#وپاسار
بررسی صورت مالی 9 ماهه بانک پاسارگاد و مقایسه برخی نسبت ها با گذشته نشان می دهد که روند 4 ساله نزولی شاخص ها طی سال 1397 صعودی شده است.
در 9 ماهه 196 ريال eps محقق شده و شرکت در گزارش تفسیری پیشبینی کرده کل سود سال در همین حدود یعنی 200 ريال باشد. برای سه سال آتی سودهای 367 ريال ، 523 ريال و 690 ريال پیشبینی شده است.
رشد درآمد کارمزد با شیب تند، رویای صنعت بانکداری ایران است که در این پیشبینی خودنمایی می کند.
@validhelalat 🤔
بررسی صورت مالی 9 ماهه بانک پاسارگاد و مقایسه برخی نسبت ها با گذشته نشان می دهد که روند 4 ساله نزولی شاخص ها طی سال 1397 صعودی شده است.
در 9 ماهه 196 ريال eps محقق شده و شرکت در گزارش تفسیری پیشبینی کرده کل سود سال در همین حدود یعنی 200 ريال باشد. برای سه سال آتی سودهای 367 ريال ، 523 ريال و 690 ريال پیشبینی شده است.
رشد درآمد کارمزد با شیب تند، رویای صنعت بانکداری ایران است که در این پیشبینی خودنمایی می کند.
@validhelalat 🤔
#وپاسار
جدول فوق 12 نسبت بانکی را طی 4 گزارش مالی از سال 1394 بررسی می کند. داده ها نشان می دهند که شرایط رو به بهبود است.
در گزارش 9 ماهه NIM پس از سقوط شارپ طی 4 سال اخیر صعودی می شود. NIM با احتساب هزینه مالی دو برابر سال 1396 است!
در حالی سود خالص به شدت رشد می کند که همچنان ورود جریان نقد عملیاتی چندبرابر سود خالص است.
فاصله نسبت سودخالص به خالص درآمد و نسبت سودخالص با احتساب هزینه معقوقات به خالص درآمدها کم می شود این یعنی بانک ذخائر را به شکل منطقی در حساب ها ثبت کرده است.
نسبت مشکوک الوصول ها به معوقات هم مجددا به حالت نرمال می رسد این یعنی هزینه مطالبات نزولی خواهد شد که شده است!
در عموم موارد، نسبت های یک بانک ایرانی قابلیت تعمیم به سایر بانک ها دارد. قاعدتا سایر بانک ها هم شرایط مشابهی دارند.
*این همان نسبت هایی است که در کارگاه تحلیل صنعت تشریح شد.
@validhelalat 😄
جدول فوق 12 نسبت بانکی را طی 4 گزارش مالی از سال 1394 بررسی می کند. داده ها نشان می دهند که شرایط رو به بهبود است.
در گزارش 9 ماهه NIM پس از سقوط شارپ طی 4 سال اخیر صعودی می شود. NIM با احتساب هزینه مالی دو برابر سال 1396 است!
در حالی سود خالص به شدت رشد می کند که همچنان ورود جریان نقد عملیاتی چندبرابر سود خالص است.
فاصله نسبت سودخالص به خالص درآمد و نسبت سودخالص با احتساب هزینه معقوقات به خالص درآمدها کم می شود این یعنی بانک ذخائر را به شکل منطقی در حساب ها ثبت کرده است.
نسبت مشکوک الوصول ها به معوقات هم مجددا به حالت نرمال می رسد این یعنی هزینه مطالبات نزولی خواهد شد که شده است!
در عموم موارد، نسبت های یک بانک ایرانی قابلیت تعمیم به سایر بانک ها دارد. قاعدتا سایر بانک ها هم شرایط مشابهی دارند.
*این همان نسبت هایی است که در کارگاه تحلیل صنعت تشریح شد.
@validhelalat 😄
#خوب_است_بدانیم_که
1) نخست وزیر ژاپن روز گذشته، تلفنی با ترامپ صحبت کرده است. سفیر آمریکا در ژاپن می گوید آبه دسترسی دیپلماتیک منحصر به فردی به رهبری ایران دارد و امیدواریم که تعامل سازنده ای صورت بگیرد این در حالی است که بعد از پیروزی انقلاب اسلامی هیچ گاه مقامات بلند پایه ژاپن به ایران نیامده اند.
