#فزرین
شرکت زرین معدن آسیا، بر اساس گزارش 12 ماهه ترازنامه 380 میلیارد ريال موجودی نقد و مجموعا 384 میلیارد ريال بدهی جاری دارد و تنها 85میلیارد ريال آن بدهی بانکی است.
فزرین با سرمایه اسمی 300 میلیارد ريالی، 376 میلیارد ريال سود انباشته دارد و عمدتا بخش اعظم سود حاصل شده در هر سال را تقسیم می کند.
این شرکت طی سال 96 توانست 991 میلیارد ريال فروش و 307 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کند. حاشیه سود 12 ماهه 31درصد بوده در حالی که حاشیه سود سال قبلی 24درصد است.
این شرکت به دلیل تغییر در ترکیب فروش و عدم وجود یک روند ثابت در برنامه فروش، طی دوره های سه ماهه حاشیه سودهای متفاوتی را تجربه می کند و در واقع حاشیه سود دوره های سه ماهه قابل تعمیم به دوره های بعدی نیست.
فزرین با فروش 5,190 تن کنسانتره سرب و 61,820 تن کنسانتره روی به این سود رسیده است. در دو ماه ابتدای سال جاری 7,047 تن کنسانتره روی و 386 تن کنسانتره سرب تولید کرده است. باید توجه داشت که این شرکت طی سال جاری (دو ماه نخست) 5,859 کانه آرائی با فناوری هوی مدیا داشته است. خط تولید ظرفیت بسیار بالایی دارد اما اینکه چه زمانی تولید صورت گیرد به زمان دریافت خاک بستگی دارد.
*توصیح:
جداسازی به روش واسطه سنگین Heavy Media Separation یا به اختصار HMS روشی است که از خاصیت اختلاف
چگالی بین کانی مورد نظر و باطله استفاده می کند و به پرعیار سازی کانه مورد نظر می پردازد. بنابراین شرط اولیه برای استفاده از
این روش این است که چگالی کانی مورد نظر نسبت به باطله دارای اختلاف کافی باشد. این روش از زیر مجموعه های روش های
جدایش ثقلی محسوب می شود و از آن برای فرآوری زغال سنگ و تعداد زیادی از کانه ها از قبیل آهن، سرب، روی، کرم، منگنز،
قلع، تنگستن، فلوئورین، منیزیت، سیلوین، گرونا و الماس استفاده شده است.
درآمد حاصله از هوی مدیا با اهمیت نیست اما حاشیه سود آن بسیار بالا است. در صورتی که مقادیر تولید و فروش به همراه ضریب مصرف همچون سال 1396 باشد، با فرض نرخ دلار 4200 تومانی، سود هر سهم 1400 ريال خواهد بود اما اگر در نظر بگیریم که دلار 5000 تومان باشد ( چون در بازار تقریبا هیچ محصولی نیست که با دلار 4200 واقعا عرضه شود ) آنگاه با روی 2900 دلاری، سود هر سهم به مرز 1650 ريال خواهد رسید.
با توجه به سیاست تقسیم سود 800 ريالی، با کمترین سود تحلیلی P.e این سهم به مرز 4 واحد می رسد و با منطقی ترین سود تحلیلی عملا p.e به زیر 3.5 واحد خواهد رسید.
اگر نرخ دلار توافقی برای محصول معدنی پذیرفته شود، عملا قیمت کنسانتره در بازار داخلی با رشد همراه می شود. به طور کلی کنسانتره بسیار جای چانه زنی دارد چون نرخ TC قابل مذاکره است و شرکت می تواند به راحتی با پایین آوردن نرخ TC عملا قیمت ريالی محصول را بالا ببرد گویی که دلار 4200 تومانی را بالاتر فروخته لذا به نظر می رسد سود بتواند نسبت به سال جاری رشد کند و تحت این شرایط با دید مجمع (با توجه به وضعیت خاص بازار) فزرین شرایط خوبی دارد.
