#аналитика #акции #обзор #США
💡Управляющий хедж-фонда Alpha One Capital Partners Дэн Нилс выделил топ-5 инвестиционных идей на 2021 г. Д. Нилс делает упор на акции, основными двигателями роста которых могут послужить восстановление экономики и рост уровня инфляции. В прошлом году отмеченные Нилсом инвестиционные идеи показали среднюю доходность около 60%:
• Advanced Micro Devices #AMD +100%.
• Disney #DIS +24%.
• Facebook #FB +35%.
• Lumentum Holdings #LITE +25%.
• Nvidia #NVDA +119%.
⚡️ Факторы роста:
• В 2021 г. в США прогнозируется рост ВВП более чем на 5% - самый высокий уровень с 1984 г.
• По мнению Д. Нилса, в том числе благодаря восстановлению мировой экономики после пандемии, доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу 2021 г. может вернуться к ~2% с текущих уровней в ~0.9%.
⚡️ Топ-идеи на 2021 г. по мнению Alpha One Capital Partners:
✅ JPMorgan Chase & Co #JPM - потенциал роста сектора благодаря росту объемов выданных кредитов на фоне восстановления экономики. По мнению Д. Нилса, банковский сектор, показавший один их худших результатов в прошлом году, может стать лидером в 2021 г. Среди прочих банков J.P. Morgan выделяется привлекательной оценкой (P/E компании = 13).
✅ Energy Select Sector SPDR ETF #XLE- энергетический сектор показал падение на 37% с начала 2020 г., однако Alpha One ожидает его роста в текущем году благодаря восстановлению цен на нефть. Также привлекательности сектора способствуют его привязка к восстановлению экономики, разнообразие видов активов внутри сектора, а также невысокая оценка рынком из-за перехода на «зелёную» энергетику.
✅ Oracle #ORCL - у компании есть потенциал роста благодаря развитию облачных технологий. По сравнению с предыдущим годом выручка сегмента облачной инфраструктуры Oracle Cloud Infrastructure (OCI) выросла на 139%, а выручка от разработки автономных баз данных - на 64%.
✅ Magna International #MGA - компания в целом выигрывает от роста рынка электромобилей на фоне большего внимания к вопросам устойчивого развития. Интерес к сектору подкрепляется и внесением Tesla #TSLA в индекс S&P500, а также началом разработки электрокаров Apple #AAPL, которому несколько лет назад Magna предлагала содействие в производстве электрокаров. Magna и LG Electronics недавно объявили о создании совместного предприятия по производству оборудования для электромобилей, что также повышает привлекательность компании. С учетом оценки компании, (P/E=12), Magna представляет собой недорогой способ участия в росте электрокаров.
✅ GAN #GAN - сектор онлайн-ставок становится еще одним большим интернет-рынком, а легализация азартных игр, в частности ставок на спорт, позволила выручке сектора вырасти за год на 10% до $450 млрд. Потенциал развития компании также подкрепляется недавней новостью о приобретении сети букмекерских контор CoolBet. Также Alpha One отмечает привлекательную оценку компании EV/S (стоимость компании к выручке равна 8), при среднем по сектору значении в 20.
💎 Учитывая опережающий результат топ идей Нилса в 2020 году, на текущую подборку стоит обратить особенно пристальное внимание.
💡Управляющий хедж-фонда Alpha One Capital Partners Дэн Нилс выделил топ-5 инвестиционных идей на 2021 г. Д. Нилс делает упор на акции, основными двигателями роста которых могут послужить восстановление экономики и рост уровня инфляции. В прошлом году отмеченные Нилсом инвестиционные идеи показали среднюю доходность около 60%:
• Advanced Micro Devices #AMD +100%.
• Disney #DIS +24%.
• Facebook #FB +35%.
• Lumentum Holdings #LITE +25%.
• Nvidia #NVDA +119%.
⚡️ Факторы роста:
• В 2021 г. в США прогнозируется рост ВВП более чем на 5% - самый высокий уровень с 1984 г.
• По мнению Д. Нилса, в том числе благодаря восстановлению мировой экономики после пандемии, доходность 10-летних казначейских облигаций США к концу 2021 г. может вернуться к ~2% с текущих уровней в ~0.9%.
⚡️ Топ-идеи на 2021 г. по мнению Alpha One Capital Partners:
✅ JPMorgan Chase & Co #JPM - потенциал роста сектора благодаря росту объемов выданных кредитов на фоне восстановления экономики. По мнению Д. Нилса, банковский сектор, показавший один их худших результатов в прошлом году, может стать лидером в 2021 г. Среди прочих банков J.P. Morgan выделяется привлекательной оценкой (P/E компании = 13).