2) منابع ژاپنی گفته اند سه امتیار از سوی آمریکا به ایران پیشنهاد می شود. تداوم معافیت صادرات نفت ایران، آزاد کردن بخشی از پول های بلوکه شده ایران و تعلیق تحریم خودروسازی ایران.
3) هایکو ماس، وزیر خارجه آلمان گفته امیدواریم که ایران غنی سازی بیشتری صورت ندهد، در این صورت می توانیم توافق برجام را حفظ کنیم. او گفته "امیدواریم" کانال پرداخت مالی اروپا هفته های آینده عملیاتی شود تا به این وسیله دارو به ایران منتقل کنیم! در حالی وزارت خارجه آمریکا گفته با تبادل کالاهای غیر تحریمی با ایران مشکلی نداریم و اینستکس را به رسمیت شناخته که قصد دارد سیستم متناظر آن در ایران را تحریم ثانویه کند. در واقع آمریکا نمی خواهد اجازه دهد این ارتباط دو سویه باشد.
4) ایران خودرو از امروز ساعت 11 صبح فروش فوری 3 محصول خود را آغاز میکند.
5) نزار زکا، خبرنگار لبنانی-آمریکایی که به جرم جاسوسی در ایران دستگیر شده بود، آزاد شد. حزب الله پادرمیانی کرد، ایران، نه نگفت.
6) پهبادهای یمنی روز گذشته شهر خمیس مشیط عربستان را هدف گرفتند اما ناکام ماندند.
7) اخزا 718 از 22 خرداد با سررسید 25 مرداد 1400 عرضه می شود.
8) دولت چین اعلام کرده به دولت های محلی اجازه می دهد تا درآمد حاصل از اوراق خزانه داری این کشور را برای سرمایه گذاری در پروژه های بزرگ همچون جاده، پل و ریل آهن اعتبار دهی کنند. این بسته مشوقی شد تا قیمت فولاد در بازار چین به شدت رشد کند. البته کمبود عرضه سنگ آهن و رشد آن نیز از دیگر دلایل رشد با اهمیت قیمت فولاد است.
8) امروز ساعت 16 جلسه بازار متشکل ارزی می شود و در روزهای آینده شاهد عملیاتی شدن آن هستیم. هدف، نزدیک کردن قیمت سامانه نیما به بازار آزاد است.
9) صادرات و تجارت گزارش 12 ماهه دادند. هر دو فراتر از انتظار ظاهر شدند، صادرات 44 ريال زیان ساخت که بسیار مطلوب بود و بانک تجارت هم در تلفیقی تنها 9 ريال زیان ساخت. شناسایی سود تسعیر ارز این دو بزرگوار، باعث توجه خاص بازار به #وبملت و #وپاسار خواهد شد. اولی سود تسعیر بسیار با اهمیتی دارد و دومی اگر سود تسعیر را شناسایی کند p.e بسیار جذابی میگیرد.
10) دولت شرایط خاصی برای صادرات محصول سیمانی ها تعیین کرد به شکلی که فقط تولیدکنندگان امکان صادرات دارند. انجمن صنفی باعث و بانی این مساله بوده و حالا اگر به درستی مدیریت کند، رقابت منفی از این صنعت برای همیشه رخت می بندد. برای 3 ماه این طرح آزمایشی است و اگر جواب داد، ادامه می یابد. گمرکات کشور، این دستور را دریافت کرده اند. مدیران #سیدکو ازین اقدام استقبال کرده اند.
11) روسیه از کاهش قیمت نفت هراسان شده و به اوپک گفته در جلسه آتی موافق سیاست کاهش تولید خواهد بود. این مساله ترمزی برای کاهش قیمت نفت خواهد بود.
12) پیشرفت فیزیکی فاز اول پتروشیمی هنگام از 73درصد گذشت. هنگام زیر مجموعه هلدینگ فارس است.
13) روغن نبانی بین 9 تا 10 درصد افزایش نرخ گرفت. نوبخت گفته قصدی برای حذف دلار 4200 تومانی وجود ندارد. محتمل است که دانه های روغنی و روغن خام همچنان با ارز 4200 تامین گردد و افزایش نرخ این صنعت در سطح 10درصد باقی بماند. این احتمال وجود دارد که هند راهی برای ارسال روغن خام به ایران یافته باشد. ایران چهارمین خریدار روغن از هند است و این کالا تحریمی نیست لذا دولت شاید در تلاش است که دلار 4200 تومانی را برای برخی صنایع حفظ کند تا تورم را کنترل کند.
