1. Fue una sesión volátil para los #Equities estadounidenses por la declaración de la FOMC
2. La FED mantiene ZIRP y lo planea hacer hasta 2022, quizás de allí la volatilidad en el $EUR
3. Contracción del 6.5% para el 2020 en el PIB de #EEUU
4. Crecimiento del 5% para el 2021 en #EEUU
5. Se espera inflación por debajo del 2% para el resto del 2020
6. Los bonos de larga data suben de precio luego de la declaración de FOMC mientras que el bono a dos años cae tres puntos base
7. CPI para mayo en #EEUU cae 0.1% m/m luego de una caída del 0.8% vs abril. Es la tercera caída de la inflación seguida, esto no había pasado nunca. Deflación
Esto seguirá favoreciendo a la política de la FED
2. La FED mantiene ZIRP y lo planea hacer hasta 2022, quizás de allí la volatilidad en el $EUR
3. Contracción del 6.5% para el 2020 en el PIB de #EEUU
4. Crecimiento del 5% para el 2021 en #EEUU
5. Se espera inflación por debajo del 2% para el resto del 2020
6. Los bonos de larga data suben de precio luego de la declaración de FOMC mientras que el bono a dos años cae tres puntos base
7. CPI para mayo en #EEUU cae 0.1% m/m luego de una caída del 0.8% vs abril. Es la tercera caída de la inflación seguida, esto no había pasado nunca. Deflación
Esto seguirá favoreciendo a la política de la FED
Cierre de la semana:
1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020
$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%
2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU
3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%
4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021
5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos
Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales
6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19
7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN
8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos
9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO
10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada
11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado
1. #Equities comenzaron bien desde el lunes solo para cerrar en la peor semana desde marzo 2020
$SPX abajo 4.8%
$NDX abajo 2.3%
$DJI abajo 5.6%
2. Algunos culpan a la FED y otros a los nuevos casos en #EEUU
3. Los 11 sectores del $SPX cayeron en un spread del 2% hasta un magnífico 11%
4. La FED mantiene NIRP mientras que llama a una contracción del 6.5% para el 2020 + un alza del 5% para el 2021
5. Los últimos tres meses han estado llenos de: desempleo, política fiscal, pandemia y cuarentena, tensiones diplomáticas, acciones de protestas, precios de $CRUDE rebotando desde niveles negativos
Cabe destacar que la subida actual de los #Equities es fácil de entender a nivel de mercado pero difícil de justificar en términos racionales
6. Claramente el mercado puede escudarse, y hasta disfrazar, el impacto del #COVID19
7. El gran debate es: DEFLACIÓN vs INFLACIÓN
8. No me sorprendería ver a un país cerrando sus fronteras otra vez por una nueva ola de casos
9. Una lista de las cosas que "pueden pasar" se puede extender AL INFINITO
10. La intervención de los BCs está distorsionando el performance de los mercados y, a la vez, otorga un price discovery errático. Tanto es así que empresas en bancarrota cotizan en positivo a pesar de no valer nada
11. La especulación es altísima hoy día, esto, más veces de las que no, marca un techo de mercado
El día estaba tranquilo, chequeando par de gráficas y compilando data cuando de la nada se dispara una alerta y me llega el siguiente mensaje:
La FED inicia compras de hasta $250 billones en bonos corporativos individuales 🤯
No estoy muy seguro si alarmarme o mantener la calma 🧐
Es decir
No es algo que debería sorprenderme
Cabe destacar que la primera vez que anunciaron que harían algo así fue el 23 de marzo, unos 11 días luego de la caída del 12 de marzo
🤡 Tarde como siempre, Powell 🤡
Lo que de verdad me estoy preguntando es:
📍¿Por qué ahorita?
📍¿Por qué no es dos semanas?
📍¿Por qué no hace dos semanas?
📍¿Por qué hoy?
📍¿Hotel? Trivago
Dejando bromas de lado, todas son preguntas válidas ¿no?
Si la memoria no me falla era en marzo que el mundo parecía que se iba a acabar pero ahorita todo subió en V de ¿victoria? 📉📈
Es decir
Tenemos a los brokers retailers haciendo fiesta, tenemos actividad financiera reactivándose, tenemos empresas en bancarrota cotizando en negativo, tenemos crudo subiendo
Esto no parece un mercado que necesite un empujoncito📈
Entonces
¿Para qué más dólares?
💵💰💸
Lo más extraño es que estamos experimentando con nuevos métodos de inyección de liquidez
No es una política monetaria típica, es, como vemos, deuda privada
WTF, FED
¿Cuál es el punto de seguir inflando algo que ya está inflado? (sí, $SPX, es contigo 🔫)
Si yo me tengo que responder mi propia pregunta diría que la única razón para seguir subiendo la liquidez es por MIEDO
🦠🦠
¿Segunda ola?
🦠🦠
Esta última compra de la FED, desde la mejor perspectiva posible, tiene un timing terrible y, lo peor que puedo pensar, es que resulta en puro glotonería de liquidez por parte del policy maker 🏦🏛
Esta mañana el BoJ siguió el juego y anunció que inyectan $1 trillón a su paquete de estímulos
¿Qué pasa?
