#با_گزارشات 31 تیر
یک پالایشی دیگر هم گزارش سه ماهه داد. #شاوان بدهی بانکی اندکی دارد که آنرا در بهار 14درصد کاهش داده است. طی این مدت 359 میلیارد تومان سود ناخالص عملیاتی کسب کرده که 660درصد نسبت به مدت مشابه رشد داشته و برابر با 78درصد کل سود سال 97 است!! شاوان طی 3 ماه 70 میلیارد تومان هزینه عمومی اداری داشته که کل سال قبلی 81 میلیارد تومان بوده اما شرکت پیشبینی کرده در 9 ماه بقی مانده 101 میلیارد تومان هزینه عمومی بدهد لذا هزینه عمومی اداری فصل های بعدی کاهش خواهد یافت. در حالی حاشیه سود شرکت 14درصد بوده که وزن نفت کوره فروش رفته در سه ماهه نسبتا بالا است ازین جهت باید امیدوار باشیم که حاشیه سود در فصل های بعدی در همین حد بماند لذا سود بهار قابل تکرار است.
زیر مجموعه مهم #شفادارو یعنی #ددانا هم گزارش داد. طی 3 ماه بهار 64درصد درآمد نسبت به بهار قبلی رشد کرده و سود خالص محقق شده به 54 میلیارد تومان رسیده یعنی 161درصد بالاتر از بهار 97! تحقق 675 ريال eps در بهار در حالی اتفاق افتاده که کل سود سال قبلی 1478 ريال بوده لذا عملکرد ددانا بسیار خوب است و بر شفادارو هم اثر خوبی خواهد داشت.
زیر مجموعه #فولاد مبارکه، #هرمز هم گزارش 3 ماهه داد. در سه ماه نخست بدهی بانکی را 12درصد کاهش داد، شمش را حدود 3.5 میلیون تومان برای هر تن فروخته و بهای تمام شده هر تن حدود 2.5 میلیون تومان است. تقریبا انتظار شرکت این است که در فصل های بعدی، هزینه ها خطی جلو برود، بر این اساس طی 3 ماه نخست 220 ريال سود ساخته که 182درصد بالاتر از بهار سال قبلی است. باید توجه داشت که سال 97 این شرکت 1096 ريال eps ساخت اما بخش مهمی ازان به خاطر تسعیر ارز بود، در بهار بدون تسعیر ارز 220 ريال سود ساخته لذا ازین نظر عملکرد خوبی است اما برای اینکه سودآوری بهتری در فصل های بعدی داشته باشد، باید نرخ فروش شمش به سمت 4 میلیون تومان برود.
@validhelalat
یک پالایشی دیگر هم گزارش سه ماهه داد. #شاوان بدهی بانکی اندکی دارد که آنرا در بهار 14درصد کاهش داده است. طی این مدت 359 میلیارد تومان سود ناخالص عملیاتی کسب کرده که 660درصد نسبت به مدت مشابه رشد داشته و برابر با 78درصد کل سود سال 97 است!! شاوان طی 3 ماه 70 میلیارد تومان هزینه عمومی اداری داشته که کل سال قبلی 81 میلیارد تومان بوده اما شرکت پیشبینی کرده در 9 ماه بقی مانده 101 میلیارد تومان هزینه عمومی بدهد لذا هزینه عمومی اداری فصل های بعدی کاهش خواهد یافت. در حالی حاشیه سود شرکت 14درصد بوده که وزن نفت کوره فروش رفته در سه ماهه نسبتا بالا است ازین جهت باید امیدوار باشیم که حاشیه سود در فصل های بعدی در همین حد بماند لذا سود بهار قابل تکرار است.
زیر مجموعه مهم #شفادارو یعنی #ددانا هم گزارش داد. طی 3 ماه بهار 64درصد درآمد نسبت به بهار قبلی رشد کرده و سود خالص محقق شده به 54 میلیارد تومان رسیده یعنی 161درصد بالاتر از بهار 97! تحقق 675 ريال eps در بهار در حالی اتفاق افتاده که کل سود سال قبلی 1478 ريال بوده لذا عملکرد ددانا بسیار خوب است و بر شفادارو هم اثر خوبی خواهد داشت.
زیر مجموعه #فولاد مبارکه، #هرمز هم گزارش 3 ماهه داد. در سه ماه نخست بدهی بانکی را 12درصد کاهش داد، شمش را حدود 3.5 میلیون تومان برای هر تن فروخته و بهای تمام شده هر تن حدود 2.5 میلیون تومان است. تقریبا انتظار شرکت این است که در فصل های بعدی، هزینه ها خطی جلو برود، بر این اساس طی 3 ماه نخست 220 ريال سود ساخته که 182درصد بالاتر از بهار سال قبلی است. باید توجه داشت که سال 97 این شرکت 1096 ريال eps ساخت اما بخش مهمی ازان به خاطر تسعیر ارز بود، در بهار بدون تسعیر ارز 220 ريال سود ساخته لذا ازین نظر عملکرد خوبی است اما برای اینکه سودآوری بهتری در فصل های بعدی داشته باشد، باید نرخ فروش شمش به سمت 4 میلیون تومان برود.
