#گازوئیل #پالایش_نفت
همانطور که در #لایو به همراه #نیما_آزادی مطرح کردم گازوئیل یا همان #نفت_گاز 40درصد سبد محصولات یک شرکت پالایشی است.
کرک اسپرد آن از 1395 الی 1398 به طور متوسط 15دلار بوده اما در سال 1399 بالغ بر 50درصد کاهش یافته است!
در نیمه نخست 1400 به بالای 10دلار رسیده و همانطور که این گراف نشان می دهد کرک اسپرد از ماه سپتامبر تاکنون صعودی بوده و میل به حفظ کف 10دلاری داشته است.
البته در فرمول جدید گازوئیل با سولفور بالا، بر اساس 95درصد قیمت محاسباتی لحاظ می شود که این مساله کرک اسپرد آن را کاهش داده است. با این وجود برخی پالایشگاه ها مانند #شپنا طرح هایی دارند که در سال جاری به نتیجه می رسد و سولفور موجود در نفت گاز را کاهش می دهند و طبعا در سال 1401 فضای بهتری ازین نظر تجربه می شود.
@validhelalat
همانطور که در #لایو به همراه #نیما_آزادی مطرح کردم گازوئیل یا همان #نفت_گاز 40درصد سبد محصولات یک شرکت پالایشی است.
کرک اسپرد آن از 1395 الی 1398 به طور متوسط 15دلار بوده اما در سال 1399 بالغ بر 50درصد کاهش یافته است!
در نیمه نخست 1400 به بالای 10دلار رسیده و همانطور که این گراف نشان می دهد کرک اسپرد از ماه سپتامبر تاکنون صعودی بوده و میل به حفظ کف 10دلاری داشته است.
البته در فرمول جدید گازوئیل با سولفور بالا، بر اساس 95درصد قیمت محاسباتی لحاظ می شود که این مساله کرک اسپرد آن را کاهش داده است. با این وجود برخی پالایشگاه ها مانند #شپنا طرح هایی دارند که در سال جاری به نتیجه می رسد و سولفور موجود در نفت گاز را کاهش می دهند و طبعا در سال 1401 فضای بهتری ازین نظر تجربه می شود.
@validhelalat
image_2022-01-19_21-08-15.png
102.6 KB
#گزارشات_پاییز
این نمادهایی هستند که بهتر از انتظار تحلیلی ما سود خود را در پاییز محقق کرده اند. بخش مهمی از این انحراف مساعد در #دتوزیع #شپنا #فروس #هجرت #سپید #قصفها #ددام #سغرب ناشی از فعالیت عملیاتی است.
برخی از نمادهای دیگر به ضرب سایردرآمد ها، کاهش محسوس برخی هزینه ها یا عدم شناسایی مالیات و برگشت مالیات فصول قبلی، سه سود بهتر از انتظار رسیده اند.
از میان 50نماد بررسی شده تاکنون، تقریبا نیمی از نمادها بهتر و نیمی از نمادها ضعیف تر از انتظار ظاهر شده اند.
تعداد نمادهایی که حاشیه سودی کمتر از فصول قبلی ساخته اند بالاست اما میزان تحقق سایر بخش های هزینه ای نزولی بوده است. به طور مثال مجموع سود ناخالص محقق شده شرکت ها 10همت کمتر از انتظار است اما مجموع سود ناخالص محقق شده تنها 1.8همت کمتر از انتظار تحلیلی است.
به عبارت دیگر بخش مالی صورت سود و زیان شرکت ها نسبت به انتظار تحلیلی بهتر است.
@validhelalat
این نمادهایی هستند که بهتر از انتظار تحلیلی ما سود خود را در پاییز محقق کرده اند. بخش مهمی از این انحراف مساعد در #دتوزیع #شپنا #فروس #هجرت #سپید #قصفها #ددام #سغرب ناشی از فعالیت عملیاتی است.
برخی از نمادهای دیگر به ضرب سایردرآمد ها، کاهش محسوس برخی هزینه ها یا عدم شناسایی مالیات و برگشت مالیات فصول قبلی، سه سود بهتر از انتظار رسیده اند.
از میان 50نماد بررسی شده تاکنون، تقریبا نیمی از نمادها بهتر و نیمی از نمادها ضعیف تر از انتظار ظاهر شده اند.
تعداد نمادهایی که حاشیه سودی کمتر از فصول قبلی ساخته اند بالاست اما میزان تحقق سایر بخش های هزینه ای نزولی بوده است. به طور مثال مجموع سود ناخالص محقق شده شرکت ها 10همت کمتر از انتظار است اما مجموع سود ناخالص محقق شده تنها 1.8همت کمتر از انتظار تحلیلی است.