El Nikkei 225 roza un incremento del 5%
Pero correlación no indica causa
¿O sí?
Solo vamos a asumir por un minuto que, en efecto hay una segunda pierna bajista en el mercado de #Equities
Solo por un momento vamos a pretender que puede pasar
¿Hacia dónde va el dinero?
¿Cash?
¿$GOLD?
¿$BTC?
Creo que podríamos ver una nueva caída de múltiples activos, en primera base
Ojo
No hay garantía de que el mercado caerá
Yo tengo fe en la Reserva Federal de Los Estados Unidos de Norteamérica
Y sin embargo
No hay forma de saber qué pasará mañana
Recuerdo que durante la fase inicial del shock del #COVID19, todos el mundo quedó con las manos arriba y los pantalones abajo
La economía global cayó en las consiguientes 72 horas y hubo una capitulación gigante
Vende primero y pregunta después
Ese mismo mantra hace que todo tenga delta 1 y las correlaciones se disparen
- Divisas
- Bonos
- Acciones
- Criptoactivos
- Metales
Todo cae por igual cuando todos vendemos por igual
Inclusive, la correlación era tan obvia que los HFT se dieron cuenta y lo hicieron aún más pronunciado con exceso de ventas en corto hasta que hubo un shut down de liquidez
Tanto daytraders como algoritmos estaban haciendo mirror trading
Las correlaciones en crisis son una promesa autocumplida
En este punto, vemos como el % de ganancias en todos los mercados tiene alta correlación por igual
En caso de que ocurra una segunda caída, creo que no debería pasar lo mismo
Ya estaremos preparados
De allí el miedo y jugadas como la de la FED
Puedes estar seguro que todos los policy maker del mundo han tenido más de un esquema y horas de trabajo en planes de contingencia
Me llegan mensajes de panas en Chicago y Boston hablando sobre esto mismo:
PLANES EN CASO DE EMERGENCIA
¿Ya tienes el tuyo?
Quizás si se da la segunda ola todo sea mucho más fluido que lo vivido hasta ahora
Así que creo que una segunda caída nos llevará a quebrar ciertas correlaciones intramercado mientras que (espero) los fundamentos ganen poder en el terreno
En fin
Estas son solo especulaciones e ideas que quería compartir con ustedes
Gracias por estar atentos
Si tienes chance, no olvides compartir el canal con un pana :D
La FED inicia compras de hasta $250 billones en bonos corporativos individuales 🤯
No estoy muy seguro si alarmarme o mantener la calma 🧐
Es decir
No es algo que debería sorprenderme
Cabe destacar que la primera vez que anunciaron que harían algo así fue el 23 de marzo, unos 11 días luego de la caída del 12 de marzo
🤡 Tarde como siempre, Powell 🤡
Lo que de verdad me estoy preguntando es:
📍¿Por qué ahorita?
📍¿Por qué no es dos semanas?
📍¿Por qué no hace dos semanas?
📍¿Por qué hoy?
📍¿Hotel? Trivago
Dejando bromas de lado, todas son preguntas válidas ¿no?
Si la memoria no me falla era en marzo que el mundo parecía que se iba a acabar pero ahorita todo subió en V de ¿victoria? 📉📈
Es decir
Tenemos a los brokers retailers haciendo fiesta, tenemos actividad financiera reactivándose, tenemos empresas en bancarrota cotizando en negativo, tenemos crudo subiendo
Esto no parece un mercado que necesite un empujoncito📈
Entonces
¿Para qué más dólares?
💵💰💸
Lo más extraño es que estamos experimentando con nuevos métodos de inyección de liquidez
No es una política monetaria típica, es, como vemos, deuda privada
WTF, FED
¿Cuál es el punto de seguir inflando algo que ya está inflado? (sí, $SPX, es contigo 🔫)
Si yo me tengo que responder mi propia pregunta diría que la única razón para seguir subiendo la liquidez es por MIEDO
🦠🦠
¿Segunda ola?
🦠🦠
Esta última compra de la FED, desde la mejor perspectiva posible, tiene un timing terrible y, lo peor que puedo pensar, es que resulta en puro glotonería de liquidez por parte del policy maker 🏦🏛
Esta mañana el BoJ siguió el juego y anunció que inyectan $1 trillón a su paquete de estímulos
¿Qué pasa?
El Nikkei 225 roza un incremento del 5%
Pero correlación no indica causa
¿O sí?
Solo vamos a asumir por un minuto que, en efecto hay una segunda pierna bajista en el mercado de #Equities
Solo por un momento vamos a pretender que puede pasar
¿Hacia dónde va el dinero?
¿Cash?
¿$GOLD?
¿$BTC?
