📆 Важные события новой недели
5 июля - нет значимых отчётов и отсечек.
6 июля
📌 Последний день для покупки с дивидендами: МТС (#MTSS),
7 июля
📌 Сбербанк - финансовая отчетность по РСБУ за июнь 2021 г.
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Татнефть (#TATN, #TATNP), Самолёт (#SMLT), Русгидро (#HYDR), Ростелеком (#RTKM, #RTKMP).
8 июля
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Детский мир (#DSKY), РусАква (#AQUA).
9 июля
📌 Алроса - результаты продаж за июнь.
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Мечел (#MTLRP), Лензолото (#LNZL, #LNZLP)❗️компания в процессе ликвидации.
🇺🇸 Отчёты и дивиденды популярных эмитентов на СПб бирже:
💲 5 июля - Америка отдыхает, День независимости. Мосбиржа и СПб биржа не проводят торги американскими ценными бумагами!
💲 7 июля - Последний день с дивидендом: Mastercard (#MA), Verizon (#VZ), AT&T (#T), British American Tobacco (#BATS), Intuit (#INTU).
💲 8 июля - отчёт Levi Strauss & Co (#LEVI).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Нефть и рубль: 3-я попытка согласовать квоты на увеличение добычи в рамках ОПЕК+ - 5 июля 16:00 МСК.
✅ 5 июля - закрыты биржи в США - "тонкий" рынок с низкой ликвидностью.
✅ Заявления членов ФРС глав мировых ЦБ по сворачиванию программы QE и повышению ставки.
✅ Китай: сворачивание стимулов, антимонопольные расследования против бигтеха.
✅ Геополитика: риск новых санкций, Беларусь и пр.
✅ Дивидендный сезон на российском и американском рынке.
Дополняйте список важных событий в комментариях.
5 июля - нет значимых отчётов и отсечек.
6 июля
📌 Последний день для покупки с дивидендами: МТС (#MTSS),
7 июля
📌 Сбербанк - финансовая отчетность по РСБУ за июнь 2021 г.
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Татнефть (#TATN, #TATNP), Самолёт (#SMLT), Русгидро (#HYDR), Ростелеком (#RTKM, #RTKMP).
8 июля
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Детский мир (#DSKY), РусАква (#AQUA).
9 июля
📌 Алроса - результаты продаж за июнь.
📌 Последний день для покупки с дивидендами: Мечел (#MTLRP), Лензолото (#LNZL, #LNZLP)❗️компания в процессе ликвидации.
🇺🇸 Отчёты и дивиденды популярных эмитентов на СПб бирже:
💲 5 июля - Америка отдыхает, День независимости. Мосбиржа и СПб биржа не проводят торги американскими ценными бумагами!
💲 7 июля - Последний день с дивидендом: Mastercard (#MA), Verizon (#VZ), AT&T (#T), British American Tobacco (#BATS), Intuit (#INTU).
💲 8 июля - отчёт Levi Strauss & Co (#LEVI).
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Нефть и рубль: 3-я попытка согласовать квоты на увеличение добычи в рамках ОПЕК+ - 5 июля 16:00 МСК.
✅ 5 июля - закрыты биржи в США - "тонкий" рынок с низкой ликвидностью.
✅ Заявления членов ФРС глав мировых ЦБ по сворачиванию программы QE и повышению ставки.
✅ Китай: сворачивание стимулов, антимонопольные расследования против бигтеха.
✅ Геополитика: риск новых санкций, Беларусь и пр.
✅ Дивидендный сезон на российском и американском рынке.
Дополняйте список важных событий в комментариях.
🇷🇺 Российский рынок не растет из-за санкций, недостатка ликвидности и общей неопределенности. Но не только.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
🏗 Строители лучше рынка уже не первый день.
💪 Один из секторов, который может чувствовать себя неплохо в условиях закрытой экономики - строительный. Он ориентирован на внутренний спрос и вряд ли подвергнется прямым санкциям, т.к. в подавляющем большинстве это частные компании. В то же время застройщики могут претендовать на поддержку государства, т.к. оно заинтересовано в создании кумулятивного экономического эффекта от стройки и занятости миллионов (со смежниками) рабочих рук.
🏛 Кроме того, интересы строителей напрямую увязаны с банковским сектором, который будут поддерживать в любом случае. ЦБ и Минэк будут продвигать льготную ипотеку, тем более это будет делать влиятельное строительное лобби во главе с напористым вице-премьером Хуснуллиным. Снижение ключевой ставки уже даёт первые результаты после провала ипотеки на 70%.
Но есть и свои риски, которые в негативном сценарии могут перевесить преимущества:
➖ Снижение реальных располагаемых доходов, что сокращает базу ипотечных заёмщиков и просто покупателей жилья.
➖ Деградация спроса на коммерческую недвижимость, в т.ч. из-за ухода иностранного бизнеса.
➖ Дефицит и рост цен на строительные материалы. Особенно остро это ощутили в Калининградской области после запрета поставок из ЕС через Литву.
Между тем ГК Самолет с утра представила финансовые результаты за 5 мес. 2022 г.:
🔺 Выручка выросла на 97%% г/г, 72,4 млрд руб.;
🔺 Валовая прибыль: +82% г/г до 24,0 млрд руб.;
🔺 Скорр. EBITDA удвоилась год к году, 18,4 млрд руб.;
🔺 Чистая прибыль выросла на 82% г/г до 9,1 млрд руб.
📈 Акции #SMLT в моменте +12%.
💪 Один из секторов, который может чувствовать себя неплохо в условиях закрытой экономики - строительный. Он ориентирован на внутренний спрос и вряд ли подвергнется прямым санкциям, т.к. в подавляющем большинстве это частные компании. В то же время застройщики могут претендовать на поддержку государства, т.к. оно заинтересовано в создании кумулятивного экономического эффекта от стройки и занятости миллионов (со смежниками) рабочих рук.
🏛 Кроме того, интересы строителей напрямую увязаны с банковским сектором, который будут поддерживать в любом случае. ЦБ и Минэк будут продвигать льготную ипотеку, тем более это будет делать влиятельное строительное лобби во главе с напористым вице-премьером Хуснуллиным. Снижение ключевой ставки уже даёт первые результаты после провала ипотеки на 70%.
Но есть и свои риски, которые в негативном сценарии могут перевесить преимущества:
➖ Снижение реальных располагаемых доходов, что сокращает базу ипотечных заёмщиков и просто покупателей жилья.
➖ Деградация спроса на коммерческую недвижимость, в т.ч. из-за ухода иностранного бизнеса.
➖ Дефицит и рост цен на строительные материалы. Особенно остро это ощутили в Калининградской области после запрета поставок из ЕС через Литву.
Между тем ГК Самолет с утра представила финансовые результаты за 5 мес. 2022 г.:
🔺 Выручка выросла на 97%% г/г, 72,4 млрд руб.;
🔺 Валовая прибыль: +82% г/г до 24,0 млрд руб.;
🔺 Скорр. EBITDA удвоилась год к году, 18,4 млрд руб.;
🔺 Чистая прибыль выросла на 82% г/г до 9,1 млрд руб.
📈 Акции #SMLT в моменте +12%.