به عبارت دیگر بخش مالی صورت سود و زیان شرکت ها نسبت به انتظار تحلیلی بهتر است.
@validhelalat
image_2022-01-23_12-33-23.png
28.1 KB
#پالایش_نفت
پالایشی ها در پاییز سال 99 به درآمد 95.4همتی رسیدند. این شش شرکت در پاییز سال جاری 180همت درآمد کسب کردند. این درآمد نسبت به میانگین دو فصل ابتدایی سال 1400 رشد 29درصد نشان می دهد. #شتران #شپنا در پاییز نسبت به نیمه نخست سال عملکرد بسیار بهتری داشتند.
این صنعت در زمستان 98 زیان ده شد که علت آن کرونا بود. در پاییز و زمستان 99 به ترتیب 12.2همت و 24همت سود ساخت. در بهار سال جاری 12.1همت، تابستان 11همت و در پاییز 18.1همت سود خالص محقق شد که نسبت به تابستان و میانگین نیمه نخست برای تمام نمادها به جز #شاوان صعودی بود و نسبت به پاییز 99 برای تمام نمادها صعودی بود به جز #شپنا .
زمستان 1399 فصل گرمی برای پالایشی ها بود. سود پاییز 1400 هیچ کدام از پالایشی ها به اندازه زمستان 99 نبوده اما #شبندر در پاییز 1400 به 403 سود و در زمستان 99 به 452ريال سود رسیده بود که کمترین انحراف پالایشی ها است.
متوسط P.e گروه همکنون 4.4 است و با کرک اسپردهای فعلی در پایان سال 4.8 خواهد بود و قاعدتا #شتران #شبندر پایین ترین P.e گروه می مانند البته اندکی با سایرین فاصله دارند.
@validhelalat
پالایشی ها در پاییز سال 99 به درآمد 95.4همتی رسیدند. این شش شرکت در پاییز سال جاری 180همت درآمد کسب کردند. این درآمد نسبت به میانگین دو فصل ابتدایی سال 1400 رشد 29درصد نشان می دهد. #شتران #شپنا در پاییز نسبت به نیمه نخست سال عملکرد بسیار بهتری داشتند.
این صنعت در زمستان 98 زیان ده شد که علت آن کرونا بود. در پاییز و زمستان 99 به ترتیب 12.2همت و 24همت سود ساخت. در بهار سال جاری 12.1همت، تابستان 11همت و در پاییز 18.1همت سود خالص محقق شد که نسبت به تابستان و میانگین نیمه نخست برای تمام نمادها به جز #شاوان صعودی بود و نسبت به پاییز 99 برای تمام نمادها صعودی بود به جز #شپنا .
زمستان 1399 فصل گرمی برای پالایشی ها بود. سود پاییز 1400 هیچ کدام از پالایشی ها به اندازه زمستان 99 نبوده اما #شبندر در پاییز 1400 به 403 سود و در زمستان 99 به 452ريال سود رسیده بود که کمترین انحراف پالایشی ها است.
متوسط P.e گروه همکنون 4.4 است و با کرک اسپردهای فعلی در پایان سال 4.8 خواهد بود و قاعدتا #شتران #شبندر پایین ترین P.e گروه می مانند البته اندکی با سایرین فاصله دارند.
@validhelalat
image_2022-02-08_07-23-16.png
387.5 KB
#بورس_کالا 18 بهمن
دوشنبه، پلی پروپیلن #جم_پیلن با قیمت پایه 353میلیون ريال عرضه و به طور متوسط 10درصد رقابت شد. ارزش معاملات محصولات شرکت 227میلیارد تومان گزارش شد.
#شغدیر PVC را 336میلیون ريال عرضه کرد که 14درصد رقابت شد و به 383میلیون ريال رسید. ارزش معاملات 69میلیارد تومان بود.
#روغن_پایه روانکارها عرضه شد که محصول #شسپا 17 - 24 درصد رقابت شد و به 235-270 میلیون ريال رسید. محصولات #شرانل #شنفت و #شبهرن نیز 4-8 درصد رقابت شدند.
#لوبکات رشد کرد و به 136.4میلیون ريال رسید که آن را #شپنا عرضه کرد.
نخ پلی استر #شپلی به طور متوسط 392میلیون ريال معامله شد.
150هزار تن سیمان عرضه شد که محصولات #سکرما #سخاش #ساربیل #سخوز #سمازن #ساوه #سبهان #سفار با رقابت خریداران همراه شد.
