#دسانکو
شرکت داروسازي سبحان انکولوژي اسفند ماه سال 94 در قیمت 2900ريال پا به بازار فرابورس گذاشت.
این شرکت با 381میلیارد ريال سرمایه اسمی، 1257میلیارد ريال حساب دریافتنی و 1412میلیارد ريال تسهیلات مالی دارد.
حساب های دریافتنی در گزارش 6ماهه نسبت به ابتدای سال 19درصد رشد کرده و میزان تسهیلات بانکی رشد 12درصدی را تجربه کرده است. این شرکت برای پرداخت 131میلیارد ريال از سود سهام پرداختنی اقدام به استقراض از سیستم بانکی کرده که علت رشد بدهی بانکی همین موضوع است.
دسانکو در حال حاضر با P.e 15.5واحدی منتظر صدور مجوز افزایش سرمایه است که طبق آنچه شرکت اعلام نموده ورود داروی های جدید سرطانی به بازار سود سال بعدی شرکت را افزایش می دهد.
در 6 ماه نخست 120ريال سود کسب شده که در این میان 56درصد از مبلغ فروش و 46درصد از سود ناخالص عملیاتی پوشش یافته است. میزان هزینه مالی شرکت 25درصد از فروش است در حالی که نسبت سود عملیاتی به فروش 39درصد است و میزان تحقق هزینه مالی 6 ماهه 57درصد است.
*نتیجه: تسویه مطالبات جهت کاهش بدهی سنگین بانکی می تواند احوالات دسانکو را بهبود بخشد. شرکت در 6 ماه دوم نیازمند فروش بسیار خوب جهت تحقق بودجه است. برای سال بعد محصولات جدید می تواند روند سودآوری شرکت را بهبود بخشد اما p.e سهم بالا است.
@validhelalat 💊
شرکت داروسازي سبحان انکولوژي اسفند ماه سال 94 در قیمت 2900ريال پا به بازار فرابورس گذاشت.
این شرکت با 381میلیارد ريال سرمایه اسمی، 1257میلیارد ريال حساب دریافتنی و 1412میلیارد ريال تسهیلات مالی دارد.
حساب های دریافتنی در گزارش 6ماهه نسبت به ابتدای سال 19درصد رشد کرده و میزان تسهیلات بانکی رشد 12درصدی را تجربه کرده است. این شرکت برای پرداخت 131میلیارد ريال از سود سهام پرداختنی اقدام به استقراض از سیستم بانکی کرده که علت رشد بدهی بانکی همین موضوع است.
دسانکو در حال حاضر با P.e 15.5واحدی منتظر صدور مجوز افزایش سرمایه است که طبق آنچه شرکت اعلام نموده ورود داروی های جدید سرطانی به بازار سود سال بعدی شرکت را افزایش می دهد.
در 6 ماه نخست 120ريال سود کسب شده که در این میان 56درصد از مبلغ فروش و 46درصد از سود ناخالص عملیاتی پوشش یافته است. میزان هزینه مالی شرکت 25درصد از فروش است در حالی که نسبت سود عملیاتی به فروش 39درصد است و میزان تحقق هزینه مالی 6 ماهه 57درصد است.
*نتیجه: تسویه مطالبات جهت کاهش بدهی سنگین بانکی می تواند احوالات دسانکو را بهبود بخشد. شرکت در 6 ماه دوم نیازمند فروش بسیار خوب جهت تحقق بودجه است. برای سال بعد محصولات جدید می تواند روند سودآوری شرکت را بهبود بخشد اما p.e سهم بالا است.
@validhelalat 💊
#دارو
جدول فوق مقایسه چند شرکت دارویی است. فرصت ها و تهدید ها تقریبا مشابه هم است. میانگین ارزش معاملات روزانه همانطور که مشاهده می شود اندک است اما #دلر در این میان ارزش معاملات خوبی دارد.
به لحاظ حاشیه سود #دالبر و #کاسپین نکات مثبتی دارند. و سود آنها چند برابر هزینه مالی پرداختی است در حالی که #دسانکو و #دفارا هزینه مالی سنگینی در مقایسه با سود خالص پرداخت می کنند. دوره گردش عملیات که جمع وصول مطالبات و گردش کالا است در تمامی شرکت های دارایی به جز #دلر بالای یک سال است.
در واقع شرکت بیش از یک سال زمان می خواهد تا ماده اولیه خریداری شده را به شکل محصول نهایی فروخته و وجه آنرا وصول کند. به طور کلی مشکل صنعت دارو مطلبات سنگین، کمبود منابع و اجبار به اخذ تسهیلات و شناسایی هزینه مالی است. تحریم ها ممکن است موجود انبار را افزایش و نیاز به سرمایه در گردش را نیز بالا ببرد.