Creo que podríamos ver una nueva caída de múltiples activos, en primera base
Ojo
No hay garantía de que el mercado caerá
Yo tengo fe en la Reserva Federal de Los Estados Unidos de Norteamérica
Y sin embargo
No hay forma de saber qué pasará mañana
Recuerdo que durante la fase inicial del shock del #COVID19, todos el mundo quedó con las manos arriba y los pantalones abajo
La economía global cayó en las consiguientes 72 horas y hubo una capitulación gigante
Vende primero y pregunta después
Ese mismo mantra hace que todo tenga delta 1 y las correlaciones se disparen
- Divisas
- Bonos
- Acciones
- Criptoactivos
- Metales
Todo cae por igual cuando todos vendemos por igual
Inclusive, la correlación era tan obvia que los HFT se dieron cuenta y lo hicieron aún más pronunciado con exceso de ventas en corto hasta que hubo un shut down de liquidez
Tanto daytraders como algoritmos estaban haciendo mirror trading
Las correlaciones en crisis son una promesa autocumplida
En este punto, vemos como el % de ganancias en todos los mercados tiene alta correlación por igual
En caso de que ocurra una segunda caída, creo que no debería pasar lo mismo
Ya estaremos preparados
De allí el miedo y jugadas como la de la FED
Puedes estar seguro que todos los policy maker del mundo han tenido más de un esquema y horas de trabajo en planes de contingencia
Me llegan mensajes de panas en Chicago y Boston hablando sobre esto mismo:
PLANES EN CASO DE EMERGENCIA
¿Ya tienes el tuyo?
Quizás si se da la segunda ola todo sea mucho más fluido que lo vivido hasta ahora
Así que creo que una segunda caída nos llevará a quebrar ciertas correlaciones intramercado mientras que (espero) los fundamentos ganen poder en el terreno
En fin
Estas son solo especulaciones e ideas que quería compartir con ustedes
Gracias por estar atentos
Si tienes chance, no olvides compartir el canal con un pana :D
En la jornada del día de hoy:
1. Los #Equities de #EEUU cerraron abajo
$DJI -0.65%
$SPX -0.36%
Claramente el $NDX sigue en una racha positiva
2. En el caso de #Commodities, el $CRUDE se movió -1.77% mientras que $GC abajo un -0.06%
3. El $DXY sigue flat en el rango con apenas un movimiento de 0.03%
4. US10Y se movió a los 0.714%
5. Justo en este momento tenemos $5 trillones en el money market, casi el doble de hace 5 años atrás. Cabe destacar que la subida del consumo en ventas minoritas y cash flow en retail trading puede estar marcando cercanía con lo sucedido en la burbuja .com
6. ¿Qué pasa si la verdadera burbuja está en los portafolios?
7. ¿Qué pasa si no hay segunda ola y el mercado no cae?
8. ¿Qué pasa si hay segunda y, a pesar de ello, el mercado no cae?
9. Las gráficas NO DAN RESPUESTAS sino que traen preguntas, las premisas nacen cuando diferentes preguntas apuntan en la misma dirección
1. Los #Equities de #EEUU cerraron abajo
$DJI -0.65%
$SPX -0.36%
Claramente el $NDX sigue en una racha positiva
2. En el caso de #Commodities, el $CRUDE se movió -1.77% mientras que $GC abajo un -0.06%
3. El $DXY sigue flat en el rango con apenas un movimiento de 0.03%
4. US10Y se movió a los 0.714%
5. Justo en este momento tenemos $5 trillones en el money market, casi el doble de hace 5 años atrás. Cabe destacar que la subida del consumo en ventas minoritas y cash flow en retail trading puede estar marcando cercanía con lo sucedido en la burbuja .com
6. ¿Qué pasa si la verdadera burbuja está en los portafolios?
7. ¿Qué pasa si no hay segunda ola y el mercado no cae?
8. ¿Qué pasa si hay segunda y, a pesar de ello, el mercado no cae?
9. Las gráficas NO DAN RESPUESTAS sino que traen preguntas, las premisas nacen cuando diferentes preguntas apuntan en la misma dirección
Antes de ir con los puntos del día de hoy, quiero agradecer una vez más a todos los que se han suscrito a este canal
😚
Ahora estaré acomodando el bot 🤖 de telegram para que tenga las mejores piezas informativas y de material educativo de ECP 👨🚀
Por ahora y como siempre, mi tarea ✍es dar una estructura para que puedan enmarcar su flujo de trabajo en procesos de análisis basados en acercamientos de múltiples capas
Es decir
Puntos fundamentales, técnicos, de sentimiento y correlaciones intramercado
No importa si eres un trader de corto plazo o un inversor dentro del mercado de #CriptoActivos, estoy seguro que las premisas aquí discutidas te serán de bastante ayuda para tu posicionamiento en derivados
La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
De allí que también espere un PB en $BTC
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
lacriptopagina.com
🐥 Twitter:
@Elcriptopana
📷 Instagram:
@Elcripto.pana
🎥 YouTube:
https://www.you
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Es decir