#شمش #فایرا 777میلیون ريال معامله شد.
#شمش کچاد و #ارفع 127.7میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #فاسمین 883میلیون ريال معامله شد.
#کاتد #فملی 2417میلیون ريال قیمت خورد.
@validhelalat
دوشنبه، پلی پروپیلن #جم_پیلن با قیمت پایه 353میلیون ريال عرضه و به طور متوسط 10درصد رقابت شد. ارزش معاملات محصولات شرکت 227میلیارد تومان گزارش شد.
#شغدیر PVC را 336میلیون ريال عرضه کرد که 14درصد رقابت شد و به 383میلیون ريال رسید. ارزش معاملات 69میلیارد تومان بود.
#روغن_پایه روانکارها عرضه شد که محصول #شسپا 17 - 24 درصد رقابت شد و به 235-270 میلیون ريال رسید. محصولات #شرانل #شنفت و #شبهرن نیز 4-8 درصد رقابت شدند.
#لوبکات رشد کرد و به 136.4میلیون ريال رسید که آن را #شپنا عرضه کرد.
نخ پلی استر #شپلی به طور متوسط 392میلیون ريال معامله شد.
150هزار تن سیمان عرضه شد که محصولات #سکرما #سخاش #ساربیل #سخوز #سمازن #ساوه #سبهان #سفار با رقابت خریداران همراه شد.
#شمش #فایرا 777میلیون ريال معامله شد.
#شمش کچاد و #ارفع 127.7میلیون ريال قیمت خورد.
#شمش #فاسمین 883میلیون ريال معامله شد.
#کاتد #فملی 2417میلیون ريال قیمت خورد.
@validhelalat
image_2022-02-12_08-02-42.png
303 KB
#بورس_کالا 20بهمن
روز چهارشنبه 79میلیارد تومان از محصولات #شاراک به فروش رسید. دی اتیلن گلایکول این شرکت با 14درصد رقابت همراه بود.
کریستال ملامین #شاروم 682میلیون ريال قیمت خورد.
ارتوزایلن #نوری 216میلیون ريال بدون رقابت معامله شد. آروماتیک سنگین این شرکت 197میلیون ريال و استایرن منومر #پارس 275میلیون ريال بدون رقابت قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی #شیران نیز 322میلیون ريال و بنزن #بوعلی 220میلیون ريال معامله شد.
لوب کات سبک #شپنا 136.4میلیون ريال معامله شد که اندکی رشد داشت.
محصولات #ذوب به ارزش 216میلیارد تومان به فروش رسید. میلگرد و تیرآهن شرکت در مواردی تا 2درصد رقابت شد و میانگین آن 137میلیون ريال بود.
آهن اسفنجی 88.3میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat
روز چهارشنبه 79میلیارد تومان از محصولات #شاراک به فروش رسید. دی اتیلن گلایکول این شرکت با 14درصد رقابت همراه بود.
کریستال ملامین #شاروم 682میلیون ريال قیمت خورد.
ارتوزایلن #نوری 216میلیون ريال بدون رقابت معامله شد. آروماتیک سنگین این شرکت 197میلیون ريال و استایرن منومر #پارس 275میلیون ريال بدون رقابت قیمت خورد.
الکیل بنزن خطی #شیران نیز 322میلیون ريال و بنزن #بوعلی 220میلیون ريال معامله شد.
لوب کات سبک #شپنا 136.4میلیون ريال معامله شد که اندکی رشد داشت.
محصولات #ذوب به ارزش 216میلیارد تومان به فروش رسید. میلگرد و تیرآهن شرکت در مواردی تا 2درصد رقابت شد و میانگین آن 137میلیون ريال بود.
آهن اسفنجی 88.3میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat
image_2022-02-27_08-10-47.png
111.4 KB
#بورس_کالا 7 اسفند
روز شنبه در بورس کالا الکیل بنزن خطی #شیران 331میلیون ريال قیمت خورد.
هر تن #لوبکات 136میلیون ريال توسط #شپنا به فروش رسید.
هر تن #اوره #پریل و #گرانول 117.7 - 119.9 میلیون ريال توسط #خراسان #شیراز #کرماشا به فروش رسید.
#آهن_اسفنجی با قیمت پایه 90میلیون ريال عرضه و توسط #فسبزوار 92.1میلیون ريال به فروش رسید.
#شپترو PVC خود را 346-370 میلیون ريال فروخت.
