Продолжаем рассказывать о наших продуктах
Партнер-учредитель Movchan's Group #Андрей_Мовчан и Партнер #Еуджениу_Кирэу (CFA) обсудили, как изменилась стратегия фонда #ARGO с момента запуска, критерии отбора фондов для инвестиций, зачем инвестировать консервативно и почему стоит инвестировать в ARGO Fund, а также множество других вопросов.
Приятного просмотра!
ARGO SP Fund – фонд консервативных инвестиций преимущественно в долговые инструменты в виде облигаций, кредитных фондов и опционов на них. Целью фонда является получение абсолютной доходности в 4–6% годовых в долларовом выражении с низкой волатильностью.
#movchans #ARGO #инвестиции #облигации
Партнер-учредитель Movchan's Group #Андрей_Мовчан и Партнер #Еуджениу_Кирэу (CFA) обсудили, как изменилась стратегия фонда #ARGO с момента запуска, критерии отбора фондов для инвестиций, зачем инвестировать консервативно и почему стоит инвестировать в ARGO Fund, а также множество других вопросов.
Приятного просмотра!
ARGO SP Fund – фонд консервативных инвестиций преимущественно в долговые инструменты в виде облигаций, кредитных фондов и опционов на них. Целью фонда является получение абсолютной доходности в 4–6% годовых в долларовом выражении с низкой волатильностью.
#movchans #ARGO #инвестиции #облигации
Названия фондов
#Елена_Чиркова, Старший партнер Movchan’s Group, фонд GEIST
Комиссия по ценным бумагам США (SEC) выдвинула предложение ужесточить правила, регулирующие наименования фондов — как хедж-, так и ETF-фондов.
Эти правила были установлены 20 лет назад и с тех пор не менялись. SEС утверждает, что многие фонды не делают того, что обещают инвесторам своими названиями, которые выбираются исходя из маркетинговых соображений. Таковыми, например, можносчитать The Cannabis ETF, The Electric Vehicle Mutual Fund, The Carbon Neutral Fund. Популярными направлениями являются изменения климата, блокчейн и искусственный интеллект (AI).
Согласно предлагаемым правилам, если в названии фонд указывает на определенный тип инвестиций, то он должен будет вложить в этот тип не менее 80% активов. И тогда уже не получится фонд, который называет себя ΕV fund (ΕV – electric vehicals, электромобили), наполнить бумагами Microsoft и Nvidia.
Разумеется, отрасль хедж-фондов выступает против этого предложения, ведь если оно пройдет некоторым фондам придется переименовываться. Ожидается, что предложение пройдет: против него выступают два члена комиссии по ценным бумагам, за — трое. За — республиканцы, против демократы.
От Movchan’s Group добавим, что мы сами столкнулись с проблемой выбора EFT по названиям и описанию. Мы прорабатывали фонды с фокусом на AI и обнаружили, что доля компаний, которые занимаются только им, в их активах невелика. Это либо крупные компании с небольшой долей AI в разработках, либо компании, вообще с ним не связанные. Это существенно затрудняет отбор тематических фондов.
#Фонды #Хедж #ETF #Инвестиции
#Елена_Чиркова, Старший партнер Movchan’s Group, фонд GEIST
Комиссия по ценным бумагам США (SEC) выдвинула предложение ужесточить правила, регулирующие наименования фондов — как хедж-, так и ETF-фондов.
Эти правила были установлены 20 лет назад и с тех пор не менялись. SEС утверждает, что многие фонды не делают того, что обещают инвесторам своими названиями, которые выбираются исходя из маркетинговых соображений. Таковыми, например, можносчитать The Cannabis ETF, The Electric Vehicle Mutual Fund, The Carbon Neutral Fund. Популярными направлениями являются изменения климата, блокчейн и искусственный интеллект (AI).
Согласно предлагаемым правилам, если в названии фонд указывает на определенный тип инвестиций, то он должен будет вложить в этот тип не менее 80% активов. И тогда уже не получится фонд, который называет себя ΕV fund (ΕV – electric vehicals, электромобили), наполнить бумагами Microsoft и Nvidia.
Разумеется, отрасль хедж-фондов выступает против этого предложения, ведь если оно пройдет некоторым фондам придется переименовываться. Ожидается, что предложение пройдет: против него выступают два члена комиссии по ценным бумагам, за — трое. За — республиканцы, против демократы.
