Forwarded from Ленивые инвестиции | Самое важное
🔥 Цена газа в Европе - почти $1200
📈 Цены на газ в европейском хабе TTF вплотную подошла к $1200 за 1 тыс. куб. м., превысив отметку $1180. Таким образом, котировки прибавили около $150 за 1 торговый день.
⚡️ Такая волатильность - признак настоящего энергетического кризиса, грозящего остановкой некоторых производств, использующих природный газ и нехваткой электроэнергии. Кроме того, это мощный драйвер инфляции.
📈 Цены на газ в европейском хабе TTF вплотную подошла к $1200 за 1 тыс. куб. м., превысив отметку $1180. Таким образом, котировки прибавили около $150 за 1 торговый день.
⚡️ Такая волатильность - признак настоящего энергетического кризиса, грозящего остановкой некоторых производств, использующих природный газ и нехваткой электроэнергии. Кроме того, это мощный драйвер инфляции.
🎉 Сегодня 1 октября, а это значит, что стартовало тестирование для неквалифицированных инвесторов по т.н. сложным продуктам. Опубликовал для вас тесты с ответами.
🎓 Повторю азы, для тех, кто еще в курсе. Тест состоит из 10 разделов, каждый из них включает 2 блока: «Самооценка» и «Знания». В первом блоке спрашивается, есть ли у вас реальный опыт торговли, какими финансовыми продуктами владеете. Цель — выявить степень подготовки и риск-профиль. Здесь что-то "накручивать" не стоит, так как первый блок не влияет на результат тестирования. Блок «Знания» состоит из 4 вопросов с 4 вариантами ответа.
😏 На самом деле ничего страшного не произошло. Узнать что-то новое всегда полезно, это условие вашего развития как инвестора. Из 10 вариантов нужно проходить только 1 тест, касающийся интересующего вас инструмента. Кроме того, тест проходить не нужно тем, кто до 1 октября 2021 г. совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Количество попыток не ограничено, ответы можно гуглить.
📌 Один нюанс: при смене брокера придётся пересдать тест, даже если он уже был сдан по тому же инструменту.
📕 Тесты с ответами на блоге, сохраняйте в закладки.
@smfanton
🎓 Повторю азы, для тех, кто еще в курсе. Тест состоит из 10 разделов, каждый из них включает 2 блока: «Самооценка» и «Знания». В первом блоке спрашивается, есть ли у вас реальный опыт торговли, какими финансовыми продуктами владеете. Цель — выявить степень подготовки и риск-профиль. Здесь что-то "накручивать" не стоит, так как первый блок не влияет на результат тестирования. Блок «Знания» состоит из 4 вопросов с 4 вариантами ответа.
😏 На самом деле ничего страшного не произошло. Узнать что-то новое всегда полезно, это условие вашего развития как инвестора. Из 10 вариантов нужно проходить только 1 тест, касающийся интересующего вас инструмента. Кроме того, тест проходить не нужно тем, кто до 1 октября 2021 г. совершил хотя бы одну сделку по выбранному инструменту. Количество попыток не ограничено, ответы можно гуглить.
📌 Один нюанс: при смене брокера придётся пересдать тест, даже если он уже был сдан по тому же инструменту.
📕 Тесты с ответами на блоге, сохраняйте в закладки.
@smfanton
⚡️ Итоги недели: гори всё синим пламенем!
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX наплевал на внешний фон и вырос на 1.2%. РТС - в меру укрепления рубля +0.25%. Рубль мог бы пойти и выше, но обещанные санкции на госдолг придавливают его к полу. В итоге +0.12% (72.73), при том что нефть ходила выше $80 и за неделю выросла на 1.35%. Газ переписал все рекорды, подошёл вплотную к $1200 за 1000 кубов, иногда рос по 15% за день. Это уже сложно назвать рынком, в Европе и в Китае настоящий энергетический коллапс. Для Газпрома это уникальная возможность заработать. Неудивительно, что почти весь топ недели в индексе - это нефтегаз.
🇺🇲 Американские индексы: качели между падениями и отскоками. Коррекция напрашивается, но её пока выкупают. S&P500 -1.8%, Nasdaq -3%, Dow Jones -1.5%. Сентябрь же в целом стал худшим месяцем с марта 2020 года, если вам эта дата о чём то говорит. Рост индекса доллара DXY и доходности 10-летних гособлигаций США (1.5% годовых) сигнализируют о перетоке из рисковых активов в защитные. Это не значит, что праздник на рынках акций совсем окончен, но рост даётся всё труднее.
🇨🇳 Китай на распутье, слишком много вопросов: чем закончится история с банкротством Evergrande, куда заведет энергетический кризис, какие ещё идеи придут в голову руководству компартии и регулятору. В любом случае, впереди недельные выходные по случаю Дня независимости. А пока - Шанхайский индекс Shanghai Composite -2%. Гонконгский Hang Seng +0.36% - слабый отскок на фоне 3-месячного снижения.
📈 Биткоин оправился после китайского бана и в пятницу сделал +10% за 1 день ($47 540). Центр активности переместился в США. Там сначала глава ФРС заявил, что Америка не будет запрещать крипту, хотя и будет её регулировать. Вслед за ним председатель комиссии SEC Генслер высказался в пользу допущения к торгам ETF на биткоин.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цена газа в Европейском хабе TTF приблизилась вплотную к 1200 за 1 тыс. куб. м. Акции Газпрома пробили исторический максимум, превысив цену июня 2008 г. - 360 руб.
2️⃣ Китай запросил увеличение в 2 раза поставок электроэнергии на фоне энергетического кризиса. Акции Интер РАО выросли на 7% за 2 дня.
3️⃣ ПИК и Русагро провели допразмещение акций (SPO).
4️⃣ Нефть превысила $80 за баррель впервые с октября 2018 года.
5️⃣ С 1 октября стартовало тестирование неквалифицированных инвесторов.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX наплевал на внешний фон и вырос на 1.2%. РТС - в меру укрепления рубля +0.25%. Рубль мог бы пойти и выше, но обещанные санкции на госдолг придавливают его к полу. В итоге +0.12% (72.73), при том что нефть ходила выше $80 и за неделю выросла на 1.35%. Газ переписал все рекорды, подошёл вплотную к $1200 за 1000 кубов, иногда рос по 15% за день. Это уже сложно назвать рынком, в Европе и в Китае настоящий энергетический коллапс. Для Газпрома это уникальная возможность заработать. Неудивительно, что почти весь топ недели в индексе - это нефтегаз.
🇺🇲 Американские индексы: качели между падениями и отскоками. Коррекция напрашивается, но её пока выкупают. S&P500 -1.8%, Nasdaq -3%, Dow Jones -1.5%. Сентябрь же в целом стал худшим месяцем с марта 2020 года, если вам эта дата о чём то говорит. Рост индекса доллара DXY и доходности 10-летних гособлигаций США (1.5% годовых) сигнализируют о перетоке из рисковых активов в защитные. Это не значит, что праздник на рынках акций совсем окончен, но рост даётся всё труднее.
🇨🇳 Китай на распутье, слишком много вопросов: чем закончится история с банкротством Evergrande, куда заведет энергетический кризис, какие ещё идеи придут в голову руководству компартии и регулятору. В любом случае, впереди недельные выходные по случаю Дня независимости. А пока - Шанхайский индекс Shanghai Composite -2%. Гонконгский Hang Seng +0.36% - слабый отскок на фоне 3-месячного снижения.
📈 Биткоин оправился после китайского бана и в пятницу сделал +10% за 1 день ($47 540). Центр активности переместился в США. Там сначала глава ФРС заявил, что Америка не будет запрещать крипту, хотя и будет её регулировать. Вслед за ним председатель комиссии SEC Генслер высказался в пользу допущения к торгам ETF на биткоин.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цена газа в Европейском хабе TTF приблизилась вплотную к 1200 за 1 тыс. куб. м. Акции Газпрома пробили исторический максимум, превысив цену июня 2008 г. - 360 руб.
2️⃣ Китай запросил увеличение в 2 раза поставок электроэнергии на фоне энергетического кризиса. Акции Интер РАО выросли на 7% за 2 дня.
3️⃣ ПИК и Русагро провели допразмещение акций (SPO).
4️⃣ Нефть превысила $80 за баррель впервые с октября 2018 года.
5️⃣ С 1 октября стартовало тестирование неквалифицированных инвесторов.
🗓 Важные события на неделе с 4 по 8 октября.
4 октября:
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за сентябрь 2021 г.
5 октября:
📌 Белуга (#BELU) - операционные результаты за 3 кв. 2021 года
7 октября:
📌 Новатэк (#NVTK) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Полюс (#PLZL) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Роснефть (#ROSN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Акрон (AKRN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌НКХП (NKHP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовая отчетность по РСБУ за сентябрь 2021 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - День инвестора.
8 октября:
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Татнефть (#TANEP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲5 октября - PepsiCo (#PEP) - отчёт 15:00 МСК
💲6 октября - Levi Strauss (#LEVI) - отчёт 00:00 МСК
🇨🇳 Китай: нет торгов по случаю Дня независимости по 7 октября включительно. Гонконгская биржа работает.
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ ФРС: риторика по инфляции и занятости, сроки сворачивания программы QE (ориентир - ноябрь) и поднятию ставки.
✅ Геополитика: санкции на вторичном рынке госдолга (ОФЗ), напряжённость вокруг СП-2.
✅ США: Превышение потолка госдолга и риск шатдауна. Голосование в Конгрессе по инфраструктурному пакету в $1 трлн.
✅ Статистика заболеваний COVID-19 в разных регионах мира.
✅ Китай: энергетический кризис, цены на электроэнергию, уголь, железную руду. Банкротство застройщика Evergrasnde. 7 октября глава Народного банка проведет пресс-конференцию по регулированию техгигантов.
✅Нефть: заседание министерского комитета стран ОПЕК+ 4 октября. Решается вопрос о увеличении добычи нефти сверх ранее согласованного объёма (+400 тыс. в день с августа по декабрь 2021).
✅ Газ: цены на спотовом рынке Европы и Азии.
✅ Газпром: перспективы сертификации Северного Потока-2. Коалиция социал-демократов и зелёных после выборов в Германии.
✅ Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
4 октября:
📌 Московская биржа (#MOEX) - объемы торгов за сентябрь 2021 г.
5 октября:
📌 Белуга (#BELU) - операционные результаты за 3 кв. 2021 года
7 октября:
📌 Новатэк (#NVTK) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Полюс (#PLZL) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Роснефть (#ROSN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Акрон (AKRN) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌НКХП (NKHP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Сбербанк (#SBER) - финансовая отчетность по РСБУ за сентябрь 2021 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - День инвестора.
8 октября:
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
📌 Татнефть (#TANEP) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 1 полугодие 2021 г.
🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲5 октября - PepsiCo (#PEP) - отчёт 15:00 МСК
💲6 октября - Levi Strauss (#LEVI) - отчёт 00:00 МСК
🇨🇳 Китай: нет торгов по случаю Дня независимости по 7 октября включительно. Гонконгская биржа работает.
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ ФРС: риторика по инфляции и занятости, сроки сворачивания программы QE (ориентир - ноябрь) и поднятию ставки.
✅ Геополитика: санкции на вторичном рынке госдолга (ОФЗ), напряжённость вокруг СП-2.
✅ США: Превышение потолка госдолга и риск шатдауна. Голосование в Конгрессе по инфраструктурному пакету в $1 трлн.
✅ Статистика заболеваний COVID-19 в разных регионах мира.
✅ Китай: энергетический кризис, цены на электроэнергию, уголь, железную руду. Банкротство застройщика Evergrasnde. 7 октября глава Народного банка проведет пресс-конференцию по регулированию техгигантов.
✅Нефть: заседание министерского комитета стран ОПЕК+ 4 октября. Решается вопрос о увеличении добычи нефти сверх ранее согласованного объёма (+400 тыс. в день с августа по декабрь 2021).
✅ Газ: цены на спотовом рынке Европы и Азии.
✅ Газпром: перспективы сертификации Северного Потока-2. Коалиция социал-демократов и зелёных после выборов в Германии.
✅ Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
🔥 Газпром вплотную подошёл к 380.
📊 Ещё вчера отметка 370 р. казалась заманчивой. Сегодня цель 400, о которой я писал в своих обзорах еще в июле, уже не кажется слишком амбициозной. Вчерашний торговый день бумаги #GAZP отметили ростом на 3.5%, в моменте до 5.9%. Газ в Европе сегодня с утра пробил $1230 за 1000 кубов.
⛽️ До сих пор нефть и газ торговались по разным схемам. Нефть - финансовый продукт для спекулянтов, в цене которого на 90% заложены производные биржевые инструменты - фьючерсы, опционы и т.п. Газ традиционно торгуется в 2-х формах:
1️⃣ Спотовой, на основе спроса и предложения в ведущих мировых хабах;
2️⃣ Контрактной, зафиксированной на годы вперед с небольшой индексацией и условной привязкой к нефтяным котировкам.
🇬🇧 Газовые трейдеры в Лондоне десятилетиями торговали по простой схеме: когда спред между европейским спотом в Нидерландах (хаб TTF) и американским Henry Hub в Луизиане расширяется, они открывают короткие позиции, потому что он потом гарантированно сужался. Когда спред сокращается - открывают длинные позиции и ждут на стуле, когда он начнёт расширяться. Профит.
⚡️ В последние недели газ оторвался от привычной схемы и порвал все шаблоны. Не будем сейчас разбираться, кто в этом больше виноват, но Газпром точно в плюсе. Спред между Европой и Америкой в августе не стал сужаться, а в сентябре и вовсе улетел в космос.
🎓 Что обычно происходит дальше, вы уже знаете: наступают брокерские маржин коллы. В этом году порванных шортов набралось на $30 млрд, и шорт-сквиз еще может продолжиться и дальше.