#ذوب آهن اصفهان انواع تیرآهن خود را با متوسط قیمت 143میلیون ريال به فروش رساند.
#شمش #فایرا 822میلیون ريال قیمت خورد.
#کنسانتره سنگ آهن توسط #کگهر 28.7میلیون ريال و #گندله این شرکت 36.2میلیون ريال فروخته شد.
#ورق #سرد #فولاد #مبارکه 222میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat
روز شنبه در بورس کالا الکیل بنزن خطی #شیران 331میلیون ريال قیمت خورد.
هر تن #لوبکات 136میلیون ريال توسط #شپنا به فروش رسید.
هر تن #اوره #پریل و #گرانول 117.7 - 119.9 میلیون ريال توسط #خراسان #شیراز #کرماشا به فروش رسید.
#آهن_اسفنجی با قیمت پایه 90میلیون ريال عرضه و توسط #فسبزوار 92.1میلیون ريال به فروش رسید.
#شپترو PVC خود را 346-370 میلیون ريال فروخت.
#ذوب آهن اصفهان انواع تیرآهن خود را با متوسط قیمت 143میلیون ريال به فروش رساند.
#شمش #فایرا 822میلیون ريال قیمت خورد.
#کنسانتره سنگ آهن توسط #کگهر 28.7میلیون ريال و #گندله این شرکت 36.2میلیون ريال فروخته شد.
#ورق #سرد #فولاد #مبارکه 222میلیون ريال معامله شد.
@validhelalat
image_2022-03-05_07-35-57.png
362.4 KB
#بورس_کالا 11 اسفند
روز چهارشنبه اتوزایلین #نوری 235.7میلیون ريال و آروماتیک سنگین این شرکت 205میلیون ريال قیمت خورد.
#شجم استایرن بوتادین رابر را 418میلیون ريال، #پارس استایرن منومر را 292.6میلیون ريال فروخت.
#شبصیر ABS را 604میلیون ريال فروخت که مطابق معمول بالاتر از قیمت پایه بود.
#شیران الکیل بنزن خطی را 335میلیون ريال به فروش رساند.
محصولات #شگویا 11 تا 20 درصد رقابت شد و متوسط نرخ آن 333میلیون ريال بود.
انواع #پلی_اتیلن با متوسط نرخ 292.7میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به میانگین هفته های قبل نداشت.
محصولات #جم_پیلن با متوسط نرخ 353میلیون ريال به فروش رسید.
#کریستال_ملامین #خراسان 667میلیون ريال به فروش رسید.
لوب کات سنگین #شپنا 132میلیون ريال معامله شد.
#فایرا #بیلت را 919میلیون ريال معادل 3830دلار هر تن فروخت. #شمش این شرکت نیز 851میلیون ريال فروخته شد.
#فاسمین هر تن #روی را 873میلیون ريال عرضه کرد. #شمش #بلوم #فخوز هم 130.9میلیون ريال قیمت خورد.
#گالوانیزه #فجر 255.4میلیون ريال به فروش رسید.
متوسط #تیرآهن و #میلگرد #ذوب 138.9میلیون ريال ثبت شد.
@validhelalat
روز چهارشنبه اتوزایلین #نوری 235.7میلیون ريال و آروماتیک سنگین این شرکت 205میلیون ريال قیمت خورد.
#شجم استایرن بوتادین رابر را 418میلیون ريال، #پارس استایرن منومر را 292.6میلیون ريال فروخت.
#شبصیر ABS را 604میلیون ريال فروخت که مطابق معمول بالاتر از قیمت پایه بود.
#شیران الکیل بنزن خطی را 335میلیون ريال به فروش رساند.
محصولات #شگویا 11 تا 20 درصد رقابت شد و متوسط نرخ آن 333میلیون ريال بود.
انواع #پلی_اتیلن با متوسط نرخ 292.7میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به میانگین هفته های قبل نداشت.
محصولات #جم_پیلن با متوسط نرخ 353میلیون ريال به فروش رسید.
#کریستال_ملامین #خراسان 667میلیون ريال به فروش رسید.
لوب کات سنگین #شپنا 132میلیون ريال معامله شد.
#فایرا #بیلت را 919میلیون ريال معادل 3830دلار هر تن فروخت. #شمش این شرکت نیز 851میلیون ريال فروخته شد.
#فاسمین هر تن #روی را 873میلیون ريال عرضه کرد. #شمش #بلوم #فخوز هم 130.9میلیون ريال قیمت خورد.
#گالوانیزه #فجر 255.4میلیون ريال به فروش رسید.