14) لاستیک سواری و باری افزایش نرخ 22درصد دریافت کردند. این افزایش نرخ از 22 خرداد اجرا می شود.
15) در خرداد پر حادثه برای آقای کروبی ماهواره نصب کردند البته تنها برخی کانال ها قابلیت مشاهده دارد!
16) #تاصیکو به زودی یکی از زیر مجموعه های خود را به بازار عرضه می کند ضمنا معدن طلای شرکت نزدیک به بهره برداری است. سال آینده 500 کیلو طلا و ازان پس یک تن #طلا تولید می شود. مجموع ذخائر 17 تن برآورد شده و سال مالی جدید اثر آن در سود دیده می شود.
17) #شغدیر که مشکل تامین کاتالیست به دلیل تحریم ها را داشت و تولید کاهش یافته بود توانسته از آلمان با وجود تحریم ها مصرف دو سال خود را وارد کند. آخرین نرخ فروش محصول 820 دلار درب کارخانه با دلار نیمایی بوده است.
18) #های_وب سهام یک شرکت جدید در صنف خود را خریداری کرد. مدعی هستند که اثر با اهمیتی بر سود خواهد داشت.
19) حسن روحانی روز جمعه با پوتین دیدار می کند.
موفق باشید . 22 خرداد 1398
@validhelalat 😎
1) نخست وزیر ژاپن روز گذشته، تلفنی با ترامپ صحبت کرده است. سفیر آمریکا در ژاپن می گوید آبه دسترسی دیپلماتیک منحصر به فردی به رهبری ایران دارد و امیدواریم که تعامل سازنده ای صورت بگیرد این در حالی است که بعد از پیروزی انقلاب اسلامی هیچ گاه مقامات بلند پایه ژاپن به ایران نیامده اند.
2) منابع ژاپنی گفته اند سه امتیار از سوی آمریکا به ایران پیشنهاد می شود. تداوم معافیت صادرات نفت ایران، آزاد کردن بخشی از پول های بلوکه شده ایران و تعلیق تحریم خودروسازی ایران.
3) هایکو ماس، وزیر خارجه آلمان گفته امیدواریم که ایران غنی سازی بیشتری صورت ندهد، در این صورت می توانیم توافق برجام را حفظ کنیم. او گفته "امیدواریم" کانال پرداخت مالی اروپا هفته های آینده عملیاتی شود تا به این وسیله دارو به ایران منتقل کنیم! در حالی وزارت خارجه آمریکا گفته با تبادل کالاهای غیر تحریمی با ایران مشکلی نداریم و اینستکس را به رسمیت شناخته که قصد دارد سیستم متناظر آن در ایران را تحریم ثانویه کند. در واقع آمریکا نمی خواهد اجازه دهد این ارتباط دو سویه باشد.
4) ایران خودرو از امروز ساعت 11 صبح فروش فوری 3 محصول خود را آغاز میکند.
5) نزار زکا، خبرنگار لبنانی-آمریکایی که به جرم جاسوسی در ایران دستگیر شده بود، آزاد شد. حزب الله پادرمیانی کرد، ایران، نه نگفت.
6) پهبادهای یمنی روز گذشته شهر خمیس مشیط عربستان را هدف گرفتند اما ناکام ماندند.
7) اخزا 718 از 22 خرداد با سررسید 25 مرداد 1400 عرضه می شود.
8) دولت چین اعلام کرده به دولت های محلی اجازه می دهد تا درآمد حاصل از اوراق خزانه داری این کشور را برای سرمایه گذاری در پروژه های بزرگ همچون جاده، پل و ریل آهن اعتبار دهی کنند. این بسته مشوقی شد تا قیمت فولاد در بازار چین به شدت رشد کند. البته کمبود عرضه سنگ آهن و رشد آن نیز از دیگر دلایل رشد با اهمیت قیمت فولاد است.
8) امروز ساعت 16 جلسه بازار متشکل ارزی می شود و در روزهای آینده شاهد عملیاتی شدن آن هستیم. هدف، نزدیک کردن قیمت سامانه نیما به بازار آزاد است.
9) صادرات و تجارت گزارش 12 ماهه دادند. هر دو فراتر از انتظار ظاهر شدند، صادرات 44 ريال زیان ساخت که بسیار مطلوب بود و بانک تجارت هم در تلفیقی تنها 9 ريال زیان ساخت. شناسایی سود تسعیر ارز این دو بزرگوار، باعث توجه خاص بازار به #وبملت و #وپاسار خواهد شد. اولی سود تسعیر بسیار با اهمیتی دارد و دومی اگر سود تسعیر را شناسایی کند p.e بسیار جذابی میگیرد.
