#دوده_صنعتی #زغالسنگ
در میان این دو گروه بهترین p.e ttm را #کزغال دارد. طی فروردین 1400 در بخش تولید، #شصدوف و #شکربن از میانگین تولید سال 99 وضعیت بهتری داشتند. تمامی شرکت ها نسبت به فروردین 99 روند تولید صعودی را تجربه کردند.
در مقدار فروش، #کزغال و #شصدف بهترین بودند و همین باعث شد تا درآمد فروردین 1400 #کزغال 35درصد بالاتر از اسفند باشد. #شدوص و #شصدف نیز 38درصد و 49درصد بهتر از اسفند بودند.
در بخش نرخ فروش، تمامی شرکت ها در فروردین 1400 بالاتر از اسفند 99 ظاهر شدند. میانگین این رشد نرخ 11درصد بوده است.
#کزغال 15درصد، #شصدف 23درصد و #شدوص 11درصد بالاتر از اسفند محصول خود را قیمت گذاری کردند.
*زغالسنگ وابسته به نرخ فولاد است لذا در اردیبهشت قیمت آن باز هم رشد کرده است.
#هلالات #آهنگری
@validhelalat
در میان این دو گروه بهترین p.e ttm را #کزغال دارد. طی فروردین 1400 در بخش تولید، #شصدوف و #شکربن از میانگین تولید سال 99 وضعیت بهتری داشتند. تمامی شرکت ها نسبت به فروردین 99 روند تولید صعودی را تجربه کردند.
در مقدار فروش، #کزغال و #شصدف بهترین بودند و همین باعث شد تا درآمد فروردین 1400 #کزغال 35درصد بالاتر از اسفند باشد. #شدوص و #شصدف نیز 38درصد و 49درصد بهتر از اسفند بودند.
در بخش نرخ فروش، تمامی شرکت ها در فروردین 1400 بالاتر از اسفند 99 ظاهر شدند. میانگین این رشد نرخ 11درصد بوده است.
#کزغال 15درصد، #شصدف 23درصد و #شدوص 11درصد بالاتر از اسفند محصول خود را قیمت گذاری کردند.
*زغالسنگ وابسته به نرخ فولاد است لذا در اردیبهشت قیمت آن باز هم رشد کرده است.
#هلالات #آهنگری
@validhelalat
#با_گزارشات / گزارش شماره دو / 10:30 / 27 اردیبهشت
#کقزوی از زیان به سود رسید. این شرکت سال گذشته 41میلیارد تومان زیان ساخته بود و در 9ماهه نیز بر مدار زیان دهی، 27.6میلیارد تومان زیان ثبت نمود. در گزارش 12ماهه به 5میلیارد تومان سود خالص رسید و به عبارتی طی فصل زمستان ضمن تسویه بدهی بانکی و عدم تحقق سایر هزینه ها، 32.6میلیارد تومان سود ساخت.
#فباهنر دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماهه 2087میلیارد درآمد داشت و در زمستان 990میلیارد تومان درآمد کسب کرد با این حال در رویدادی عجیب حاشیه سود 9ماهه 33.5درصد، حاشیه سود پاییز 40.5درصد بوده و حاشیه سود زمستان زیر 10درصد! این مساله ناشی ازان است که بهای تمام شده مصرف کاتد در پاییز 143میلیون تومان بوده اما در زمستان 264میلیون تومان بوده است. این در حالی است که نرخ خرید شرکت طی زمستان 175میلیون تومان بوده است. همین عامل اصلی برای عدم سودآوری شرکت در زمستان است! حالا سوال اینجاست که چرا این فاصله عجیب بین نرخ خرید کاتد و نرخ مصرف به وجود آمده است؟
#شگویا در 12ماهه به 10همت درآمد و 2028میلیارد تومان سود خالص رسید. در 9ماهه 6.4همت درآمد و 1387میلیارد تومان سود خالص داشت. به عبارتی نسبت سود خالص به فروش ثابت مانده اما درآمد محقق شده طی زمستان قابل توجه بوده است. تحقق 268 ريال EPS در زمستان و 847ريال EPS برای کل سال نسبتا مناسب است اما نرخ PET همکنون 90درصد بالاتر از متوسط سال 99 است. اگر حاشیه سود ثابت بماند، با نرخ های جاری، رشد سود سال 1400 شگویا میتواند از میانگین صنعت بهتر باشد.