متوسط #تیرآهن و #میلگرد #ذوب 138.9میلیون ريال ثبت شد.
@validhelalat
image_2022-03-12_07-18-40.png
330.8 KB
#بورس_کالا 18 اسفند
روز چهارشنبه، ارتوزایلن #نوری 260میلیون ريال و آروماتیک سنگین 230میلیون ريال معامله شد.
پتروشیمی #پارس استایرن منومر را 306.3میلیون ريال به فروش رساند.
#کریستال_ملامین 624میلیون ريال قیمت خورد.
#لوبکات #شپنا 146میلیون ريال معامله شد.
#اسلب توسط #هرمز #فولاد #مبارکه 161میلیون ريال به فروش رسید. #شمش #بلوم #فخوز 144میلیون ريال معامله شد.
#ذوب تیرآهن و میلگرد را با نرخ متوسط 144میلیون ريال فروخت و ارزش معامله بیش از 500میلیارد تومان گزارش شد.
#فولاد #ورق #گالوانیزه را 249میلیون ريال فروخت.
#سیمان تیپ دو فله 4565هزار ريال قیمت خورد.
@validhelalat
روز چهارشنبه، ارتوزایلن #نوری 260میلیون ريال و آروماتیک سنگین 230میلیون ريال معامله شد.
پتروشیمی #پارس استایرن منومر را 306.3میلیون ريال به فروش رساند.
#کریستال_ملامین 624میلیون ريال قیمت خورد.
#لوبکات #شپنا 146میلیون ريال معامله شد.
#اسلب توسط #هرمز #فولاد #مبارکه 161میلیون ريال به فروش رسید. #شمش #بلوم #فخوز 144میلیون ريال معامله شد.
#ذوب تیرآهن و میلگرد را با نرخ متوسط 144میلیون ريال فروخت و ارزش معامله بیش از 500میلیارد تومان گزارش شد.
#فولاد #ورق #گالوانیزه را 249میلیون ريال فروخت.
#سیمان تیپ دو فله 4565هزار ريال قیمت خورد.
@validhelalat
image_2022-03-19_11-06-37.png
51.9 KB
#وصندوق
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی در بخش بورسی از #جم #شفن #نوری #کگل #شکبیر #شپنا #شخارک #شرانل سود مهمی دریافت می کند.
در خارج از بورس پتروشیمی باختر، صبا انرژی، پتروشیمیران، صبا فولاد و فولاد اکسین به این هلدینگ سودرسانی می کنند.
وصندوق که در سال گذشته حدود 6همت سود خالص داشت در سال 1400 به 9.77همت سود خالص می رسد که بخش اصلی آن از محل DPS دریافتی است.
با احتساب تقسیم سود 90درصد و کف سود منطقی برای زیرمجموعه ها در سال 1401، p.e همکنون 4.8 و پس از مجمع 3.7 خواهد بود.
این هلدینگ افزایش سرمایه داده اما تا مجمع، حق تقدم ها به سهم تبدیل می شوند لذا بر اساس سرمایه جدید به مجمع می رود.
@validhelalat
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی در بخش بورسی از #جم #شفن #نوری #کگل #شکبیر #شپنا #شخارک #شرانل سود مهمی دریافت می کند.
در خارج از بورس پتروشیمی باختر، صبا انرژی، پتروشیمیران، صبا فولاد و فولاد اکسین به این هلدینگ سودرسانی می کنند.
وصندوق که در سال گذشته حدود 6همت سود خالص داشت در سال 1400 به 9.77همت سود خالص می رسد که بخش اصلی آن از محل DPS دریافتی است.
با احتساب تقسیم سود 90درصد و کف سود منطقی برای زیرمجموعه ها در سال 1401، p.e همکنون 4.8 و پس از مجمع 3.7 خواهد بود.
این هلدینگ افزایش سرمایه داده اما تا مجمع، حق تقدم ها به سهم تبدیل می شوند لذا بر اساس سرمایه جدید به مجمع می رود.
@validhelalat
image_2022-05-10_08-14-59.png
609.9 KB
#بورس_کالا 20 اردیبهشت
روز دوشنبه #فسبزوار #اسفنجی خود را 100.5میلیون ريال فروخت.
#جم_پیلن محصولات خود را تا 8درصد بالاتر از قیمت پایه و متوسط نرخ 413میلیون ريال فروخت.
#شغدیر PVC خود را 15درصد بالاتر از قیمت پایه و در محدوده 417میلیون ريال به فروش رساند.
انواع روغن پایه با متوسط نرخ 261میلیون ريال فروخته شد. #لوبکات #شپنا 188میلیون ريال معامله شد.