@validhelalat 😎
شرکت زرین معدن آسیا، بر اساس گزارش 12 ماهه ترازنامه 380 میلیارد ريال موجودی نقد و مجموعا 384 میلیارد ريال بدهی جاری دارد و تنها 85میلیارد ريال آن بدهی بانکی است.
فزرین با سرمایه اسمی 300 میلیارد ريالی، 376 میلیارد ريال سود انباشته دارد و عمدتا بخش اعظم سود حاصل شده در هر سال را تقسیم می کند.
این شرکت طی سال 96 توانست 991 میلیارد ريال فروش و 307 میلیارد ريال سود ناخالص عملیاتی کسب کند. حاشیه سود 12 ماهه 31درصد بوده در حالی که حاشیه سود سال قبلی 24درصد است.
این شرکت به دلیل تغییر در ترکیب فروش و عدم وجود یک روند ثابت در برنامه فروش، طی دوره های سه ماهه حاشیه سودهای متفاوتی را تجربه می کند و در واقع حاشیه سود دوره های سه ماهه قابل تعمیم به دوره های بعدی نیست.
فزرین با فروش 5,190 تن کنسانتره سرب و 61,820 تن کنسانتره روی به این سود رسیده است. در دو ماه ابتدای سال جاری 7,047 تن کنسانتره روی و 386 تن کنسانتره سرب تولید کرده است. باید توجه داشت که این شرکت طی سال جاری (دو ماه نخست) 5,859 کانه آرائی با فناوری هوی مدیا داشته است. خط تولید ظرفیت بسیار بالایی دارد اما اینکه چه زمانی تولید صورت گیرد به زمان دریافت خاک بستگی دارد.
*توصیح:
جداسازی به روش واسطه سنگین Heavy Media Separation یا به اختصار HMS روشی است که از خاصیت اختلاف
چگالی بین کانی مورد نظر و باطله استفاده می کند و به پرعیار سازی کانه مورد نظر می پردازد. بنابراین شرط اولیه برای استفاده از
این روش این است که چگالی کانی مورد نظر نسبت به باطله دارای اختلاف کافی باشد. این روش از زیر مجموعه های روش های
جدایش ثقلی محسوب می شود و از آن برای فرآوری زغال سنگ و تعداد زیادی از کانه ها از قبیل آهن، سرب، روی، کرم، منگنز،
قلع، تنگستن، فلوئورین، منیزیت، سیلوین، گرونا و الماس استفاده شده است.
درآمد حاصله از هوی مدیا با اهمیت نیست اما حاشیه سود آن بسیار بالا است. در صورتی که مقادیر تولید و فروش به همراه ضریب مصرف همچون سال 1396 باشد، با فرض نرخ دلار 4200 تومانی، سود هر سهم 1400 ريال خواهد بود اما اگر در نظر بگیریم که دلار 5000 تومان باشد ( چون در بازار تقریبا هیچ محصولی نیست که با دلار 4200 واقعا عرضه شود ) آنگاه با روی 2900 دلاری، سود هر سهم به مرز 1650 ريال خواهد رسید.
با توجه به سیاست تقسیم سود 800 ريالی، با کمترین سود تحلیلی P.e این سهم به مرز 4 واحد می رسد و با منطقی ترین سود تحلیلی عملا p.e به زیر 3.5 واحد خواهد رسید.
اگر نرخ دلار توافقی برای محصول معدنی پذیرفته شود، عملا قیمت کنسانتره در بازار داخلی با رشد همراه می شود. به طور کلی کنسانتره بسیار جای چانه زنی دارد چون نرخ TC قابل مذاکره است و شرکت می تواند به راحتی با پایین آوردن نرخ TC عملا قیمت ريالی محصول را بالا ببرد گویی که دلار 4200 تومانی را بالاتر فروخته لذا به نظر می رسد سود بتواند نسبت به سال جاری رشد کند و تحت این شرایط با دید مجمع (با توجه به وضعیت خاص بازار) فزرین شرایط خوبی دارد.