#کزغال هم گزارش داد. این تازه وارد بازار بورس، طی 9ماه 886میلیارد تومان درآمد و 473میلیارد تومان سود خالص داشت اما در زمستان 544میلیارد درآمد کسب کرد که همراه با 349میلیارد تومان سود خالص بود لذا زمستانی گرم را سپری کرد. نرخ های فعلی 40درصد بالاتر از متوسط سال 99 است. بر این اساس می توان امیدوار بود که گرمای زمستان در طول سال 1400 تداوم یابد. بر این اساس کزغال در سال 99 به EPS 4113 رسید که عدد مطلوبی است.
@validhelalat
#کقزوی از زیان به سود رسید. این شرکت سال گذشته 41میلیارد تومان زیان ساخته بود و در 9ماهه نیز بر مدار زیان دهی، 27.6میلیارد تومان زیان ثبت نمود. در گزارش 12ماهه به 5میلیارد تومان سود خالص رسید و به عبارتی طی فصل زمستان ضمن تسویه بدهی بانکی و عدم تحقق سایر هزینه ها، 32.6میلیارد تومان سود ساخت.
#فباهنر دیگر نمادی بود که گزارش داد. این شرکت طی 9ماهه 2087میلیارد درآمد داشت و در زمستان 990میلیارد تومان درآمد کسب کرد با این حال در رویدادی عجیب حاشیه سود 9ماهه 33.5درصد، حاشیه سود پاییز 40.5درصد بوده و حاشیه سود زمستان زیر 10درصد! این مساله ناشی ازان است که بهای تمام شده مصرف کاتد در پاییز 143میلیون تومان بوده اما در زمستان 264میلیون تومان بوده است. این در حالی است که نرخ خرید شرکت طی زمستان 175میلیون تومان بوده است. همین عامل اصلی برای عدم سودآوری شرکت در زمستان است! حالا سوال اینجاست که چرا این فاصله عجیب بین نرخ خرید کاتد و نرخ مصرف به وجود آمده است؟
#شگویا در 12ماهه به 10همت درآمد و 2028میلیارد تومان سود خالص رسید. در 9ماهه 6.4همت درآمد و 1387میلیارد تومان سود خالص داشت. به عبارتی نسبت سود خالص به فروش ثابت مانده اما درآمد محقق شده طی زمستان قابل توجه بوده است. تحقق 268 ريال EPS در زمستان و 847ريال EPS برای کل سال نسبتا مناسب است اما نرخ PET همکنون 90درصد بالاتر از متوسط سال 99 است. اگر حاشیه سود ثابت بماند، با نرخ های جاری، رشد سود سال 1400 شگویا میتواند از میانگین صنعت بهتر باشد.
#کزغال هم گزارش داد. این تازه وارد بازار بورس، طی 9ماه 886میلیارد تومان درآمد و 473میلیارد تومان سود خالص داشت اما در زمستان 544میلیارد درآمد کسب کرد که همراه با 349میلیارد تومان سود خالص بود لذا زمستانی گرم را سپری کرد. نرخ های فعلی 40درصد بالاتر از متوسط سال 99 است. بر این اساس می توان امیدوار بود که گرمای زمستان در طول سال 1400 تداوم یابد. بر این اساس کزغال در سال 99 به EPS 4113 رسید که عدد مطلوبی است.
@validhelalat
#زغالسنگ #منسوجات #نساجی #چاپ
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 یا 4 فصل آتی بدون در نظر گرفتن سال مالی، به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
در اینجا با فرض تداوم شرایط فعلی، p.e forward #کزغال بهترین خواهد بود. پس ازان شرایط برای #کطبس مناسب است.