#کاتد #مس #فملی 2370میلیون ريال قیمت خورد.
#فولاد #مبارکه #ورق_رنگی را 317میلیون ريال و قلع اندود را 346میلیون ريال فروخت. #گالوانیزه این شرکت نیز 266.7میلیون ريال فروخته شد.
@validhelalat
روز دوشنبه #فسبزوار #اسفنجی خود را 100.5میلیون ريال فروخت.
#جم_پیلن محصولات خود را تا 8درصد بالاتر از قیمت پایه و متوسط نرخ 413میلیون ريال فروخت.
#شغدیر PVC خود را 15درصد بالاتر از قیمت پایه و در محدوده 417میلیون ريال به فروش رساند.
انواع روغن پایه با متوسط نرخ 261میلیون ريال فروخته شد. #لوبکات #شپنا 188میلیون ريال معامله شد.
#کاتد #مس #فملی 2370میلیون ريال قیمت خورد.
#فولاد #مبارکه #ورق_رنگی را 317میلیون ريال و قلع اندود را 346میلیون ريال فروخت. #گالوانیزه این شرکت نیز 266.7میلیون ريال فروخته شد.
@validhelalat
image_2022-06-18_10-58-09.png
100.3 KB
#شپنا #کرک_اسپرد
بر اساس محاسبات ما طبق فرمول پخش و پالایش، متوسط کرک اسپرد 49 روز از فصل زمستان سال 1400 برابر با 14.5دلار در هر بشکه بوده است.
در این فصل شپنا 31.38میلیون بشکه نفت پالایش کرده لذا می بایستی 10.92همت سود می ساخت که در گزارش زمستان 7.2همت سود ناخالص عملیاتی گزارش کرد. این انحراف به سبب تفاوت در زمان فروش محصولات از یک طرف و موزون نبودن محاسبات کرک اسپرد توسط ما به دلیل نبود دیتای کامل است.
در بهار 1401 کرک اسپرد محاسباتی ما، 27.9دلار در هر بشکه بوده است که 92.5درصد بیشتر از عدد محاسباتی ما در زمستان 1400 است.
اگر فرض کنیم که محاسبات ما بنا به دلایلی انحراف مثبت نسبت به اعداد واقعی دارد آنگاه باید بگوییم شپنا در بهار 1401 به 11.7همت سود خالص رسیده است در مقابل 134همت ارزش بازاری که دارد
بهار 1400 شپنا 2.56همت و زمستان 1400 به 6.1همت سود خالص رسید لذا گزارش بهار 1401 سود TTM را 9.14همت رشد خواهد داد.
*تحلیل دیتا: کریمی نیک - هلالات
*جمع آوری و تامین اطلاعات توسط تیم نفت و گاز صورت گرفته و شما برای سفارش خرید دیتای نشریات معتبر می توانید به این کانال مراجعه کرده و سفارش دهید:
@iroilmarket
بر اساس محاسبات ما طبق فرمول پخش و پالایش، متوسط کرک اسپرد 49 روز از فصل زمستان سال 1400 برابر با 14.5دلار در هر بشکه بوده است.
در این فصل شپنا 31.38میلیون بشکه نفت پالایش کرده لذا می بایستی 10.92همت سود می ساخت که در گزارش زمستان 7.2همت سود ناخالص عملیاتی گزارش کرد. این انحراف به سبب تفاوت در زمان فروش محصولات از یک طرف و موزون نبودن محاسبات کرک اسپرد توسط ما به دلیل نبود دیتای کامل است.
در بهار 1401 کرک اسپرد محاسباتی ما، 27.9دلار در هر بشکه بوده است که 92.5درصد بیشتر از عدد محاسباتی ما در زمستان 1400 است.
اگر فرض کنیم که محاسبات ما بنا به دلایلی انحراف مثبت نسبت به اعداد واقعی دارد آنگاه باید بگوییم شپنا در بهار 1401 به 11.7همت سود خالص رسیده است در مقابل 134همت ارزش بازاری که دارد
بهار 1400 شپنا 2.56همت و زمستان 1400 به 6.1همت سود خالص رسید لذا گزارش بهار 1401 سود TTM را 9.14همت رشد خواهد داد.
