه ای را اجرا کند. این طرح در وزارت صنعت تایید شده و تامین مالی آن از طریق بانک ملی و آورده نقدی خواهد بود. پیشبینی می شود طرح توسعه اثر خود را در سال مالی 1400 ایجاد کند! البته از سال 1398 به مرور طرح وارد مدار می شود.
این شرکت پیشبینی کرده از محل درآمد ناشي از فروش سرمايه گذاري هاي بلند مدت سود با اهمیتی شناسایی کند که در سال مالی منتهی به خرداد 1398 این رقم معادل 135میلیارد ريال است.
در مورد کهمدا باید گفت شرایط جاری به نوعی نیست که سود را بالا ببرد اما طرح توسعه، پر پتانسیل به نظر می رسد. اگر بواقع طرح توسعه طبق آنچه پیشبینی شده محقق شود، سود سال مالی 98 به دلایل غیر عملیاتی و سود سال 99 به دلیل راه اندازی طرح توسعه، با رشد با اهمیتی مواجه می شود و سود خالص تا 2 برابر افزایش می یابد.
همکنون کهمدا 285میلیارد ريال سود خالص و 2430میلیارد ريال ارزش بازار دارد لذا p.e واقعی آن 8.5 است.
@validhelalat 🤔
شرکت شیشه همدان از محل آورده نقدی و سود انباشته سرمایه اسمی خود را افزایش داده است. سرمایه شرکت 288میلیارد ريال بوده که 115.2میلیارد ريال از محل آورده و 748.8میلیارد ريال از محل انباشته افزایش یافته است.
مجموع افزایش سرمایه 300درصد که 40درصد آن آورده و 260درصد از انباشته صورت پذیرفته است. حالا کهمدا با سرمایه اسمی 1152میلیارد ريال و سال مالی منتهی به خرداد 1397 در قیمت 2080ريال معامله می شود و اشتباها در سایت TSETMC سود هر سهم شرکت با سرمایه قبلی درج شده است.
کهمدا بازدهی مناسبی به لحاظ قیمتی طی ماه هایر اخیر نداشته است. در گزارش 3 ماهه نیز 20درصد فروش، 15درصد سود عملیاتی و 19درصد سود خالص را محقق کرد.
گزارش 6 ماهه این شرکت منتهی آذرماه خواهد بود. در 6 ماهه شرکت توانسته 427میلیارد ريال فروش معادل 46.1درصد را محقق کند. فرض کهمدا این است که 62هزار تن محصول بفروشد که در شش ماهه 30.6هزار تن محصول به فروش رسیده اما از نظر نرخ فروش پیشبینی شرکت فروش با نرخ متوسط 14940 ريال است در حالی که طی شش ماهه با متوسط نرخ 13,935ريال فعالیت کرده و نرخ آبان و آذر هم به ترتیب 14,108 ريال و 14,063 ريال بوده است.
در سال مالی قبلی طی 6 ماه نخست 31.2هزار تن محصول و در جمع 12 ماهه 63,4 تن محصول به فروش رسید لذا می توان گفت مقدار فروش به صورت نرمال در ماه های مختلف توزیع شده و متوسط نرخ فروش شش ماه نخست 14.843ريال بوده و در 12 ماهه 14.475ريال ... هرچند محصولات همگن نیست اما طبق بررسی ها وضعیت این شرکت در ماه های مختلف سال تغییر کمی به خود میبیند.
این شرکت قصد دارد طرح توسعه 93هزار تنی ظروف شیشه ای را اجرا کند. این طرح در وزارت صنعت تایید شده و تامین مالی آن از طریق بانک ملی و آورده نقدی خواهد بود. پیشبینی می شود طرح توسعه اثر خود را در سال مالی 1400 ایجاد کند! البته از سال 1398 به مرور طرح وارد مدار می شود.
این شرکت پیشبینی کرده از محل درآمد ناشي از فروش سرمايه گذاري هاي بلند مدت سود با اهمیتی شناسایی کند که در سال مالی منتهی به خرداد 1398 این رقم معادل 135میلیارد ريال است.
در مورد کهمدا باید گفت شرایط جاری به نوعی نیست که سود را بالا ببرد اما طرح توسعه، پر پتانسیل به نظر می رسد. اگر بواقع طرح توسعه طبق آنچه پیشبینی شده محقق شود، سود سال مالی 98 به دلایل غیر عملیاتی و سود سال 99 به دلیل راه اندازی طرح توسعه، با رشد با اهمیتی مواجه می شود و سود خالص تا 2 برابر افزایش می یابد.