در کنار رشد هزینه ها، دولت باید هرچه سریعتر مجوز افزایش نرخ به شرکت های داروساز بدهد و در غیر این صورت مشکلات بیشتری پیش خواهد آمد.
@validhelalat 😊
جدول فوق مقایسه چند شرکت دارویی است. فرصت ها و تهدید ها تقریبا مشابه هم است. میانگین ارزش معاملات روزانه همانطور که مشاهده می شود اندک است اما #دلر در این میان ارزش معاملات خوبی دارد.
به لحاظ حاشیه سود #دالبر و #کاسپین نکات مثبتی دارند. و سود آنها چند برابر هزینه مالی پرداختی است در حالی که #دسانکو و #دفارا هزینه مالی سنگینی در مقایسه با سود خالص پرداخت می کنند. دوره گردش عملیات که جمع وصول مطالبات و گردش کالا است در تمامی شرکت های دارایی به جز #دلر بالای یک سال است.
در واقع شرکت بیش از یک سال زمان می خواهد تا ماده اولیه خریداری شده را به شکل محصول نهایی فروخته و وجه آنرا وصول کند. به طور کلی مشکل صنعت دارو مطلبات سنگین، کمبود منابع و اجبار به اخذ تسهیلات و شناسایی هزینه مالی است. تحریم ها ممکن است موجود انبار را افزایش و نیاز به سرمایه در گردش را نیز بالا ببرد.
در کنار رشد هزینه ها، دولت باید هرچه سریعتر مجوز افزایش نرخ به شرکت های داروساز بدهد و در غیر این صورت مشکلات بیشتری پیش خواهد آمد.
@validhelalat 😊
#با_گزارشات
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
بر اساس گزارش های 9ماهه، بهترین رشد درآمد پاییز نسبت به تابستان در #فسرب بوده و پس ازان #مبین #دسانکو #ساوه شرایط خوبی را تجربه کرده اند.
رشد سود ناخالص #فسرب #ساوه طی این فصل بسیار مناسب بوده و حاشیه سود آن ها نیز رشد کرده است.
اگر شرایط فعلی ادامه یابد، p.e forward #کطبس #ساوه #کلوند #درزاک #فسرب به سمت اعداد مناسبی می رود.
در اینجا یک فرض ساده وجود دارد و اساس آن این است که پاییز تکرار می شود اما به طور مثال در #بفجر و #مبین احتمالا قیمت ها به صورت علی الحساب است و ممکن است در فصلی بعدی اصلاح و بهبود یابند.
@validhelalat
image_2021-05-25_11-33-54.png
69 KB
#دارو
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
در این جدول، درآمد سال 1400 به تناسب افزایش نرخ دریافت شده و وضعیت شرکت ها با یک مدل نسبت به سال 1399 رشد داده شده است.
حاشیه سود 5 فصل اخیر ملاک ارزیابی بوده و بر اساس شرایط شرکت ها، میانگینی ازان برای محاسبه سود ناخالص لحاظ شده است.
هزینه های عمومی اداری و هزینه مالی به همراه سایر درآمدها بر اساس یک میانگین منطقی طی فصول مختلف سال 99 در سال جاری لحاظ شده است.
بر این اساس سود تحلیلی سال 1400 به دست آمده و جدول بر اساس p.e forward از کمترین به بیشترین مرتب شده است.
فرض ما این است که درآمد سال 1400 حدود 20درصد بالاتر از متوسط تابستان تا زمستان 99 باشد.
در 25 نماد مورد بررسی که گزارش 12ماهه داده اند، p.s به طور میانگین 5.5 است اما #دابور #درازک #دلر #دسانکو #کاسپین نسبت های پایین تری دارند.
متوسط P.e ttm در سطح 17 واحد است اما #دابور #دلقما #درازک #دلر #دتماد #دسبحان #دکپسول #دفرا #دالبر #کاسپین بهترین p.e ttm را دارند.
بر اساس آنچه ما تصور میکنیم احتمالا بهترین P.e forward را #دابور #دتماد #دلر #درازک #دسبحان خواهند داشت که 6-7.5 است.
@validhelalat
#صنایع #دارو #بهار_1400
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
در میان 27 نماد دارویی مورد بررسی، درآمد بهار سال گذشته 3.58همت بوده و در بهار سال جاری به 5.5همت رسیده که رشد 58درصد به طور اسمی نشان می دهد.