*تحلیل دیتا: کریمی نیک - هلالات
*جمع آوری و تامین اطلاعات توسط تیم نفت و گاز صورت گرفته و شما برای سفارش خرید دیتای نشریات معتبر می توانید به این کانال مراجعه کرده و سفارش دهید:
@iroilmarket
image_2022-09-18_12-38-43.png
22.2 KB
#شپنا
ارزش بازار : 107 همت
قیمت هر سهم: 5650 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 70 میلیون سهم
سهامدار عمده: رفاه
سهامداران کمتر از یک درصد: 37%
محصولات اصلی: فرآورده های نفتی
خوراک اصلی: نفت
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 98%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 4.0
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 3.0
*فرض اصلی نفت 80دلاری و دلار 28هزار تومانی است.
@validhelalat
ارزش بازار : 107 همت
قیمت هر سهم: 5650 ريال
میانگین حجم ماهانه معاملات: 70 میلیون سهم
سهامدار عمده: رفاه
سهامداران کمتر از یک درصد: 37%
محصولات اصلی: فرآورده های نفتی
خوراک اصلی: نفت
سهم مواد اولیه از بهای تمام شده: 98%
نسبت P.ettm با گزارش بهار: 4.0
نسبت p.efw با مفروضیات میانه: 3.0
*فرض اصلی نفت 80دلاری و دلار 28هزار تومانی است.
@validhelalat
#پالایشی #پالایش_نفت #کرک_اسپرد #شپنا
میانگین کرک اسپرد شپنا در زمستان سال گذشته، 18.7دلار در هر بشکه بوده و این پالایشگاه 8.2همت سود ساخته است.
میانگین کرک اسپرد این پالایشگاه در بهار 34.0 دلار در هر بشکه بوده و 17.7همت سود ساخته است.
میانگین کرک اسپرد این پالایشگاه در تابستان 22.9دلار در هر بشکه بوده است.
*کرک اسپرد پالایشگاه ها در تابستان 1400 به پایین ترین سطح فصلی خود رسیده بوده لذا گزارش تابستان 1401 به شکل محسوسی p.ettm این صنعت و این نماد را تقویت می کند.
*کرک اسپرد به دلیل افزایش نرخ بهره در اقتصادها، قرنطینه های کرونایی در چین و رکود در اقتصاد اروپا طی شهریور ماه کاهش یافته که در گراف فوق ملاحظه می شود.
*جدای از بحث محاسبه کرک اسپرد، با هر قیمت نفتی، در 6 سال اخیر حاشیه سود پالایشی ها به شدت به 10درصد، چسبنده بوده است.کریمی نیک - هلالات
*جمع آوری و تامین اطلاعات توسط تیم نفت و گاز صورت گرفته و شما برای سفارش خرید دیتای نشریات معتبر می توانید به این کانال مراجعه کرده و سفارش دهید. نشریه های موجود: پلتس، ایسیس، آرگوس و متال بولتن
@iroilmarket
میانگین کرک اسپرد شپنا در زمستان سال گذشته، 18.7دلار در هر بشکه بوده و این پالایشگاه 8.2همت سود ساخته است.
میانگین کرک اسپرد این پالایشگاه در بهار 34.0 دلار در هر بشکه بوده و 17.7همت سود ساخته است.
میانگین کرک اسپرد این پالایشگاه در تابستان 22.9دلار در هر بشکه بوده است.
*کرک اسپرد پالایشگاه ها در تابستان 1400 به پایین ترین سطح فصلی خود رسیده بوده لذا گزارش تابستان 1401 به شکل محسوسی p.ettm این صنعت و این نماد را تقویت می کند.
*کرک اسپرد به دلیل افزایش نرخ بهره در اقتصادها، قرنطینه های کرونایی در چین و رکود در اقتصاد اروپا طی شهریور ماه کاهش یافته که در گراف فوق ملاحظه می شود.
*جدای از بحث محاسبه کرک اسپرد، با هر قیمت نفتی، در 6 سال اخیر حاشیه سود پالایشی ها به شدت به 10درصد، چسبنده بوده است.کریمی نیک - هلالات
*جمع آوری و تامین اطلاعات توسط تیم نفت و گاز صورت گرفته و شما برای سفارش خرید دیتای نشریات معتبر می توانید به این کانال مراجعه کرده و سفارش دهید. نشریه های موجود: پلتس، ایسیس، آرگوس و متال بولتن
@iroilmarket
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#پالایشی #پالایش_نفت
این گروه، گزارش ماهانه خود را به شکل برآوردی در مقدار و بدون نرخ فروش ارسال می کند لذا آنچه در اینجا بیان می کنیم کاملا بر پشتوانه قضاوت شخصی است و ممکن است که دچار انحراف با اهمیتی باشد.