От Movchan’s Group добавим, что мы сами столкнулись с проблемой выбора EFT по названиям и описанию. Мы прорабатывали фонды с фокусом на AI и обнаружили, что доля компаний, которые занимаются только им, в их активах невелика. Это либо крупные компании с небольшой долей AI в разработках, либо компании, вообще с ним не связанные. Это существенно затрудняет отбор тематических фондов.
#Фонды #Хедж #ETF #Инвестиции
Ресторан финансовых продуктов = ресторан здорового питания
Рекомендуем послушать! Так аппетитно про инвестиции еще никто не рассказывал!
#Андрей_Мовчан, Партнер-учредитель группы компаний по управлению инвестициями Movchan's Group дал интервью на Русском радио Кипр.
Темы встречи:
Кипр - финансовый и инвестиционный хаб
Кто выбирает Movchan’s Group?
Как выбрать свою компанию для управления активами?
Инвестиционный профиль и его специфика?
#movchans #инвестиции
Рекомендуем послушать! Так аппетитно про инвестиции еще никто не рассказывал!
#Андрей_Мовчан, Партнер-учредитель группы компаний по управлению инвестициями Movchan's Group дал интервью на Русском радио Кипр.
Темы встречи:
Кипр - финансовый и инвестиционный хаб
Кто выбирает Movchan’s Group?
Как выбрать свою компанию для управления активами?
Инвестиционный профиль и его специфика?
#movchans #инвестиции
YouTube
Radio Russian Wave Cyprus. Ресторан финансовых продуктов = ресторан здорового питания
Рекомендуем послушать! Так аппетитно про инвестиции еще никто не рассказывал!
#Андрей_Мовчан, Партнер-учредитель группы компаний по управлению инвестициями Movchan's Group дал интервью на Русском радио Кипр.
Темы встречи:
Кипр - финансовый и инвестиционный…
#Андрей_Мовчан, Партнер-учредитель группы компаний по управлению инвестициями Movchan's Group дал интервью на Русском радио Кипр.
Темы встречи:
Кипр - финансовый и инвестиционный…
Cтратегия Fixed Income: Сентябрь 2023
Партнер-учредитель Movchan's Group Андрей Мовчан и Старший партнер #Александр_Овчинников обсудили динамику развития стратегии Fixed Income с момента запуска, сравнили FISTR с другими способами инвестирования, поговорили почему стоит инвестировать в данную стратегию и что ожидать в ближайшие месяцы.
Приятного просмотра!
#movchans #Fixed_Income #FISTR #инвестиции
Партнер-учредитель Movchan's Group Андрей Мовчан и Старший партнер #Александр_Овчинников обсудили динамику развития стратегии Fixed Income с момента запуска, сравнили FISTR с другими способами инвестирования, поговорили почему стоит инвестировать в данную стратегию и что ожидать в ближайшие месяцы.
Приятного просмотра!
#movchans #Fixed_Income #FISTR #инвестиции
ETF TLT — «безрисковые» государственные облигации США с просадкой 50%
#Константин_Жданович, финансовый аналитик Movchan’s Group
В октябре 2023 года ETF TLT (iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF), инвестирующий в долгосрочные государственные облигации США, потерял более 50% своей стоимости.
Облигации, инвестиции в которые считаются «безрисковыми», на деле принесли инвесторам крупные убытки из-за повышения процентных ставок. Для TLT влияние ставок является значительным, в связи с длительным сроком до погашения облигаций. Чем дольше срок, тем выше дюрация, а следовательно, и чувствительность цены актива к изменению процентных ставок. Убытки по условно безрисковому инструменту оказались сопоставимыми с убытками на рынке акций в периоды кризисов.
Несмотря на это, интерес к TLT среди инвесторов растет. По данным Reuters, фонд привлек 17,6 млрд. долларов с начала 2023 года, что позволило ему удвоить размер — до 39,2 млрд. долларов.
ETF TLT вряд ли можно назвать пригодным для частных инвестиционных портфелей как безрисковый инструмент. Однако для профессиональных игроков TLT является привлекательным для создания простой и дешевой ставки на снижение процентных ставок — при их снижении цена актива будет расти за счет высокой дюрации портфеля.
#Инвестиции #США #Доходность
#Константин_Жданович, финансовый аналитик Movchan’s Group
В октябре 2023 года ETF TLT (iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF), инвестирующий в долгосрочные государственные облигации США, потерял более 50% своей стоимости.