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La idea💡 es generar una metodologia de analisis robusta para el constante flujo de ideas de trading
Por último quiero agregar que yo no soy perfecto, soy un aprendiz más, tengo 8 años de experiencia y sigo aprendiendo cada día
Estou claro que voy a decir estupideces, cosas erradas, análisis fallidos, ideas idiotas, opiniones fuera de lugar, y cada vez que lo haga pueden tener seguridad que, como siempre, recapacitaré sobre ellas para saber y ubicar mi error 🤓
De allí, y tanto ustedes como yo, todos podemos aprender algo que nos ayudará el día de mañana a mejorar nuestro posicionamiento y entendimiento del mercado 📈
Si el Mercado no tiene ningún tipo de oportunidad, tengan la certeza que no voy a forzar ideas que no aplican ni existen
No prometo perfección ni ganancias, sí que prometo un entendimiento mayor de lo que hago; de lo que hacemos
Aseguro transperencia, honestidad y bastante Mercado
Una vez más, gracias
Por ahora creo que ya es suficiente palabra, estoy seguro que ustedes quieren los análisis del día y puntos importantes así que vamos por ellos:
1️⃣. Crecimiento paulatino en el momentum ganado en los #MetalesPreciosos
La aplicación de YCC en #EEUU 🇺🇲 no hace sino mantener los yields en un rango mientras que los risk-off explotan hacia su resistencia inmediata de manera sincronizada, el $GOLD sigue siendo el gran ganador
Ayer hicimos referencia a una compra robusta en los #MetalesPreciosos y como $GOLD, $SILVER, $PLANTINUM y $COPPER siguen escalando posiciones
Estoy vigilando de cerca esas abdicaciones 🚫🚫
2️⃣. ¿Cuántos vigilan las libras $GBP? 🇬🇧
Ya hicimos un estudio a profundidad de la política monetaria del #ReinoUnido, el problema está en que al ser uno de los últimos en responder ante la crisis del #COVID19 🦠 espero que el mercado de #FOREX favoreza a aquellos que respondieron primero y con más astucia: $EURGBP
3️⃣. Otro punto importante es lo que está sucediendo en el mercado de opciones en el mundo de los #CriptoActivos, especialmente en $BTC
Ya habíamos discutidos cuáles son los fundamentos de #Bitcoin para este momento
Por ahora quiero dirigir su atención al aumento de la volatilidad para julio y agosto, si eres un trader del mercado de #CriptoActivos, tú quieres estar en momento de volatilidad, allí es donde está la oportunidad
Ya hicimos una evaluación de lo que estaba sucediendo cuando hubo un crush de volatilidad por la liquidación de contratos en junio, ahora theta gana momentum
Justo ahora tenemos entre manos un tipo de apuesta que me encanta
4️⃣. Estaría vigilando de cerca el momentum que gana el $CRUDE
Hace un tiempo evaluamos los 3 fundamentos más importantes para el mercado de petróleo y en conjunto con una subida en el almacenamiento, creo que se puede estar presentando un setup interesante
5️⃣. En instagram pueden encontrar las 6 ideas que tengo presentes con respecto al mercado de #Equities
Grosso modo, el risk-on se está perdiendo
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¿Están viendo $XAG y $XAU? Ambas están tocando resistencia: $SILVER a $18.4 $GOLD a $1,800 Un quiebre sincronizado traería aún más momentum en al market place
Buen día, estos son los puntos a evaluar para la jornada de hoy:
1️⃣. Quiero mencionar que YCC está teniendo impacto en la valorización del $DXY
Me explico
Ya sabemos cómo funciona la política monetaria de #EEUU, la pregunta que debemos hacernos es, a nivel de ciclo y timing, en qué punto va a retroceder el $DXY
Ya tenemos las 6 razones que se deben presentar para que el marcador del performance del $USD baje
La FED tiene toda una serie de pasivos financieros que, si me preguntan, yo no tengo idea de cómo se van a deshacer de eso
Creo que las estrategias de salida serán rescritas
2️⃣. No pierdan detalle de los chinos y lo que pasa en su mercado de #Equities
En primer lugar, hay que tomar en consideración la política monetaria del PBOC para poder entender la razón de los equities chinos ganando momentum y volumen de comercio
La bajada de tasas en el CPR da cancha a que el debito corra a la generación de beneficio con riesgo
Lo cierto es que llegado este punto el CSI300 está reventando resiste cias
3️⃣. Esto me dirije la atención a dos catalizadores específicos:
🔴. Guerra comercial
🔴. Elecciones 2020
Quiero ahora concentrar mi atención en el segundo punto, las elecciones
Justo en este momento los mercados de predicciones apuestan por un gobierno que favorece a los demócratas
Esto ha hecho que el posicionamiento institucional deje de ser 100% bajista y pase a, medianamente, favorecer un sentimiento de mercado neutral
4️⃣. Creo que la pregunta más importante en este momento sigue siendo:
¿Seguirán subiendo los mercados de riesgo?
En este hilo de twitter procuro dar una expansión sobre esa idea, sobre todo desde una perspectiva de armar portafolio en CTA
---
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1️⃣. Quiero mencionar que YCC está teniendo impacto en la valorización del $DXY
Me explico
Ya sabemos cómo funciona la política monetaria de #EEUU, la pregunta que debemos hacernos es, a nivel de ciclo y timing, en qué punto va a retroceder el $DXY
Ya tenemos las 6 razones que se deben presentar para que el marcador del performance del $USD baje
La FED tiene toda una serie de pasivos financieros que, si me preguntan, yo no tengo idea de cómo se van a deshacer de eso
Creo que las estrategias de salida serán rescritas
2️⃣. No pierdan detalle de los chinos y lo que pasa en su mercado de #Equities
En primer lugar, hay que tomar en consideración la política monetaria del PBOC para poder entender la razón de los equities chinos ganando momentum y volumen de comercio
La bajada de tasas en el CPR da cancha a que el debito corra a la generación de beneficio con riesgo
Lo cierto es que llegado este punto el CSI300 está reventando resiste cias
3️⃣. Esto me dirije la atención a dos catalizadores específicos:
🔴. Guerra comercial
🔴. Elecciones 2020
Quiero ahora concentrar mi atención en el segundo punto, las elecciones
Justo en este momento los mercados de predicciones apuestan por un gobierno que favorece a los demócratas
Esto ha hecho que el posicionamiento institucional deje de ser 100% bajista y pase a, medianamente, favorecer un sentimiento de mercado neutral
4️⃣. Creo que la pregunta más importante en este momento sigue siendo:
¿Seguirán subiendo los mercados de riesgo?
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---
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Creo que sobre esto no tengo nada más que agregar
La pregunta del millón de dólares
¿Los Mercados seguirán subiendo?
Si bien nosotros no estamos aquí para jugar a las adivinanzas ni a las predicciones, sí que podemos dar una respuesta no tanto en base probabilística sino, más bien, en base operacional
🤓 🤓
Es decir, no se trata de saber si en efecto el mercado seguirá bajando o subiendo sino de generar un portafolio acorde a la situación actual
En primera instancia tenemos que tomar algo claro:
EL ÚNICO FUNDAMENTO QUE HAY JUSTO AHORITA ES EL AVANCE DEL #COVID19
Yo sé que seguro haz leído ese portal de noticias que tanto te gusta diciendo como las acciones de APPLE son el activo que regirá al resto del mundo 😴
También sé que te la pasas viendo esos canales raros de YouTube en los que hablan de “análisis fundamental” y no hacen más que leer noticias de Bloomberg
Yo lo sé
Y estoy aquí, no para cambiar tu opinión pero sí para ofrecerte una alternativa
Recuerda que esta es la #NAVE
Así que vamos a asumir, por un momento, que en efecto el #COVID19 es el único fundamento en la actualidad
Siendo eso así, entonces tienes que entender cuáles son los datos relevantes al momento de evaluar la información
Ten presente que a ti te van a pagar en base a tu capacidad de filtrar data
Así que más te vale estarle prestando atención a lo que de verdad importa
Para ello aquí te dejo una publicación en la que explico cuáles son los puntos de data a tomar en consideración desde la perspectiva de la recuperación económica mundial y la propagación del virus
Espero le encuentres utilidad 👨🚀
Luego de haber chequeado lo anterior entonces podemos proseguir a discutir si, en efecto, hay o no una razón para que los mercados sigan subiendo
Y para profundizar sobre el tema, ya debemos saber que la FED guarda un papel fundamental en todo lo que está sucediendo
Cabe destacar que tampoco hay voluntad política en ninguna latitud del mundo para seguir incrementando los procesos de pausa económica, ya sabemos que no beneficia a nadie
Si eso es así, la data empezará a llegar paulatinamente mucho mejor
Cabe destacar que también la recuperación económica en países del G10 se ha ido notando poco a poco
La incógnita que queda en la palestra es si tendremos una recuperación en V o en W
Yo me inclino más por la W
¿Por qué? 🤔
Sencillo
El $SPX no se está comiendo el cuento que todo está bien
Sí, claramente la FED ayudó al impulso
Pero la FED puede evitar que las cosas sigan bajando o que no vuelvan a caer, no puede hacer que el mercado vuelva a una tendencia alcista secular
La mayoría de las empresas con las cotizaciones más altas están trabajando desde casa ya que el virus sigue latente
Estas empresas saben que no volveremos a la “normalidad” en el tiempo cercano
Ahora mi premisa macro es:
EL MERCADO NO ESTÁ CONTANDO DENTRO DEL PRECIO TODO LO NEGATIVO QUE ESTÁ PASANDO SINO QUE ESTÁ SIENDO GUIADO POR COMPAÑÍAS QUE ESTÁN SIENDO MENOS SENSIBLES A LA ECONOMÍA ACTUAL
Y por muchas que sean las razones para que el RISK-ON se presente, no hay mayor intención de moverse lateralmente
Desde las primeras sesiones en vivo en las que hicimos quiebres de mercado por más de 3 meses siempre hubo mención a un punto en específico:
LA FASE ACTUAL DE MERCADO SE LLAMA LATERALIZACIÓN VOLÁTIL
Entre las razones que están cotizando en el mercado para que el mercado suba tenemos:
1️⃣. Los #Equities chinos y la especulación crediticia subiendo en 🇨🇳
El problema con los chinos es que debido al control de flujo de capitales, no hay otro lugar en el que colocar el dinero sino su propio mercado
De allí que los medios de comunicación chinos estén promocionando la idea de que, y Justo ahora, nada más importante que un mercado alcista secular
2️⃣. La impresión de liquidez por parte de los prestamistas de última instancia 🏦
Si bien el dopaje está prohibido en los deportes, dentro de las finanzas es la herramienta número 1 para mantenerlo todo a flote
¿Los Mercados seguirán subiendo?