همکنون کهمدا 285میلیارد ريال سود خالص و 2430میلیارد ريال ارزش بازار دارد لذا p.e واقعی آن 8.5 است.
@validhelalat 🤔
#کهمدا
بهبود نرخ های فروش، پیشرفت فیزیکی 90درصد پروژه 93 هزار تنی و مجمع تقسیم سود در ماه جاری عواملی است که منجر به رشد قیمت سهم شده است.
@validhelalat
بهبود نرخ های فروش، پیشرفت فیزیکی 90درصد پروژه 93 هزار تنی و مجمع تقسیم سود در ماه جاری عواملی است که منجر به رشد قیمت سهم شده است.
@validhelalat
#کهمدا
امیدوار به افزایش نرخ ها و تحقق 530 ريال سود در سال مالی منتهی به خرداد 98. هرگونه افزایش در نرخ های فروش شرایط را می تواند نسبت به انتظار ما بهبود بخشد.
@validhelalat
امیدوار به افزایش نرخ ها و تحقق 530 ريال سود در سال مالی منتهی به خرداد 98. هرگونه افزایش در نرخ های فروش شرایط را می تواند نسبت به انتظار ما بهبود بخشد.
@validhelalat
#کهمدا
شیشه همدان از انتظارها بهتر بود. هرچند تصور میشد در 12 ماه 530 ريال بسازد اما در 9 ماه 506 ريال ساخت.
رشد نرخ فروش در زمستان به همراه موجودی ارزی باعث بهبود سود محقق شده بود.
@validhelalat 🌺
شیشه همدان از انتظارها بهتر بود. هرچند تصور میشد در 12 ماه 530 ريال بسازد اما در 9 ماه 506 ريال ساخت.
رشد نرخ فروش در زمستان به همراه موجودی ارزی باعث بهبود سود محقق شده بود.
@validhelalat 🌺
#کانی_غیرفلزی
بر اساس گزارش ها، درآمد مهرماه #کتوکا #کهمدا #کخاک #کفرا و #کاذر به ترتیب، بیشترین رشد را نسبت به متوسط ماه های قبل داشته است.
در #کهمدا شاهد بهبود مقدار فروش و تا حدی نرخ فروش نیز هستیم.
در #کتوکا نرخ فروش جرم بهبود یافته اما دریچه کشویی در این ماه به فروش نرسیده لذا حجم فروش به طور متوسط کاهش یافته است.
در #کفرا حجم فروش تغییر نکرده اما ترکیب فروش تغییر یافته است ضمن اینکه نرخ های فروش صعودی هستند.
برای #کاذر شرایط نسبتا بی تغییر بوده و در #کرازی مقدار فروش غیر دارویی ها کاهش یافته اما نرخ آن صعودی است.
برای #کخاک متوسط نرخ و مقدار فروش روند صعودی داشته است.
@validhelalat
بر اساس گزارش ها، درآمد مهرماه #کتوکا #کهمدا #کخاک #کفرا و #کاذر به ترتیب، بیشترین رشد را نسبت به متوسط ماه های قبل داشته است.
در #کهمدا شاهد بهبود مقدار فروش و تا حدی نرخ فروش نیز هستیم.
در #کتوکا نرخ فروش جرم بهبود یافته اما دریچه کشویی در این ماه به فروش نرسیده لذا حجم فروش به طور متوسط کاهش یافته است.
در #کفرا حجم فروش تغییر نکرده اما ترکیب فروش تغییر یافته است ضمن اینکه نرخ های فروش صعودی هستند.
برای #کاذر شرایط نسبتا بی تغییر بوده و در #کرازی مقدار فروش غیر دارویی ها کاهش یافته اما نرخ آن صعودی است.
برای #کخاک متوسط نرخ و مقدار فروش روند صعودی داشته است.
@validhelalat
#کانی_غیر_فلزی
در میان غیر فلزی ها، درآمد فصل پاییز 1398 نسبت به پاییز 1397 به طور میانگین 50درصد رشد صورت گرفته است. #کرازی 6درصد رشد درآمد اما #کتوکا 86درصد رشد درآمد داشته است. در #کهمدا و #کخاک هم این رشد با اهمیت است.