✅ Energy Select Sector SPDR ETF #XLE- энергетический сектор показал падение на 37% с начала 2020 г., однако Alpha One ожидает его роста в текущем году благодаря восстановлению цен на нефть. Также привлекательности сектора способствуют его привязка к восстановлению экономики, разнообразие видов активов внутри сектора, а также невысокая оценка рынком из-за перехода на «зелёную» энергетику.
✅ Oracle #ORCL - у компании есть потенциал роста благодаря развитию облачных технологий. По сравнению с предыдущим годом выручка сегмента облачной инфраструктуры Oracle Cloud Infrastructure (OCI) выросла на 139%, а выручка от разработки автономных баз данных - на 64%.
✅ Magna International #MGA - компания в целом выигрывает от роста рынка электромобилей на фоне большего внимания к вопросам устойчивого развития. Интерес к сектору подкрепляется и внесением Tesla #TSLA в индекс S&P500, а также началом разработки электрокаров Apple #AAPL, которому несколько лет назад Magna предлагала содействие в производстве электрокаров. Magna и LG Electronics недавно объявили о создании совместного предприятия по производству оборудования для электромобилей, что также повышает привлекательность компании. С учетом оценки компании, (P/E=12), Magna представляет собой недорогой способ участия в росте электрокаров.
✅ GAN #GAN - сектор онлайн-ставок становится еще одним большим интернет-рынком, а легализация азартных игр, в частности ставок на спорт, позволила выручке сектора вырасти за год на 10% до $450 млрд. Потенциал развития компании также подкрепляется недавней новостью о приобретении сети букмекерских контор CoolBet. Также Alpha One отмечает привлекательную оценку компании EV/S (стоимость компании к выручке равна 8), при среднем по сектору значении в 20.
💎 Учитывая опережающий результат топ идей Нилса в 2020 году, на текущую подборку стоит обратить особенно пристальное внимание.
Несколько ETF в секторе финансов и нефтегазовой промышленности, на которые инвесторам стоит обратить внимание:
• Vanguard Financials ETF #VFH
• Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
• The United States Oil ETF, LP #USO
• Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.
⬆️ Ожидается, что процентные ставки останутся ниже уровня инфляции. Это означает, что инвесторы, у которых имеется большой объем свободных денежных средств или облигаций с высоким рейтингом, с большой долей вероятности могут столкнуться со снижением уровня благосостояния в реальном выражении. Для повышения доходности портфеля UBS предлагает инвестировать в акции, приносящие дивиденды.
⬆️ Стоить отметить 2 интересных ETF с выплатой высоких дивидендов:
• S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF #SPHD (дивидендная доходность - 4.29%)
• SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF #SPYD (дивидендная доходность - 4.87%).
🌅 Последний аспект отчета UBS за второй квартал касается привлекательных возможностей для инвестирования в Азию. Этот регион является источником одних из самых привлекательных возможностей для роста в мире, предлагая интересные идеи в области 5G, зеленых и финансовых технологий, и электронной коммерции, причем все эти направления возглавляют в первую очередь компании из Китая.
🌅 Invesco China Technology ETF #CQQQ – ETF в сфере технологий и коммуникаций, отличная экспозиция на развитие азиатских компаний.
• Vanguard Financials ETF #VFH
• Financial Select Sector SPDR ETF #XLF
• The United States Oil ETF, LP #USO
• Energy Select Sector SPDR ETF #XLE.
⬆️ Ожидается, что процентные ставки останутся ниже уровня инфляции. Это означает, что инвесторы, у которых имеется большой объем свободных денежных средств или облигаций с высоким рейтингом, с большой долей вероятности могут столкнуться со снижением уровня благосостояния в реальном выражении. Для повышения доходности портфеля UBS предлагает инвестировать в акции, приносящие дивиденды.
⬆️ Стоить отметить 2 интересных ETF с выплатой высоких дивидендов:
• S&P 500 High Dividend Low Volatility Portfolio ETF #SPHD (дивидендная доходность - 4.29%)
• SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF #SPYD (дивидендная доходность - 4.87%).
🌅 Последний аспект отчета UBS за второй квартал касается привлекательных возможностей для инвестирования в Азию. Этот регион является источником одних из самых привлекательных возможностей для роста в мире, предлагая интересные идеи в области 5G, зеленых и финансовых технологий, и электронной коммерции, причем все эти направления возглавляют в первую очередь компании из Китая.
🌅 Invesco China Technology ETF #CQQQ – ETF в сфере технологий и коммуникаций, отличная экспозиция на развитие азиатских компаний.
UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL