TahlilOnline®

🔘تحلیل بنیادین #حسیر
🔸 مدیر عامل شرکت در مصاحبه با بورس نیوز اعلام کرد تعداد 134 دستگاه واگن باری حمل مواد نفتی (واگن چهار مواد) متعلق به شرکت در حال حاضر تحت قرارداد با شرکت ملی پخش و پالایش فرآورده های نفتی ایران بوده و در حال حمل مشتقات نفتی می باشند. طبق برنامه توسعه 3سال آینده تعداد واگن های باری به بیش از 600 واگن خواهد رسید. به عبارت دیگر به طور تقریبی هر سال تعداد 150 دستگاه واگن باری به ناوگان شرکت اضافه خواهد شد.
همچنین پیش بینی می گردد با راه اندازی طرح های توسعه، سود شرکت در سال های آتی به بیش از چند برابر سود سال جاری افزایش یابد.
🔸 شرکت درآمد خود را از سال 92 تا کنون بیش از 4.5 برابر کرده و با توجه به اضافه کردن تعداد واگن ها انتظار چند برابر شدن سود فعلی طی سال های آینده را داریم.
🔸 میزان 68% سود ناخالص شرکت از حمل مسافر است و 18% آن حمل بار معدنی و 15% آن حاصل از حمل محصولات شرکت ملی پخش فرآورده های ملی ایران است. در حال حاضر بخش کمی از محصولات پالایشی و پتروشیمی توسط حمل و نقل ریلی جابه جا میشود که انتظار رشد آن را داریم.
🔸درآمد ناشی از حمل مسافر افزایش 36% و درآمد حاصل از حمل بار معدنی آن نزدیک به %570 افزایش نسبت به سال گذشته داشته است. ولی درآمد حاصل از حمل بار شرکت ملی پخش 17% کاهش داشته که دلیل آن مسدود بودن خط جنوب و همچنین کندی تخلیه بار در مقصد ذکر شده است.
🔸شرکت درآمد خود را برای سال منتهی به اسفند 96 به میزان 41% افزایش داده ولی در 6 ماهه اول تنها 10% افزایش درآمد نسبت به مدت مشابه پارسال داشته و در نهایت 44% پیش بینی درآمد خود را در 6 ماهه پوشش داده است.
🔸 در سال گذشته 56% درآمد در 6 ماهه اول بوده ولی در 6ماهه اول سال جاری تنها 44% آن را پوشش داده. مبلغ عمده درآمد شرکت مربوط به جابه جایی مسافر بوده با این وجود شرکت نتوانسته در فصل بهار و تابستان 50% درآمد خود را پوشش دهد که شاید با توجه به اضافه شدن 6 واگن جدید مسافربری در مرداد و کاهش بهای تمام شده همانند 3 ماهه اول شاید شرکت بتواند پیش بینی 96 خود را محقق کند.
🔸 برادران هاشمی که 28% سهم را در اختیار داشتن طی صعود قبلی سهم در تیر ماه یکی از سهامداران کاملا خارج شد و دومی نیمی از سهام خود را فروخت و سومی بخش ناچیزی را برای فروش گذاشت - از ابتدای مهر دوباره شروع به جمع آوری آهسته سهم کردند که موجب رشد سهم شد و در 5 مهر با ایجاد فشار فروش توسط سهامدار حقیق عمده قیمت سهم ریزش کرد - با آرام شدن سهم مجددا حقیقی بزرگ شروع به خرید سهم کرد و از 6 مهر تا کنون به آرامی بیش از 2.5 میلیون سهم خریداری کردند. - احتمال دارد این سهامداران حقیقی قصد جمع آوری سهم برای فروش در قیمت های بالاتر را داشته باشند.
🔸 ارزش سهم با P/E=7 برابر با 1638 می باشد ولی انتظار چند برابر شدن سود سهم طی سال های آینده را داریم.
🔸 میزان 60% بهای تمام شده شرکت مربوط به "سهم راه آهن" می باشد که در صورت کاهش تعرفه ها شرکت به مقدار زیادی از این بابت منتفع می شود.

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

1.1K viewsARASH YAZDANI, edited 06:55