@validhelalat
#پالایشی
#شپنا در تابستان سال قبل 338 ريال سود ساخت و در بهار 98 به سود 872 ريالی رسید. با فرض تکرار پذیر بودن سود بهار، پس از گزارش 6 ماهه p.e این شرکت به 3.5 واحد می رسد.
در خصوص #شتران عدد p.e حدود 4.5 خواهد بود. برای #شبندر p.e به مرز 4 واحد خواهد رسید.
#شاوان که البته طرح راه اندازی کرده 9 واحد p.e خواهد داشت اما در فصل های بعدی چون سودآوری رشد می کند این p.e کاهش می یابد.
برای #شراز p.e در سطح 5.5 واحد خواهد بود. در شبریز هم p.e انتظاری با گزارش 6 ماهه به 4.8 واحد می رسد.
بر این اساس اگر طبق انتظار جلو برویم، در گروه پالایشی p.e مناسب است و گزارش های 6 ماهه می تواند فضای معاملاتی را نیز بهبود بخشد.
*اطلاعات با استفاده از #بورس_ویو تهیه شده است.
@validhelalat
#شپنا در تابستان سال قبل 338 ريال سود ساخت و در بهار 98 به سود 872 ريالی رسید. با فرض تکرار پذیر بودن سود بهار، پس از گزارش 6 ماهه p.e این شرکت به 3.5 واحد می رسد.
در خصوص #شتران عدد p.e حدود 4.5 خواهد بود. برای #شبندر p.e به مرز 4 واحد خواهد رسید.
#شاوان که البته طرح راه اندازی کرده 9 واحد p.e خواهد داشت اما در فصل های بعدی چون سودآوری رشد می کند این p.e کاهش می یابد.
برای #شراز p.e در سطح 5.5 واحد خواهد بود. در شبریز هم p.e انتظاری با گزارش 6 ماهه به 4.8 واحد می رسد.
بر این اساس اگر طبق انتظار جلو برویم، در گروه پالایشی p.e مناسب است و گزارش های 6 ماهه می تواند فضای معاملاتی را نیز بهبود بخشد.
*اطلاعات با استفاده از #بورس_ویو تهیه شده است.
@validhelalat
#بازار
این چند روز، عرض کردم که یک بررسی در پرتفو داشته باشید، سهامی را نگهداری یا خرید کنید که برای آن دلایل قوی داشته باشید که اگر قرار شد یک سال هم با آن سهم بمانید، نهایتا یک بازدهی منطقی دریافت کنید.
یک دوره هایی بازار به صورت اپیدمی رشد میکند، اشخاص حقیقی با سرمایه های خود لیدر برخی شرکت ها می شوند اما وقتی بازار روند صعودی را از دست داد، کسی در مقابل آن سیل عرضه توان استقامت ندارد لذا "بت" سازی های این ماه ها که در اصطلاح می گفتیم فلانی پشت سهم است، تمام شده و حالا هر سهمی، اگر پتانسیل داشته باشد، بازدهی می دهد وگرنه، اصلاح خواهد کرد.
برخی تحلیلگران بنیادی یا برخی معامله گران تصور می کنند، سهم قوی و بنیادی سهمی است که لزوما p.e مناسبی دارد اما هیچ کدام ما نباید تک بعدی باشیم.
تکینکال، بنیادی، فیلترنویسی و روانشناسی بازار همه ابزارهایی است که باید از آن ها کنار همدگیر استفاده کنیم و اهرم همدیگر هستند.
سهم خوب در هر دوره ای یک تعریفی دارد، یک مقطعی سهم خوب، سهمی است که فروشنده حقوقی ندارد، حقیقی ها آن را قوی خریداری می کنند و شایعات مثبت پیرامون آن است اما فکر میکنم در این مقطع سهم خوب سهمی است که:
1) سود سال 99 نسبت به 98 نزولی نباشد. با اطمینان بالایی بتوان eps آن را برآورد کرد. p.e آن نسبت به زمان تعادل بازار ( مثلا سال 96) چندان بالا نرفته باشد و نهایتا dps مناسبی در مجامع بدهد.
2) حالت بعدی این است که اطمینان نسبی داشته باشیم که شرکتی از محل تسعیر ارز، تجدید ارزیابی یا فروش دارایی و نظایر آن، اخبار مثبتی در آینده منتشر می کند که قیمت فعلی سهام را توجیه می کند. مثلا سهم علی رغم سوداور بودن اما پس از افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی، قیمت تئوریک زیر ارزش اسمی دارد و یا دارایی هایی خواهد فروخت که ارزش آن ها نسبت به ارزش بازار کل شرکت با اهمیت باشد.