Облигации, инвестиции в которые считаются «безрисковыми», на деле принесли инвесторам крупные убытки из-за повышения процентных ставок. Для TLT влияние ставок является значительным, в связи с длительным сроком до погашения облигаций. Чем дольше срок, тем выше дюрация, а следовательно, и чувствительность цены актива к изменению процентных ставок. Убытки по условно безрисковому инструменту оказались сопоставимыми с убытками на рынке акций в периоды кризисов.
Несмотря на это, интерес к TLT среди инвесторов растет. По данным Reuters, фонд привлек 17,6 млрд. долларов с начала 2023 года, что позволило ему удвоить размер — до 39,2 млрд. долларов.
ETF TLT вряд ли можно назвать пригодным для частных инвестиционных портфелей как безрисковый инструмент. Однако для профессиональных игроков TLT является привлекательным для создания простой и дешевой ставки на снижение процентных ставок — при их снижении цена актива будет расти за счет высокой дюрации портфеля.
#Инвестиции #США #Доходность
Нобелевские лауреаты, оказавшие наибольшее влияние на сферу управления инвестициями
#Сергей_Гуров, аналитик Movchan’s Group
Нобелевская премия по экономике была вручена 55 раз, и её лауреатами стали 93 ученых. Работы многих из них тем или иным образом повлияли на развитие теорий управления инвестициями. Однако наибольший вклад в развитие сферы внесли именно следующие исследователи:
Франко Модильяни. Среди его главных достижений в области экономических наук, за которые он был удостоен премии в 1985 году, — разработка теории иррелевантности структуры капитала. Она утверждает, что при определенных допущениях форма финансирования предприятия не влияет на его рыночную стоимость, и, как следствие, для инвесторов имеет значение только прибыльность деятельности компании.
Мертон Миллер, соавтор данной теории, получил Нобелевскую премию совместно с Гарри Марковицем и Уильямом Шарпом в 1990 году за «новаторскую работу в области теории финансовой экономики».
Марковиц разработал методику формирования инвестиционного портфеля. Его анализ показал, как именно инвесторы могут максимизировать ожидаемую прибыль от вложения в ценные бумаги с минимально возможным риском. Вклад Уильяма Шарпа связан, в первую очередь, с введением одноименного коэффициента, который является одной из наиболее популярных мер эффективности инвестиций. Помимо этого, экономист разработал статистический метод, используемый для деконструкции доходности инвестиционной стратегии с учетом множества объясняющих факторов.
В 2013 году премию разделили трое американских экономистов. Юджин Фама, Ларс Петер Хансен и Роберт Джеймс Шиллер получили награду за «эмпирический анализ изменения цены активов».
Процессы развития финансовых теорий в XX веке, а также фактическое внедрение данных принципов в реальный мир управления инвестициями, подробно описаны американским экономистом Питером Бернстайном в его книгах «Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall Street» и «Capital Ideas Evolving».
#Инвестиции
#Сергей_Гуров, аналитик Movchan’s Group
Нобелевская премия по экономике была вручена 55 раз, и её лауреатами стали 93 ученых. Работы многих из них тем или иным образом повлияли на развитие теорий управления инвестициями. Однако наибольший вклад в развитие сферы внесли именно следующие исследователи:
Франко Модильяни. Среди его главных достижений в области экономических наук, за которые он был удостоен премии в 1985 году, — разработка теории иррелевантности структуры капитала. Она утверждает, что при определенных допущениях форма финансирования предприятия не влияет на его рыночную стоимость, и, как следствие, для инвесторов имеет значение только прибыльность деятельности компании.
Мертон Миллер, соавтор данной теории, получил Нобелевскую премию совместно с Гарри Марковицем и Уильямом Шарпом в 1990 году за «новаторскую работу в области теории финансовой экономики».
Марковиц разработал методику формирования инвестиционного портфеля. Его анализ показал, как именно инвесторы могут максимизировать ожидаемую прибыль от вложения в ценные бумаги с минимально возможным риском. Вклад Уильяма Шарпа связан, в первую очередь, с введением одноименного коэффициента, который является одной из наиболее популярных мер эффективности инвестиций. Помимо этого, экономист разработал статистический метод, используемый для деконструкции доходности инвестиционной стратегии с учетом множества объясняющих факторов.