در گروه نساجی P.e جذابی دیده نمی شود اما میان کاغذی ها، #چکاپا در حال تغییر وضعیت و بهبود است البته هنوز یک سهم P.e محور نیست. افست هم بدون افزایش نرخ حرف زیادی برای گفتن ندارد اما دریافت افزایش نرخ می تواند وضعیت را بهبود بخشد.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 یا 4 فصل آتی بدون در نظر گرفتن سال مالی، به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
در اینجا با فرض تداوم شرایط فعلی، p.e forward #کزغال بهترین خواهد بود. پس ازان شرایط برای #کطبس مناسب است.
در گروه نساجی P.e جذابی دیده نمی شود اما میان کاغذی ها، #چکاپا در حال تغییر وضعیت و بهبود است البته هنوز یک سهم P.e محور نیست. افست هم بدون افزایش نرخ حرف زیادی برای گفتن ندارد اما دریافت افزایش نرخ می تواند وضعیت را بهبود بخشد.
@validhelalat
image_2021-07-05_12-24-02.png
15.1 KB
#زغالسنگ
درآمد محقق شده زغالی ها 128درصد طی بهار 1400 از بهار 1399 بالاتر است اما این عدد معادل 18درصد درآمد تحلیلی ما برای کل سال 1400 است.
در این گروه P.s حدود 4.5 است که در #کپرور کمترین و در سه شرکت دیگر تقریبا برابر است.
میانگین حاشیه سود این چهار شرکت 43درصد طی سال 1399 بود اما در #کطبس و #کزغال روند حاشیه سود فصلی، صعودی است.
همکنون P.e ttm 12.1 است که کمترین در #کزغال و #کطبس با 8.1 - 8.9 می باشد. با آمدن گزارش بهار انتظار داریم این P.e به سمت 7.5 میل کند اما در #کشرق همچنان P.e بالا می ماند.
اگر انتظارات ما برآورده شود، P.e forward #کزغال #کطبس به زیر 6 واحد می رسد.
@validhelalat
درآمد محقق شده زغالی ها 128درصد طی بهار 1400 از بهار 1399 بالاتر است اما این عدد معادل 18درصد درآمد تحلیلی ما برای کل سال 1400 است.
در این گروه P.s حدود 4.5 است که در #کپرور کمترین و در سه شرکت دیگر تقریبا برابر است.
میانگین حاشیه سود این چهار شرکت 43درصد طی سال 1399 بود اما در #کطبس و #کزغال روند حاشیه سود فصلی، صعودی است.
همکنون P.e ttm 12.1 است که کمترین در #کزغال و #کطبس با 8.1 - 8.9 می باشد. با آمدن گزارش بهار انتظار داریم این P.e به سمت 7.5 میل کند اما در #کشرق همچنان P.e بالا می ماند.
اگر انتظارات ما برآورده شود، P.e forward #کزغال #کطبس به زیر 6 واحد می رسد.
@validhelalat
#صنایع #زغالسنگ #بهار_1400
سه شرکت زغالی مورد بررسی #کطبس #کزغال #کپرور هستند که در بهار سال قبل 292 میلیارد تومان درآمد و بهار سال جاری 608میلیارد تومان درآمد داشتند.
این شرکت ها در بهار 18درصد بودجه ما را محقق کردند که کمترین تحقق مربوط به #کزغال به سبب اورهال بوده است و طبعا 14درصد سود مورد انتظار ما نیز محقق شده است.
با این وجود همکنون بهترین P.e ttm مربوط به کزغال با 7.6 است. انتظار تحلیلی ما این است که هر سه نماد P.e fw در محدوده 6 واحد داشته باشند البته به شرطی که بودجه درآمدی ما نیز محقق شود چون در بهار 18درصد پوشش داشته اند.
@validhelalat
سه شرکت زغالی مورد بررسی #کطبس #کزغال #کپرور هستند که در بهار سال قبل 292 میلیارد تومان درآمد و بهار سال جاری 608میلیارد تومان درآمد داشتند.
این شرکت ها در بهار 18درصد بودجه ما را محقق کردند که کمترین تحقق مربوط به #کزغال به سبب اورهال بوده است و طبعا 14درصد سود مورد انتظار ما نیز محقق شده است.