10) دولت شرایط خاصی برای صادرات محصول سیمانی ها تعیین کرد به شکلی که فقط تولیدکنندگان امکان صادرات دارند. انجمن صنفی باعث و بانی این مساله بوده و حالا اگر به درستی مدیریت کند، رقابت منفی از این صنعت برای همیشه رخت می بندد. برای 3 ماه این طرح آزمایشی است و اگر جواب داد، ادامه می یابد. گمرکات کشور، این دستور را دریافت کرده اند. مدیران #سیدکو ازین اقدام استقبال کرده اند.
11) روسیه از کاهش قیمت نفت هراسان شده و به اوپک گفته در جلسه آتی موافق سیاست کاهش تولید خواهد بود. این مساله ترمزی برای کاهش قیمت نفت خواهد بود.
12) پیشرفت فیزیکی فاز اول پتروشیمی هنگام از 73درصد گذشت. هنگام زیر مجموعه هلدینگ فارس است.
13) روغن نبانی بین 9 تا 10 درصد افزایش نرخ گرفت. نوبخت گفته قصدی برای حذف دلار 4200 تومانی وجود ندارد. محتمل است که دانه های روغنی و روغن خام همچنان با ارز 4200 تامین گردد و افزایش نرخ این صنعت در سطح 10درصد باقی بماند. این احتمال وجود دارد که هند راهی برای ارسال روغن خام به ایران یافته باشد. ایران چهارمین خریدار روغن از هند است و این کالا تحریمی نیست لذا دولت شاید در تلاش است که دلار 4200 تومانی را برای برخی صنایع حفظ کند تا تورم را کنترل کند.
14) لاستیک سواری و باری افزایش نرخ 22درصد دریافت کردند. این افزایش نرخ از 22 خرداد اجرا می شود.
15) در خرداد پر حادثه برای آقای کروبی ماهواره نصب کردند البته تنها برخی کانال ها قابلیت مشاهده دارد!
16) #تاصیکو به زودی یکی از زیر مجموعه های خود را به بازار عرضه می کند ضمنا معدن طلای شرکت نزدیک به بهره برداری است. سال آینده 500 کیلو طلا و ازان پس یک تن #طلا تولید می شود. مجموع ذخائر 17 تن برآورد شده و سال مالی جدید اثر آن در سود دیده می شود.
17) #شغدیر که مشکل تامین کاتالیست به دلیل تحریم ها را داشت و تولید کاهش یافته بود توانسته از آلمان با وجود تحریم ها مصرف دو سال خود را وارد کند. آخرین نرخ فروش محصول 820 دلار درب کارخانه با دلار نیمایی بوده است.
18) #های_وب سهام یک شرکت جدید در صنف خود را خریداری کرد. مدعی هستند که اثر با اهمیتی بر سود خواهد داشت.
19) حسن روحانی روز جمعه با پوتین دیدار می کند.
موفق باشید . 22 خرداد 1398
@validhelalat 😎
#وتجارت
پیشتر نماد #وپاسار را بر اساس گزارش های قبلی بررسی کردیم که نشان داد حال پاسارگاد رو به بهبود است. گزارش ماهانه ها نشان داد که کل صنعت شرایط بهتری یافته است.
طبق گزارش 12 ماهه، زیان شرکت در مقایسه با ارزش بازار شرکت به شدت کاهش یافته که خوب است.
نسبت NIM که منفی 2درصد بود به محدوده مثبت رسید. جریان نقد عملیاتی 61 هزار میلیارد ريال است که بنابه دلایلی منجر به کاهش هزینه پول در این بانک می شود.
جمع درآمدهای بانک در سال 96 حدودا صفر بود اما در سال 97 به 73 هزار میلیارد ریال رسید.
نمی توان گفت این یک گزارش فوق العاده خوب است اما اگر آنرا کنار گزارش ماهانه ها بگذاریم می توانیم بگوییم روند نزولی جای خود را به بهبود شرایط در تجارت داده است.
@validhelalat ☺️
پیشتر نماد #وپاسار را بر اساس گزارش های قبلی بررسی کردیم که نشان داد حال پاسارگاد رو به بهبود است. گزارش ماهانه ها نشان داد که کل صنعت شرایط بهتری یافته است.