خلاصه مطلب اینکه ازینجا به بعد روی پروژه ها و حرف ها زیاد حساب نکنید، به صورت مالی و خبرهای واقعی پیرامون شرکت ها دل ببندید چون همین برای شما می ماند.
همین امروز دیدیم در خصوص فروش سهام بانک #پارسیان توسط #خودرو خبر رسید که در حال انجام است. افزایش سرمایه از تجدید #وبملت هم تایید شد هرچند جزئیاتی منتشر نگردید. در خصوص پالایشی ها دیدیم که #شپنا و #شاوان طرح هایی به راه انداخته اند و طی همین یک هفته تمام شرکت ها گزارش 6 ماهه می دهند، آن هایی که سود خوبی بسازند، بازار می تواند روی آن ها سهامداری کند.
امیدوارم که پرتفوی شما #مملو از سهم هایی باشد که یک پتانسیل واقعی دارند تا در ماه های آینده هم سود کنید اما از ریسک های عجیب و غریب، فعلا دوری کنید.
@validhelalat 😁
این چند روز، عرض کردم که یک بررسی در پرتفو داشته باشید، سهامی را نگهداری یا خرید کنید که برای آن دلایل قوی داشته باشید که اگر قرار شد یک سال هم با آن سهم بمانید، نهایتا یک بازدهی منطقی دریافت کنید.
یک دوره هایی بازار به صورت اپیدمی رشد میکند، اشخاص حقیقی با سرمایه های خود لیدر برخی شرکت ها می شوند اما وقتی بازار روند صعودی را از دست داد، کسی در مقابل آن سیل عرضه توان استقامت ندارد لذا "بت" سازی های این ماه ها که در اصطلاح می گفتیم فلانی پشت سهم است، تمام شده و حالا هر سهمی، اگر پتانسیل داشته باشد، بازدهی می دهد وگرنه، اصلاح خواهد کرد.
برخی تحلیلگران بنیادی یا برخی معامله گران تصور می کنند، سهم قوی و بنیادی سهمی است که لزوما p.e مناسبی دارد اما هیچ کدام ما نباید تک بعدی باشیم.
تکینکال، بنیادی، فیلترنویسی و روانشناسی بازار همه ابزارهایی است که باید از آن ها کنار همدگیر استفاده کنیم و اهرم همدیگر هستند.
سهم خوب در هر دوره ای یک تعریفی دارد، یک مقطعی سهم خوب، سهمی است که فروشنده حقوقی ندارد، حقیقی ها آن را قوی خریداری می کنند و شایعات مثبت پیرامون آن است اما فکر میکنم در این مقطع سهم خوب سهمی است که:
1) سود سال 99 نسبت به 98 نزولی نباشد. با اطمینان بالایی بتوان eps آن را برآورد کرد. p.e آن نسبت به زمان تعادل بازار ( مثلا سال 96) چندان بالا نرفته باشد و نهایتا dps مناسبی در مجامع بدهد.
2) حالت بعدی این است که اطمینان نسبی داشته باشیم که شرکتی از محل تسعیر ارز، تجدید ارزیابی یا فروش دارایی و نظایر آن، اخبار مثبتی در آینده منتشر می کند که قیمت فعلی سهام را توجیه می کند. مثلا سهم علی رغم سوداور بودن اما پس از افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی، قیمت تئوریک زیر ارزش اسمی دارد و یا دارایی هایی خواهد فروخت که ارزش آن ها نسبت به ارزش بازار کل شرکت با اهمیت باشد.
خلاصه مطلب اینکه ازینجا به بعد روی پروژه ها و حرف ها زیاد حساب نکنید، به صورت مالی و خبرهای واقعی پیرامون شرکت ها دل ببندید چون همین برای شما می ماند.
همین امروز دیدیم در خصوص فروش سهام بانک #پارسیان توسط #خودرو خبر رسید که در حال انجام است. افزایش سرمایه از تجدید #وبملت هم تایید شد هرچند جزئیاتی منتشر نگردید. در خصوص پالایشی ها دیدیم که #شپنا و #شاوان طرح هایی به راه انداخته اند و طی همین یک هفته تمام شرکت ها گزارش 6 ماهه می دهند، آن هایی که سود خوبی بسازند، بازار می تواند روی آن ها سهامداری کند.
امیدوارم که پرتفوی شما #مملو از سهم هایی باشد که یک پتانسیل واقعی دارند تا در ماه های آینده هم سود کنید اما از ریسک های عجیب و غریب، فعلا دوری کنید.