درآمد این نمادها در تابستان سال قبل 145همت، در مجموع سال 1400 نیز 688همت بود. در بهار 268همت گزارش شد و حالا برای تابستان تصور میکنیم 249همت باشد.
سطح p.e گروه 5.5 واحد در ابتدای سال بوده که #شبندر با 4.2پایین ترین و #شپنا با 6.9 بالاترین است. پس از ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e گروه به 3.8 رسید که بهترین تقویت p.e توسط #شپنا بوده که از 6.9 به 4.2 رسید. پایین ترین P.e گروه نیز #شبندر با 3.2 و #شتران با 3.4 است. پس ازان #شراز 3.6 واحد #شاوان 4.1 واحد #شبریز 4.5 واحد می باشد.
تصور می کنیم با آمدن گزارش تابستان P.e گروه از 3.8 به 3.5 برسد که در آن #شپنا و #شبریز از کانال 4 واحدی وارد 3 واحد می شوند که بهترین تقویت های P.e گروه محسوب می شوند. #شبندر #شتران #شران بسیار نزدیک به 3 واحد خواهند بود.
@validhelalat
این گروه، گزارش ماهانه خود را به شکل برآوردی در مقدار و بدون نرخ فروش ارسال می کند لذا آنچه در اینجا بیان می کنیم کاملا بر پشتوانه قضاوت شخصی است و ممکن است که دچار انحراف با اهمیتی باشد.
درآمد این نمادها در تابستان سال قبل 145همت، در مجموع سال 1400 نیز 688همت بود. در بهار 268همت گزارش شد و حالا برای تابستان تصور میکنیم 249همت باشد.
سطح p.e گروه 5.5 واحد در ابتدای سال بوده که #شبندر با 4.2پایین ترین و #شپنا با 6.9 بالاترین است. پس از ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e گروه به 3.8 رسید که بهترین تقویت p.e توسط #شپنا بوده که از 6.9 به 4.2 رسید. پایین ترین P.e گروه نیز #شبندر با 3.2 و #شتران با 3.4 است. پس ازان #شراز 3.6 واحد #شاوان 4.1 واحد #شبریز 4.5 واحد می باشد.
تصور می کنیم با آمدن گزارش تابستان P.e گروه از 3.8 به 3.5 برسد که در آن #شپنا و #شبریز از کانال 4 واحدی وارد 3 واحد می شوند که بهترین تقویت های P.e گروه محسوب می شوند. #شبندر #شتران #شران بسیار نزدیک به 3 واحد خواهند بود.
@validhelalat
#شپنا
ملاک را اگر کرک اسپرد و فرمول اعلامی بگذاریم و نسبت سود واقعی به تحلیلی در گذشته را به آینده تعمیم دهیم آنگاه شپنا با توجه به موجودی پایان دوره باید 480ريال سود ساخته باشد.
یک نکته مهم اینجاست که دلار در بهار 1401 در سامانه نیما 251000 ريال بوده و همکنون 375000 ريال است!
این مساله باعث می شود با کرک های تابستان و دلار فعلی به سود ريالی بهار 1401 برسیم. البته کمتر از یکماه تابستان با دلار 375000 ريالی بوده اما در پاییز اگر کرک های تابستان را با دلار فعلی محاسبه کنیم، سود ريالی بهار 1401 تکرار می شود که رویداد مثبت وجالبی است.
در کل روی کاغذ، محاسبات نشان می دهد حال شپنا باید خوب باشد حتی در مقایسه با همگروهان تا ببینیم تیر غیب و عالم بالا با صورت مالی چه می کنند.
@validhelalat
ملاک را اگر کرک اسپرد و فرمول اعلامی بگذاریم و نسبت سود واقعی به تحلیلی در گذشته را به آینده تعمیم دهیم آنگاه شپنا با توجه به موجودی پایان دوره باید 480ريال سود ساخته باشد.
یک نکته مهم اینجاست که دلار در بهار 1401 در سامانه نیما 251000 ريال بوده و همکنون 375000 ريال است!
این مساله باعث می شود با کرک های تابستان و دلار فعلی به سود ريالی بهار 1401 برسیم. البته کمتر از یکماه تابستان با دلار 375000 ريالی بوده اما در پاییز اگر کرک های تابستان را با دلار فعلی محاسبه کنیم، سود ريالی بهار 1401 تکرار می شود که رویداد مثبت وجالبی است.
در کل روی کاغذ، محاسبات نشان می دهد حال شپنا باید خوب باشد حتی در مقایسه با همگروهان تا ببینیم تیر غیب و عالم بالا با صورت مالی چه می کنند.
@validhelalat