Si bien nosotros no estamos aquí para jugar a las adivinanzas ni a las predicciones, sí que podemos dar una respuesta no tanto en base probabilística sino, más bien, en base operacional
🤓 🤓
Es decir, no se trata de saber si en efecto el mercado seguirá bajando o subiendo sino de generar un portafolio acorde a la situación actual
En primera instancia tenemos que tomar algo claro:
EL ÚNICO FUNDAMENTO QUE HAY JUSTO AHORITA ES EL AVANCE DEL #COVID19
Yo sé que seguro haz leído ese portal de noticias que tanto te gusta diciendo como las acciones de APPLE son el activo que regirá al resto del mundo 😴
También sé que te la pasas viendo esos canales raros de YouTube en los que hablan de “análisis fundamental” y no hacen más que leer noticias de Bloomberg
Yo lo sé
Y estoy aquí, no para cambiar tu opinión pero sí para ofrecerte una alternativa
Recuerda que esta es la #NAVE
Así que vamos a asumir, por un momento, que en efecto el #COVID19 es el único fundamento en la actualidad
Siendo eso así, entonces tienes que entender cuáles son los datos relevantes al momento de evaluar la información
Ten presente que a ti te van a pagar en base a tu capacidad de filtrar data
Así que más te vale estarle prestando atención a lo que de verdad importa
Para ello aquí te dejo una publicación en la que explico cuáles son los puntos de data a tomar en consideración desde la perspectiva de la recuperación económica mundial y la propagación del virus
Espero le encuentres utilidad 👨🚀
Luego de haber chequeado lo anterior entonces podemos proseguir a discutir si, en efecto, hay o no una razón para que los mercados sigan subiendo
Y para profundizar sobre el tema, ya debemos saber que la FED guarda un papel fundamental en todo lo que está sucediendo
Cabe destacar que tampoco hay voluntad política en ninguna latitud del mundo para seguir incrementando los procesos de pausa económica, ya sabemos que no beneficia a nadie
Si eso es así, la data empezará a llegar paulatinamente mucho mejor
Cabe destacar que también la recuperación económica en países del G10 se ha ido notando poco a poco
La incógnita que queda en la palestra es si tendremos una recuperación en V o en W
Yo me inclino más por la W
¿Por qué? 🤔
Sencillo
El $SPX no se está comiendo el cuento que todo está bien
Sí, claramente la FED ayudó al impulso
Pero la FED puede evitar que las cosas sigan bajando o que no vuelvan a caer, no puede hacer que el mercado vuelva a una tendencia alcista secular
La mayoría de las empresas con las cotizaciones más altas están trabajando desde casa ya que el virus sigue latente
Estas empresas saben que no volveremos a la “normalidad” en el tiempo cercano
Ahora mi premisa macro es:
EL MERCADO NO ESTÁ CONTANDO DENTRO DEL PRECIO TODO LO NEGATIVO QUE ESTÁ PASANDO SINO QUE ESTÁ SIENDO GUIADO POR COMPAÑÍAS QUE ESTÁN SIENDO MENOS SENSIBLES A LA ECONOMÍA ACTUAL
Y por muchas que sean las razones para que el RISK-ON se presente, no hay mayor intención de moverse lateralmente
Desde las primeras sesiones en vivo en las que hicimos quiebres de mercado por más de 3 meses siempre hubo mención a un punto en específico:
LA FASE ACTUAL DE MERCADO SE LLAMA LATERALIZACIÓN VOLÁTIL
Entre las razones que están cotizando en el mercado para que el mercado suba tenemos:
1️⃣. Los #Equities chinos y la especulación crediticia subiendo en 🇨🇳
El problema con los chinos es que debido al control de flujo de capitales, no hay otro lugar en el que colocar el dinero sino su propio mercado
De allí que los medios de comunicación chinos estén promocionando la idea de que, y Justo ahora, nada más importante que un mercado alcista secular
2️⃣. La impresión de liquidez por parte de los prestamistas de última instancia 🏦
Si bien el dopaje está prohibido en los deportes, dentro de las finanzas es la herramienta número 1 para mantenerlo todo a flote
Instagram
ElCriptoPana (ECP)
En el medio de la crisis del #COVID19, las gráficas de precio y tiempo pasan a ser gráficas epidemiológicas y sobre el avance del virus 🦠 --- Los fundamentos se contextualizan y si tú no estás pendiente de esto, muy probablemente estás dejando parte del análisis…
Hoy hay ciertos puntos que me gustaría tocar con ustedes
Vamos por partes
1️⃣. La volatilidad en #Bitcoin sigue exageradamente baja
En twitter tengo todo un hilo publicado el día de ayer que especifica cómo se ha venido reduciendo la volatilidad, cómo ubicar patrones de precio gracias a los derivados que permiten su descubrimiento y, también, los últimos tres grandes ataque al mercado de opciones de $BTC
Si te interesa el tema, aquí te lo dejo
Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
En Instagram hay una publicación que abordo cómo se ha venido desarrollando el proceso intramercado entre los #CriptoActivos y los #Equities más tradicionales