@validhelalat 😁
#با_گزارشات
از پالایشی ها #شاوان 3862ريال طی 6 ماه نخست سود ساخت. طی بهار 25.2هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) 14.2درصد داشته اما در تابستان درآمد 33هزار میلیارد ريال و حاشیه سود 8.2درصد بوده ازین جهت سود بهار 1574ريال برای هر سهم بوده و در تابستان 2288 ريال eps محقق شده است! این پالایشی برای شش ماه دوم، سود قابل تحقق را 19درصد بالاتر از 6ماه اول پیشبینی کرده و اعلام نموده با بهره برداری از یک طرح توسعه جدید 3000میلیارد ريال بر سود افزوده می گردد. اینکه سود تابستان به یکباره بهبود یافته ناشی از کاهش هزینه عمومی اداری و حذف یک سری هزینه هایی است که پیشتر ثبت شده است. مثلا هزینه مالی و سایر هزینه ها نسبت به گزارش قبلی کاهش یافته است.
فولاد #کاوه در بهار 11.6هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 34درصد داشت که با سرمایه 11هزار میلیارد ريالی 246ريال eps ساخت. در تابستان 15.1هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 25.9درصد داشته است لذا در این فصل هم 276ريال eps ساخت که جمع سود به 522 ريال رسید. در این فصل هزینه مالی با شیب بسیار کندی رشد کرده و از طرف دیگر برخی درآمدها نیز ایجاد گردیده است. کاوه اعلام نموده طرح فولاد فاز 1 همکنون به بهره برداری رسیده، فولاد فاز دوم انتهای سال 98 به بهره برداری می رسد و با تامین 276میلیون یورو، طرح گندله سازی را در سال 1400 به پایان خواهد برد.
@validhelalat
از پالایشی ها #شاوان 3862ريال طی 6 ماه نخست سود ساخت. طی بهار 25.2هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود (ناخالص عملیاتی) 14.2درصد داشته اما در تابستان درآمد 33هزار میلیارد ريال و حاشیه سود 8.2درصد بوده ازین جهت سود بهار 1574ريال برای هر سهم بوده و در تابستان 2288 ريال eps محقق شده است! این پالایشی برای شش ماه دوم، سود قابل تحقق را 19درصد بالاتر از 6ماه اول پیشبینی کرده و اعلام نموده با بهره برداری از یک طرح توسعه جدید 3000میلیارد ريال بر سود افزوده می گردد. اینکه سود تابستان به یکباره بهبود یافته ناشی از کاهش هزینه عمومی اداری و حذف یک سری هزینه هایی است که پیشتر ثبت شده است. مثلا هزینه مالی و سایر هزینه ها نسبت به گزارش قبلی کاهش یافته است.
فولاد #کاوه در بهار 11.6هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 34درصد داشت که با سرمایه 11هزار میلیارد ريالی 246ريال eps ساخت. در تابستان 15.1هزار میلیارد ريال درآمد با حاشیه سود 25.9درصد داشته است لذا در این فصل هم 276ريال eps ساخت که جمع سود به 522 ريال رسید. در این فصل هزینه مالی با شیب بسیار کندی رشد کرده و از طرف دیگر برخی درآمدها نیز ایجاد گردیده است. کاوه اعلام نموده طرح فولاد فاز 1 همکنون به بهره برداری رسیده، فولاد فاز دوم انتهای سال 98 به بهره برداری می رسد و با تامین 276میلیون یورو، طرح گندله سازی را در سال 1400 به پایان خواهد برد.
@validhelalat
#با_گزارشات
در پاییز درآمد #غشهداب #بوعلی #فخوز #دتماد #شگل #جم #شاوان نسبت به تابستان رشد خوبی داشته اما این رشد باعث شده تا #جم #فخوز #دتماد #شگل بهره خوبی ببرند و همین نمادها حاشیه سودشان در پاییز نسبت به تابستان بالاتر بوده است.
سود خالص پاییز #کسعدی #فخوز #دتماد #شگل #شگویا #جم نسبت به تابستان رشد کرده است.
حالا اگر فرض ساده ای به کار ببریم یعنی بگوییم پاییز تکرار می شود (که ممکن است نشود) آنگاه p.e #جم #فخوز به رقم خوبی می رسد.
در #شگل #دتماد #شاوان هم P.e در مقایسه با صنعتشان مناسب خواهد بود. فقط نکته اینجاست که به طور مثال #جم در زمستان یک تقسیم سود با اهمیت از زیرمجموعه ها می گیرد و در واقع کوارتر زمستان بسیار بهتر از پاییز است لذا این ریزه کاری ها را هم باید در تحلیل مد نظر قرار داد.
@validhelalat
در پاییز درآمد #غشهداب #بوعلی #فخوز #دتماد #شگل #جم #شاوان نسبت به تابستان رشد خوبی داشته اما این رشد باعث شده تا #جم #فخوز #دتماد #شگل بهره خوبی ببرند و همین نمادها حاشیه سودشان در پاییز نسبت به تابستان بالاتر بوده است.
سود خالص پاییز #کسعدی #فخوز #دتماد #شگل #شگویا #جم نسبت به تابستان رشد کرده است.