@validhelalat 😎
#فزرین
اضافه شدن خط هوی مدیا باعث رشد تولید و فروش سال 94 به بعد شده اما آمارها نشان می دهد تحریم اساسا بر مقادیر تولید و فروش فزرین اثر معناداری نداشته است.
@validhelalat
اضافه شدن خط هوی مدیا باعث رشد تولید و فروش سال 94 به بعد شده اما آمارها نشان می دهد تحریم اساسا بر مقادیر تولید و فروش فزرین اثر معناداری نداشته است.
@validhelalat
#فزرین
ثبات حاشیه سود درصدی و رشد رقم ريالی درآمدها منجر به کسب سود مناسبی در فزرین خواهد شد. گزارش 9 ماهه راهنمای خوبی برای تایید یا رد سود تحلیلی خواهد بود.
@validhelalat
ثبات حاشیه سود درصدی و رشد رقم ريالی درآمدها منجر به کسب سود مناسبی در فزرین خواهد شد. گزارش 9 ماهه راهنمای خوبی برای تایید یا رد سود تحلیلی خواهد بود.
@validhelalat
image_2021-05-03_10-28-18.png
348 KB
#فلزات_گران_بها #غیر_آهنی
در فروردین ماه، #فروس #فاسمین #فملی در سطح میانگین سال 99 تولید داشتند که با توجه به تعطیلی های سنتی فروردین، آمار خوبی است.
هیچ کدام از شرکت ها تناژ فروشی در سطح میانگین سال 99 نداشتند که با توجه به تعداد روزهای کاری فروردین طبیعی است اما #فملی #چدن #فروس #فباهنر #فایرا و چند نماد دیگر طی فروردین 1400 بسیار بهتر از فروردین 99 بودند لذا نسبت به دوره مشابه صعودی بودند.
به لحاظ درآمدی، #فروش در فروردین درآمدی بهتر از متوسط کل سال 99 داشته که آمار مطلوبی است.
به لحاظ نرخ فروش، #فملی #چدن #فزرین #فباهنر نرخ های فروش مناسبی را نسبت به اسفند تجربه کردند البته همکنون نرخ های فروش بالاتر از فروردین است.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
در فروردین ماه، #فروس #فاسمین #فملی در سطح میانگین سال 99 تولید داشتند که با توجه به تعطیلی های سنتی فروردین، آمار خوبی است.
هیچ کدام از شرکت ها تناژ فروشی در سطح میانگین سال 99 نداشتند که با توجه به تعداد روزهای کاری فروردین طبیعی است اما #فملی #چدن #فروس #فباهنر #فایرا و چند نماد دیگر طی فروردین 1400 بسیار بهتر از فروردین 99 بودند لذا نسبت به دوره مشابه صعودی بودند.
به لحاظ درآمدی، #فروش در فروردین درآمدی بهتر از متوسط کل سال 99 داشته که آمار مطلوبی است.
به لحاظ نرخ فروش، #فملی #چدن #فزرین #فباهنر نرخ های فروش مناسبی را نسبت به اسفند تجربه کردند البته همکنون نرخ های فروش بالاتر از فروردین است.
#هلالات #کریمی_نیک
@validhelalat
#صنایع #سایر_فلزات #بهار_1400
در بهار سال گذشته فلزی های غیر آهنی و معدنی های غیر سنگ آهنی، 8.5همت درآمد داشتند. در بهار جاری به 18.6همت درآمد رسیدند که رشد 223درصدی اسمی داشت.
برخی شرکت ها همچون معادن سرب و روی، به دلیل منظم نبودن در فروش، تغییرات درصدی بالایی در روند درآمد بهار به بهار داشتند. در هر حال 21درصد بودجه درآمدی ما از کل سال طی بهار پوشش یافته و 22درصد سود خالص نیز محقق شده است.
سود خالص محقق شده 10.77همت است که #فملی سهم بسیار بزرگی در آن دارد. سطح p.e ttm گروه از 19واحد در زمستان به 15.5 واحد رسیده است.
همچنان بهترین P.e fw را نمادهای #فملی #فزرین #کمنگنز #فایرا #فروس #فباهنر دارند. به نظر می رسد فضای برای #کیمیا #فزرین #فاسمین هم مناسب باشد.