هرچند رشد درآمد کرازی 6درصد بوده اما حاشیه سود تابستان 98 نسبت به پاییز 97 یک رشد با اهمیت داشته یعنی از 21درصد به 48درصد رسیده است. در کهمدا هم رشد داشته ایم اما #کفرا کاهش حاشیه سود را تجربه کرده است.
در کرازی سود محقق شده تابستان همچون حاشیه سود نسبت به پاییز 97 رشد با اهمیت دارد اما سود فصل تابستان کفرا در مقایسه با پاییز 97 نزولی است.
نرخ فروش کخاک در پاییز 98 نسبت به فصل قبلی یعنی تابستان رشد مطلوبی داشته در سایر نمادها هم اندکی رشد دیده می شود.
در کل انتظار داریم با آمدن گزارش 9 ماهه p.e ttm کهمدا، کرازی، کتوکا و کخاک بهبود یابد و به زیر 10 واحد برسد.
@validhelalat
در میان غیر فلزی ها، درآمد فصل پاییز 1398 نسبت به پاییز 1397 به طور میانگین 50درصد رشد صورت گرفته است. #کرازی 6درصد رشد درآمد اما #کتوکا 86درصد رشد درآمد داشته است. در #کهمدا و #کخاک هم این رشد با اهمیت است.
هرچند رشد درآمد کرازی 6درصد بوده اما حاشیه سود تابستان 98 نسبت به پاییز 97 یک رشد با اهمیت داشته یعنی از 21درصد به 48درصد رسیده است. در کهمدا هم رشد داشته ایم اما #کفرا کاهش حاشیه سود را تجربه کرده است.
در کرازی سود محقق شده تابستان همچون حاشیه سود نسبت به پاییز 97 رشد با اهمیت دارد اما سود فصل تابستان کفرا در مقایسه با پاییز 97 نزولی است.
نرخ فروش کخاک در پاییز 98 نسبت به فصل قبلی یعنی تابستان رشد مطلوبی داشته در سایر نمادها هم اندکی رشد دیده می شود.
در کل انتظار داریم با آمدن گزارش 9 ماهه p.e ttm کهمدا، کرازی، کتوکا و کخاک بهبود یابد و به زیر 10 واحد برسد.
@validhelalat
#تحلیل_افقی #کانی_غیر_فلزی
طی سه ماه اخیر عموم نمادهای p.e محور این گروه بازده منفی 10-30 درصدی داشته اند.
بهترین رشد درآمد فصلی زمستان در نماد #کفرا و پس ازان #کسرام #کهمدا و #کخاک بوده است.
متوسط حاشیه سود #کهمدا #کرازی #کخارک #کفرا #کگاز از زمستان 98 تا پاییز 99، 50-57 درصد بوده و تقریبا تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز نوسان شدیدی نکرده است.
با وضعیت جاری p.e forward #کهمدا #کرازی به زیر 10 می رسد. #کخاک و #کفرا در محدوده 10 خواهند بود. #کگاز یک طرح توسعه دارد که باید حجم عملیات آن جهت محاسبه دقیق p.e لحاظ شود. همانطور که قبلا متذکر شده ام مبنای p.e forward این جدول تکرار درآمد زمستان با حاشیه سود پاییز است و یک راهنما برای انتخاب سهم محسوب می شود.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
طی سه ماه اخیر عموم نمادهای p.e محور این گروه بازده منفی 10-30 درصدی داشته اند.
بهترین رشد درآمد فصلی زمستان در نماد #کفرا و پس ازان #کسرام #کهمدا و #کخاک بوده است.
متوسط حاشیه سود #کهمدا #کرازی #کخارک #کفرا #کگاز از زمستان 98 تا پاییز 99، 50-57 درصد بوده و تقریبا تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز نوسان شدیدی نکرده است.
با وضعیت جاری p.e forward #کهمدا #کرازی به زیر 10 می رسد. #کخاک و #کفرا در محدوده 10 خواهند بود. #کگاز یک طرح توسعه دارد که باید حجم عملیات آن جهت محاسبه دقیق p.e لحاظ شود. همانطور که قبلا متذکر شده ام مبنای p.e forward این جدول تکرار درآمد زمستان با حاشیه سود پاییز است و یک راهنما برای انتخاب سهم محسوب می شود.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
#صنایع #کانی_غیرفلزی #بهار_1400
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
در گروه کانی غیر فلزی، با 8 نماد مورد بررسی، جمع درآمد 512میلیارد تومان در بهار سال گذشته و 905میلیارد تومان در بهار سال جاری بوده است.