با این وجود همکنون بهترین P.e ttm مربوط به کزغال با 7.6 است. انتظار تحلیلی ما این است که هر سه نماد P.e fw در محدوده 6 واحد داشته باشند البته به شرطی که بودجه درآمدی ما نیز محقق شود چون در بهار 18درصد پوشش داشته اند.
@validhelalat
image_2021-11-29_12-38-49.png
16.5 KB
#زغالسنگ
طی نیمه نخست سال 1400 درآمد 4نماد این گروه 1.38همت بوده که در مقایسه با 832میلیارد تومان مدت مشابه در سال 99 رشد 66درصد نشان می دهد. #کپرور #کطبس بالاترین رشد درآمدی گروه را داشتند. #کزغال به دلیل اورهال، رشد درآمد اندکی را ثبت کرده است.
بالاترین حاشیه سود را #کطبس در این گروه دارد که در تابستان نیز وضعیت بهتری نسبت به بهار داشته اما #کزغال به دلیل کاهش در تولید و فروش، طبعا کاهش حاشیه سود داشته و به لحاظ سود انتظاری نیز مشاهده میکنیم که #کطبس و #کپرور بهتر از انتظار بودند.
همکنون بهترین P.e ttm گروه را #کپرور دارد. با رشد تولید و عادی شدن شرایط، #کزغال بهترین p.e fw را خواهد داشت اما شرایط #کطبس نیز مناسب بوده و در مجموع متوسط P.e 6.7 واحدی این سه نماد پتانسیل کاهش 1 - 2 واحدی را به صورت Forward دارد.
@validhelalat
طی نیمه نخست سال 1400 درآمد 4نماد این گروه 1.38همت بوده که در مقایسه با 832میلیارد تومان مدت مشابه در سال 99 رشد 66درصد نشان می دهد. #کپرور #کطبس بالاترین رشد درآمدی گروه را داشتند. #کزغال به دلیل اورهال، رشد درآمد اندکی را ثبت کرده است.
بالاترین حاشیه سود را #کطبس در این گروه دارد که در تابستان نیز وضعیت بهتری نسبت به بهار داشته اما #کزغال به دلیل کاهش در تولید و فروش، طبعا کاهش حاشیه سود داشته و به لحاظ سود انتظاری نیز مشاهده میکنیم که #کطبس و #کپرور بهتر از انتظار بودند.
همکنون بهترین P.e ttm گروه را #کپرور دارد. با رشد تولید و عادی شدن شرایط، #کزغال بهترین p.e fw را خواهد داشت اما شرایط #کطبس نیز مناسب بوده و در مجموع متوسط P.e 6.7 واحدی این سه نماد پتانسیل کاهش 1 - 2 واحدی را به صورت Forward دارد.
@validhelalat
#در_کانون_توجه
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
#سفارس سیمانی ها در کانون توجه بازار بود. این هلدینگ 2095 ريال EPS TTM و 7.7 واحد P.e ttm دارد. مارکت شرکت 9همت است و طی روز جاری دوبرابر میانگین یک ماه گذشته حجم معاملات داشت. سرانه خرید حقیقی 27 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی 20 میلیون تومان بود. ازانجا که سود سفارس وابسته به تحقق سود شرکت های سیمانی است توجه کنیم که سود بهار 1400 دوبرابر بهار 99 در کل صنعت بوده و سود تابستان 1400 حدود 60درصد بالاتر از تابستان 99 بوده است لذا به شکل تقریبی می توان امیدوار بود که P.e fw سفارس به نحو مطلوب بهتر از TTM باشد.
#حتاید 6میلیون سهم حجم خورد که مشابه میانگین یک ماه اخیر بود. هر کد حقیقی به طور متوسط 13 میلیون تومان خرید و 12 میلیون تومان فروش داشت. این سهم به تازگی افزایش سرمایه داده اما اگر تعدیل شده نگاه کنیم از محدوده 800 تومان تا 400تومان سقوط کرده و امروز 450 تومان بود. تایدواتر به دلیل کرونا با کاهش حجم عملیاتی بندری هم مواجه شده با این حال درآمد نیمه نخست سال جاری 70درصد بالاتر از نیمه نخست سال گذشته بوده و p.e ttm از محدوده 8.2 در پاییز 99 به 5 رسیده است.