В 2013 году премию разделили трое американских экономистов. Юджин Фама, Ларс Петер Хансен и Роберт Джеймс Шиллер получили награду за «эмпирический анализ изменения цены активов».
Процессы развития финансовых теорий в XX веке, а также фактическое внедрение данных принципов в реальный мир управления инвестициями, подробно описаны американским экономистом Питером Бернстайном в его книгах «Capital Ideas: The Improbable Origins of Modern Wall Street» и «Capital Ideas Evolving».
#Инвестиции
Movchan's Daily
Нобелевские лауреаты, оказавшие наибольшее влияние на сферу управления инвестициями #Сергей_Гуров, аналитик Movchan’s Group Нобелевская премия по экономике была вручена 55 раз, и её лауреатами стали 93 ученых. Работы многих из них тем или иным образом повлияли…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индустрия хедж-фондов за год показала отток средств в размере 80 миллиардов долларов
Даже несмотря на то, что хедж-фонды за этот период получили около 119 миллиардов долларов чистой прибыли, инвесторы все равно начали искать доход в других местах. Данные представлены в отчете компании Aurum Funds.
Генеральный директор консалтинговой фирмы Agecroft Partners Дон Штейнбругге отметил, что инвесторов могли привлечь растущие доходы от облигаций. Кроме того, наблюдается значительное перемещение активов в сферу частных кредитов. Доходность 10-летних облигаций правительства США выросла на 146 базисных пунктов за последние полгода к 1 ноября.
Как заявил Reuters инвестор Майкл Оливер Вайнберг, отток средств из хедж-фондов также свидетельствует о том, что «индустрия достигла зрелости» и будущий рост, вероятно, будет обеспечиваться частными богатствами.
Согласно отчёту, мультистратегические хедж-фонды слегка опережают кредитные фонды, демонстрируя лучшую доходность — 5,9% по сравнению с 5,6%.
Хедж-фонды, использующие стратегии с долгими позициями на рост акций, продемонстрировали наихудшие результаты: их средняя доходность составила 2% за 2023/этот год.
#Хедж_фонды #Инвестиции
Даже несмотря на то, что хедж-фонды за этот период получили около 119 миллиардов долларов чистой прибыли, инвесторы все равно начали искать доход в других местах. Данные представлены в отчете компании Aurum Funds.
Генеральный директор консалтинговой фирмы Agecroft Partners Дон Штейнбругге отметил, что инвесторов могли привлечь растущие доходы от облигаций. Кроме того, наблюдается значительное перемещение активов в сферу частных кредитов. Доходность 10-летних облигаций правительства США выросла на 146 базисных пунктов за последние полгода к 1 ноября.
Как заявил Reuters инвестор Майкл Оливер Вайнберг, отток средств из хедж-фондов также свидетельствует о том, что «индустрия достигла зрелости» и будущий рост, вероятно, будет обеспечиваться частными богатствами.
Согласно отчёту, мультистратегические хедж-фонды слегка опережают кредитные фонды, демонстрируя лучшую доходность — 5,9% по сравнению с 5,6%.
Хедж-фонды, использующие стратегии с долгими позициями на рост акций, продемонстрировали наихудшие результаты: их средняя доходность составила 2% за 2023/этот год.
#Хедж_фонды #Инвестиции
Как поколение Z начинает инвестировать — исследование
В этом году Институт CFA и Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA Foundation) выпустили исследование о том, как доступ к инвестиционным продуктам, открытость информации и макроэкономическая неопределенность влияют на финансовые решения представителей поколения Z (18-25 лет) в США, Британии, Канаде и Китае. Делимся интересными моментами.
В США четверо из пяти (82%) опрошенных заявили, что начали инвестировать до 21 года. В Канаде — 79%, в Британии — 81%, а в Китае — 63%. Многие из них заявили, что главной причиной старта оказалась боязнь пропустить интересное (Fear of missing out или же FoMO) — 41% в США и Канаде, 43% в Великобритании и 60% в Китае.
Большинство представителей поколения Z инвестируют. Как минимум один инвестиционный актив имеют 74% респондентов из Канады, 57% — из Китая, следом идут США (56%) и Великобритания (49%).
Если говорить о том, где начинающие инвесторы учатся вкладывать деньги, очевидно, в топе соцсети. Это основной источник знаний для американцев, канадцев и британцев. А вот в Китае лучшими стали приложения для инвестиций. В силу своей популярности в соцсетях, самым популярным видом инвестирования остается криптовалюта (44%).