📊 Ещё вчера отметка 370 р. казалась заманчивой. Сегодня цель 400, о которой я писал в своих обзорах еще в июле, уже не кажется слишком амбициозной. Вчерашний торговый день бумаги #GAZP отметили ростом на 3.5%, в моменте до 5.9%. Газ в Европе сегодня с утра пробил $1230 за 1000 кубов.
⛽️ До сих пор нефть и газ торговались по разным схемам. Нефть - финансовый продукт для спекулянтов, в цене которого на 90% заложены производные биржевые инструменты - фьючерсы, опционы и т.п. Газ традиционно торгуется в 2-х формах:
1️⃣ Спотовой, на основе спроса и предложения в ведущих мировых хабах;
2️⃣ Контрактной, зафиксированной на годы вперед с небольшой индексацией и условной привязкой к нефтяным котировкам.
🇬🇧 Газовые трейдеры в Лондоне десятилетиями торговали по простой схеме: когда спред между европейским спотом в Нидерландах (хаб TTF) и американским Henry Hub в Луизиане расширяется, они открывают короткие позиции, потому что он потом гарантированно сужался. Когда спред сокращается - открывают длинные позиции и ждут на стуле, когда он начнёт расширяться. Профит.
⚡️ В последние недели газ оторвался от привычной схемы и порвал все шаблоны. Не будем сейчас разбираться, кто в этом больше виноват, но Газпром точно в плюсе. Спред между Европой и Америкой в августе не стал сужаться, а в сентябре и вовсе улетел в космос.
🎓 Что обычно происходит дальше, вы уже знаете: наступают брокерские маржин коллы. В этом году порванных шортов набралось на $30 млрд, и шорт-сквиз еще может продолжиться и дальше.
С каждым днем ситуация с коммодитиз и инфляцией все больше напоминает начало стагфляционного кризиса в 70-е годы прошлого века, когда подорожавшая нефть привела к росту инфляции, а экономики США находилась в рецессии из-за повышения ставки и роста безработицы. Подробнее о стагфляции я делал отдельное видео еще год назад на ютуб-канале. Тогда пожар тушили более 10 лет с помощью снижения налогов, более жестким регулированием секторов экономики и цен на товары, сокращением денежной массы и увеличением расходов бюджета.
Пока для повторения стагфляционного кризиса не хватает только рецессии, которая вполне возможна в случае повышения ставки из-за роста инфляции. Рост цены на биржевые товары сейчас неизбежно подталкивают инфляцию вверх. Получается замкнутый круг, который держится на госрегулировании и монетарной политике.
Пока для повторения стагфляционного кризиса не хватает только рецессии, которая вполне возможна в случае повышения ставки из-за роста инфляции. Рост цены на биржевые товары сейчас неизбежно подталкивают инфляцию вверх. Получается замкнутый круг, который держится на госрегулировании и монетарной политике.
YouTube
Стагнация экономики приведет к стагфляции в США и России?!
Про риски инфляции и экономической стагнации мы уже довольно много говорили. Но, что если, из-за беспрецедентного включения печатного станка, сильно вырастет инфляция, а экономика и дальше будет стагнировать. Это уже не раз было в истории, процесс называется…
🎉 Сюрприз для тех, кто уже одел каску и начал рыть окопы в ожидании глубокой коррекции. А кто-то поставил деньги на падение.
🔺 Индекс Мосбиржи: +2.70% - рекордный дневной рост в этом году и исторический максимум (4 223 п.).
🔺 РТС: 3.04% - 1840 п. впервые за 10 лет, хотя до максимума еще далеко.
🔺 Фьючерс на индекс РТС +0.75%
🔺 Нефть пробила отметку $83 на решении ОПЕК+ не качать дополнительных объёмов.
🔺 Газ в Европе будто с цепи сорвался и вырос на 21% за 1 торговый день, в моменте $1450. Пока не закроют короткие позиции на бирже, пределов нет. Газпром поставлять сверх контрактов не спешит.
🔻 Доллар/Рубль: 72.29 впервые с июня 2021 г.
🔻 Евро/Рубль: ниже 84 впервые с июля 2020 г.
Локомотивы роста вчера:
🔥 Газпром +3.66% - исторический хай
⛽️ Роснефть +3.73% - исторический хай
⛽️ Татнефть ао и ап (+6.3% и +5.9%)
⛽️ Газпромнефть +5.2% - исторический хай
🏛 Сбербанк ао и ап (+5% и +4.3%) - исторический хай
🏛 ВТБ +4.17%.
🥨 Кстати, банки всегда первые в очереди на раздачу плюшек от роста сырья. Часть прибыли им по любому достанется, а НДПИ платить не нужно. Да и за высокие дивиденды их только похвалят (в отличие от металлургов), ведь они не просто банки, а с приставкой "гос".
🇺🇲 Недолго наш рынок рос в гордом одиночестве и был зелёным пятном на красном фоне. Америка тоже передумала падать и вернулась к росту.
🔺 S&P500 +1.05%;
🔺 Nasdaq +1.25%;
🔺 Dow Jones +0.92%
🔻 Фьючерс на S&P500 -0.37% - возможно, вчерашний отскок был локальным.
🔻 Индекс волатильности и страха VIX -7%, почти вернулся к норме 20 п.
🤦♂️ Даже накосячивший Facebook отскочил после позавчерашнего феерического факапа и вырос на 2%.
🤔 Очень похоже на эйфорию, которая всегда приходит на рынок как предвестник бури. Но спешить с выводами я бы не стал, спешка может дорого обойтись недополученной прибылью или даже прямыми потерями. Денег по-прежнему много, просадки выкупаются, ФРС и байбэки продолжают наводнять рынок ликвидностью. Так что праздник ещё может какое-то время продолжиться.
P.S. Прелесть стратегии ленивых инвестиций в том, что портфель должен быть сбалансирован таким образом по классам активов, чтобы быть готовым к любому исходу без необходимости угадывать и ставить на что-то одно.
Чего ожидаете до конца года?
🔺 Индекс Мосбиржи: +2.70% - рекордный дневной рост в этом году и исторический максимум (4 223 п.).
🔺 РТС: 3.04% - 1840 п. впервые за 10 лет, хотя до максимума еще далеко.
🔺 Фьючерс на индекс РТС +0.75%
🔺 Нефть пробила отметку $83 на решении ОПЕК+ не качать дополнительных объёмов.
🔺 Газ в Европе будто с цепи сорвался и вырос на 21% за 1 торговый день, в моменте $1450. Пока не закроют короткие позиции на бирже, пределов нет. Газпром поставлять сверх контрактов не спешит.
🔻 Доллар/Рубль: 72.29 впервые с июня 2021 г.
🔻 Евро/Рубль: ниже 84 впервые с июля 2020 г.
Локомотивы роста вчера:
🔥 Газпром +3.66% - исторический хай
⛽️ Роснефть +3.73% - исторический хай
⛽️ Татнефть ао и ап (+6.3% и +5.9%)
⛽️ Газпромнефть +5.2% - исторический хай
🏛 Сбербанк ао и ап (+5% и +4.3%) - исторический хай
🏛 ВТБ +4.17%.
🥨 Кстати, банки всегда первые в очереди на раздачу плюшек от роста сырья. Часть прибыли им по любому достанется, а НДПИ платить не нужно. Да и за высокие дивиденды их только похвалят (в отличие от металлургов), ведь они не просто банки, а с приставкой "гос".
🇺🇲 Недолго наш рынок рос в гордом одиночестве и был зелёным пятном на красном фоне. Америка тоже передумала падать и вернулась к росту.
🔺 S&P500 +1.05%;
🔺 Nasdaq +1.25%;
🔺 Dow Jones +0.92%
🔻 Фьючерс на S&P500 -0.37% - возможно, вчерашний отскок был локальным.
🔻 Индекс волатильности и страха VIX -7%, почти вернулся к норме 20 п.
🤦♂️ Даже накосячивший Facebook отскочил после позавчерашнего феерического факапа и вырос на 2%.
🤔 Очень похоже на эйфорию, которая всегда приходит на рынок как предвестник бури. Но спешить с выводами я бы не стал, спешка может дорого обойтись недополученной прибылью или даже прямыми потерями. Денег по-прежнему много, просадки выкупаются, ФРС и байбэки продолжают наводнять рынок ликвидностью. Так что праздник ещё может какое-то время продолжиться.
P.S. Прелесть стратегии ленивых инвестиций в том, что портфель должен быть сбалансирован таким образом по классам активов, чтобы быть готовым к любому исходу без необходимости угадывать и ставить на что-то одно.
Чего ожидаете до конца года?
🤦♂️ Что происходит с ценами на энергоносители?
🔥 Вчера газ скорректировался вниз. Ну как скорректировался - сначала надулся до $1937 за тысячу кубов, пока торги в Лондоне не остановили, а потом рухнул до $1200, где и был за день до этого. Сейчас уже ниже 1000 - падение почти в 2 раза от вчерашних пиков. Нефть - ниже $81 после $83 на прошлой неделе.
Пробежимся ещё раз по причинам, в первую очередь по газу в Европе.
1️⃣ Погодные аномалии прошлой зимой и летом - газ выгребли чуть ли не до дна.
2️⃣ Ветра и солнца в 1 полугодии было на 20% меньше, чем обычно. Ветряки не крутились, панели не грелись.
3️⃣ Газпром отказался от дополнительных поставок, с целью ускорить сертификацию СП-2.
4️⃣ Недостаток альтернативного топлива из-за закрытия угольных шахт и отказа от АЭС.
5️⃣ Биржевой кризис из-за массового закрытия шортов газовых трейдеров
🇨🇳 Но настоящий энергетический хардкор на самом деле не в Европе, а в Китае, и стресс для глобальных рынков может прилететь именно оттуда.
🇪🇺 Европа на 70% обеспечивается трубопроводным газом по долгосрочным контрактам, в основном с Россией (до 40%), Норвегией и Алжиром. В 1 полугодии цена в газпромовской трубе в среднем была ок. $200, во 2 полугодии ожидается рост до $350. Это, кстати, и позволяет прогнозировать увеличение дивидендов #GAZP с 12.5 руб. до 35-40 руб. на акцию. В любом случае, $350 - это не $2000.
⛩ В Азии доля СПГ по ценам, близким к спотовым, гораздо выше. Поэтому поставки из США идут сейчас туда, а не в Европу. Если в Европе - паника по поводу заполнения газохранилищ на 75% вместо положенных 90%, то в Китае газа, угля и электричества у многих предприятий и муниципалитетов просто нет. Поэтому остановки производств и отключения света там уже идут. На этом хорошо поднялся наш Интер РАО.
🇬🇧 Основная причина ахтунга на лондонский бирже - шорт-сквиз по коротким позициям. Рынок - причина, но он же будет и лекарством. Дисбаланс постепенно разрулится, волатильность снизится по законам рыночной экономики. В Китае экономика плановая. Партия сказала надо - закрыли угольные шахты, все ломанулись выполнять спущенные сверху цели по ESG. У европейцев, даже с их глюками и бюрократизмом, энергетический переход должен пройти более гладко.
⛽️ Что касается дорогой нефти, то это - не дорогая нефть. 11 лет назад она доходила $147 за баррель, а с учётом долларовой инфляции - $185. Мировая экономика тогда справилась с этим шоком, тем более справится сейчас.
🇷🇺 Политики тоже поняли всю ненормальность ситуации с ценами. Стоило вчера Путину относительно миролюбиво высказаться о прокачке газа через Украину, котировки пошли вниз. Вот что слово животворящее делает.
🔥 Вчера газ скорректировался вниз. Ну как скорректировался - сначала надулся до $1937 за тысячу кубов, пока торги в Лондоне не остановили, а потом рухнул до $1200, где и был за день до этого. Сейчас уже ниже 1000 - падение почти в 2 раза от вчерашних пиков. Нефть - ниже $81 после $83 на прошлой неделе.
Пробежимся ещё раз по причинам, в первую очередь по газу в Европе.
1️⃣ Погодные аномалии прошлой зимой и летом - газ выгребли чуть ли не до дна.
2️⃣ Ветра и солнца в 1 полугодии было на 20% меньше, чем обычно. Ветряки не крутились, панели не грелись.
3️⃣ Газпром отказался от дополнительных поставок, с целью ускорить сертификацию СП-2.
4️⃣ Недостаток альтернативного топлива из-за закрытия угольных шахт и отказа от АЭС.
5️⃣ Биржевой кризис из-за массового закрытия шортов газовых трейдеров
🇨🇳 Но настоящий энергетический хардкор на самом деле не в Европе, а в Китае, и стресс для глобальных рынков может прилететь именно оттуда.
🇪🇺 Европа на 70% обеспечивается трубопроводным газом по долгосрочным контрактам, в основном с Россией (до 40%), Норвегией и Алжиром. В 1 полугодии цена в газпромовской трубе в среднем была ок. $200, во 2 полугодии ожидается рост до $350. Это, кстати, и позволяет прогнозировать увеличение дивидендов #GAZP с 12.5 руб. до 35-40 руб. на акцию. В любом случае, $350 - это не $2000.
⛩ В Азии доля СПГ по ценам, близким к спотовым, гораздо выше. Поэтому поставки из США идут сейчас туда, а не в Европу. Если в Европе - паника по поводу заполнения газохранилищ на 75% вместо положенных 90%, то в Китае газа, угля и электричества у многих предприятий и муниципалитетов просто нет. Поэтому остановки производств и отключения света там уже идут. На этом хорошо поднялся наш Интер РАО.
🇬🇧 Основная причина ахтунга на лондонский бирже - шорт-сквиз по коротким позициям. Рынок - причина, но он же будет и лекарством. Дисбаланс постепенно разрулится, волатильность снизится по законам рыночной экономики. В Китае экономика плановая. Партия сказала надо - закрыли угольные шахты, все ломанулись выполнять спущенные сверху цели по ESG. У европейцев, даже с их глюками и бюрократизмом, энергетический переход должен пройти более гладко.