#کزغال دیگر نمادی بود که مورد توجه بازار قرار گرفت. طولانی شدن اورهال این زغالی باعث شد تا قیمت سهم با شیب تندی افت کند. سهم از 2700 تومان به 4300تومان رسید و در رالی اخیر نزولی بازار تا 2700تومان مجددا سقوط کرد و امروز بالای 3000تومان بود. p.e ttm سهم پاییز 99 با قیمت امروز سهام 12 بوده، به مرور به 7.5 رسید. در سال جاری به خاطر تعمیرات و طرحی که داشت تولید کاهش یافت و اگر فرض کنیم که به روال عادی تولید بازگشته، آن را یک سهم p.e محور خواهیم دانست. نرخ فروش کزغال ضریبی از نرخ فخوز است لذا قیمت جهانی و دلار بر آن اثر دارد. بازار امروز روی سهم به صف خرید رسید لذا سرانه خرید هر حقیقی در آن 41 میلیون تومان بود.
#کساوه از میان کاشی سازها، در همین رالی اخیر نزول بازار از 6500 به 3300 رسیده بود اما امروز در کانون توجه بازار قرار گرفت که برابر با اردیبهشت 99 است. سرانه خرید حقیقی 20میلیون تومان و سرانه فروش 37میلیون تومان بود اما 70درصد خرید را حقوقی انجام داد و هیچ حقوقی در این سهم فروشنده نبود. این سهم با قیمت روز جاری در پاییز سال 99 شاهد P.e 12 واحد بوده اما همکنون به 7 واحد رسیده است. چون مالک کپارس هم هست و هر دو شرکت طرح توسعه اجرا کرده اند انتظار می رود که p.e fw بهتر از p.e ttm باشد.
#شستا با صف خرید مناسبی همراه بود که عرضه نشد. سود روی تابلو این هلدینگ 1895 ريال است. انتظار تحلیلی این است که بدون سود واگذاری سهام، همین سود یا اندکی بالاتر قابلیت تکرار داشته باشد. با افزایش سرمایه ای که مجوز سازمان را گرفته، ظرف چند هفته دیگر این سهم مجمع برگزار میکند و قیمت تئوریک آن 92تومان خواهد بود. این مساله باعث شد تا شستا مورد توجه بازار قرار گیرد ضمنا قیمت شستا مشابه خرداد 99 است. تعدیل شده با DPS اگر نگاه کنیم از 1360 تا 970 تومان را در همین چند هفته اخیر سقوط کرده بود!! لذا در کانون توجه بازار قرار گرفت.
@validhelalat
**مطلب حاضر جهت افزایش سطح اطلاعاتی بازار نسبت به وضعیت نمادهای مختلف بازار است. نمادهایی که بررسی می شوند لزوما وضعیت بنیادی مناسبی ندارند بلکه بر اساس یک مدل معاملاتی انتخاب و نکاتی در خصوص آن عرض می شود لذا یک واچ لیست جهت تحلیل بیشتر است اما همانطور که گفته شد، لزوما سهم بنیادی محسوب نمی شوند.
#سفارس سیمانی ها در کانون توجه بازار بود. این هلدینگ 2095 ريال EPS TTM و 7.7 واحد P.e ttm دارد. مارکت شرکت 9همت است و طی روز جاری دوبرابر میانگین یک ماه گذشته حجم معاملات داشت. سرانه خرید حقیقی 27 میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی 20 میلیون تومان بود. ازانجا که سود سفارس وابسته به تحقق سود شرکت های سیمانی است توجه کنیم که سود بهار 1400 دوبرابر بهار 99 در کل صنعت بوده و سود تابستان 1400 حدود 60درصد بالاتر از تابستان 99 بوده است لذا به شکل تقریبی می توان امیدوار بود که P.e fw سفارس به نحو مطلوب بهتر از TTM باشد.