Что касается целей, инвесторы поколения Z хотят накопить на жилье, путешествия и оплату счетов. А вот основные препятствия для инвестирования — недостаток сбережений (США, Канада, Китай) и жизнь от зарплаты до зарплаты (Великобритания). Отсутствие знаний в области инвестирования также является преградой.
Безусловно, влияние на молодых инвесторов оказывают и взрослые — большинство респондентов ответили, что их родители либо инвестируют сами, либо говорят с ними об инвестициях.
#Тренды #Инвестиции
В этом году Институт CFA и Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA Foundation) выпустили исследование о том, как доступ к инвестиционным продуктам, открытость информации и макроэкономическая неопределенность влияют на финансовые решения представителей поколения Z (18-25 лет) в США, Британии, Канаде и Китае. Делимся интересными моментами.
В США четверо из пяти (82%) опрошенных заявили, что начали инвестировать до 21 года. В Канаде — 79%, в Британии — 81%, а в Китае — 63%. Многие из них заявили, что главной причиной старта оказалась боязнь пропустить интересное (Fear of missing out или же FoMO) — 41% в США и Канаде, 43% в Великобритании и 60% в Китае.
Большинство представителей поколения Z инвестируют. Как минимум один инвестиционный актив имеют 74% респондентов из Канады, 57% — из Китая, следом идут США (56%) и Великобритания (49%).
Если говорить о том, где начинающие инвесторы учатся вкладывать деньги, очевидно, в топе соцсети. Это основной источник знаний для американцев, канадцев и британцев. А вот в Китае лучшими стали приложения для инвестиций. В силу своей популярности в соцсетях, самым популярным видом инвестирования остается криптовалюта (44%).
Что касается целей, инвесторы поколения Z хотят накопить на жилье, путешествия и оплату счетов. А вот основные препятствия для инвестирования — недостаток сбережений (США, Канада, Китай) и жизнь от зарплаты до зарплаты (Великобритания). Отсутствие знаний в области инвестирования также является преградой.
Безусловно, влияние на молодых инвесторов оказывают и взрослые — большинство респондентов ответили, что их родители либо инвестируют сами, либо говорят с ними об инвестициях.
#Тренды #Инвестиции
Как резиденты РФ сегодня могут инвестировать в активы на глобальных рынках?
Один из вариантов — Aragats, новый продукт Movchan’s Group. Aragats — это семейство фондов, зарегистрированное в Армении, на базе которых работают три стратегии компании — GEIST, ARGO, LAIF.
• Почему именно Армения? В чем преимущества юрисдикции?
• Для кого этот вариант инвестирования оптимален?
• Какие есть ограничения и риски?
• Есть ли у стратегий на Aragats ограничения и какие?
• Какой доходности ожидать инвесторам?
Ответы на эти и другие вопросы в видео с нашим партнером-учредителем Андреем Мовчаном и старшим партнером Рафаэлем Нагапетьянцем.
Задать вопросы про работу платформы Aragats и узнать, как стать клиентом, здесь: https://movchans.com/contacts
#Aragats #Инвестиции
Один из вариантов — Aragats, новый продукт Movchan’s Group. Aragats — это семейство фондов, зарегистрированное в Армении, на базе которых работают три стратегии компании — GEIST, ARGO, LAIF.
• Почему именно Армения? В чем преимущества юрисдикции?
• Для кого этот вариант инвестирования оптимален?
• Какие есть ограничения и риски?
• Есть ли у стратегий на Aragats ограничения и какие?
• Какой доходности ожидать инвесторам?
Ответы на эти и другие вопросы в видео с нашим партнером-учредителем Андреем Мовчаном и старшим партнером Рафаэлем Нагапетьянцем.
Задать вопросы про работу платформы Aragats и узнать, как стать клиентом, здесь: https://movchans.com/contacts
#Aragats #Инвестиции
YouTube
Как платформа Aragats помогает резидентам РФ инвестировать на глобальных рынках
Подробный разбор нашего нового продукта, платформы Aragats, от партнера-учредителя Movchan’s Group Андрея Мовчана и старшего партнера Movchan’s Group Рафаэля Нагапетьянца.
Задать вопросы про работу платформы Aragats и узнать, как стать клиентом: https:…
Задать вопросы про работу платформы Aragats и узнать, как стать клиентом: https:…