در این میان شرکت هایی هستند که به واسطه دریافت افزایش نرخ و آزاد شدن نرخ محصولات رشد بیشتری در نرخ فروش داشته اند به طور مثال #درازک 49درصد ، #دابور 51درصد، #دلر 35درصد، #کاسپین 9درصد رشد درآمد داشته اند که یکی از علل اصلی آن سبد محصولات این شرکت ها است که بخش مهمی ازان همچنان مشمول ارز ترجیحی است ازین زاویه #دسانکو 141درصد رشد درآمد داشته و یا #دکپسول رشد 148درصد داشته که یکی از علل این میزان رشد، آزاد شدن نرخ بخش مهمی از محصولات این شرکت ها است.
همانطور که پیشتر اشاره شده، داروهای OTC که بدون نسخه از داروخانه دریافت می کنید به همراه مکمل ها به طور کامل آزادسازی شده و اقلام بسته بندی و بخشی از مواد جانبی در تولید دارو نیز آزاد شده است. ماده موثره همچنان ارز ترجیحی دریافت می کند.
در بهار 21درصد درآمد تحلیلی ما محقق شده است. برآوردهای تحلیلی ما با فرض عدم تغییر نرخ فروش است و به بیانی فرض می شود که دلار 4200 تومانی حذف نمی گردد.
در بهار #دکپسول #دفرا پوشش های بسیار خوبی به لحاظ درآمد داشتند که یکی از علل آن دریافت افزایش نرخ است اما #دلر #دتماد #دابور #دارو #دالبر #درازک بدون دریافت (یا با دریافت جزئی) افزایش نرخ توانستند تحقق بالایی از بودجه انتظاری ما را پوشش دهند.
#درازک #دابور #دفرا #دتماد #دلر #دسبحان #ددام پوشش بسیار بالایی از EPS Fw انتظاری ما را در بهار داشتند در حالی که P.e fw مناسبی هم دارند.
چهار نمادی که پوشش مناسبی نداشتند اما p.e fw آن ها جذاب است، #دفارا #دپارس #کاسپین #دقاضی که هر کدام به دلیلی طی بهار گزارش ضعیفی دادند به طور مثال #دقاضی به دلیل GMP عدم فعالیت داشت و طبعا با برگشت به ظرفیت عادی، با یک فصل تاخیر به p.e fw ما می رسد.
@validhelalat
#با_گزارشات #شهریور #داروساز
13 سامورایی داروساز گزارش ماهانه خود را ارائه کرده اند. متوسط P.e آن ها 17.5 TTM است اما با آمدن گزارش تابستان انتظار داریم به سمت 15.5 حرکت کنند. #ددام #دابور #کاسپین نمادهایی هستند که تقویت P.e را تجربه می کنند اما #دلقما که بخشی از سودش را مدیون فعالیت های غیر عملیاتی بوده، با P.e سطح پایین، خداحافظی می کند.
#دسانکو #کاسپین #دکیمی در تابستان نسبت به بهار به ترتیب 111درصد، 159درصد و 94درصد رشد درآمد داشتند. همین ها نسبت به تابستان سال قبل هم رشد خوبی داشتند ضمنا #ددام هم تابستان به تابستان 119درصد رشد نشان می دهد.
#درازک #دفرا #دزهراوی #دسینا #دسانکو #کاسپین #ددام توان این را دارند که نسبت به تابستان 1399 به شکل معناداری سود بهتر بسازند لذا می توانند به فکر تقویت P.e ttm خود نیز باشند.
@validhelalat
13 سامورایی داروساز گزارش ماهانه خود را ارائه کرده اند. متوسط P.e آن ها 17.5 TTM است اما با آمدن گزارش تابستان انتظار داریم به سمت 15.5 حرکت کنند. #ددام #دابور #کاسپین نمادهایی هستند که تقویت P.e را تجربه می کنند اما #دلقما که بخشی از سودش را مدیون فعالیت های غیر عملیاتی بوده، با P.e سطح پایین، خداحافظی می کند.
#دسانکو #کاسپین #دکیمی در تابستان نسبت به بهار به ترتیب 111درصد، 159درصد و 94درصد رشد درآمد داشتند. همین ها نسبت به تابستان سال قبل هم رشد خوبی داشتند ضمنا #ددام هم تابستان به تابستان 119درصد رشد نشان می دهد.
#درازک #دفرا #دزهراوی #دسینا #دسانکو #کاسپین #ددام توان این را دارند که نسبت به تابستان 1399 به شکل معناداری سود بهتر بسازند لذا می توانند به فکر تقویت P.e ttm خود نیز باشند.
@validhelalat