@validhelalat
در بهار سال گذشته فلزی های غیر آهنی و معدنی های غیر سنگ آهنی، 8.5همت درآمد داشتند. در بهار جاری به 18.6همت درآمد رسیدند که رشد 223درصدی اسمی داشت.
برخی شرکت ها همچون معادن سرب و روی، به دلیل منظم نبودن در فروش، تغییرات درصدی بالایی در روند درآمد بهار به بهار داشتند. در هر حال 21درصد بودجه درآمدی ما از کل سال طی بهار پوشش یافته و 22درصد سود خالص نیز محقق شده است.
سود خالص محقق شده 10.77همت است که #فملی سهم بسیار بزرگی در آن دارد. سطح p.e ttm گروه از 19واحد در زمستان به 15.5 واحد رسیده است.
همچنان بهترین P.e fw را نمادهای #فملی #فزرین #کمنگنز #فایرا #فروس #فباهنر دارند. به نظر می رسد فضای برای #کیمیا #فزرین #فاسمین هم مناسب باشد.
@validhelalat
image_2021-08-10_12-01-41.png
40.5 KB
#فلزی #شیمیایی
در میان شرکت های فلزی و شیمیایی، بازدهی های مثبت مناسبی طی این روزها صورت گرفته و اگر مفروضات را بر اساس نرخ های روز قرار دهیم، حدود 8 نماد هستند که انتظار کاهش با اهمیت P.e ttm به مرور زمان و رسیدن به p.e fw در محدوده 5.8 با مفروضات جاری را داریم.
#شدوص از دوده سازها بوده و بهترین p.e گروه را دارد. #شاراک #شغدیر #شبصیر هرچند که رشد کرده اند اما با نرخ های جاری در محدوده منطقی P.e fw هستند در مقایسه با همگروهان!
#شسپا با رشد روغن پایه در P.e مناسب نسبت به گروه است و در میان فلزی ها #کیمیا #فزرین از شرکت های سرب و روی کار در محدوده p.e fw حدود 5.5 هستند که نسبت به گروه مطلوب است ضمنا فروش منظمی دارند.
#کنور سنگ آهنی ها نیز رشد تولید داشته و P.e fw آن در مقایسه با ریسک مفروضات، مناسب است.
@validhelalat
در میان شرکت های فلزی و شیمیایی، بازدهی های مثبت مناسبی طی این روزها صورت گرفته و اگر مفروضات را بر اساس نرخ های روز قرار دهیم، حدود 8 نماد هستند که انتظار کاهش با اهمیت P.e ttm به مرور زمان و رسیدن به p.e fw در محدوده 5.8 با مفروضات جاری را داریم.
#شدوص از دوده سازها بوده و بهترین p.e گروه را دارد. #شاراک #شغدیر #شبصیر هرچند که رشد کرده اند اما با نرخ های جاری در محدوده منطقی P.e fw هستند در مقایسه با همگروهان!
#شسپا با رشد روغن پایه در P.e مناسب نسبت به گروه است و در میان فلزی ها #کیمیا #فزرین از شرکت های سرب و روی کار در محدوده p.e fw حدود 5.5 هستند که نسبت به گروه مطلوب است ضمنا فروش منظمی دارند.
#کنور سنگ آهنی ها نیز رشد تولید داشته و P.e fw آن در مقایسه با ریسک مفروضات، مناسب است.
@validhelalat
image_2021-10-30_09-59-46 (2).png
49.1 KB
#فلزات_گرانبها #معادن #غیر_آهنی
در این گروه 19نماد مورد بررسی هستند. در بهار 18.7همت درآمد و در تابستان 27.8همت درآمد کسب کردند. برخی نمادهای گروه، به صورت منظم محصول نمیفروشند خصوصا صنعت سرب و روی اما #فروی #کاما #فمراد #کیمیا #فملی حداقل 50درصد بالاتر از بهار، درآمد داشتند.