⛽️ Что касается дорогой нефти, то это - не дорогая нефть. 11 лет назад она доходила $147 за баррель, а с учётом долларовой инфляции - $185. Мировая экономика тогда справилась с этим шоком, тем более справится сейчас.
🇷🇺 Политики тоже поняли всю ненормальность ситуации с ценами. Стоило вчера Путину относительно миролюбиво высказаться о прокачке газа через Украину, котировки пошли вниз. Вот что слово животворящее делает.
🤷♂️ Китайские акции встают с колен?
🇨🇳 Вчера впервые за несколько месяцев китайцы отскочили на величину, заслуживающую внимания:
📈 Alibaba +9,2% (лучший день за несколько лет);
📈JD +6,31%,;
📈 Baidu +5,85%;
📈 Tencent +6,52%.
📈 Индекс Nasdaq Golden Dragon China (китайские техи на бирже в США) +5.4%.
Основных версий 2:
1️⃣ Американский и китайский советники по безопасности встретились и поговорили, как жить дальше. В частности, они обсудили возможную онлайн-встречу Байдена и Си до конца этого года. Рынок прочитал это как намёк на нормализацию отношений.
2️⃣ Соратник Баффетта Чарли Мангер прикупил себе в портфель Бабы, увеличив её долю на 83%. Видимо, он посчитал, что падение бумаги на 50% - хороший повод её подбирать.
Что напоминает о необходимости соблюдать осторожность.
🎓 Политические новости, тем более на уровне предположений (то ли будет, то ли нет), не стоит брать за основу принятия долгосрочных инвестиционных решений.
🎓 То, что кажется трендом, чаще оказывается локальным движением, которое ни во что не выльется. Уже сегодня Шанхай показывает неубедительные +0.35%, Гонконг ходит около ноля.
🎓 Чарли Мангер может ошибаться, как и все люди. К сожалению, когда тебе 97, опыт - это не единственное, что приходит с возрастом. Но прислушиваться однозначно стоит.
Что ждете от Китая?
🇨🇳 Вчера впервые за несколько месяцев китайцы отскочили на величину, заслуживающую внимания:
📈 Alibaba +9,2% (лучший день за несколько лет);
📈JD +6,31%,;
📈 Baidu +5,85%;
📈 Tencent +6,52%.
📈 Индекс Nasdaq Golden Dragon China (китайские техи на бирже в США) +5.4%.
Основных версий 2:
1️⃣ Американский и китайский советники по безопасности встретились и поговорили, как жить дальше. В частности, они обсудили возможную онлайн-встречу Байдена и Си до конца этого года. Рынок прочитал это как намёк на нормализацию отношений.
2️⃣ Соратник Баффетта Чарли Мангер прикупил себе в портфель Бабы, увеличив её долю на 83%. Видимо, он посчитал, что падение бумаги на 50% - хороший повод её подбирать.
Что напоминает о необходимости соблюдать осторожность.
🎓 Политические новости, тем более на уровне предположений (то ли будет, то ли нет), не стоит брать за основу принятия долгосрочных инвестиционных решений.
🎓 То, что кажется трендом, чаще оказывается локальным движением, которое ни во что не выльется. Уже сегодня Шанхай показывает неубедительные +0.35%, Гонконг ходит около ноля.
🎓 Чарли Мангер может ошибаться, как и все люди. К сожалению, когда тебе 97, опыт - это не единственное, что приходит с возрастом. Но прислушиваться однозначно стоит.
Что ждете от Китая?
📣 Публичные инвестиции за сентябрь показали убыток -1137$ или -1,3%
👨💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке.
🚗 Сентябрь прошел в путешествии по Северному Кавказу. С друзьями на трех машинах проехали 3200 км, прокатились по 6 регионам России, особенно понравились Ингушетия, Чечня и Дагестан. Эти места остаются крайне недооцененными путешественниками, поэтому рекомендую к посещению любителям гор, пока это не стало мейнстримом.
📉 Доходность публичного портфеля c начала года снизилась до 45%. После супердоходного августа (было +12%) публичный портфель ожидаемо просел, снижение за сентябрь составило -1,3%, что относительно неплохо, по сравнению с просевшим на 5% индексом SP500. Клубный портфель сделок также чувствует себя лучше широкого рынка акций.
Лидерами роста\падения портфеля в сентябре были:
🔺 IPO-портфель -6,7% или -1670$
🔺 АФК Система -12% или -300$
🔺 Русал +29% или +960$
🔺 Газпром +17% или +720$
❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов. Каждую неделю в клубе делюсь мнением по рынку, в клубном чате обсуждаем различные направления инвестиций (не только фондовый рынок), параллельно участники проходят уроки по прокачке инвестмышления и навыков управления капиталом. В октябре будет повышение членского взноса. В октябре планируется повышение стоимости участия, кто хотел оплатить клубное членство, рекомендую не затягивать.