بیشترین رشد درآمد بهار به بهار در #کخاک #کمینا #کفرا بوده است. این گروه رشد 75درصد درآمد نسبت به دوره مشابه را طی بهار به نمایش گذاشته و 21درصد انتظار تحلیلی ما را محقق کرده است که در این میان #کاذر با 25درصد بیشترین پوشش درآمد را داشته است.
در این گروه #کهمدا هنوز گزارش بهار را نداده چون سال مالی آن منتهی به خرداد است و باید گزارش 12ماهه بدهد. #کفپارس گزارش داده و سال مالی آن منتهی به آذر است.
در مجموع طی بهار 23درصد سود خالص تحلیلی ما پوشش یافته که #کفپارس #کمینا #کگاز بهترین پوشش سود را داشته اند.
به لحاظ p.e ttm این گروه در پایان زمستان در سطح 15.7 بوده و در پایان بهار به 13.1 رسیده است. انتظار تحلیلی ما رسیدن P.e fw به محدوده 9.3 در پایان سال است.
#کمینا #کاذر #کهمدا #کفرا #کرازی p.e های بهتر گروه را دارند.
@validhelalat
image_2021-11-06_12-13-05.png
34.1 KB
#کانی_غیر_فلزی
در این گروه 13نماد بررسی شده که #کفپارس #کمرجان در آن سال مالی منتهی به آذر دارند همچنین #کفرآور #کهمدا به سبب کمبود اطلاعات ارسالی، از جدول حذف شده اند.
این صنعت در نیمه نخست سال 99 به درآمد 1.55همتی رسید اما در نیمه نخست سال جاری 2.59همت درآمد داشت که رشد 67درصد نشان می دهد. #کپشیر #کرازی #کفپارس بیشترین رشد درآمد را طی تابستان نسبت به بهار تجربه کردند.
به لحاظ سودآوری، در نیمه نخست سال قبل سود خالص 540میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 930میلیارد تومان ثبت شد. #کفپارس #کپشیر از انتظار بهتر ظاهر شدند البته #کساپا #کقزوی هم جامپ های خوبی داشتند.
#کقزوی #کپشیر #کرازی نسبت به بهار رشد سود داشتند. وضعیت نیمسال #کمینا هم صعودی بود.
به لحاظ سودعملیاتی و قابل تکرار، همکنون بهترین P.e ttm را #کرازی #کفرا #کاذر #کخاک #کفپارس دارند. همین چند نماد بهترین P.e fw نیز هستند که دامنه آن 7 تا 9 است.
@validhelalat
در این گروه 13نماد بررسی شده که #کفپارس #کمرجان در آن سال مالی منتهی به آذر دارند همچنین #کفرآور #کهمدا به سبب کمبود اطلاعات ارسالی، از جدول حذف شده اند.
این صنعت در نیمه نخست سال 99 به درآمد 1.55همتی رسید اما در نیمه نخست سال جاری 2.59همت درآمد داشت که رشد 67درصد نشان می دهد. #کپشیر #کرازی #کفپارس بیشترین رشد درآمد را طی تابستان نسبت به بهار تجربه کردند.
به لحاظ سودآوری، در نیمه نخست سال قبل سود خالص 540میلیارد تومان و در نیمه نخست سال جاری 930میلیارد تومان ثبت شد. #کفپارس #کپشیر از انتظار بهتر ظاهر شدند البته #کساپا #کقزوی هم جامپ های خوبی داشتند.
#کقزوی #کپشیر #کرازی نسبت به بهار رشد سود داشتند. وضعیت نیمسال #کمینا هم صعودی بود.
به لحاظ سودعملیاتی و قابل تکرار، همکنون بهترین P.e ttm را #کرازی #کفرا #کاذر #کخاک #کفپارس دارند. همین چند نماد بهترین P.e fw نیز هستند که دامنه آن 7 تا 9 است.
@validhelalat
#در_کانون_توجه
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
#سرود از جمله نمادهایی بود که در کانون توجه قرار گرفت. حجم معاملات آن البته در سطح میانگین یک ماه اخیر بود اما سرانه خرید حقیقی 22میلیون و سرانه فروش حقیقی 12میلیون تومان بود. سیمان شاهرود P.e ttm 5.9 روی تابلو دارد. حاشیه سود آن در سال 99 در محدوده 54درصد بود، در بهار 59درصد و در تابستان به 62درصد رسید. همچنین P.e ttm آن با قیمت های امروز سهام 12.5 واحد بود اما طی چهار فصل به مرور کاهش یافت به شکلی که به 8.6، 7.2 و همکنون 5.9 رسیده است. این روند بهبود P.e می تواند تا حد معقولی ادامه یابد. سرود در خرداد 1500 تومان بود، شهریور به 3000تومان رسید و همکنون در محدوده 1800 - 2000 تومان است. نوسان بسیار شدیدی دارد و طبعا نوسان بسیار بالا را به معنای ریسک بالا در نظر میگیریم.
