#چکاپا

شرکت کاغذ پارس که سال مالی منتهی به 30 آبان ماه دارد به زودی گزارش 9 ماهه خود را به همراه بودجه سال مالی 1397 منتشر خواهد کرد.

بر طبق گزارش منتهی به مرداد ماه، 1097میلیارد ريال درآمد طی 9 ماهه محقق شده که برابر با 78درصد درآمدها محقق شده است. حالا، بر اساس آمار عملکرد دهمین ماه سال مالی، 152میلیارد ريال فروش در شهریور ماه صورت پذیرفته اما تغییرات مهمی در نرخ ها دیده می شود:

1) کاغذ رول سفيد که عموما 70درصد فروش شرکت را ایجاد می کند با نرخ 30میلیون ريال در هر تن فروخته شده در حالی که متوسط نرخ 9 ماهه منتهی به مرداد 23.8میلیون ريال بوده و بودجه شرکت نیز با نرخ 23.2میلیون ريال پیشبینی شده است.

2) خمير ويرجين و رول فلوتينگ با نرخ های 25.5میلیون ريال در تن و 14.9میلیون ريال معامله شده اند که نسبت به 9 ماهه منتهی به مرداد به ترتیب 13درصد و 8.5درصد رشد نشان می دهد.

در حالی کل سود خالص پیشبینی شده این شرکت 432میلیارد ريال است که نرخ های شهریور ماه اگر در سال مالی جدید مبنا قرار گیردند، منجر به رشد 350میلیارد ريالی درآمد می شوند و بعید به نظر می رسد که بهای تمام شده در بخش مواد به چنین شتابی رشد کند چون قیمت باگاس عمدتا به سختی افزایش می یابد.

سربار شرکت نیز عمدتا هزینه انرژی و دستمزد است که طبعا همچون نرخ فروش رشد نمی کنند لذا انتظار تحلیلی این است که به شرط تداوم نرخ فروش 30میلیون ريالی برای کاغذ رول سفيد، سود سال مالی جدید این شرکت به نحو با اهمیتی رشد کند.

@validhelalat 🤔👌

#گزارش_ماهانه

از روز گذشته گزارش های ماهانه مربوط به عملکرد واقعی خرداد ماه در حال روانه شدن به کدال است. فرمت جدید گزارش ها، دلپذیر تر است به شکلی که قابلیت مقایسه را افزایش و ستون اصلاحات درج شده می تواند منجر به تحلیل پذیری بهتر صورت مالی شرکت ها شود.

تاکنون حدود 50 شرکت اقدام به ارسال گزارش ماهانه خرداد نموده اند و الباقی شرکت ها نیز نهایتا تا آخر وقت پنجم تیرماه فرصت دارند که گزارش های ماهانه خود را ارسال کنند.

در شرکت های گروه #سیمان نرخ فروش خرداد نسبت به متوسط دو ماه نخست رشد کرده است. سیمان تیپ 2 شرکت سیمان کردستان، بجنور و دورود بر طبق گزارش ماهانه خرداد ماه با افزایش نرخ همراه بوده اند.

#کرازی و #چکاپا نیز هرچند محصولشان همگن نیست اما متوسط نرخ فروش محصولات این دو شرکت هم در خرداد روند صعودی را تجربه کرده است. خمير ويرجين در کاغذ پارس و بطري‌هاي دارويي در کرازی افزایش قیمت خوبی داشته اند.

در گروه #پتروشیمی نماد #شخارک گزارش ماهانه خود را با افزایش قیمت LPG گزارش کرد در حالی که متانول این شرکت 17.15 میلیون ريال به فروش رسید که تغییر خاصی نسبت به متوسط ماه های قبلی نداشت.

در #فلزی ها #کچاد هر تن گندله را 422 هزار تومان و هر تن فولاد را 2.269 میلیون تومان به فروش رساند. در واقع نرخ گندله کچاد با متوسط نرخ کمتر از 2 میلیون تومان هر تن شمش محاسبه شده است.

#کخاک هم گزارش خوبی داد. متوسط نرخ محصولات این شرکت با افزایش خوبی همراه شد، چه به لحاظ مبلغ و چه به لحاظ مقدار فروش شرایط این شرکت در خرداد مناسب بوده است.

@validhelalat ☹️🤒

#چکاپا

رشد دلار، طرح توسعه، تقاضای قوی برای محصولات مواردی است که باعث رشد با اهمیت سودخالص می شود. سال مالی آتی، سال خاصی برای چکاپا خواهد بود. سهم رشد کرده و نگاه میان مدتی می طلبد.