طبق گزارش 12 ماهه، زیان شرکت در مقایسه با ارزش بازار شرکت به شدت کاهش یافته که خوب است.
نسبت NIM که منفی 2درصد بود به محدوده مثبت رسید. جریان نقد عملیاتی 61 هزار میلیارد ريال است که بنابه دلایلی منجر به کاهش هزینه پول در این بانک می شود.
جمع درآمدهای بانک در سال 96 حدودا صفر بود اما در سال 97 به 73 هزار میلیارد ریال رسید.
نمی توان گفت این یک گزارش فوق العاده خوب است اما اگر آنرا کنار گزارش ماهانه ها بگذاریم می توانیم بگوییم روند نزولی جای خود را به بهبود شرایط در تجارت داده است.
@validhelalat ☺️
#با_گزارشات 1 مرداد
در میان سنگ آهنی #کگل به سبب برخی طرح ها و بحث خرید سهام جهت کسب کرسی های هیات مدیره مورد توجه است. فولاد مبارکه هم در تلاش است تا تعداد سیت های مدیریتی خود را در کگل افزایش دهد. در هر حال، گل گهر طی 3 ماه بهار 82درصد رشد درآمد نسبت به بهار قبلی داشته و این مساله 60درصد سود ناخالص عملیاتی را رشد داده است. مجموع سود محقق شده به ازای هر سهم با سرمایه 48 هزار میلیارد ريالی 236 ريال بوده که 49درصد از سال قبلی بالاتر است. طی سال گذشته نیز 912 ريال eps ساخته بود. البته در کدال سود و زیان با سرمایه 36میلیارد سهمی گزارش شده است. عمده سود این شرکت را گندله تامین می کند که در سه ماه نخست 894 هزار تومان به فروش رسیده ضمن اینکه طبق فرمول، نرخ گندله 23.5درصد شمش فخوز است، ازین جهت اگر شمش 40 میلیون ريال باشد، نرخ فروش کگل هم حدود 5درصد بالاتر از نرخی است که طی 3ماه نخست محقق شده است. به لحاظ مقداری وضعیت گل گهر در ادامه سال بهتر می شود. آنچه شرکت پیشبینی کرده فروش 12.1 میلیون تن گندله در ادامه سال است، لذا هرچند نرخ فروش تنها 5درصد نسبت به بهار بالاتر است اما مقدار فروش حدود 25 تا 30 درصد نسبت به بهار طی فصول بعدی رشد خواهد کرد. ازین جهت گل گهر هرچند 235ريال eps در بهار محقق کرده اما سود کل سال حدود 1200 ريال است.
در میان بانکی ها #وپاسار عملکرد خوبی داشت. ارزش دفتری هر سهم بانک پاسارگاد در حالی به 1882 ريال رسیده که قیمت هر برگ سهم 1730 ريال است! در عموم موارد p.b بانکی ها بالای یک واحد است در حالی که وپاسار همکنون p.b زیر یک واحد دارد. اما نکته اینجاست که از 28 هزار میلیارد ريال سود سال قبلی 17 هزار میلیارد ريال سود تسعیر ارز و امثالهم است لذا 30 تا 35 درصد باید از محل تسعیر ارز افزایش سرمایه بدهد. در خصوص عملکرد 3 ماهه سهم بانک از درآمد مشاع 22درصد رشد کرده، جمع درآمدها 56درصد افزایش یافته، جمع هزینه ها رشد 68درصد داشته و این باعث شده سود فعالیت بانکی رشد 39درصدی را به نمایش بگذارد. ازانجا که وپاسار طی بهار 85 ريال سود ساخته و عدد سود سال 97 هم در سطح 572 ريال گزارش شده، لذا سود ttm 600 ريال و p.e ttm این سهم به 2.9 رسیده ضمنا اواسط مرداد 60 تا 100 ريال هم dps تصویب می کند چون مجمع بانک با تاخیر برگزار خواهد شد. به طور کلی در یک موقعیت ایده آل است.