سود خالص این گروه در نیمه نخست سال گذشته 12.3همت بود، در نیمه نخست سال جاری به 27.75همت رسید. انتظار داشتیم سود تابستان این نمادها 14.75همت باشد اما 17همت سود محقق شد. #کمنگنز #کیمیا #فملی از جمله نمادهایی بودند که بهتر از انتظار عمل کردند.
#کیمیا #فسرب #فملی #فزرین #فایرا #فباهنر در نیمه نخست سال جاری، حداقل دوبرابر نیمه نخست سال گذشته سود ساختند.
همکنون #کیمیا #فملی #فایرا #فباهنر #کمنگنز بهترین p.e ttm گروه هستند و دقیقا همین نمادها بهترین P.e fw گروه خواهند ماند که دامنه آن بین 5 الی 7 واحد است.
@validhelalat
در این گروه 19نماد مورد بررسی هستند. در بهار 18.7همت درآمد و در تابستان 27.8همت درآمد کسب کردند. برخی نمادهای گروه، به صورت منظم محصول نمیفروشند خصوصا صنعت سرب و روی اما #فروی #کاما #فمراد #کیمیا #فملی حداقل 50درصد بالاتر از بهار، درآمد داشتند.
سود خالص این گروه در نیمه نخست سال گذشته 12.3همت بود، در نیمه نخست سال جاری به 27.75همت رسید. انتظار داشتیم سود تابستان این نمادها 14.75همت باشد اما 17همت سود محقق شد. #کمنگنز #کیمیا #فملی از جمله نمادهایی بودند که بهتر از انتظار عمل کردند.
#کیمیا #فسرب #فملی #فزرین #فایرا #فباهنر در نیمه نخست سال جاری، حداقل دوبرابر نیمه نخست سال گذشته سود ساختند.
همکنون #کیمیا #فملی #فایرا #فباهنر #کمنگنز بهترین p.e ttm گروه هستند و دقیقا همین نمادها بهترین P.e fw گروه خواهند ماند که دامنه آن بین 5 الی 7 واحد است.
@validhelalat
فزرین.png
66.1 KB
#فزرین
جدول تحلیل حساسیت در گزارش تفسیری فزرین ضمیمه شده است که البته بالاترین سطح نرخ جهانی را 3400دلار دیده بود اما همکنون روی بالاتر از 4000دلار است.
اگر همین جدول را ملاک قرار دهیم، با نرخ های فعلی در یک سال کامل فزرین 3200 ريال EPS باید داشته باشد.
@validhelalat
جدول تحلیل حساسیت در گزارش تفسیری فزرین ضمیمه شده است که البته بالاترین سطح نرخ جهانی را 3400دلار دیده بود اما همکنون روی بالاتر از 4000دلار است.
اگر همین جدول را ملاک قرار دهیم، با نرخ های فعلی در یک سال کامل فزرین 3200 ريال EPS باید داشته باشد.
@validhelalat
#گزارش_زمستان
در یک بررسی ابتدایی نمادهای فخوز فولاد شپديس فسپا فباهنر هرمز فاسمين فنورد كيميا فروس فسبزوار فملي فزرين پارس خراسان شغدير كاوه كرماشا شبصير شاراك فجر بوعلي شگويا شيراز شخارك فتوسا فولاژ كچاد نوري ارفع فنوال جم آريا كنور كمنگنز زاگرس فگستر فزر ... ارزیابی شده اند.
جمع درآمد این شرکت ها طی چهار فصل سال اخیر به ترتیب 155همت، 175همت، 200همت و 223همت بوده که روند صعودی را نشان می دهد و درآمد زمستان یک رکورد است.
همچنین درآمد زمستان سال گذشته 160همت بوده لذا حدود 40درصد رشد درآمد زمستان به زمستان را شاهد هستیم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در زمستان سال قبل 43درصد، در کل سال 99 نیز 44درصد بوده است. در سه فصل سال 1400 به ترتیب 44درصد، 43درصد و 37درصد می باشد اما برای زمستان حاشیه سود 39درصد انتظار می رود.