#حتاید 6میلیون سهم حجم خورد که مشابه میانگین یک ماه اخیر بود. هر کد حقیقی به طور متوسط 13 میلیون تومان خرید و 12 میلیون تومان فروش داشت. این سهم به تازگی افزایش سرمایه داده اما اگر تعدیل شده نگاه کنیم از محدوده 800 تومان تا 400تومان سقوط کرده و امروز 450 تومان بود. تایدواتر به دلیل کرونا با کاهش حجم عملیاتی بندری هم مواجه شده با این حال درآمد نیمه نخست سال جاری 70درصد بالاتر از نیمه نخست سال گذشته بوده و p.e ttm از محدوده 8.2 در پاییز 99 به 5 رسیده است.
#کزغال دیگر نمادی بود که مورد توجه بازار قرار گرفت. طولانی شدن اورهال این زغالی باعث شد تا قیمت سهم با شیب تندی افت کند. سهم از 2700 تومان به 4300تومان رسید و در رالی اخیر نزولی بازار تا 2700تومان مجددا سقوط کرد و امروز بالای 3000تومان بود. p.e ttm سهم پاییز 99 با قیمت امروز سهام 12 بوده، به مرور به 7.5 رسید. در سال جاری به خاطر تعمیرات و طرحی که داشت تولید کاهش یافت و اگر فرض کنیم که به روال عادی تولید بازگشته، آن را یک سهم p.e محور خواهیم دانست. نرخ فروش کزغال ضریبی از نرخ فخوز است لذا قیمت جهانی و دلار بر آن اثر دارد. بازار امروز روی سهم به صف خرید رسید لذا سرانه خرید هر حقیقی در آن 41 میلیون تومان بود.
#کساوه از میان کاشی سازها، در همین رالی اخیر نزول بازار از 6500 به 3300 رسیده بود اما امروز در کانون توجه بازار قرار گرفت که برابر با اردیبهشت 99 است. سرانه خرید حقیقی 20میلیون تومان و سرانه فروش 37میلیون تومان بود اما 70درصد خرید را حقوقی انجام داد و هیچ حقوقی در این سهم فروشنده نبود. این سهم با قیمت روز جاری در پاییز سال 99 شاهد P.e 12 واحد بوده اما همکنون به 7 واحد رسیده است. چون مالک کپارس هم هست و هر دو شرکت طرح توسعه اجرا کرده اند انتظار می رود که p.e fw بهتر از p.e ttm باشد.
#شستا با صف خرید مناسبی همراه بود که عرضه نشد. سود روی تابلو این هلدینگ 1895 ريال است. انتظار تحلیلی این است که بدون سود واگذاری سهام، همین سود یا اندکی بالاتر قابلیت تکرار داشته باشد. با افزایش سرمایه ای که مجوز سازمان را گرفته، ظرف چند هفته دیگر این سهم مجمع برگزار میکند و قیمت تئوریک آن 92تومان خواهد بود. این مساله باعث شد تا شستا مورد توجه بازار قرار گیرد ضمنا قیمت شستا مشابه خرداد 99 است. تعدیل شده با DPS اگر نگاه کنیم از 1360 تا 970 تومان را در همین چند هفته اخیر سقوط کرده بود!! لذا در کانون توجه بازار قرار گرفت.
@validhelalat
image_2022-01-15_08-24-19.png
33.3 KB
#زغالسنگ #سنگ_آهن
در این گروه 7نماد مورد بررسی هستند. #کگهر به سبب عدم گزارش دهی منظم از چرخه بررسی حذف شده است.
متوسط P.e پاییز سال گذشته 16.7 بود، در تابستان به 9.7 رسید. محاسبه P.e با قیمت سهام در حال حاضر صورت گرفته است.
با آمدن گزارش پاییز متوسط p.e گروه تغییر نمی کند اما 5نماد از 7نماد p.e خود را بهبود می بخشند.
#کطبس #کپرور #کچاد به مرز 6واحد می رسند. #کزغال به سبب اورهال با کاهش تولید مواجه بوده لذا در سال 1401 می تواند P.e را بهبود بخشد و فعلا گزارش خاصی نمی دهد.
#کگل در فصل زمستان تقسیم سود خوبی از زیرمجموعه ها می گیرد و P.e را بهبود می بخشد.