#فولاژ دیگر نمادی بود که مورد توجه قرار گرفت. این شرکت خریدار اسفنجی و تولید کننده محصولات فولادی است. شاید تحت تاثیر تعیین سقف برای سوخت صنعت فولاد، امروز مورد اقبال بیشتر قرار گرفته باشد و تقریبا 2برابر میانگین یک ماه اخیر حجم خورد. سرانه خرید حقیقی 18 میلیون تومان و سرانه فروش 8میلیون تومان بود. این شرکت نیز پاییز سال قبل P.e ttm 12.4 با قیمت های امروز داشته اما به مرور آن را بهبود بخشیده و همکنون 6.7واحد است.
#ونوین از میان بانکی ها در کانون توجه بود. بخش مهمی از سود این بانکی قابلیت تکرار دارد اما نوین از محدوده 360تومان را به عنوان یک حمایت ماه ها حفظ کرده بود و تا 550تومان در شهریور ماه صعود کرد اما به یکباره و با منفی شدن بازار یک ریزش سهمگین و بی وقفه را تجربه کرد به شکلی که به زیر 300تومان هم رسید! حالا ونوین با خبری که در خصوص تسعیر ارز بانک ها آمده و به پشتوانه EPS روی تابلو و ریزش سنگین، در کانون توجه فعالان قرار گرفته است.
#خرینگ در میان قطعه سازان خودرو، رالی های صعودی و نزولی بزرگی داشته است. ارزش بازار این شرکت در بهمن سال 1398، شهریور سال 1399، مرداد 1400 همین ارقام امروز یعنی 1.1همت بوده است. حجم معاملات سهم در روز جاری از میانگین ماهانه بالاتر نبود اما به دلیل آنکه صف خرید بود، سرانه خرید حقیقی 46میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 12میلیون تومانی بود. خرینگ P.E 25 رو تابلو دارد. تقریبا در سه فصل اخیر همین p.e را داشته و چندان تغییر نکرده البته اگر اجازه افزایش نرخ به صورت گسترده در این صنعت صادر شود وضعیت بهتر خواهد شد چون p.s این شرکت 7دهم است! و حاشیه سود به 6درصد کاهش یافته است. اگر با سطح درآمد فعلی حاشیه سود به 10 - 12 درصد میانه سال قبل بازگردد، طبعا P.e fw بهتری میگیرد. فعلا به لحاظ بنیادی باید سهم را رصد کرد.
#کهمدا از میان شرکت های گروه کانی غیر فلزی، مورد توجه بازار بود. سرانه خرید حقیقی 41میلیون تومان و سرانه فروش 13میلیون تومان بود. P.e روی تابلو این سهم 9 واحد است. شیشه همدان با سال مالی منتهی به خرداد 2.7همت مارکت دارد و در اسفند 98، شهریور 99، اسفند 99، تیر 1400 ارزش بازاری مشابه امروز داشته است! حاشیه سود کهمدا در طول سالیان اخیر نسبتا ثابت اما به شیب کندی صعودی بوده و در سال مالی اخیر به 58.2درصد رسید در حالی که طی سال 96 و 97 رشد درآمد سالانه نداشت اما در سه سال مالی اخیر به ترتیب 94درصد، 55درصد و 65درصد رشد درآمد سالانه را تجربه کرد ضمنا حاشیه سود تابستان و نرخ رشد درآمد این فصل نیز مطلوب بود.
#ساراب دیگر نماد در کانون توجه بازار بود. این سیمانی حجم معاملاتی در سطح میانگین یک ماه اخیر داشت و خالص خرید حقیقی 11میلیون تومان در مقابل فروش 14میلیون تومانی بوده ضمنا 80درصد خرید امروز را حقوقی انجام داده است. p.e سهم روی تابلو 7.4 است این سهم از P.e ttm 10 در سال گذشته با قیمت امروز به سطح فعلی رسیده اما توجه کنیم که P.s 4.7 به همراه حاشیه سود 55درصد در تابستان و 48درصد در نیمه نخست سال 1400 داشته است. ساراب در ماه های اخیر نوسانات قیمتی بسیار بزرگی به نمایش گذاشته و ازین حیث سهمی ریسکی محسوب می شود. خرداد سال 99 و 1400 تعدیل شده با سرمایه امروز، 2200 تومان قیمت داشته، دی ماه 99 و 1400 نیز 1200 - 1500 تومان در نوسان بوده است. رالی های بزرگی طی می کند اما در تلاش برای کسب P.e مناسب تر است به بیان دیگر همچنان به نظر می رسد eps fw از eps ttm بزرگتر باشد.
@validhelalat
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
#سرود از جمله نمادهایی بود که در کانون توجه قرار گرفت. حجم معاملات آن البته در سطح میانگین یک ماه اخیر بود اما سرانه خرید حقیقی 22میلیون و سرانه فروش حقیقی 12میلیون تومان بود. سیمان شاهرود P.e ttm 5.9 روی تابلو دارد. حاشیه سود آن در سال 99 در محدوده 54درصد بود، در بهار 59درصد و در تابستان به 62درصد رسید. همچنین P.e ttm آن با قیمت های امروز سهام 12.5 واحد بود اما طی چهار فصل به مرور کاهش یافت به شکلی که به 8.6، 7.2 و همکنون 5.9 رسیده است. این روند بهبود P.e می تواند تا حد معقولی ادامه یابد. سرود در خرداد 1500 تومان بود، شهریور به 3000تومان رسید و همکنون در محدوده 1800 - 2000 تومان است. نوسان بسیار شدیدی دارد و طبعا نوسان بسیار بالا را به معنای ریسک بالا در نظر میگیریم.
#فولاژ دیگر نمادی بود که مورد توجه قرار گرفت. این شرکت خریدار اسفنجی و تولید کننده محصولات فولادی است. شاید تحت تاثیر تعیین سقف برای سوخت صنعت فولاد، امروز مورد اقبال بیشتر قرار گرفته باشد و تقریبا 2برابر میانگین یک ماه اخیر حجم خورد. سرانه خرید حقیقی 18 میلیون تومان و سرانه فروش 8میلیون تومان بود. این شرکت نیز پاییز سال قبل P.e ttm 12.4 با قیمت های امروز داشته اما به مرور آن را بهبود بخشیده و همکنون 6.7واحد است.
#ونوین از میان بانکی ها در کانون توجه بود. بخش مهمی از سود این بانکی قابلیت تکرار دارد اما نوین از محدوده 360تومان را به عنوان یک حمایت ماه ها حفظ کرده بود و تا 550تومان در شهریور ماه صعود کرد اما به یکباره و با منفی شدن بازار یک ریزش سهمگین و بی وقفه را تجربه کرد به شکلی که به زیر 300تومان هم رسید! حالا ونوین با خبری که در خصوص تسعیر ارز بانک ها آمده و به پشتوانه EPS روی تابلو و ریزش سنگین، در کانون توجه فعالان قرار گرفته است.
#خرینگ در میان قطعه سازان خودرو، رالی های صعودی و نزولی بزرگی داشته است. ارزش بازار این شرکت در بهمن سال 1398، شهریور سال 1399، مرداد 1400 همین ارقام امروز یعنی 1.1همت بوده است. حجم معاملات سهم در روز جاری از میانگین ماهانه بالاتر نبود اما به دلیل آنکه صف خرید بود، سرانه خرید حقیقی 46میلیون تومان در مقابل سرانه فروش 12میلیون تومانی بود. خرینگ P.E 25 رو تابلو دارد. تقریبا در سه فصل اخیر همین p.e را داشته و چندان تغییر نکرده البته اگر اجازه افزایش نرخ به صورت گسترده در این صنعت صادر شود وضعیت بهتر خواهد شد چون p.s این شرکت 7دهم است! و حاشیه سود به 6درصد کاهش یافته است. اگر با سطح درآمد فعلی حاشیه سود به 10 - 12 درصد میانه سال قبل بازگردد، طبعا P.e fw بهتری میگیرد. فعلا به لحاظ بنیادی باید سهم را رصد کرد.
#کهمدا از میان شرکت های گروه کانی غیر فلزی، مورد توجه بازار بود. سرانه خرید حقیقی 41میلیون تومان و سرانه فروش 13میلیون تومان بود. P.e روی تابلو این سهم 9 واحد است. شیشه همدان با سال مالی منتهی به خرداد 2.7همت مارکت دارد و در اسفند 98، شهریور 99، اسفند 99، تیر 1400 ارزش بازاری مشابه امروز داشته است! حاشیه سود کهمدا در طول سالیان اخیر نسبتا ثابت اما به شیب کندی صعودی بوده و در سال مالی اخیر به 58.2درصد رسید در حالی که طی سال 96 و 97 رشد درآمد سالانه نداشت اما در سه سال مالی اخیر به ترتیب 94درصد، 55درصد و 65درصد رشد درآمد سالانه را تجربه کرد ضمنا حاشیه سود تابستان و نرخ رشد درآمد این فصل نیز مطلوب بود.
#ساراب دیگر نماد در کانون توجه بازار بود. این سیمانی حجم معاملاتی در سطح میانگین یک ماه اخیر داشت و خالص خرید حقیقی 11میلیون تومان در مقابل فروش 14میلیون تومانی بوده ضمنا 80درصد خرید امروز را حقوقی انجام داده است. p.e سهم روی تابلو 7.4 است این سهم از P.e ttm 10 در سال گذشته با قیمت امروز به سطح فعلی رسیده اما توجه کنیم که P.s 4.7 به همراه حاشیه سود 55درصد در تابستان و 48درصد در نیمه نخست سال 1400 داشته است. ساراب در ماه های اخیر نوسانات قیمتی بسیار بزرگی به نمایش گذاشته و ازین حیث سهمی ریسکی محسوب می شود. خرداد سال 99 و 1400 تعدیل شده با سرمایه امروز، 2200 تومان قیمت داشته، دی ماه 99 و 1400 نیز 1200 - 1500 تومان در نوسان بوده است. رالی های بزرگی طی می کند اما در تلاش برای کسب P.e مناسب تر است به بیان دیگر همچنان به نظر می رسد eps fw از eps ttm بزرگتر باشد.
@validhelalat
image_2022-10-15_10-41-32.png
19.5 KB
#کهمدا 🖤
ارزش بازار : 2.7 همت
قیمت هر سهم: 9200 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.1میلیون سهم
سهامدار عمده: سامان
سهامداران کمتر از یک درصد: 46%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 7.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 6.0
*سال مالی شرکت منتهی به خرداد است و 30 مهر ماه مجمع تقسیم سود برگزار می کند.
*برای قابلیت مقایسه شرکت ها، فرض سال مالی را کنار گذاشته و P.efw در واقع تقویمی است. به بیان دیگر جمع سود 4 فصل تقویمی سال 1401 را نشان می دهد.
*طرح توسعه شرکت از انتهای مرداد ماه وارد مدار شده است. ظرفیت تولیدی از حدود 75هزار تن به 115هزار تن در مرحله اول می رسد اما در اینجا فرض شده که شرکت در مجموع سال تقویمی 1401 بالغ بر 95هزار تن محصول بفروشد.
*هزینه مالی و استهلاک طرح برای نیمه دوم سال در تحلیل لحاظ شده است.
@validhelalat 🖤
ارزش بازار : 2.7 همت
قیمت هر سهم: 9200 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 2.1میلیون سهم
سهامدار عمده: سامان
سهامداران کمتر از یک درصد: 46%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 7.3
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 6.0
*سال مالی شرکت منتهی به خرداد است و 30 مهر ماه مجمع تقسیم سود برگزار می کند.
*برای قابلیت مقایسه شرکت ها، فرض سال مالی را کنار گذاشته و P.efw در واقع تقویمی است. به بیان دیگر جمع سود 4 فصل تقویمی سال 1401 را نشان می دهد.
*طرح توسعه شرکت از انتهای مرداد ماه وارد مدار شده است. ظرفیت تولیدی از حدود 75هزار تن به 115هزار تن در مرحله اول می رسد اما در اینجا فرض شده که شرکت در مجموع سال تقویمی 1401 بالغ بر 95هزار تن محصول بفروشد.
*هزینه مالی و استهلاک طرح برای نیمه دوم سال در تحلیل لحاظ شده است.
@validhelalat 🖤
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#کانی_غیر_فلزی
در اینجا 11 نماد تحت بررسی هستند. درآمد 1.38همتی تابستان سال قبل به 2.16همت در تابستان سال جاری رسیده است. نمادهایی نظیر #کگاز #کرازی #کقزوی به واسطه طرح های اجرا شده یا عبور از اورهال، درآمد خود را به شدت تقویت کردند.