جمع سود خالص در زمستان سال 99 به 78همت رسید و در کل آن سال نیز 195همت بود.
برای سه فصل اخیر به ترتیب 61.3همت، 81.2همت و 74.2همت سود خالص ثبت شده و برای زمستان بالغ بر 100همت سود خالص برآورد می شود. بخشی ازین رشد ناشی از شناسایی سود سرمایه گذاری در فصل زمستان است.
به احتمال قوی پایین ترین p.e fw آمدن گزارش زمستان به #فخوز #فولاد #شپدیس #فسپا #فباهنر #هرمز #فاسمین اختصاص دارد که کمتر از 5 واحد هستند.
بیشترین بهبود p.e ttm با آمدن گزارش زمستان نسبت به پاییز (عدد P.e در سایت TSETMC) در نماد #فاسمین #کرماشا #شیراز #شپدیس #فباهنر #پارس #فزرین #فملی #فخوز صورت خواهد گرفت که این 10نماد از p.e ttm فعلی که 7.3 است به 5.6 می رسند.
@validhelalat
در یک بررسی ابتدایی نمادهای فخوز فولاد شپديس فسپا فباهنر هرمز فاسمين فنورد كيميا فروس فسبزوار فملي فزرين پارس خراسان شغدير كاوه كرماشا شبصير شاراك فجر بوعلي شگويا شيراز شخارك فتوسا فولاژ كچاد نوري ارفع فنوال جم آريا كنور كمنگنز زاگرس فگستر فزر ... ارزیابی شده اند.
جمع درآمد این شرکت ها طی چهار فصل سال اخیر به ترتیب 155همت، 175همت، 200همت و 223همت بوده که روند صعودی را نشان می دهد و درآمد زمستان یک رکورد است.
همچنین درآمد زمستان سال گذشته 160همت بوده لذا حدود 40درصد رشد درآمد زمستان به زمستان را شاهد هستیم.
متوسط حاشیه سود این شرکت ها در زمستان سال قبل 43درصد، در کل سال 99 نیز 44درصد بوده است. در سه فصل سال 1400 به ترتیب 44درصد، 43درصد و 37درصد می باشد اما برای زمستان حاشیه سود 39درصد انتظار می رود.
جمع سود خالص در زمستان سال 99 به 78همت رسید و در کل آن سال نیز 195همت بود.
برای سه فصل اخیر به ترتیب 61.3همت، 81.2همت و 74.2همت سود خالص ثبت شده و برای زمستان بالغ بر 100همت سود خالص برآورد می شود. بخشی ازین رشد ناشی از شناسایی سود سرمایه گذاری در فصل زمستان است.
به احتمال قوی پایین ترین p.e fw آمدن گزارش زمستان به #فخوز #فولاد #شپدیس #فسپا #فباهنر #هرمز #فاسمین اختصاص دارد که کمتر از 5 واحد هستند.
بیشترین بهبود p.e ttm با آمدن گزارش زمستان نسبت به پاییز (عدد P.e در سایت TSETMC) در نماد #فاسمین #کرماشا #شیراز #شپدیس #فباهنر #پارس #فزرین #فملی #فخوز صورت خواهد گرفت که این 10نماد از p.e ttm فعلی که 7.3 است به 5.6 می رسند.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#سرب #روی
در گروه سرب و روی، 10 نماد تحت بررسی بودند. درآمد 2.1همت تابستان سال قبل به 2.77همت در سال جاری می رسد. سطح p.e ttm ابتدای سال 10.5 بود، در بهار و تابستان نیز در همین محدوده می ماند.
درآمد #فرآور #فزرین #فاسمین به ترتیب 112درصد، 81درصد و 75درصد نسبت به تابستان قبلی تقویت شده است. همین باعث می شود تا P.e ttm فاسمین از 3.7 واحد به زیر 3.5 برسد. #کیمیا و #فزرین هم p.e محدوده فعلی را حفظ می کنند که 4.3 - 4.7 است. احتمالا P.e فتوسا و فروی که همکنون 9.6 و 12.8 است به سمت عدد 7 می رود که تقویت خوبی است.