حالا اگر فرض ساده ای به کار ببریم یعنی بگوییم پاییز تکرار می شود (که ممکن است نشود) آنگاه p.e #جم #فخوز به رقم خوبی می رسد.
در #شگل #دتماد #شاوان هم P.e در مقایسه با صنعتشان مناسب خواهد بود. فقط نکته اینجاست که به طور مثال #جم در زمستان یک تقسیم سود با اهمیت از زیرمجموعه ها می گیرد و در واقع کوارتر زمستان بسیار بهتر از پاییز است لذا این ریزه کاری ها را هم باید در تحلیل مد نظر قرار داد.
@validhelalat
#پالایشی
اطلاعات موجود نشان می دهد که میزان درآمد پالایشی ها در سال 1400 می تواند رشد با اهمیتی نسبت به سال 1399 داشته باشد در حالی که حاشیه سود از متوسط سال گذشته بالاتر خواهد بود البته اخذ ذخیره، اثر موجودی محصول و مواد اولیه در انبار، می تواند باعث تحولات مهمی در سودآوری هر نماد به نماد دیگر باشد. در اینجا سه نماد پالایشی به عنوان نمونه بررسی می شود:
#شاوان در سال 99 بالغ بر 14همت درآمد داشته اما درآمد سال جاری 25همت خواهد بود. شاوان دو فصل از سال قبلی را از دست داد و اخذ ذخیره و آزادسازی آن باعث شد تا سودآوری نرمالی به نمایش نگذارد اما توجه کنیم که بهار سال گذشته زیان ده بود و بهار سال 1400 5میلیون بشکه محصول فروخته در حالی که کل سال گذشته 15میلیون بشکه نفت فروخته بود لذا منطقا بهار خوبی داشته است.
#شپنا در بهار 31میلیون بشکه محصول فروخت که 14درصد به لحاظ مقداری نسبت به بهار سال گذشته بالاتر است. این شرکت در بهار سال قبل ذخیره آزاد کرد و باعث شد تا این فصل را با سود سپری کند و سودآوری آن به شکل هموارتری پیش می رود. شپنا سال گذشته 111همت درآمد داشته اما در بهار سال جاری احتمالا 50همت درآمد داشته و به بیانی کل سال 210همت می تواند درآمد داشته باشد!
#شبریز در بهار جاری 10میلیون بشکه محصول فروخت که رشد 13.7درصدی نسبت به بهار سال گذشته دارد. این پالایشگاه در سال گذشته 36همت درآمد داشته اما برای سال جاری احتمالا 67همت درآمد خواهد داشت. درآمد انتظاری بهار 1400 نیز 16.5همت بوده است.
@validhelalat
اطلاعات موجود نشان می دهد که میزان درآمد پالایشی ها در سال 1400 می تواند رشد با اهمیتی نسبت به سال 1399 داشته باشد در حالی که حاشیه سود از متوسط سال گذشته بالاتر خواهد بود البته اخذ ذخیره، اثر موجودی محصول و مواد اولیه در انبار، می تواند باعث تحولات مهمی در سودآوری هر نماد به نماد دیگر باشد. در اینجا سه نماد پالایشی به عنوان نمونه بررسی می شود:
#شاوان در سال 99 بالغ بر 14همت درآمد داشته اما درآمد سال جاری 25همت خواهد بود. شاوان دو فصل از سال قبلی را از دست داد و اخذ ذخیره و آزادسازی آن باعث شد تا سودآوری نرمالی به نمایش نگذارد اما توجه کنیم که بهار سال گذشته زیان ده بود و بهار سال 1400 5میلیون بشکه محصول فروخته در حالی که کل سال گذشته 15میلیون بشکه نفت فروخته بود لذا منطقا بهار خوبی داشته است.
#شپنا در بهار 31میلیون بشکه محصول فروخت که 14درصد به لحاظ مقداری نسبت به بهار سال گذشته بالاتر است. این شرکت در بهار سال قبل ذخیره آزاد کرد و باعث شد تا این فصل را با سود سپری کند و سودآوری آن به شکل هموارتری پیش می رود. شپنا سال گذشته 111همت درآمد داشته اما در بهار سال جاری احتمالا 50همت درآمد داشته و به بیانی کل سال 210همت می تواند درآمد داشته باشد!
#شبریز در بهار جاری 10میلیون بشکه محصول فروخت که رشد 13.7درصدی نسبت به بهار سال گذشته دارد. این پالایشگاه در سال گذشته 36همت درآمد داشته اما برای سال جاری احتمالا 67همت درآمد خواهد داشت. درآمد انتظاری بهار 1400 نیز 16.5همت بوده است.
@validhelalat
image_2021-08-15_11-10-15.png
21.4 KB
#پالایشی
آنچه در خصوص پالایشی ها انتظار داریم این است که درآمد آنها در سال 1400 به طور متوسط 80درصد بالاتر از سال قبل باشد که در این میان #شاوان اندکی بیش از میانگین رشد درآمد خواهد داشت.