@validhelalat
در میان سنگ آهنی #کگل به سبب برخی طرح ها و بحث خرید سهام جهت کسب کرسی های هیات مدیره مورد توجه است. فولاد مبارکه هم در تلاش است تا تعداد سیت های مدیریتی خود را در کگل افزایش دهد. در هر حال، گل گهر طی 3 ماه بهار 82درصد رشد درآمد نسبت به بهار قبلی داشته و این مساله 60درصد سود ناخالص عملیاتی را رشد داده است. مجموع سود محقق شده به ازای هر سهم با سرمایه 48 هزار میلیارد ريالی 236 ريال بوده که 49درصد از سال قبلی بالاتر است. طی سال گذشته نیز 912 ريال eps ساخته بود. البته در کدال سود و زیان با سرمایه 36میلیارد سهمی گزارش شده است. عمده سود این شرکت را گندله تامین می کند که در سه ماه نخست 894 هزار تومان به فروش رسیده ضمن اینکه طبق فرمول، نرخ گندله 23.5درصد شمش فخوز است، ازین جهت اگر شمش 40 میلیون ريال باشد، نرخ فروش کگل هم حدود 5درصد بالاتر از نرخی است که طی 3ماه نخست محقق شده است. به لحاظ مقداری وضعیت گل گهر در ادامه سال بهتر می شود. آنچه شرکت پیشبینی کرده فروش 12.1 میلیون تن گندله در ادامه سال است، لذا هرچند نرخ فروش تنها 5درصد نسبت به بهار بالاتر است اما مقدار فروش حدود 25 تا 30 درصد نسبت به بهار طی فصول بعدی رشد خواهد کرد. ازین جهت گل گهر هرچند 235ريال eps در بهار محقق کرده اما سود کل سال حدود 1200 ريال است.
در میان بانکی ها #وپاسار عملکرد خوبی داشت. ارزش دفتری هر سهم بانک پاسارگاد در حالی به 1882 ريال رسیده که قیمت هر برگ سهم 1730 ريال است! در عموم موارد p.b بانکی ها بالای یک واحد است در حالی که وپاسار همکنون p.b زیر یک واحد دارد. اما نکته اینجاست که از 28 هزار میلیارد ريال سود سال قبلی 17 هزار میلیارد ريال سود تسعیر ارز و امثالهم است لذا 30 تا 35 درصد باید از محل تسعیر ارز افزایش سرمایه بدهد. در خصوص عملکرد 3 ماهه سهم بانک از درآمد مشاع 22درصد رشد کرده، جمع درآمدها 56درصد افزایش یافته، جمع هزینه ها رشد 68درصد داشته و این باعث شده سود فعالیت بانکی رشد 39درصدی را به نمایش بگذارد. ازانجا که وپاسار طی بهار 85 ريال سود ساخته و عدد سود سال 97 هم در سطح 572 ريال گزارش شده، لذا سود ttm 600 ريال و p.e ttm این سهم به 2.9 رسیده ضمنا اواسط مرداد 60 تا 100 ريال هم dps تصویب می کند چون مجمع بانک با تاخیر برگزار خواهد شد. به طور کلی در یک موقعیت ایده آل است.
@validhelalat
صدای بیدار سوم مهر ماه
<unknown>
#با_گزارشات
در میان سیمانی ها #سرود گزارش 6 ماهه داد. این شرکت در بهار 400میلیارد ريال درآمد و در تابستان 804میلیارد ريال درآمد داشته است. این مساله باعث شده تا eps بهار 70 ريال و eps تابستان 200 ريال باشد که در مجموع 6 ماه به سود 270 ريالی رسیده است. شرکت انتظار دارد در نیمه دوم سال حدود 493هزار تن محصول بفروشد در حالی که طی 6 ماه اول 707هزار تن فروخت است. طی سال های قبلی هم مقدار فروش شش ماه دوم از شش ماه نخست کمتر بوده و پیشبینی شرکت تا حدی منطقی است. باید توجه داشت متوسط نرخ محصول داخلی رشد کرده و ازین حیث می توان امیدوار بود که حاشیه سود فصول بعدی بهبود یابد.
از فلزی ها هم #فملی گزارش 6 ماهه خوبی داد. در 3 ماه اول 49.6هزار میلیارد ريال درآمدو در تابستان 50.6هزار میلیارد ريال درآمد داشته است. حاشیه سود بهار 69درصد و حاشیه سود تابستان 61.5درصد گزارش شده که به علت کاهش قیمت کاتد طی ماه های اخیر است. همچنین بابت واتم های ارزی که معادل 700میلیارد تومان است 200میلیارد تومان زیان تسعیر ارز در تابستان شناسایی کرده است. بر همین اساس سود بهار 402ريال و تابستان 338 ريال بوده که مجموع سود را به 740 ريال رسانده است.