#کفپارس و #کهمدا نیز در تابستان نسبت به بهار خوش درخشیدند و در کنار کگاز و کرازی، بیشترین رشد دآمد را داشتند.
انتظار می رود که P.e ttm 9.4 با آمدن گزارش تابستان به 8.4 برسد. #کزاری #کهمدا شرکت هایی هستند که ضمن داشتند P.e مناسب آن را با گزارش تابستان تقویت می کنند. #کپشیر و #کقزوی هم جای بررسی دارند.
@validhelalat
در اینجا 11 نماد تحت بررسی هستند. درآمد 1.38همتی تابستان سال قبل به 2.16همت در تابستان سال جاری رسیده است. نمادهایی نظیر #کگاز #کرازی #کقزوی به واسطه طرح های اجرا شده یا عبور از اورهال، درآمد خود را به شدت تقویت کردند.
#کفپارس و #کهمدا نیز در تابستان نسبت به بهار خوش درخشیدند و در کنار کگاز و کرازی، بیشترین رشد دآمد را داشتند.
انتظار می رود که P.e ttm 9.4 با آمدن گزارش تابستان به 8.4 برسد. #کزاری #کهمدا شرکت هایی هستند که ضمن داشتند P.e مناسب آن را با گزارش تابستان تقویت می کنند. #کپشیر و #کقزوی هم جای بررسی دارند.
@validhelalat
#کهمدا
شیشه همدان در هر ماه حدود 11هزار تن محصول تولید می کند. در این محتوا فرض شده که شرکت در مجموع 12ماه منتهی به خرداد 1403 به تولید و فروش نهایی 120هزار تن محصول برسد که معادل 90درصد ظرفیت است و با رنگ آبی در محور عمودی تحلیل حساسیت دیده می شود.
در خصوص نرخ فروش، این شرکت در ماه های اخیر افزایش نرخی نداشته اما قیمت سیلیس، خرده شیشه و سولفات سدیم افزایش داشته اند. اگر از آذر به بعد، نرخ ها 30درصد افزایش یابد، در مجموع نرخ های فروش و خوراک به محدوده منطقی خود نزدیک می شود لذا این فرض در محور افقی با رنگ آبی دیده می شود.
شرکت در سال گذشته سایر درآمدهای با اهمیتی داشته و تا حدی سود سال گذشته را تحت تاثیر قرار داده است. فرض کردیم برای 9ماه آینده شرکت هیچگونه سایر درآمدی نداشته باشد.
در نهایت برای تکرار سود سال گذشته و به نوعی تداوم بخشیدن به P.ettm فعلی لازم است که شرکت نرخ های فروش خود را تقویت کند در چنین سناریویی تحقق سود 900ريالی امکان پذیر است.
نظر شما در خصوص کهمدا چیست؟ اگر برآورد سود یا نکاتی در خصوص آن مد نظر دارید بفرمایید ...
@validhelalat
شیشه همدان در هر ماه حدود 11هزار تن محصول تولید می کند. در این محتوا فرض شده که شرکت در مجموع 12ماه منتهی به خرداد 1403 به تولید و فروش نهایی 120هزار تن محصول برسد که معادل 90درصد ظرفیت است و با رنگ آبی در محور عمودی تحلیل حساسیت دیده می شود.
در خصوص نرخ فروش، این شرکت در ماه های اخیر افزایش نرخی نداشته اما قیمت سیلیس، خرده شیشه و سولفات سدیم افزایش داشته اند. اگر از آذر به بعد، نرخ ها 30درصد افزایش یابد، در مجموع نرخ های فروش و خوراک به محدوده منطقی خود نزدیک می شود لذا این فرض در محور افقی با رنگ آبی دیده می شود.
شرکت در سال گذشته سایر درآمدهای با اهمیتی داشته و تا حدی سود سال گذشته را تحت تاثیر قرار داده است. فرض کردیم برای 9ماه آینده شرکت هیچگونه سایر درآمدی نداشته باشد.
در نهایت برای تکرار سود سال گذشته و به نوعی تداوم بخشیدن به P.ettm فعلی لازم است که شرکت نرخ های فروش خود را تقویت کند در چنین سناریویی تحقق سود 900ريالی امکان پذیر است.
نظر شما در خصوص کهمدا چیست؟ اگر برآورد سود یا نکاتی در خصوص آن مد نظر دارید بفرمایید ...
@validhelalat