#تحریم

میله آبی هزینه عمومی-اداری سال 91 و میله زرد هزینه سال 94 است. روند هزینه های عمومی شرکت های صادرات محور در دوران تحریم خارج از عرف نبوده و به طور متوسط سالی 20درصد رشد کرده که طبق معمول است.

چون هزینه صادرات تا حد زیادی در بخش هزینه عمومی اداری منعکس می شود باید گفت تحریم های دور قبل هزینه صادرات کالا را به شکل غیر معقولی بالا نبرده است.

@validhelalat 🧐

#تحریم

چند هفته قبل برخی فلزی ها تحریم شدند و حالا برخی پتروشیمی ها و بانک ها.

عملا وقتی خرید نفت، میعانات گازی و فلزات از ایران، از مرداد ماه تحریم شده، میتوان نتیجه گرفت که نام بردن از شرکت ها، خصوصا بانک ها بیشتر جنبه روانی دارد و به نوعی جنگ روانی است.

اما آمریکا بداند که تحریم چیزی نیست ما خودمان، #شورای_نگهبان_مذگان داریم.

@validhelalat 😒

#صدای_بیدار
#مرتضی_سجادی (مدیرسرمایه گذاری شرکت سبدگردانی تصمیم)
#وضعیت_بازار
#گروه_پالایشی
#تحریم_ها
#گروه_فلزات_اساسی
#گروه_بانکی
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#صدای_بیدار
#نادر_اسراری(کارشناس امور شرکتها ، شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری)
#وضعیت_بازار
#روند_اصلاحی
#تحریم
#آینده_روابط_اقتصادی
#قیمت_نفت
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#نفت #تحریم

از ابان یعنی نوامبر تحریم نفتی آغاز شد اما معافیت ها نیز در همان زمان به مدت 6 ماه (تا اردیبهشت یا آوریل) صادر شد.

در گراف مشاهده می کنید مقدار صادرات نفت ایران با وجود آنکه معافیت داده می شود اما تا 2 ماه رقم ناچیزی است. علت این است که خریداران برای هماهنگی و فرایندهای قانونی 2 ماه زمان لازم داشتند.

حال اگر در اردیبهشت تحریم ها تمدید نشود، به سطح تولید نوامبر و دسامبر بر میگردیم. لذا افزایش فروش بعد از دسامبر به خاطر سیاست های ما یا کم اهمیت شدن تحریم ها نیست بلکه خریدار 2 ماه زمان لازم داشته تا خود را مهیای خرید کند.

در طرف مقابل اگر در آوریل یا همان اردیبهشت، تحریم ها تمدید نشود، مقدار صادرات به حدود دسامبر بر میگردد یعنی 700 هزار بشکه!

اگر تمدید شود، برای دو ماه به سطح دسامبر باز می گردد و مجدد به 1.2 میلیون بشکه می رسد. اگر ژاپن و هند معاف نشوند نیز شبیه به آن است که معافیت تمدید نشده است.

اگر معافیت ادامه یابد سایه تهدید و عدم معافیت همیشه بر سر اقتصاد است. مرگ یکبار، شیون یکبار.

اقتصاد ایران تا اردیبهشت که اطلاعات جدید سیاسی دریافت کند، تا حدی در سکون می ماند.

@validhelalat 🤷‍♂

#تحریم #صادرات #کامودیتی

طی چند روز گذشته اخبار موثقی دریافت شده مبنی بر بهبود شرایط شرکت ها در بخش صادراتی. در بخش #سرب نشریه متال بولتن خبر داده که عرضه های این فلز توسط ایران در هند به شکل با اهمیتی رشد کرده است.

در #مس خبرهایی از وزارت صمت رسیده مبنی بر عقد قراردادهایی برای سال آتی که نشان می دهد شرایط صادراتی ملی مس بهبود می یابد.

در #فولاد برخی شرکت ها همچون فخوز، کاوه و ذوب شرایط صادراتی نسبتا خوبی دارند. الباقی همچون مبارکه هم که محصولاتشان در داخل به فروش می رسد.

برای #LPG خبر می رسد که شرکتی همچون پتروشیمی پارس توانسته قراردادهای صادراتی ببندد و مشکلات خود را مرتفع سازد. در مورد پتروشیمی #بندر_امام از زیر مجموعه های فارس شنیده ایم که قرارداد جدید صادراتی از چند هفته قبل منعقد کرده است. در #متانول هم قراردادهای زاگرس پابرجا است تا ببینیم تمدید می شود یا نه.