بین بانکی ها، #وپاسار گزارش 6 ماهه داد. در سه ماه نخست 85 ريال و در سه ماه دوم یعنی تابستان 66 ريال سود ساخته که مجموع سود به 151ريال رسیده است. بانک پاسارگاد در بخش سهم بانک از درآمدهای مشاع همچنان مثبت است اما نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهشی بود هاست. به لحاظ درآمدهای غیر مشاع، در بهار بهتر از تابستان بوده اما در 6 ماه 98 نسبت به 6 ماه 97 رشد خوبی را تجربه کرده است. خالص افزایش تسهیلات اعطایی ( پس از کسر افزایش سپرده ها) 1200 میلیارد تومان مثبت بوده که رویداد مثبتی تلقی می شود. ضمنا طبق دستورالعمل بانک مرکزی، بانک ها در گزارش 6 ماهه نرخ تسعیر را مطابق پایان 1397 لحاظ خواهند کرد. این بانک به زودی 30درصد افزایش سرمایه از اندوخته (سهام جایزه) خواهد داشت.
@validhelalat
در میان سیمانی ها #سرود گزارش 6 ماهه داد. این شرکت در بهار 400میلیارد ريال درآمد و در تابستان 804میلیارد ريال درآمد داشته است. این مساله باعث شده تا eps بهار 70 ريال و eps تابستان 200 ريال باشد که در مجموع 6 ماه به سود 270 ريالی رسیده است. شرکت انتظار دارد در نیمه دوم سال حدود 493هزار تن محصول بفروشد در حالی که طی 6 ماه اول 707هزار تن فروخت است. طی سال های قبلی هم مقدار فروش شش ماه دوم از شش ماه نخست کمتر بوده و پیشبینی شرکت تا حدی منطقی است. باید توجه داشت متوسط نرخ محصول داخلی رشد کرده و ازین حیث می توان امیدوار بود که حاشیه سود فصول بعدی بهبود یابد.
از فلزی ها هم #فملی گزارش 6 ماهه خوبی داد. در 3 ماه اول 49.6هزار میلیارد ريال درآمدو در تابستان 50.6هزار میلیارد ريال درآمد داشته است. حاشیه سود بهار 69درصد و حاشیه سود تابستان 61.5درصد گزارش شده که به علت کاهش قیمت کاتد طی ماه های اخیر است. همچنین بابت واتم های ارزی که معادل 700میلیارد تومان است 200میلیارد تومان زیان تسعیر ارز در تابستان شناسایی کرده است. بر همین اساس سود بهار 402ريال و تابستان 338 ريال بوده که مجموع سود را به 740 ريال رسانده است.
بین بانکی ها، #وپاسار گزارش 6 ماهه داد. در سه ماه نخست 85 ريال و در سه ماه دوم یعنی تابستان 66 ريال سود ساخته که مجموع سود به 151ريال رسیده است. بانک پاسارگاد در بخش سهم بانک از درآمدهای مشاع همچنان مثبت است اما نسبت به مدت مشابه سال گذشته کاهشی بود هاست. به لحاظ درآمدهای غیر مشاع، در بهار بهتر از تابستان بوده اما در 6 ماه 98 نسبت به 6 ماه 97 رشد خوبی را تجربه کرده است. خالص افزایش تسهیلات اعطایی ( پس از کسر افزایش سپرده ها) 1200 میلیارد تومان مثبت بوده که رویداد مثبتی تلقی می شود. ضمنا طبق دستورالعمل بانک مرکزی، بانک ها در گزارش 6 ماهه نرخ تسعیر را مطابق پایان 1397 لحاظ خواهند کرد. این بانک به زودی 30درصد افزایش سرمایه از اندوخته (سهام جایزه) خواهد داشت.
@validhelalat
#وپاسار
شرایط در نسبت های مورد بررسی بانک پاسارگاد نشان می دهد که احتمالا یکی از بانک هایی که ضمن سال 1399 می تواند EPS خود را به شکل با اهمیتی رشد بدهد، همین بانک است.
متوسط درآمد ماهانه تسهیلات با شیب تندتری نسبت به سود سپرده رشد می کند و مانده سپرده به تسهیلات نیز شرایط مشابهی دارد.
زیرمجموعه ها نیز با DPS خود می توانند به گزارش 12ماهه این بانک کمک کنند.
@validhelalat
شرایط در نسبت های مورد بررسی بانک پاسارگاد نشان می دهد که احتمالا یکی از بانک هایی که ضمن سال 1399 می تواند EPS خود را به شکل با اهمیتی رشد بدهد، همین بانک است.