@validhelalat

#چکاپا

اگر نرخ های شهریور ماه کاغذ پارس را لحاظ کنیم و بهای تمام شده را به شکل منطقی رشد دهیم، سود چکاپا از انتظاراتمان بسیار فراتر خواهد بود!

@validhelalat

#صدای_بیدار
#سینا_سلیمانی (مدیرسرمایه گذاری شرکت مشاور تامین سرمایه نوین)
#وضعیت_بازار
#گروه_بانکی
#اصلاح_ساختار_بانکی
#گروه_خودرو
#وبملت
#وتجارت
#چکاپا
#رمپنا
#کرمان
#وبانک
#وغدیر
@bidarnameh
@ebbclub
www.ebbroker.com

#چکاپا

در سه ماه اول 125 ريال سود ساخت، انتظار داریم در سه ماه دوم که منتهی به اردیبهشت است 130 ريال سود بسازد یعنی سود 6 ماهه 255 ريال باشد.

برای 6 ماه دوم، نرخ فروش اگر به طور متوسط 25درصد رشد کند،کل سال 850ريال سود خواهد داشت و اگر طرح توسعه وارد مدار شود، این عدد می تواند رشد کند. اگر نرخ ها رشد نکند، طرح هم به بهره برداری نرسد کل سود سال مالی جاری 705ريال خواهد بود. تقریبا گزارش ماهانه خرداد برای ما شفاف خواهد کرد که عدد سود سال جاری حدودا چقدر است.

@validhelalat 🙏

#چکاپا

نزدیک شدن به زمان بهره برداری از طرح توسعه شرکت، منجر به بهبود سودآوری چکاپا خواهد شد. سال مالی این شرکت منتهی به 30آبان است، بخشی از سود طرح در سال جاری می آید اما اصل رشد سود در سال آتی است که این طرح برای کل 12 ماه تولید می کند.

شرکت انتظار دارد در مرداد ماه طرح به بهره برداری برسد.

@validhelalat

#کاغذ #الیاف

در گروه مورد نظر نمادهای #چكاپا #لطيف #چكاوه #چكارن #چخزر #چفيبر مورد بررسی قرار گرفته است. در میان این شش نماد، چکاپا سال مالی منتهی به آبان داشته و 5 نماد دیگر سال مالی منتهی به اسفند دارند.

این شرکت ها در 4فصل سال 1399 مجموعا 1.7همت درآمد داشتند و انتظار می رود در 4فصل سال 1400 به 2.77همت درآمد دست یابند که بیشترین رشد درآمدی را #چکارن و #چکاپا خواهند داشت که تا حدی به مقدار تولید و فروش هم وابسته است.

در سال 99 حاشیه سود این 6 شرکت به طور متوسط 28درصد بود. #چکاپا با 36درصد و #لطیف با 31درصد بالاترین حاشیه سودهای ناخالص عملیاتی را محقق کردند. در بهار حاشیه سود تمامی این شرکت ها افت کرد و به متوسط 19درصد رسید اما انتظار تحلیلی این است که حاشیه سود در سه فصل آتی بهبود یافته و روند صعودی بگیرد.

در این گروه تنها #چکاپا هزینه مالی با اهمیتی دارد که حدودا در هر فصل 15میلیارد تومان شناسایی هزینه مالی دارد.

سود قبل از مالیات این 6نماد در سطح 417میلیارد تومان در سال 99 بوده، در بهار سال جاری 108میلیارد تومان بوده و برای کل چهار فصل سال 1400 (بدون توجه به سال مالی) انتظار می رود که سود قبل از مالیات 617میلیارد تومان باشد.

به طور متوسط این نمادها 18درصد مالیات پرداخت خواهند کرد. p.s ttm حدود 6.8 بوده که پایین ترین رقم در #چخزر با 2.8 واحد ثبا شده و پس ازان #لطیف p.s ttm حدود 3.5 دارد.

به صورت فوروارد، p.s نمادها #لطیف #چکاوه #چکارن #چخزر 2 - 2.7 خواهد بود. همکنون p.e ttm با گزارش بهار در کل گروه 27 است که #لطیف و #چخزر در محدوده p.e 12-13 هستند.

انتظار تحلیلی این است که p.e fw این دو نماد حدود 9-10 باشد. سایر نمادها فعلا بر حسب نرخ های فروش جاری و حجم عملیات، شانسی برای رسیدن به P.e fw زیر 10 ندارند اما #چکارن از p.e حدود 50 در حال رسیدن به محدوده 15 به صورت فوروارد است.

@validhelalat