@validhelalat
در گروه سرب و روی، 10 نماد تحت بررسی بودند. درآمد 2.1همت تابستان سال قبل به 2.77همت در سال جاری می رسد. سطح p.e ttm ابتدای سال 10.5 بود، در بهار و تابستان نیز در همین محدوده می ماند.
درآمد #فرآور #فزرین #فاسمین به ترتیب 112درصد، 81درصد و 75درصد نسبت به تابستان قبلی تقویت شده است. همین باعث می شود تا P.e ttm فاسمین از 3.7 واحد به زیر 3.5 برسد. #کیمیا و #فزرین هم p.e محدوده فعلی را حفظ می کنند که 4.3 - 4.7 است. احتمالا P.e فتوسا و فروی که همکنون 9.6 و 12.8 است به سمت عدد 7 می رود که تقویت خوبی است.
@validhelalat
#فزرین
این شرکت تولیدکننده کنسانتره روی است که در عملکرد تابستان برخلاف انتظار تحلیلگران، گزارش داد.
حاشیه سود در تابستان به شکل با اهمیتی افت کرد که با خط روند قرمز رنگ آن را مشاهده می کنید.
الف) همواره همبستگی بالایی بین مابه تفاوت نرخ خاک از نرخ کنسانتره با ضریب مصرف خاک جهت تولید یک تن کنسانتره وجود داشته که در گراف بالا قابل مشاهده است. به طور مثال در چند سال اخیر 1.28تن خاک تبدیل به یک تن کنسانتره شده و نرخ هر تن کنسانتره 48درصد بالاتر از یک تن خاک بوده لذا در طول چهار سال اخیر میانگین حاشیه سود 25درصد بوده است.
ب) در طول سنوات اخیر هرچند که این همبستگی معانادار روی گراف ها قابل مشاهده بوده و حاشیه سود سالانه از ثبات برخوردار است اما نوسانات سودآوری فصلی به شدت وجود داشته، به طور مثال این شرکت در پاییز سال 1401 زیان ساخته است و یا در مقاطعی سود فصل زمستان دو برابر کل 9ماه نخست بوده در حالی که دلار و نرخ جهانی ثابت بوده اند.
*گزارش فصل تابستان فزرین ناامید کننده بود و ریسک تحلیل و سرمایه گذاری در این شرکت را افزایش داده اما اگر به داده های تاریخی استناد کنیم، نیمه دوم، وقت جبران است.
@validhelalat
این شرکت تولیدکننده کنسانتره روی است که در عملکرد تابستان برخلاف انتظار تحلیلگران، گزارش داد.
حاشیه سود در تابستان به شکل با اهمیتی افت کرد که با خط روند قرمز رنگ آن را مشاهده می کنید.
الف) همواره همبستگی بالایی بین مابه تفاوت نرخ خاک از نرخ کنسانتره با ضریب مصرف خاک جهت تولید یک تن کنسانتره وجود داشته که در گراف بالا قابل مشاهده است. به طور مثال در چند سال اخیر 1.28تن خاک تبدیل به یک تن کنسانتره شده و نرخ هر تن کنسانتره 48درصد بالاتر از یک تن خاک بوده لذا در طول چهار سال اخیر میانگین حاشیه سود 25درصد بوده است.
ب) در طول سنوات اخیر هرچند که این همبستگی معانادار روی گراف ها قابل مشاهده بوده و حاشیه سود سالانه از ثبات برخوردار است اما نوسانات سودآوری فصلی به شدت وجود داشته، به طور مثال این شرکت در پاییز سال 1401 زیان ساخته است و یا در مقاطعی سود فصل زمستان دو برابر کل 9ماه نخست بوده در حالی که دلار و نرخ جهانی ثابت بوده اند.
*گزارش فصل تابستان فزرین ناامید کننده بود و ریسک تحلیل و سرمایه گذاری در این شرکت را افزایش داده اما اگر به داده های تاریخی استناد کنیم، نیمه دوم، وقت جبران است.
@validhelalat