@validhelalat
در این گروه 7نماد مورد بررسی هستند. #کگهر به سبب عدم گزارش دهی منظم از چرخه بررسی حذف شده است.
متوسط P.e پاییز سال گذشته 16.7 بود، در تابستان به 9.7 رسید. محاسبه P.e با قیمت سهام در حال حاضر صورت گرفته است.
با آمدن گزارش پاییز متوسط p.e گروه تغییر نمی کند اما 5نماد از 7نماد p.e خود را بهبود می بخشند.
#کطبس #کپرور #کچاد به مرز 6واحد می رسند. #کزغال به سبب اورهال با کاهش تولید مواجه بوده لذا در سال 1401 می تواند P.e را بهبود بخشد و فعلا گزارش خاصی نمی دهد.
#کگل در فصل زمستان تقسیم سود خوبی از زیرمجموعه ها می گیرد و P.e را بهبود می بخشد.
@validhelalat
image_2022-01-19_11-43-34.png
33.4 KB
#تاصیکو
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
این هلدینگ در سال مالی منتهی به اردیبهشت 1400 به سود سرمایه گذاری 2.6همت رسید و هزار میلیارد تومان هم سود فروش سرمایه گذاری کسب کرد.
تاثیر تقسیم سود #فولاد #فملی بر تاصیکو بسیار زیاد است. فرض ما اینجا تقسیم 30درصد سود می باشد که در این صورت P.e fw تاصیکو قبل از مجمع تقسیم سود با قیمت 8000ريالی به 5.5 می رسد.
اگر سیاست تقسیم سود فولاد و فملی 50درصد باشد و #کزغال به سود عادی (بدون اورهال) برسد، p.e fw تاصیکو حدود 4خواهد بود.
#شاملا #کخاک #فباهنر نیز سهم مناسبی در سودسازی این شرکت دارند. تقویت سود #فملی #فباهنر #فولاد و یا افزایش میزان تقسیم سود آن ها، تاثیر با اهمیتی بر EPS تاصیکو دارد.
به طور مثال با سیاست تقسیم سود سال مالی اخیر و سود تحلیلی شرکت های سرمایه پذیر به P.e fw 5.5 می رسیم اما اگر همه شرکت های زیرمجموعه 90درصد سود را تقسیم می کردند آنگاه P.e fw 3 بود!
البته فولاد و فملی به دلیل طرح های توسعه تقسیم سود بالا ندارند. همانطور که گفته شد محاسبات با فرض تقسیم 30درصد سود است.
@validhelalat
image_2022-02-14_08-42-18.png
22.9 KB
#زغالسنگ
چهار شرکت زغالسنگی در سال گذشته 2.29همت و در سه فصل اخیر به ترتیب 631میلیارد تومان، 753میلیارد.ت و 673میلیارد.ت درآمد محقق کردند.
#کشرق بالاترین آمار رشد را داشته و #کزغال به سبب اورهال چندماهه با کاهش درآمد مواجه گردیده که البته همکنون تولید به حالت عادی بازگشته و در سال 1401 قادر است 10درصد بیشتر از سال 1399 و 67درصد بیشتر از سال 1400 تولید کند.
سود خالص سال 99 این 4شرکت 1.13همت و در سه فصل اخیر 240میلیارد.ت 267میلیارد.ت و 140میلیارد.ت گزارش شد. سود #کشرق در پاییز نسبت به تابستان رشد کرد. سود #کزغال و #کپرور در پاییز از پاییز 99 کمتر بود.
#کپرور در زمستان سال گذشته 17.5میلیارد تومان برگشت مالیات داشت سود این فصل را بسیار تقویت کرد و طبعا قابل تکرار نیست. #کشرق در پاییز 1400 برگشت مالیات داشت ضمنا در زمستان 99 سود اندکی ساخت و در این زمستان سود را تقویت می کند البته P.e آن همچنان بسیار بالاتر از گروه است.
#کطبس در زمستان 1400 سود بهتری نسبت به زمستان 99 خواهد داشت البته تغییر بزرگی نخواهد بود. #کزغال با رشد تولید، سال 1401 جهش می کند ضمنا زمستان 99 سود بسیار بالا ساخته است.
