🔥Новые санкции, высокие ставки, падение рынка облигаций, рост налогов – как в таком случае инвестировать? Мы традиционно проведем стратегический вебинар по итогам отчетностей российских компаний за I квартал 2024 года, а также расскажем, что ждать от рынка в следующие кварталы 2024 года.

Что будет на мероприятии:

🔍 детально разберем текущую макроэкономическую ситуацию, ситуацию с инфляцией и ставками, а также варианты дальнейшей денежно-кредитной политики;

❗️расскажем какие секторы сейчас наиболее интересны и какие векторы имеются по итогам I квартала 2024 года;

✅поделимся информацией о ситуации в компаниях и представим наше мнение о каждом секторе, например: от каких акций нужно избавляться, а к каким, по нашему мнению, стоит присмотреться;

🔝 покажем наши результаты доверительного управления и последние изменения в стратегиях ДУ.

Ведущий вебинара: Дмитрий Донецкий, доверительный управляющий СОЛИД Брокер

Ждём Вас 2 июля (вторник) в 19:00 по московскому времени. Запись будет доступна только зарегистрировавшимся участникам.

Ссылка на регистрацию здесь.

💿#облигации
Успешно собрана книга заявок биржевых облигаций МКПАО «ОК РУСАЛ», номинированных в российских рублях, размещаемых в рамках Программы облигаций серии 001Р (регистрационный номер 4-16677-A-001P-02E от 03.08.2022).

Финальный ориентир спреда к ключевой ставке Банка России в соответствии с нашим прогнозом составил 220 б.п.

Объем размещения в сумме 30 млрд. руб. подтверждает доверие инвесторов к эмитенту.

АО ИФК «СОЛИД» имеет позитивный взгляд на перспективы деятельности компании, а привязка купонного дохода к ключевой ставке Банка России нивелирует риски при ужесточении денежно-кредитной политики.

АО ИФК «СОЛИД» входит в состав Организаторов данного выпуска.

Размещение запланировано на 02 июля 2024 года.

С правовой информацией можно ознакомиться по ссылке Правовая информация (solidbroker.ru)

🔋#новатэк
Акции Новатэка сегодня в лидерах роста. В том числе из-за статьи в "Ъ" про рост экспорта СПГ в Европу. Мы на прошлой неделе увеличивали долю в этой компании в стратегии ДУ "Акции Роста". Подробнее обсудим сегодня на вебинаре в 19:00. Ссылка на регистрацию здесь.

📰#облигации #комментарий
ЦБ предупредил о возможном повышении ключевой ставки до 18% в июле - Ъ.

Банк России ожидает, что пик годовой инфляции будет достигнут в июле, а снижение ожидается в сентябре. Как заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин, на следующем заседании совета директоров Банка России, которое пройдет 26 июля, будут обсуждать повышение ключевой ставки с 16% до 17% или даже до 18%. Он также подтвердил, что ЦБ по-прежнему рассчитывает вернуться к целевому показателю инфляции в 4% к середине 2025 года.

Также отметим, что вчера вышли данные Росстата по инфляции за последнюю неделю июля. Рост цен составил 0,66%, что гораздо выше неделей ранее (0,22%). Правда, это было ожидаемо, т.к. основная часть такого прироста цен является заслугой повышения регулируемых тарифов ЖКХ. Без учета этого фактора недельная инфляция составила бы 0,15%, что является нормой. Тем не менее, пока мы не видим тенденции к замедлению инфляции, что вынуждает ЦБ рассматривать варианты подъема ставки на ближайшем заседании 26 июля. Мы считаем, что в такой ситуации рынки будут находится преимущественно в боковом движении. Подъем ставки на 2 п.п. уже впитан в котировки и акций и облигаций, но и поводов для позитива пока также немного. Мы считаем, что можно постепенно накапливать позицию в длинных ОФЗ. Однако, если вы не готовы к риску, то лучшим решением будут флоатеры, например ГТЛК БО 002P-03 или ГТЛК БО 001P-03, где ставка купона установлена на уровне ключевая ставка +2.3% и +2.2% соответственно.

✈️#облигации
Честные условия от независимой топливозаправочной компании в аэропортах.

АО «Аэрофьюэлз» готовит к размещению третий выпуск облигаций * в рамках программы.
💧 Выпуск: 002Р-03 Объём: 1 млрд. руб.
💧 Предварительная дата размещения: 23 июля (сбор заявок до 18 июля)
💧 Срок: 3 года
💧 Ориентир спреда к ключевой ставке Банка России: не выше 350 б.п.
💧 Купонный период: 91 день
💧 Оферта: нет
💧 Амортизация: нет
💧 Оференты: ООО «ТЗК Аэрофьюэлз», ООО «Аэрофьюэлз Групп»
🩸 Ограничения: только для квалифицированных инвесторов.

Основным направлением деятельности Группы «Аэрофьюэлз» (кредитные рейтинги оферента ООО «ТЗК Аэрофьюэлз»: A-.ru от НКР, ruBBB+ от Экcперт РА):
▫️ заправка воздушных судов в аэропортах на территории РФ (Домодедово, Пулково, Якутск);
▫️ перевозка светлых нефтепродуктов на собственном и арендованных танкерах по всем портам дальневосточного бассейна, а также за рубеж;
▫️ имеется нефтебаза в городе Боровичи Новгородской области;
▫️ постоянными клиентами компании являются десятки ведущих авиаперевозчиков;
▫️ начало деятельности группы с 1995 году.

Учитывая, что в 2024 году пассажиропоток на внутрироссийских рейсах стабилен и не подвержен резким перепадам, как в случае международных перевозок, риски значительного снижения выручки минимальны.

Сейчас у эмитента в обращении два выпуска рублевых облигаций, срок погашения одного из них наступает в сентябре 2024 года. Увеличения долговой нагрузки не происходит.
Третий выпуск облигаций в рамках программы предполагает привязку к ключевой ставке Банка России, что позволяет вызвать интерес со стороны потенциальных инвесторов и в то же время не нести бремя высокой купонной ставки в случае смягчения ДКП.

* Все права защищены. Не является индивидуальной инвестиционной идеей. Правовая информация.