#شاراک افزایش سود 60% از محل اورده مورد تصویب قرار گرفت

#شاراک (تایم هفتگی)
پتانسیل حرکت صعودی خوب در سهم وجود دارد، بهتر است سهم تحت نظر قرار گیرد تا سیگنال ورود در تایم روزانه صادر شود.

#شاراک (تایم هفتگی)
حمایت خوبی روی 200 تومان دارد، مقاومت نزدیک 232 و هدف قیمتی کوتاه مدت 260

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #شاراک

🔹شرکت هزینه مالی ندارد به همین دلیل سود خالص شرکت از سود عملیاتی آن بیشتر است. و مقدار و نرخ فروش و همچنین بهای تمام شده عوامل اصلی تعیین کننده سود شرکت هستند.

🔹در پیش بینی اول سال شرکت ذکر شده که قیمت نفت رو 60 دلار فرض کردن و با این قیمت خرید نفتا رو محاسبه کردن با این که به طور متوسط از ابتدای سال قیمت نفت زیر 50 دلار بوده. با این وجود شرکت پیش بینی 3 ماهه خود را تعدیل نکرده.پالایش گاه های فروشنده نفتا هنوز نرخ های فروش خود در سال 96 رو اعلام نکردن و منتظر اعلام نرخ ها میباشند.

🔹در 3 ماهه شرکت اندکی کاهش بهای تمام شده داشته ولی دلیل این که به میزان کاهش قیمت نفت بهای تمام شده کاهش پیدا نکرده موجودی مواد و کالای ابتدای دوره بوده که با قیمت نفت متوسط 57 دلار ساخته و خرید شده بوده که تمام آن طی 3 ماهه مصرف شده و فروش رفته.

🔹میزان 70% بهای تمام شده تولید کالا مربوط به خرید ماده اولیه(46% آن نفتا و 24% آن پنتان و دیگر مواد اولیه) هست به همین دلیل با کاهش قیمت نفت بهای تمام شده به میزان زیادی تاثیر می پذیرد.

🔹قیمت نفت نسبت به پیش بینی شرکت بیش از 16% کاهش داشته حال اگر ما خرید نفتا را با کاهش 10% قیمت در نظر بگیریم انتظار تعدیل 19% از جانب شرکت در اثر کاهش بهای تمام شده داری.

🔹شرکت نرخ ارز را در پیش بینی های خود 3984 تومان برای فروش محصولات و خرید و هزینه ها گرفته که اگر نرخ ارز را 3800 تومان در نظر بگیریم از این بابت شرکت مبلغ 43 میلیارد تومان تعدیل منفی در اثر تفاوت نرخ ارز خواهد داشت

🔹اگر P/E را برای شرکت 5 در نظر بگیریم میتوانیم قیمت 2829 ریال را برای هر سهم محاسبه کنیم که با قیمت فعلی سهم بیش از 33% درصد اختلاف دارد، در حال حاضر با پیش بینی خود شرکت p/e شاراک برابر با 4.24 میباشد و p/e گروه برابر با 5.7 میباشد.

👤علی صادقی/ تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
https://t.me/tahlilonline_com

🔹تحلیل بنیادین #شاراک: https://t.me/tahlilonline_com/7406
🔹تحلیل تکنیکال #شاراک: https://t.me/tahlilonline_com/7393
🔹تحلیل بنیادین #سیمانی_ها: https://t.me/tahlilonline_com/7403
🔹تحلیل تکنیکال #ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7399

♨️@tahlilonline_com

#شاراک (تایم ماهیانه)
شرایط تکنیکالی برای صعود مهیاست. همه مولفه ها بالای ابر و کراس صعودی هم بعد از چند سال اتفاق افتاده
♨️@tahlilonline_com

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #شاراک

🔹شرکت هزینه مالی ندارد به همین دلیل سود خالص شرکت از سود عملیاتی آن بیشتر است. و مقدار و نرخ فروش و همچنین بهای تمام شده عوامل اصلی تعیین کننده سود شرکت هستند.

🔹در پیش بینی اول سال شرکت ذکر شده که قیمت نفت رو 60 دلار فرض کردن و با این قیمت خرید نفتا رو محاسبه کردن با این که به طور متوسط از ابتدای سال قیمت نفت زیر 50 دلار بوده. با این وجود شرکت پیش بینی 3 ماهه خود را تعدیل نکرده.پالایش گاه های فروشنده نفتا هنوز نرخ های فروش خود در سال 96 رو اعلام نکردن و منتظر اعلام نرخ ها میباشند.

🔹در 3 ماهه شرکت اندکی کاهش بهای تمام شده داشته ولی دلیل این که به میزان کاهش قیمت نفت بهای تمام شده کاهش پیدا نکرده موجودی مواد و کالای ابتدای دوره بوده که با قیمت نفت متوسط 57 دلار ساخته و خرید شده بوده که تمام آن طی 3 ماهه مصرف شده و فروش رفته.

🔹میزان 70% بهای تمام شده تولید کالا مربوط به خرید ماده اولیه(46% آن نفتا و 24% آن پنتان و دیگر مواد اولیه) هست به همین دلیل با کاهش قیمت نفت بهای تمام شده به میزان زیادی تاثیر می پذیرد.

🔹قیمت نفت نسبت به پیش بینی شرکت بیش از 16% کاهش داشته حال اگر ما خرید نفتا را با کاهش 10% قیمت در نظر بگیریم انتظار تعدیل 19% از جانب شرکت در اثر کاهش بهای تمام شده داری.

🔹شرکت نرخ ارز را در پیش بینی های خود 3984 تومان برای فروش محصولات و خرید و هزینه ها گرفته که اگر نرخ ارز را 3800 تومان در نظر بگیریم از این بابت شرکت مبلغ 43 میلیارد تومان تعدیل منفی در اثر تفاوت نرخ ارز خواهد داشت

🔹اگر P/E را برای شرکت 5 در نظر بگیریم میتوانیم قیمت 2829 ریال را برای هر سهم محاسبه کنیم که با قیمت فعلی سهم بیش از 33% درصد اختلاف دارد، در حال حاضر با پیش بینی خود شرکت p/e شاراک برابر با 4.24 میباشد و p/e گروه برابر با 5.7 میباشد.

👤علی صادقی/ تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
https://t.me/tahlilonline_com

https://t.me/tahlilonline_com
آخرین تحلیل ها و پیشنهادهای تکنیکالی ارسال شده روی کانال را از لینک های زیر مشاهده بفرمایید:
🔸#فولاد: https://t.me/tahlilonline_com/6765
🔸#شاراک: https://t.me/tahlilonline_com/7393
🔸#ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7399
🔸#شبندر: https://t.me/tahlilonline_com/7421
🔸#شتران: https://t.me/tahlilonline_com/7484
🔸#ومعادن: https://t.me/tahlilonline_com/7435
🔸#فملی: https://t.me/tahlilonline_com/7541

#شاراک هم صف شد.

📌صف فروش #شاراک جمع شد. شاراک جزو پتروشیمی هایی هست که خوراک مایع مصرف می کند و نسبت به سایر پتروشیمی ها حاشیه سود پایین تری دارد. در صورت افزایش نرخ خوراک (به دلیل محاسبه با ارز آزاد) تاثیر منفی خیلی پیشتری نسبت به سایر پتروشیمی ها می پذیرد. پتروشیمی هایی که خوراک گازی مصرف می کنند و حاشیه سود بالاتری دارند (مثل #شپدیس) تاثیر چندانی را از محاسبه نرخ خوراک به دلار آزاد نخواهند پذیرفت.
♨️ @tahlilonline_com

🔘 ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شاراک (پتروشیمی شازند - بازار اول بورس) (25 مرداد 97) :

🔹سال مالی شرکت : ابتدای فروردین تا پایان اسفند

✅ افزایش 63% فروش در 4 ماه ابتدایی امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ نرخ فروش محصولات شرکت با احتساب همان دلار 4200 تومانی بیش از 50% رشد کرده ، انتظار افزایش 55% دیگر در نرخ فروش شرکت در اثر آزاد شدن دلار را داریم.

❎ تحریم‌ها میتواند فروش صادراتی شرکت را با مشکل مواجه کند.

❎ تجمع صنایع بزرگ پتروشیمی، پالایش نفت و نیروگاه تولید برق( در دشت شازند) ، عدم وجود منابع آب سطحی کافی در این منطقه و تأمین آب مورد نیاز این صنایع از سفره های زیر زمینی، خشکسالی های پی در پی سال های اخیر و کاهش تراز سطح سفره های آب منطقه، عواملی هستند که به عنوان ریسک کمبود آب در آینده ای نزدیک، صنایع این منطقه را تهدید می کنند.(به گزارش خود شرکت)

🔹سهم هر محصول از فروش شرکت در سال 96 :
هیدروکربور(A80)ا : 17.9%
پلی اتلین سنگین : 15.1%
پلی پروپیلن : 14.3%
پلی اتیلن سبک خطی : 11.9%
دو اتیل هگزانول : 8.8%
اتیلن گلایکول : 6.7%

🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 4 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل :
هیدرو کربور(A80)ا : 5% +
پلی اتیلن سنگین : 25% +
پلی پروپیلن : 8% +
پلی اتیلن سبک خطی : 12% -
دو اتیل هگزانول : 8% +
اتیلن گلایکول : 60% +

🔹 هزینه حمل "نفتا" هم بخشی از هزینه های مربوط به پتروشیمی شازند است که در صورت افزایش هزینه‌های حمل و نقل ، بهای تمام شده شرکت نیز افزایش پیدا می‌کند.

🔹 چند طرح توسعه ای شرکت (پیشرفت فیزیکی آن) :
1. بازیافت بخارات هیدروکربنی (منتظر انعقاد قرارداد با پیمانکار)
2. طرح جامع آب و پساب (بررسی پیشنهادات پیمانکاران) - کاهش ریسک آب
3. متان بالاست (بررسی پیشنهاد پیمانکاران)

🔸 سهام‌دار عمده "وبانک" می‌باشد که 50% از سهام شرکت را در اختیار دارد و پس از آن "تاپیکو" است که 17% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💡نتیجه : با قیمت های فعلی در بازار جهانی و دلار 7500 تومانی می‌توان انتظار EPS بیش از 1200 ریالی را برای شرکت انتظار داشت و با P/E=5 قیمت 6000 ریال را به عنوان کف قیمتی سهم در نظر گرفت.
ریسک آب برای شرکت کاملا جدی و مهم است ، ورود به دید بلند مدت ریسک بالایی دارد.

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

#شاراک هفتگی
بررسی روند بلند مدت

🔸باید در سهم منتظر یک برگشت به حوالی سقف قبل خود در چند ماه آینده باشیم.

♨ @tahlilonline_com

#شاراک هفتگی
بررسی روند بلند مدت

🔸باید در سهم منتظر یک برگشت به حوالی سقف قبل خود در چند ماه آینده باشیم.

♨ @tahlilonline_com