@validhelalat
چهار شرکت زغالسنگی در سال گذشته 2.29همت و در سه فصل اخیر به ترتیب 631میلیارد تومان، 753میلیارد.ت و 673میلیارد.ت درآمد محقق کردند.
#کشرق بالاترین آمار رشد را داشته و #کزغال به سبب اورهال چندماهه با کاهش درآمد مواجه گردیده که البته همکنون تولید به حالت عادی بازگشته و در سال 1401 قادر است 10درصد بیشتر از سال 1399 و 67درصد بیشتر از سال 1400 تولید کند.
سود خالص سال 99 این 4شرکت 1.13همت و در سه فصل اخیر 240میلیارد.ت 267میلیارد.ت و 140میلیارد.ت گزارش شد. سود #کشرق در پاییز نسبت به تابستان رشد کرد. سود #کزغال و #کپرور در پاییز از پاییز 99 کمتر بود.
#کپرور در زمستان سال گذشته 17.5میلیارد تومان برگشت مالیات داشت سود این فصل را بسیار تقویت کرد و طبعا قابل تکرار نیست. #کشرق در پاییز 1400 برگشت مالیات داشت ضمنا در زمستان 99 سود اندکی ساخت و در این زمستان سود را تقویت می کند البته P.e آن همچنان بسیار بالاتر از گروه است.
#کطبس در زمستان 1400 سود بهتری نسبت به زمستان 99 خواهد داشت البته تغییر بزرگی نخواهد بود. #کزغال با رشد تولید، سال 1401 جهش می کند ضمنا زمستان 99 سود بسیار بالا ساخته است.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#زغال_سنگ #زغالسنگ #سنگ_آهن
ضرایب صنعت سنگ آهن به ضرر این صنعت تغییر کرده لذا حاشیه سود تحت فشار است اما برای زغالی ها وضع تغییر خاصی نداشته است.
در این گروه درآمد #کزغال با عبور از اورهال و #کگهر با اجرای طرح توسعه به شدت تقویت شده است. کگهر 108درصد و کزغال 81درصد رشد درآمد تابستان به تابستان داشته است.
همین باعث می شود تا P.e ttm 8.5 کزغال به 7 واحد با گزارش تابستان برسد و برای کگهر نیز از 7.9 به 7 برسد.
کمترین سطح P.e گروه را #کچاد خواهد داشت که البته از 4.2 فعلی به 4.6 خواهد رسید. باید ببینیم در فصل های بعدی ضرایب به نفع صنعت تغییر می کند یا نرخ شمش رشد می کند که P.e را حفظ کنند یا نه.
@validhelalat
ضرایب صنعت سنگ آهن به ضرر این صنعت تغییر کرده لذا حاشیه سود تحت فشار است اما برای زغالی ها وضع تغییر خاصی نداشته است.
در این گروه درآمد #کزغال با عبور از اورهال و #کگهر با اجرای طرح توسعه به شدت تقویت شده است. کگهر 108درصد و کزغال 81درصد رشد درآمد تابستان به تابستان داشته است.
همین باعث می شود تا P.e ttm 8.5 کزغال به 7 واحد با گزارش تابستان برسد و برای کگهر نیز از 7.9 به 7 برسد.
کمترین سطح P.e گروه را #کچاد خواهد داشت که البته از 4.2 فعلی به 4.6 خواهد رسید. باید ببینیم در فصل های بعدی ضرایب به نفع صنعت تغییر می کند یا نرخ شمش رشد می کند که P.e را حفظ کنند یا نه.
@validhelalat
#کزغال #سود_احتمالی_تابستان
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat
*از این محتوا صرفا جهت تحلیل بیشتر استفاده کنید و مبنای تصمیم به خرید یا فروش نباشد چون اعداد آن دقت بالایی ندارد.
*خروجی این اعداد حاصل یک برآورد سیستمی است که تحلیلگر نسبت به حذف داده های پرت اقدام کرده و در برخی موارد(سایر درآمد و هزینه ها) محافظه کارانه برخورد کرده ضمن آنکه رویکرد آن بازگشت به میانگین است.
@validhelalat