سود خالص در بهار سال گذشته 5.18همت بوده اما انتظار داریم متوسط سود فصلی این 5 نماد پالایشی به 8.37همت برسد ازین زاویه گزارش بهار 1400 باعث بهبود p.e ttm خواهد شد.
همکنون متوسط P.e ttm با گزارش زمستان 1399 در سطح 6واحد است. با گزارش بهار به 5.3 می رسد.
پایین ترین P.e ttm با گزارش بهار را #شبندر و بعد #شاوان خواهد داشت اما چون در زمستان شبندر سودهای غیر قابل تکرار شناسایی کرده لذا به مرور P.e ttm به سمت بالا می رود.
انتظار این است که P.e fw گروه 5.5 باشد. #شبندر #شاوان بهترین p.e می می مانند اما #شبریز #شپنا هم فاصله چندانی ازین دو نخواهند داشت.
**اگر فضای فعلی تداوم یابد، می توان گفت پایین ترین P.e fw بازار را صنعت پالایشی دارد! در اکثر صنایع برخی نمادها P.e بالایی دارند و چند نماد خاص در محدوده p.e مناسب هستند اما تقریبا در 6نماد پالایشی P.e fw مناسب و پایین تر از داده های تاریخی است.
@validhelalat
آنچه در خصوص پالایشی ها انتظار داریم این است که درآمد آنها در سال 1400 به طور متوسط 80درصد بالاتر از سال قبل باشد که در این میان #شاوان اندکی بیش از میانگین رشد درآمد خواهد داشت.
سود خالص در بهار سال گذشته 5.18همت بوده اما انتظار داریم متوسط سود فصلی این 5 نماد پالایشی به 8.37همت برسد ازین زاویه گزارش بهار 1400 باعث بهبود p.e ttm خواهد شد.
همکنون متوسط P.e ttm با گزارش زمستان 1399 در سطح 6واحد است. با گزارش بهار به 5.3 می رسد.
پایین ترین P.e ttm با گزارش بهار را #شبندر و بعد #شاوان خواهد داشت اما چون در زمستان شبندر سودهای غیر قابل تکرار شناسایی کرده لذا به مرور P.e ttm به سمت بالا می رود.
انتظار این است که P.e fw گروه 5.5 باشد. #شبندر #شاوان بهترین p.e می می مانند اما #شبریز #شپنا هم فاصله چندانی ازین دو نخواهند داشت.
**اگر فضای فعلی تداوم یابد، می توان گفت پایین ترین P.e fw بازار را صنعت پالایشی دارد! در اکثر صنایع برخی نمادها P.e بالایی دارند و چند نماد خاص در محدوده p.e مناسب هستند اما تقریبا در 6نماد پالایشی P.e fw مناسب و پایین تر از داده های تاریخی است.
@validhelalat
#شاوان
پالایشگاه لاوان طی بهار 2.98میلیون بشکه نفت و 1.9میلیون بشکه میعانات گازی مصرف کرده است. نفت را با نرخ 56.86دلار در هر بشکه و میعانات را با نرخ 52.88دلار در هر بشکه دریافت نموده است.
در مجموع 4.82میلیون بشکه تولید، 4.88میلیون بشکه خوراک و 5.1میلیون بشکه فرآورده به فروش رسیده است. متوسط فروش هربشکه محصول 59.38دلار بوده و متوسط خوراک دریافتی 55.38دلار بوده است.
در ابتدای سال شرکت 3.1میلیون بشکه موجودی محصول با نرخ متوسط 32.5دلار هر بشکه داشته در حالی که پایان سه ماهه 2.61میلیون بشکه محصول با نرخ 45.8دلار داشته است.
ازین زاویه کرک اسپرد محاسباتی 4دلار است اما بخشی از تخفیف در موجود مواد خود را نشان می دهد که 3.92دلار به ازای هر بشکه بوده است. بر این اساس کرک اسپرد واقعی شاوان در بهار 7.92دلار با خوراک 55.38دلاری و دلار 21.500تومانی بوده است.
با توجه به اینکه در پایان خرداد موجود محصول با بهای تمام شده 45.8دلاری به ارزش 120میلیون دلار، با دلار زیر 21هزار تومان وجود داشته و از طرف دیگر به دلیل افزایش با اهمیت قیمت نفت در پایان شهریور و عبور دلار از 23هزار تومان، اثر این رویداد در گزارش تابستان بسیار با اهمیت خواهد بود.
انتظار می رود 1.2همت سود ازین ناحیه شناسایی شود که در کنار کرک اسپرد فعالیت عملیاتی باعث می شود که سود تابستان به شکل با اهمیتی از بهار بیشتر باشد.
به طور کلی نتیجه این است که سود پالایشی ها در بهار هر عددی باشد، در تابستان حداقل 50درصد بالاتر است و این در تمام پالایشی ها عمومیت دارد. توجه کنیم که نرخ محصولات در بهار حدود 55دلار بوده و همکنون بالای 80دلار است.