حداقل اطلاعاتی که ما توانسته ایم به دست آوریم نشان می دهد شرکت های بزرگ به مدار صادرات بازگشته اند. اگر بتوانند ارز حاصل از صادرات را هم به کشور بیاروند، علی رغم آنکه صادرات نفت به 800 هزار بشکه در اردیبهشت تنزل یابد اما نرخ دلار در کشور در محدوده فعلی باقی خواهد ماند لذا جدای از بحث ارزش سهام شرکت های بورسی، بسیار امیدوارم که اخبار رسیده حقیقت داشته باشد. امیدوارم

@validhelalat😃

#پتروشیمی #تحریم

پیشتر در مطلبی عرض کردم آنهایی که در دی ماه سال 1396 به دلیل اعتراضات خیابانی سهامشان را در بازار فروختند، بعدا پشیمان شدند چون قیمت ها در یک هفته افت را جبران و به بالاتر از سطح قبلی رسید.

عرض کردم وقتی داعشی ها به مجلس حمله کردند، خریداران سهام در صفوف فروش، برنده بودند چون قیمت ها به سرعت افت را جبران کرد.

انهایی در مهر ماه 96 وقتی ترامپ تحریم های ثانویه وضع کرد، سهام خریدند و از صفوف فروش بهره بردند، سود مطلوبی کسب کردند.

انهایی که با آمدن ناوهای آمریکا طی اردیبهشت ماه سهام فروختند، در نهایت مجبور شدند در قیمت های بالاتری سهام خریداری کنند.

دو مطلب عرض و سخن کوتاه کنم:

1) مسائل سیاسی را نمی شود اقتصادی تحلیل کرد اما داده های تاریخی نشان می دهد هرگاه یک شوک سیاسی بازار را منفی کرده، فرصت خرید بوده است.

2) تحریم های وضع شده بر علیه پتروشیمی ها، جدید است. یک مرتبه شرکت ها در لیست تحریم قرار گرفتند، حالا تحریم ثانویه شدند. در واقع حالا اگر کسی با هلدینگ خلیج فارس همکاری کند، مشمول تحریم واقع می شود اما پیشتر اگر همکاری می کرد، جریمه نقدی می شد. واقع امر اینکه وقتی فلزات تحریم شدند، حجم فروششان کاهش نیافت و وقتی تحریم ثانویه شدند، نام مشتریانشان تغییر کرد و دلال ها به میدان آمدند و باز هم مقدار فروش تغییر نکرد. حالا در صنعت پتروشیمی همان شده که 6 ماه قبل در فلزات اتفاق افتاد. در واقع تحریم ثانویه بر علیه هلدینگ فارس اعلام شده است که در میان مدت حجم فروش ثابت و نام مشتریان تغییر می کند لذا نگرانی خاصی ندارد.

نهایتا اینکه هرکسی در تصمیم گیری آزاد است، می ترسید بفروشید، نمی ترسید بخرید. موفق باشید.

@validhelalat 😄

#نفت #ایران #تحریم

فاصله قیمت نفت ایران از سایر کشورها همچون قطر مجددا در حال افزایش است.

قیمت نفت ایران در دوران ترامپ 6-12 دلار کمتر از قطر بود در حالی که به صورت نرمال، قیمت مشابهی داشت.

این فاصله طی ماه های اخیر به زیر 2دلار در هر بشکه رسید. برداشت من این است که ایران عرضه خود را افزایش داده و تخفیف های جدیدی اعمال کرده است.

در فضایی که شاهد کسری عرضه نفت در مقاطعی بودیم، طبیعی است که ایران توانسته باشه حجم بیشتری نفت، آن هم با تخفیف 5-6 دلار در هر بشکه به فروش برساند.

@validhelalat

#نفت #ایران #عمان #تحریم

نفت ایران پس از تحریم ها فاصله 10دلاری از نفت عمان داشت اما به مرور کنترل شد و ایران توانست، قیمت نفت خود را به سطح جهانی نزدیک کند.

حالا، برای اولین بار، قیمت نفت ایران با قیمت نفت عمان برابر شد! این مساله احتمالا ناشی از تقاضای بسیار قوی در سطح بازار جهانی است که در پی مذاکرات هسته ای، خریداران حاضر به پذیرش ریسک و قیمت گذاری نفت ایران برابر با قیمت جهانی شده اند به عبارت دیگر، همکنون ایران نفت خود را بدون تخفیف می فروشد.

در خصوص پالایشگاه ها اما، فرمول تعیین نرخ نفت برای پالایشگاه های ایران بر اساس قیمت نفت ایران نیست.

پالایشگاه ها نفت را بر اساس متوسط قیمت برنت، عمان و امارات دریافت می کنند لذا بسته شدن شکاف بین قیمت ایران و قیمت جهانی، تغییری در کرک اسپرد پالایشگاه ها ایجاد نمی کند.

@validhelalat