متوسط درآمد ماهانه تسهیلات با شیب تندتری نسبت به سود سپرده رشد می کند و مانده سپرده به تسهیلات نیز شرایط مشابهی دارد.
زیرمجموعه ها نیز با DPS خود می توانند به گزارش 12ماهه این بانک کمک کنند.
@validhelalat
image_2021-04-04_12-05-04.png
164.2 KB
#وپاسار
در جدول فوق فاصله بین درآمد تسهیلات در گزارش ماهانه را با هزینه سپرده و فاصله بین آن مقایسه کرده ایم.
هرچند این فاصله نه تراز است و نه اسپرد پول اما می توان بر اساس آن پیشبینی کرد که خالص هزینه پول و اسپرد بانک چه تغییری کرده است.
اسپرد بین درامد هزینه در بهار 769میلیارد تومان بوده و در دو فصل بعدی تقریبا دوبرابر بهار و در آخرین فصل به سه برابر بهار رسیده و به 2179میلیارد تومان رسیده است لذا روند فصلی آن کاملا صعودی است.
@validhelalat
در جدول فوق فاصله بین درآمد تسهیلات در گزارش ماهانه را با هزینه سپرده و فاصله بین آن مقایسه کرده ایم.
هرچند این فاصله نه تراز است و نه اسپرد پول اما می توان بر اساس آن پیشبینی کرد که خالص هزینه پول و اسپرد بانک چه تغییری کرده است.
اسپرد بین درامد هزینه در بهار 769میلیارد تومان بوده و در دو فصل بعدی تقریبا دوبرابر بهار و در آخرین فصل به سه برابر بهار رسیده و به 2179میلیارد تومان رسیده است لذا روند فصلی آن کاملا صعودی است.
@validhelalat
#وپاسار
درآمد تسهیلات بانک پاسارگاد در دو فصل ابتدایی سال جاری به رکورد 8.5همت رسیده اما هزینه سپرده در بهار 5.7همت و در تابستان 6.48همت بوده است.
فاصله درآمد از سپرده در زمستان سال 99 به 2.18همت رسید، در بهار رکورد 2.83همت را ثبت کرد و در تابستان مجددا 2.11همت بود.
فاصله درآمد از سپرده طی نیمه نخست سال گذشته 2.2همت بوده اما در نیمه نخست سال جاری به 4.94همت رسیده که برابر با 88درصد کل سال 99 است.
@validhelalat
درآمد تسهیلات بانک پاسارگاد در دو فصل ابتدایی سال جاری به رکورد 8.5همت رسیده اما هزینه سپرده در بهار 5.7همت و در تابستان 6.48همت بوده است.
فاصله درآمد از سپرده در زمستان سال 99 به 2.18همت رسید، در بهار رکورد 2.83همت را ثبت کرد و در تابستان مجددا 2.11همت بود.
فاصله درآمد از سپرده طی نیمه نخست سال گذشته 2.2همت بوده اما در نیمه نخست سال جاری به 4.94همت رسیده که برابر با 88درصد کل سال 99 است.
@validhelalat
#وپاسار
در بانک پاسارگاد طی نیمه دوم سال گذشته نگرانی هایی مبنی بر سودآوری عملیاتی ایجاد شد.
برخی ماه ها، این بانک به نقطه سر به سر رسید اما حالا گزارش های اردیبهشت و خرداد نوید برگشت پاسارگاد به روزهای عادی و خروج از بحران را می دهد.
تقریبا به لحاظ همه نسبت ها، وضعیت پاسارگاد بهبود یافته و جدای ازینکه در بهار 163ريال ساخته باشد یا نه، باید گفت نگرانی ما از بین رفته و وپاسار شرایط نرمالی دارد.
@validhelalat
در بانک پاسارگاد طی نیمه دوم سال گذشته نگرانی هایی مبنی بر سودآوری عملیاتی ایجاد شد.
برخی ماه ها، این بانک به نقطه سر به سر رسید اما حالا گزارش های اردیبهشت و خرداد نوید برگشت پاسارگاد به روزهای عادی و خروج از بحران را می دهد.
تقریبا به لحاظ همه نسبت ها، وضعیت پاسارگاد بهبود یافته و جدای ازینکه در بهار 163ريال ساخته باشد یا نه، باید گفت نگرانی ما از بین رفته و وپاسار شرایط نرمالی دارد.
@validhelalat