@validhelalat
پالایشگاه لاوان طی بهار 2.98میلیون بشکه نفت و 1.9میلیون بشکه میعانات گازی مصرف کرده است. نفت را با نرخ 56.86دلار در هر بشکه و میعانات را با نرخ 52.88دلار در هر بشکه دریافت نموده است.
در مجموع 4.82میلیون بشکه تولید، 4.88میلیون بشکه خوراک و 5.1میلیون بشکه فرآورده به فروش رسیده است. متوسط فروش هربشکه محصول 59.38دلار بوده و متوسط خوراک دریافتی 55.38دلار بوده است.
در ابتدای سال شرکت 3.1میلیون بشکه موجودی محصول با نرخ متوسط 32.5دلار هر بشکه داشته در حالی که پایان سه ماهه 2.61میلیون بشکه محصول با نرخ 45.8دلار داشته است.
ازین زاویه کرک اسپرد محاسباتی 4دلار است اما بخشی از تخفیف در موجود مواد خود را نشان می دهد که 3.92دلار به ازای هر بشکه بوده است. بر این اساس کرک اسپرد واقعی شاوان در بهار 7.92دلار با خوراک 55.38دلاری و دلار 21.500تومانی بوده است.
با توجه به اینکه در پایان خرداد موجود محصول با بهای تمام شده 45.8دلاری به ارزش 120میلیون دلار، با دلار زیر 21هزار تومان وجود داشته و از طرف دیگر به دلیل افزایش با اهمیت قیمت نفت در پایان شهریور و عبور دلار از 23هزار تومان، اثر این رویداد در گزارش تابستان بسیار با اهمیت خواهد بود.
انتظار می رود 1.2همت سود ازین ناحیه شناسایی شود که در کنار کرک اسپرد فعالیت عملیاتی باعث می شود که سود تابستان به شکل با اهمیتی از بهار بیشتر باشد.
به طور کلی نتیجه این است که سود پالایشی ها در بهار هر عددی باشد، در تابستان حداقل 50درصد بالاتر است و این در تمام پالایشی ها عمومیت دارد. توجه کنیم که نرخ محصولات در بهار حدود 55دلار بوده و همکنون بالای 80دلار است.
@validhelalat
image_2022-01-23_12-33-23.png
28.1 KB
#پالایش_نفت
پالایشی ها در پاییز سال 99 به درآمد 95.4همتی رسیدند. این شش شرکت در پاییز سال جاری 180همت درآمد کسب کردند. این درآمد نسبت به میانگین دو فصل ابتدایی سال 1400 رشد 29درصد نشان می دهد. #شتران #شپنا در پاییز نسبت به نیمه نخست سال عملکرد بسیار بهتری داشتند.
این صنعت در زمستان 98 زیان ده شد که علت آن کرونا بود. در پاییز و زمستان 99 به ترتیب 12.2همت و 24همت سود ساخت. در بهار سال جاری 12.1همت، تابستان 11همت و در پاییز 18.1همت سود خالص محقق شد که نسبت به تابستان و میانگین نیمه نخست برای تمام نمادها به جز #شاوان صعودی بود و نسبت به پاییز 99 برای تمام نمادها صعودی بود به جز #شپنا .
زمستان 1399 فصل گرمی برای پالایشی ها بود. سود پاییز 1400 هیچ کدام از پالایشی ها به اندازه زمستان 99 نبوده اما #شبندر در پاییز 1400 به 403 سود و در زمستان 99 به 452ريال سود رسیده بود که کمترین انحراف پالایشی ها است.
متوسط P.e گروه همکنون 4.4 است و با کرک اسپردهای فعلی در پایان سال 4.8 خواهد بود و قاعدتا #شتران #شبندر پایین ترین P.e گروه می مانند البته اندکی با سایرین فاصله دارند.
@validhelalat
پالایشی ها در پاییز سال 99 به درآمد 95.4همتی رسیدند. این شش شرکت در پاییز سال جاری 180همت درآمد کسب کردند. این درآمد نسبت به میانگین دو فصل ابتدایی سال 1400 رشد 29درصد نشان می دهد. #شتران #شپنا در پاییز نسبت به نیمه نخست سال عملکرد بسیار بهتری داشتند.
این صنعت در زمستان 98 زیان ده شد که علت آن کرونا بود. در پاییز و زمستان 99 به ترتیب 12.2همت و 24همت سود ساخت. در بهار سال جاری 12.1همت، تابستان 11همت و در پاییز 18.1همت سود خالص محقق شد که نسبت به تابستان و میانگین نیمه نخست برای تمام نمادها به جز #شاوان صعودی بود و نسبت به پاییز 99 برای تمام نمادها صعودی بود به جز #شپنا .