С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге.
👨💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке.
🚗 Сентябрь прошел в путешествии по Северному Кавказу. С друзьями на трех машинах проехали 3200 км, прокатились по 6 регионам России, особенно понравились Ингушетия, Чечня и Дагестан. Эти места остаются крайне недооцененными путешественниками, поэтому рекомендую к посещению любителям гор, пока это не стало мейнстримом.
📉 Доходность публичного портфеля c начала года снизилась до 45%. После супердоходного августа (было +12%) публичный портфель ожидаемо просел, снижение за сентябрь составило -1,3%, что относительно неплохо, по сравнению с просевшим на 5% индексом SP500. Клубный портфель сделок также чувствует себя лучше широкого рынка акций.
Лидерами роста\падения портфеля в сентябре были:
🔺 IPO-портфель -6,7% или -1670$
🔺 АФК Система -12% или -300$
🔺 Русал +29% или +960$
🔺 Газпром +17% или +720$
❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов. Каждую неделю в клубе делюсь мнением по рынку, в клубном чате обсуждаем различные направления инвестиций (не только фондовый рынок), параллельно участники проходят уроки по прокачке инвестмышления и навыков управления капиталом. В октябре будет повышение членского взноса. В октябре планируется повышение стоимости участия, кто хотел оплатить клубное членство, рекомендую не затягивать.
С подробной статистикой публичного портфеля и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге.
⚡️ Итоги недели: рынки как взбалмошная девица - меняют настроение по 2 раза в день.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3.7%, 2 дня подряд пробивал исторический максимум. У РТС дела ещё лучше: +4.72%. Рубль при этом укрепился на 1.3% и окопался ниже 72, но в его положении (санкции на госдолг, скупка Минфином валюты) и это уже успех.
⛽️ Нефть в начале недели выросла до $83 на отказе ОПЕК+ наращивать добычу. Затем упала до $79 на слухах о продаже Минэнерго США стратегических запасов. Под конец недели слухи развеялись, снова пошла на $83, поддержав рубль и нефтянку.
🔥 Газ в Европе менял ценник по нескольку раз в день. Например, 6 октября он забирался выше $1900 за 1000 кубов, а уже 7-го стоил меньше 1000. Стал постепенно сдуваться биржевой пузырь газовых фьючерсов. Опустило цены и заявление Путина о том, что Россия не использует газ как оружие и готова проявить добрую волю. Это способствовало снижению волатильности на газовом рынке.
🇺🇲 Американские индексы карабкались наверх и падали. Падали и снова поднимались. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.6% годовых, что снижает привлекательность рынка акций и других рисковых активов. Но просадки тут же выкупались. S&P500 +0.93%, Nasdaq +0.3%, Dow Jones +1.1%. Рынки уже не те - расти как раньше всё труднее, но они стараются.
🇨🇳 Китай (кроме Гонконга) праздновал День независимости, биржи открылись только в пятницу. История с банкротством Evergrande уже притёрлась, а планы властей ещё больше ужесточить регулирование технологических компаний не повергают инвесторов в шок. Сейчас есть вещи пострашней - например, небывалый энергетический кризис. Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.6%. Гонконгский Hang Seng +1.47%. Отскок на новостях о том, что Байден и тов. Си проведут онлайн переговоры до конца года.
📈 Биткоин вырос на 13% за неделю, побывал выше $55 тыс. Киты наращивают лонги и всё чаще берут крипту на баланс в качестве резервов. ФРС обещает, что банить не будут. Комиссия SEC одобрила запуск Volt Bitcoin Revolution ETF на бумаги компаний, инвестирующих в биткоин (Coinbase, PayPal, Tesla, Twitter и др.). Пока еще не на сам #BTC, но уже прогресс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе взлетели до $1936 за 1 тыс. куб. м. и обвалились до $1000.
2️⃣ Акции #GAZP пробили очередной исторический максимум, в моменте - 395 руб.
3️⃣ Facebook 4 октября устроил всей планете эпик фейл: сервера лежали 6 часов. Акции #FB потеряли более 5%.
4️⃣ Нефть Brent превысила $83 впервые за три года, WTI - $80 впервые с декабря 2014 г.
5️⃣ Сбербанк отчитался о 937 млрд руб. чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум - 374 руб.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3.7%, 2 дня подряд пробивал исторический максимум. У РТС дела ещё лучше: +4.72%. Рубль при этом укрепился на 1.3% и окопался ниже 72, но в его положении (санкции на госдолг, скупка Минфином валюты) и это уже успех.
⛽️ Нефть в начале недели выросла до $83 на отказе ОПