#شاخص_دلار_آمریکا (تایم ماهیانه) وضعیت اندیکاتور ها و واگرایی منفی شکل گرفته حکایت از وجود شرایط نزولی دارد.

#شاخص دلار آمریکا (#USDX): با توجه به واگرایی منفی شکل گرفته و کراس دی تی اسیلاتور در تایم ماهیانه روند میان مدت شاخص دلار نزولی ارزیابی میشه.

رشد چشمگیر #شاخص_دلار_آمریکا

مطالعه بازارهای جهانی در روز گذشته حاکی از صعود شاخص دلار تا سطح 100واحد است. با این حساب شاخص دلار آمریکا به بالاترین میزان از دسامبر2015رسید. شرایطی که تا قبل از برگزاری انتخابات آمریکا کمتر تحلیلگری آن را پیش‌بینی می‌کرد. در این زمینه دو دلیل را می‌توان مطرح کرد که موضوع اول درخصوص سیاست‌های تورم‌زای ترامپ و دیگری چشم‌انداز کاهش ارزش پول کشورهای نو‌ظهور با توجه به محدودیت واردات کالا است. انتظارات افزایش نرخ تورم آمریکا موضوعی است که سرمایه‌گذاران خارجی را در شرایطی حساس قرار داده است. دلیل این انتظارات را می‌توان برنامه انبساطی دولت ترامپ دانست. در این صورت و با افزایش نرخ تورم، فدرال رزرو نرخ بهره را با سرعت بیشتری افزایش می‌دهد و این موضوع می‌تواند بر قیمت‌های جهانی کالاهای اساسی فشار وارد کند. موضوعی که در سال گذشته و در دسامبر2015، باعث شد کامودیتی‌ها به کف‌های قیمتی در سال‌های 1992بازگردد. درخصوص محدودیت واردات کالا نیز همان‌طور که در گزارش قبل «دنیای اقتصاد» گفته شد سیاست رئیس‌جمهوری جدید آمریکا درخصوص اقتصاد بسته در فضای تجارت جهانی باعث می‌شود واردات کالاها از کشور‌های دیگر به خصوص کشورهای نوظهور کاهش یابد. امری که به تبع آن اقتصاد این کشور‌ها تضعیف شده و ارزش پول آنها در مقابل دلار کاهش می‌یابد.
دنیای اقتصاد

سلام شب همگی بخیر،
چند نکته در مورد وضعیت بازار(بخش اول):
در حال حاضر چند فاکتور مهم بر روی بازارها و از جمله بازار سهام موثر هستند که لازم می دونم به هرکدوم اشاره ای داشته باشم.
🔹انتخاب #ترامپ: در هر صورت سیاست های ترامپ کلا برای بازارها مبهم هست و در شرایط ابهام معمولا بازارهای سهام در بهترین حالت در فاز انتظار و رنج باقی خواهند ماند. در مورد بازار خودمون همین انتظار را دارم. نکته مثبت ترامپ بر بازارهای جهانی سیاست های حمایتی اون از بخش های زیر ساخت در آمریکا بود که می تونه نکته مثبتی برای فلزات باشه. اما به عقیده من این برنامه اونقدر گسترده نیست که شاهد جهش های ناگهانی در بازار فزات باشیم. در مورد تحرکات مثبتی بر روی فلزات، بخصوص مس و سنگ آهن، شاهد بودیم، بیشتر از ترامپ تحت تاثیر وضعیت سیاست های انبساطی چین و بازار آتی این کشور بود در چین مردم به خاطر کم ارزش شدن پول ملی یعنی یوان به سمت دارایی هایی هجوم بردند که بر مبنای دلار ارزش گذاری می شد از جمله فلزات. در واقع جهش رشد قیمتی مس در بازارهای یک روز قبل انتخاب ترامپ اتفاق افتاد از طرف دیگه برنامه های ترامپ بیشتر روی بازار فولاد و سنگ آهن موثر هست تا مس.
🔹وضعیت بازار #نفت: در مورد وضعیت تکنیکالی نفت روزهای گذشته و مفصل صحبت شده اما چیزی الان بیش از همه موثر هست تصمیم اوپک و کشورهای تولید کننده نفت برای کاهش سطح تولید هست. صحبت های وزیر نفت عربستان و همینطور احتمال تعدیل سقف تولید نفت ایران امیدهای زیادی را برای کاهش میزان عرضه و افزایش قیمت ها ایجاد کرده. مقاومت مهم نفت سطح 52 دلار هست که تنها در صورت رخداد اتفاق بنیادین مهم عبور از این سطح امکان پذیر خواهد بود.
🔹#شاخص_دلار_آمریکا
همونطور که چند روز پیش اشاره کردم شاخص دلار از سقف تاریخی خودش در 100.51 واحد عبور کرد و احتمالا وارد موج صعودی جدیدی خواهد شد. به نظر میرسه این موج موج پنجم صعودی باشه که چند ماهی ادامه خواهد داشت. به احتمال زیاد اگه این موج صعودی ادامه پیدا کنه فلزات و کامودیتی ها فعلا در محدوده فعلی تثبیت شوند. اما نکته مثبت این هست که این موج موج آخر صعودی شاخص دلار هست و بعد از اون انتظار یک فاز کاهشی بیش از یک ساله را در مورد شاخص دلار داریم که این هم جهت خواهد شد با موج افزایشی در قیمت کامودیتی ها. بنابر این در مجموع وضعیت فلزات و کامودیتی ها را در کوتاه مدت تعدلی و در بلند مدت صعودی می دونم.
ادامه دارد....
ارادتمند شما، یزدانی
https://telegram.me/Dr_Arash_Yazdani

#شاخص_دلار_آمریکا_چیست؟
نرخ برابری ارزها حاصل یک کسر هستند و به همین دلیل نسبی می باشند و کمتر حاوی اطلاعاتی مطلق گونه راجع به واحدهای پولی سازنده نرخ های برابری هستند. مثلا وقتی نرخ برابری یورو به دلار 1.3 است و این عدد به 1.2 می رسد مشخص نیست که این کاهش ناشی از تقویت دلار است یا تضعیف یورو. و در ضمن در صورت صحت هر کدام مثلا تقویت دلار، آیا این تقویت دلار ناشی از تقویت دلار به صورت ذاتی است و در برابر ارزهای دیگر هم رخ داده و یا فقط ناشی از اتفاقی بوده که ناحیه یورو و دلار آمریکا درگیر آن بوده اند و دلار آمریکا نسبت به ارزهای دیگر ثابت مانده و یا حتی کاهش داشته است. برای این منظور و با توجه به این مشکل، برای بدست آوردن تصویر بهتر و مورد اعتمادتر از وضعیت دلار آمریکا نباید فقط به نرخ برابری آن نسبت به یک ارز دیگر مثلا یورو اکتفا کرد. بلکه باید سبدی از ارزها را در نظر گرفت. مسلما هرچه تعداد ارزهای موجود در سبد ارزی شاخص بیشتر باشد، این سبد نمایش بهتری از وضعیت دلار آمریکا خواهد داشت. اما با توجه به اندازه و حجم اقتصادهای دیگری که آمریکا با آنها در تبادل است و نیز تعیین قیمت ارز در بازار آزاد می توان بسیاری از ارزها را از این شاخص حذف کرد. مثلا با توجه به اینکه ایران و آمریکا رابطه اقتصادی چندانی ندارند می توان پیش بینی کرد که در این شاخص ریال ایران حضور ندارد و نیز با توجه به دستکاری دولت چین و خیلی از دولت های عربی در تعیین نرخ برابری ارز خود با دلار، این ارزها نیز در این شاخص نخواهند بود. USD Index یا USDX یکی از رایج ترین این شاخص هاست که بر اساس یک میانگین وزندار ساده از ارزهای زیر ساخته می شود:
Euro (EUR), 57.6% weight
Japanese yen (JPY), 13.6% weight
Pound sterling (GBP), 11.9% weight
Canadian dollar (CAD), 9.1% weight
Swedish krona (SEK), 4.2% weight and
Swiss franc (CHF), 3.6% weight
—----------------------------
♨️ @tahlilonline_com

⭕️ عوامل بنیادین موثر بر #شاخص_دلار آمریکا

🔺افزایش میزان صادرات کالا و خدمات در آمریکا
〰وقتی که در کشوری مثل آمریکا یا هر کشوری که مبادلاتش را با دلار انجام می‌دهد، صادرات کالا و خدمات افزایش یابد، تقاضا برای دلار هم افزایش می‌یابد؛ به دلیل این که خریداران و دریافت‌کنندگان خدمات باید پول رایج محلی خود را به دلار تبدیل کنند و هزینه‌ها را به دلار پرداخت کنند.

🔺افزایش تقاضا برای اوراق قرضه
〰وقتی که در کشوری مثل آمریکا یا هر کشوری که مبادلاتش را با دلار انجام می‌دهد، صادرات کالا و خدمات افزایش یابد، تقاضا برای دلار هم افزایش می‌یابد؛ به دلیل این که خریداران و دریافت‌کنندگان خدمات باید پول رایج محلی خود را به دلار تبدیل کنند و هزینه‌ها را به دلار پرداخت کنند.

🔺شرایط عدم ثبات اقتصادی در خارج از آمریکا
〰گاهی اوقات هم عواملی خارج از اقتصاد آمریکا باعث می‌شود، دلار تبدیل به پناهگاهی امن در شرایط عدم ثبات اقتصادی شود و تقاضا افزایش یابد.

🔻مشکلات اقتصادی آمریکا
〰اگر در کشور آمریکا بر اثر افزایش بی‌کاری، مشکلات اقتصادی به وجود آید و سرعت مصرف دلار کاهش یابد، احتمال دارد صاحبان اوراق قرضه و سهام تحت تاثیر مشکلات و برای جلوگیری از ضررهای احتمالی، اقدام به فروش کنند و آن را به ارز محلی خود کنند،‌ باعث کاهش ارزش دلار خواهند شد.

🔻افزایش قیمت نفت
〰آمریکا بزرگ‌ترین واردکننده جهانی نفت خام است و در سال‌های اوج، رقم واردات نفت و مشتقات نفتی این کشور به عددی معادل ۱۲ میلیون بشکه نفت خام در روز می‌رسد. افزایش برون‌زای قیمت نفت خام باعث تشدید کسری تجاری آمریکا می‌شود و افت قیمت دلار سریع‌ترین مکانیسمی است که می‌تواند این کسری را جبران کند و وضعیت را در حال تعادل نگه دارد.
(البته خود این رابطه در طول زمان در حال ضعیف شدن است. با افزایش تولید نفت شیل در آمریکا رفته رفته از واردات نفت خام این کشور کاسته شده است. اگر پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه را بپذیریم که آمریکا ممکن است به صادرکننده نفت تبدیل شود، در این صورت جهت رابطه نفت و دلار هم ممکن است تغییر کند چون افزایش قیمت نفت نهایتا باعث کاستن از شکاف تراز تجاری آمریکا و در نتیجه تقویت دلار می‌شود).
#آموزش_تحلیل_بین_بازاری
♨️ @tahlilonline_com

⭕️ عوامل بنیادین موثر بر #شاخص_دلار آمریکا

🔺افزایش میزان صادرات کالا و خدمات در آمریکا
〰️وقتی که در کشوری مثل آمریکا یا هر کشوری که مبادلاتش را با دلار انجام می‌دهد، صادرات کالا و خدمات افزایش یابد، تقاضا برای دلار هم افزایش می‌یابد؛ به دلیل این که خریداران و دریافت‌کنندگان خدمات باید پول رایج محلی خود را به دلار تبدیل کنند و هزینه‌ها را به دلار پرداخت کنند.

🔺افزایش تقاضا برای اوراق قرضه

🔺شرایط عدم ثبات اقتصادی در خارج از آمریکا
〰️گاهی اوقات هم عواملی خارج از اقتصاد آمریکا باعث می‌شود، دلار تبدیل به پناهگاهی امن در شرایط عدم ثبات اقتصادی شود و تقاضا افزایش یابد.

🔻مشکلات اقتصادی آمریکا
〰️اگر در کشور آمریکا بر اثر افزایش بی‌کاری، مشکلات اقتصادی به وجود آید و سرعت مصرف دلار کاهش یابد، احتمال دارد صاحبان اوراق قرضه و سهام تحت تاثیر مشکلات و برای جلوگیری از ضررهای احتمالی، اقدام به فروش کنند و آن را به ارز محلی خود کنند،‌ باعث کاهش ارزش دلار خواهند شد.

🔻افزایش قیمت نفت
〰️آمریکا بزرگ‌ترین واردکننده جهانی نفت خام است و در سال‌های اوج، رقم واردات نفت و مشتقات نفتی این کشور به عددی معادل ۱۲ میلیون بشکه نفت خام در روز می‌رسد. افزایش برون‌زای قیمت نفت خام باعث تشدید کسری تجاری آمریکا می‌شود و افت قیمت دلار سریع‌ترین مکانیسمی است که می‌تواند این کسری را جبران کند و وضعیت را در حال تعادل نگه دارد.
(البته خود این رابطه در طول زمان در حال ضعیف شدن است. با افزایش تولید نفت شیل در آمریکا رفته رفته از واردات نفت خام این کشور کاسته شده است. اگر پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه را بپذیریم که آمریکا ممکن است به صادرکننده نفت تبدیل شود، در این صورت جهت رابطه نفت و دلار هم ممکن است تغییر کند چون افزایش قیمت نفت نهایتا باعث کاستن از شکاف تراز تجاری آمریکا و در نتیجه تقویت دلار می‌شود).
#آموزش_تحلیل_بین_بازاری
♨️ @tahlilonline_com

#شاخص دلار آمریکا روزانه

🔸این شاخص ، مهمترین شاخص اقتصاد جهانی است.
اقتصاد آمریکا موتور محرک اقتصاد جهانی است و دلار آمریکا قوی ترین و تاثیر گذار ترین ارز بر تمام بازار هاست.
🔸تحلیل سرنوشت گروه های مرتبط با بازار جهانی بورس ما هم از شاخص دلار شروع میشود.
این شاخص در حالت کلی رابطه عکس با روند کامودیتی ها دارد.

🔸در نشست های تحلیلی هر هفته چهارشنبه ها تحلیل مفصلی از وضعیت شاخص دلار ارائه میشود.

♨ @tahlilonline_com