زمستان 1399 فصل گرمی برای پالایشی ها بود. سود پاییز 1400 هیچ کدام از پالایشی ها به اندازه زمستان 99 نبوده اما #شبندر در پاییز 1400 به 403 سود و در زمستان 99 به 452ريال سود رسیده بود که کمترین انحراف پالایشی ها است.
متوسط P.e گروه همکنون 4.4 است و با کرک اسپردهای فعلی در پایان سال 4.8 خواهد بود و قاعدتا #شتران #شبندر پایین ترین P.e گروه می مانند البته اندکی با سایرین فاصله دارند.
@validhelalat
تحلیل کاربردی " هلالات "
#تحلیل_گزارشات #گزارش_تابستان 🖤 ضمن ابراز همدردی و اعلام همبستگی با هموطنان گرامی به عرض می رساند با توجه به سطح اهمیت گزارش های فصلی، در پست های بعدی به بررسی سناریوهای احتمالی از سود محقق شده شرکت ها به تفکیک صنایع خواهیم پرداخت. در این بررسی، صنایع مالی…
#پالایشی #پالایش_نفت
این گروه، گزارش ماهانه خود را به شکل برآوردی در مقدار و بدون نرخ فروش ارسال می کند لذا آنچه در اینجا بیان می کنیم کاملا بر پشتوانه قضاوت شخصی است و ممکن است که دچار انحراف با اهمیتی باشد.
درآمد این نمادها در تابستان سال قبل 145همت، در مجموع سال 1400 نیز 688همت بود. در بهار 268همت گزارش شد و حالا برای تابستان تصور میکنیم 249همت باشد.
سطح p.e گروه 5.5 واحد در ابتدای سال بوده که #شبندر با 4.2پایین ترین و #شپنا با 6.9 بالاترین است. پس از ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e گروه به 3.8 رسید که بهترین تقویت p.e توسط #شپنا بوده که از 6.9 به 4.2 رسید. پایین ترین P.e گروه نیز #شبندر با 3.2 و #شتران با 3.4 است. پس ازان #شراز 3.6 واحد #شاوان 4.1 واحد #شبریز 4.5 واحد می باشد.
تصور می کنیم با آمدن گزارش تابستان P.e گروه از 3.8 به 3.5 برسد که در آن #شپنا و #شبریز از کانال 4 واحدی وارد 3 واحد می شوند که بهترین تقویت های P.e گروه محسوب می شوند. #شبندر #شتران #شران بسیار نزدیک به 3 واحد خواهند بود.
@validhelalat
این گروه، گزارش ماهانه خود را به شکل برآوردی در مقدار و بدون نرخ فروش ارسال می کند لذا آنچه در اینجا بیان می کنیم کاملا بر پشتوانه قضاوت شخصی است و ممکن است که دچار انحراف با اهمیتی باشد.
درآمد این نمادها در تابستان سال قبل 145همت، در مجموع سال 1400 نیز 688همت بود. در بهار 268همت گزارش شد و حالا برای تابستان تصور میکنیم 249همت باشد.
سطح p.e گروه 5.5 واحد در ابتدای سال بوده که #شبندر با 4.2پایین ترین و #شپنا با 6.9 بالاترین است. پس از ارسال گزارش های فصل بهار متوسط p.e گروه به 3.8 رسید که بهترین تقویت p.e توسط #شپنا بوده که از 6.9 به 4.2 رسید. پایین ترین P.e گروه نیز #شبندر با 3.2 و #شتران با 3.4 است. پس ازان #شراز 3.6 واحد #شاوان 4.1 واحد #شبریز 4.5 واحد می باشد.
تصور می کنیم با آمدن گزارش تابستان P.e گروه از 3.8 به 3.5 برسد که در آن #شپنا و #شبریز از کانال 4 واحدی وارد 3 واحد می شوند که بهترین تقویت های P.e گروه محسوب می شوند. #شبندر #شتران #شران بسیار نزدیک به 3 واحد خواهند بود.
@validhelalat
#شاوان
با همان توضیحات در خصوص شتران، لاوان هم می تواند به سودآوری که در جدول بالا آمده برسد.
البته توجه کنیم اختلاف سود برآوری از واقعی در شاوان بسیار بیشتر بوده و به طور کلی رفتارهای سورپرایزگونه زیادی داشته لذا شتران تحلیل پذیر تر است و شاوان می تواند در جهت مثبت و منفی شگفتی بسازد.
همه چیز عادی باشد، سود بالا محقق می شود.
@validhelalat
با همان توضیحات در خصوص شتران، لاوان هم می تواند به سودآوری که در جدول بالا آمده برسد.
البته توجه کنیم اختلاف سود برآوری از واقعی در شاوان بسیار بیشتر بوده و به طور کلی رفتارهای سورپرایزگونه زیادی داشته لذا شتران تحلیل پذیر تر است و شاوان می تواند در جهت مثبت و منفی شگفتی بسازد.
همه چیز عادی باشد، سود بالا محقق می شود.
@validhelalat