Si te interesa, aquí te la dejo
2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
Cabe destacar que no estamos muy claro de cómo va a reaccionar el $EUR
Mi apuesta y arquitectura de operativa la pueden encontrar aquí
4️⃣. En última instancia, y sobre el avance del #COVID19, aquí está el reporte del día de hoy con respecto al virus en #Venezuela
Se necesitan hacer más pruebas y despistajes
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
lacriptopagina.com
🐥 Twitter:
@Elcriptopana
📷 Instagram:
@Elcripto.pana
🎥 YouTube:
https://www.youtube.com/c/ElcriptoPana
Vamos por partes
1️⃣. La volatilidad en #Bitcoin sigue exageradamente baja
En twitter tengo todo un hilo publicado el día de ayer que especifica cómo se ha venido reduciendo la volatilidad, cómo ubicar patrones de precio gracias a los derivados que permiten su descubrimiento y, también, los últimos tres grandes ataque al mercado de opciones de $BTC
Si te interesa el tema, aquí te lo dejo
Inclusive, la correlación entre $BTC y el $SPX sigue un tanto alta
En Instagram hay una publicación que abordo cómo se ha venido desarrollando el proceso intramercado entre los #CriptoActivos y los #Equities más tradicionales
Si te interesa, aquí te la dejo
2️⃣. También estoy vigilando muy de cerca el posicionamiento institucional en #Commodities
Ya hablamos sobre cómo el $ORO es el gran ganandor y también cómo los #MetalesPreciosos están dirigiendo el risk-on actual
Por ahora, y al haber un resurgimiento en los #Equities, quizás sea hora de ver ventas-cortas de mediano plazo en $GOLD ya que $COPPER está subiendo
3️⃣. El acuerdo actual de la Unión Europea sobre la política fiscal
Como todo lo que ha pasado con el #COVID19, esto es algo sin precedentes
Cabe destacar que no estamos muy claro de cómo va a reaccionar el $EUR
Mi apuesta y arquitectura de operativa la pueden encontrar aquí
4️⃣. En última instancia, y sobre el avance del #COVID19, aquí está el reporte del día de hoy con respecto al virus en #Venezuela
Se necesitan hacer más pruebas y despistajes
—
Hasta aquí por el día de hoy, recuerda lavarte las manos y evitar el contacto
No olvides compartir este mensaje con tus panas
👬👫👬👫
Gracias a todos los que se han agregado
Aquí les dejo el resto de las redes donde pueden encontrar más material
🌐 Página web:
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ElCriptoPana ₿
Con respecto al mercado de opciones de $BTC La IV puede caer para el día viernes 24 de julio ya que la posiciones de los vendedores expiran y el margen es liberado El descubrimiento de patrones de precio tiene que ir de la mano con el descubrimiento que lleva…
¿Qué hay de interesante hoy en el mercado?
1. Hay que empezar a vigilar muy de cerca los índices de G10
Todavía no estamos en un mercado alcista secular pero el momentum siempre llega luego de la volatilidad
¿Qué quiere decir esto?
La idea detrás del posicionamiento en $BTC de aquí a las #Elecciones2020 sigue una sola lógica: la volatilidad en el corto plazo es el catalizador principal
Siempre se necesita un elemento disruptor de mercado, el 2020 ha tenido varios de ellos y todavía falta uno
2. La inflación en el #ÁreaEuro sigue dejando mucho que desear, sobre todo por la (in)capacidad que tiene el #ECB, más allá de su PEPP para aplacar lo que el #COVI19 ha dejado
Hasta ahora teníamos ZIRP, luego YCC y ahora AIT
Por ahora solo queda NIRP
Vamos a ver cuánto se tarda la FED en llegar a ese punto
Por último:
De nada vale estar en lo correcto en el Mercado equivocado
Si todos están esperando mayor QE
Ergo
Mayor cotización en #Equities
Ergo
Gamma para el retroceso del $DXY
Entonces
Las preguntas son
¿La FED seguirá haciendo lo mismo?
¿Qué cosas cambiarán?
1. Hay que empezar a vigilar muy de cerca los índices de G10
Todavía no estamos en un mercado alcista secular pero el momentum siempre llega luego de la volatilidad
¿Qué quiere decir esto?
La idea detrás del posicionamiento en $BTC de aquí a las #Elecciones2020 sigue una sola lógica: la volatilidad en el corto plazo es el catalizador principal
Siempre se necesita un elemento disruptor de mercado, el 2020 ha tenido varios de ellos y todavía falta uno
2. La inflación en el #ÁreaEuro sigue dejando mucho que desear, sobre todo por la (in)capacidad que tiene el #ECB, más allá de su PEPP para aplacar lo que el #COVI19 ha dejado
Hasta ahora teníamos ZIRP, luego YCC y ahora AIT
Por ahora solo queda NIRP
Vamos a ver cuánto se tarda la FED en llegar a ese punto
Por último:
De nada vale estar en lo correcto en el Mercado equivocado
Si todos están esperando mayor QE
Ergo
Mayor cotización en #Equities
Ergo
Gamma para el retroceso del $DXY
Entonces
Las preguntas son
¿La FED seguirá haciendo lo mismo?
