#аналитика #акции #США #Macquarie #cloud #software
💡 Аналитики Macquarie Research заявляют, что 2020 год изменил способ ведения бизнеса, и этот процесс необратим. В своем отчете Macquarie указывает на радикальные изменения, которые повлияют на облачные платформы и программное обеспечение в следующие 10 лет.
👉🏻 Смена парадигмы, вызванная пандемией, подразумевает, что компании должны уделять приоритетное внимание облачным технологиям, чтобы оставаться в тренде цифровой трансформации. Macquarie отмечает высокие расходы на облачные технологии, и ожидает, что они продолжат рост в будущем — крупнейшие предприятия расширяют присутствие в облачной среде, а их конкуренты увеличивают расходы, чтобы не отставать от лидеров.
👉🏻 К 2024 году государственные расходы на облачные технологии должны составить около $585 млрд, что на $305 млрд больше 2020 года.
👉🏻 Macquarie проверил справедливость оценки компаний технологического сектора. Аналитики отмечают, что компании, ориентирующиеся на «Правило 40» (принцип, согласно которому совокупные темпы роста выручки и рентабельности должны превышать 40%), торгуются с ~59% премией. Macquarie рассчитывает разумную величину DCF (дисконтированного денежного потока) для гипотетической компании-разработчика, чтобы отразить справедливость оценки EV/Sales=30x при правильной комбинации соответствия продукта рынку, размера рынка и четкого исполнения «Правила 40».
👉🏻 Необходимо внимательно подходить в выбору идей, поскольку даже незначительные ошибки в реализации компанией указанного выше принципа повлекут изменения в дальнейшей оценке.
👉🏻 Macquarie выделяет пять приоритетных направлений цифровой трансформации бизнеса на следующие несколько лет:
• облачное программное обеспечение;
• автоматизация;
• программные средства для совместной работы;
• коммуникации;
• безопасность «Zero Trust» (модель сетевой безопасности, основанная на строгом процессе проверки личности).
👉🏻 По сектору программного обеспечения Macquarie отмечает, что к приложениям и данным должен быть обеспечен безопасный доступ из любого места и с любого устройства, для чего требуется софт общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения:
✅ Salesforce.com #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ MongoDB #MDB
✅ nCino #NCNO
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +33%.
✅ Datto Holding #MSP
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +41%.
👉🏻 Что касается интеллектуальной автоматизации, Macquarie отмечает, что такие инструменты могут повысить эффективность бизнес-процессов при равном или меньшем кадровом ресурсе. В качестве приоритетов он рассматривает автоматизации с низким уровнем кода или без него, автоматизацию роботизированных процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и другое.
⚡️ Топ-идеи в секторе интеллектуальной автоматизации:
✅ nCino #NCNO
👉🏻 В программных продуктах для совместной работы ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют кросс-функциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ-подразделения.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения для совместной работы:
✅ Atlassian #TEAM
✅ Slack #WORK (с учетом поглощения компанией Salesforce)
⚡️ Топ-идеи среди коммуникационных сервисов:
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +16%.
💎 Наши фавориты из отчета Macquarie Research: Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, MongoDB #MDB. Также нас заинтересовала nCino #NCNO.
💡 Аналитики Macquarie Research заявляют, что 2020 год изменил способ ведения бизнеса, и этот процесс необратим. В своем отчете Macquarie указывает на радикальные изменения, которые повлияют на облачные платформы и программное обеспечение в следующие 10 лет.
👉🏻 Смена парадигмы, вызванная пандемией, подразумевает, что компании должны уделять приоритетное внимание облачным технологиям, чтобы оставаться в тренде цифровой трансформации. Macquarie отмечает высокие расходы на облачные технологии, и ожидает, что они продолжат рост в будущем — крупнейшие предприятия расширяют присутствие в облачной среде, а их конкуренты увеличивают расходы, чтобы не отставать от лидеров.
👉🏻 К 2024 году государственные расходы на облачные технологии должны составить около $585 млрд, что на $305 млрд больше 2020 года.
👉🏻 Macquarie проверил справедливость оценки компаний технологического сектора. Аналитики отмечают, что компании, ориентирующиеся на «Правило 40» (принцип, согласно которому совокупные темпы роста выручки и рентабельности должны превышать 40%), торгуются с ~59% премией. Macquarie рассчитывает разумную величину DCF (дисконтированного денежного потока) для гипотетической компании-разработчика, чтобы отразить справедливость оценки EV/Sales=30x при правильной комбинации соответствия продукта рынку, размера рынка и четкого исполнения «Правила 40».
👉🏻 Необходимо внимательно подходить в выбору идей, поскольку даже незначительные ошибки в реализации компанией указанного выше принципа повлекут изменения в дальнейшей оценке.
👉🏻 Macquarie выделяет пять приоритетных направлений цифровой трансформации бизнеса на следующие несколько лет:
• облачное программное обеспечение;
• автоматизация;
• программные средства для совместной работы;
• коммуникации;
• безопасность «Zero Trust» (модель сетевой безопасности, основанная на строгом процессе проверки личности).
👉🏻 По сектору программного обеспечения Macquarie отмечает, что к приложениям и данным должен быть обеспечен безопасный доступ из любого места и с любого устройства, для чего требуется софт общедоступного облака или продуманные стратегии гибридного облака.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения:
✅ Salesforce.com #CRM
✅ ServiceNow #NOW
✅ MongoDB #MDB
✅ nCino #NCNO
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +33%.
✅ Datto Holding #MSP
🎯 Целевая цена - $37, потенциал роста +41%.
👉🏻 Что касается интеллектуальной автоматизации, Macquarie отмечает, что такие инструменты могут повысить эффективность бизнес-процессов при равном или меньшем кадровом ресурсе. В качестве приоритетов он рассматривает автоматизации с низким уровнем кода или без него, автоматизацию роботизированных процессов, интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и другое.
⚡️ Топ-идеи в секторе интеллектуальной автоматизации:
✅ nCino #NCNO
👉🏻 В программных продуктах для совместной работы ключевыми являются гибкие, ориентированные на результат модели, которые объединяют кросс-функциональные команды в рамках бизнеса, разработчиков и ИТ-подразделения.
⚡️ Топ-идеи среди разработчиков программного обеспечения для совместной работы:
✅ Atlassian #TEAM
✅ Slack #WORK (с учетом поглощения компанией Salesforce)
⚡️ Топ-идеи среди коммуникационных сервисов:
✅ Twilio #TWLO
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +16%.
💎 Наши фавориты из отчета Macquarie Research: Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, MongoDB #MDB. Также нас заинтересовала nCino #NCNO.