¿Qué cosas cambiarán?
Twitter
ElCriptoPana ₿
De ahora en adelante hay que empezar a vigilar los índices de distintas latitudes MUY DE CERCA Sobre todo por el tema de las elecciones #MAGA2020 Ya lo comentaba antes, se espera volatilidad antes de nuestro preciado MOMENTUM
1. #CriptoActivos
2. $CRUDE
3. #Equities
Si tienes un mínimo de interés en el mercado actual, deberías estar vigilando estos tres marcadores
¿Por qué? 🤔
Vamos por partes
1. Tanto $BTC como $ETH y $LTC enseñan una gran divergencia a nivel de gráfica y precio
¿Por qué esto es importante?
Sencillo
A nivel histórico los mayores rallies han ocurrido cuando estos tres señores están alineados
Pero hey
Recuerda
Esto es quiral, no necesariamente fractal
Así que quizás tenemos que añadir otros elementos de análisis para confirmar que, de base, esto es algo a vigilar
2. Lo anterior (la correlación desviada de $ETH, $BTC y $LTC) va de la mano con el acercamiento FITS y es exactamente lo mismo que se refleja en el $CRUDE y, también, en las acciones de energía en #EEUU
Y es que el precio de el $OIL ha estado en un ratio muy cerrado en las últimas sesiones, la resistencia está a los $43 y parece que quiere resolver el mercado hacia cotizaciones menores de precio
Cualquiera que sea el quiebre, será el detonante para una tendencia en el corto plazo. De esas que habla Dow. El detalle con esto es que tiene implicaciones en varios mercados
Claramente hay una caída en la volatilidad debido al rango actual, solo hay picos cuando existen procesos de abdicación por arriba y/o por abajo del rango actual
Sinceramente, y lo único que, a nivel técnico, me llevaría a buscar una venta-corta en $WTI sería el quiebre debajo de $40 hasta el high de abril a los $29
A la par de esto entonces me gustaría ver cómo el reaccionan los #MercadosEmergentes, $COPPER y cualquiera que tenga algo que ver con $CRUDE (prácticamente todo el mercado)
Como siempre he dicho, las preguntas más importantes que todo trader se puede hacer son:
1. ¿Qué está haciendo el precio?
2. ¿Qué vas a hacer tú?
Ya sabemos la respuesta a la primera, y si al sector energético le costó conseguir buenos bids con el $OIL subiendo, entonces ¿qué pasará si su cotización baja?
Aquí se responde la pregunta número dos
En fin
Esta es la lógica de un fundamentalista, la búsqueda y ubicación de oportunidades a través de las relaciones FITS
2. $CRUDE
3. #Equities
Si tienes un mínimo de interés en el mercado actual, deberías estar vigilando estos tres marcadores
¿Por qué? 🤔
Vamos por partes
1. Tanto $BTC como $ETH y $LTC enseñan una gran divergencia a nivel de gráfica y precio
¿Por qué esto es importante?
Sencillo
A nivel histórico los mayores rallies han ocurrido cuando estos tres señores están alineados
Pero hey
Recuerda
Esto es quiral, no necesariamente fractal
Así que quizás tenemos que añadir otros elementos de análisis para confirmar que, de base, esto es algo a vigilar
2. Lo anterior (la correlación desviada de $ETH, $BTC y $LTC) va de la mano con el acercamiento FITS y es exactamente lo mismo que se refleja en el $CRUDE y, también, en las acciones de energía en #EEUU
Y es que el precio de el $OIL ha estado en un ratio muy cerrado en las últimas sesiones, la resistencia está a los $43 y parece que quiere resolver el mercado hacia cotizaciones menores de precio
Cualquiera que sea el quiebre, será el detonante para una tendencia en el corto plazo. De esas que habla Dow. El detalle con esto es que tiene implicaciones en varios mercados
Claramente hay una caída en la volatilidad debido al rango actual, solo hay picos cuando existen procesos de abdicación por arriba y/o por abajo del rango actual
Sinceramente, y lo único que, a nivel técnico, me llevaría a buscar una venta-corta en $WTI sería el quiebre debajo de $40 hasta el high de abril a los $29
A la par de esto entonces me gustaría ver cómo el reaccionan los #MercadosEmergentes, $COPPER y cualquiera que tenga algo que ver con $CRUDE (prácticamente todo el mercado)
Como siempre he dicho, las preguntas más importantes que todo trader se puede hacer son:
1. ¿Qué está haciendo el precio?
2. ¿Qué vas a hacer tú?
Ya sabemos la respuesta a la primera, y si al sector energético le costó conseguir buenos bids con el $OIL subiendo, entonces ¿qué pasará si su cotización baja?
Aquí se responde la pregunta número dos
En fin
Esta es la lógica de un fundamentalista, la búsqueda y ubicación de oportunidades a través de las relaciones FITS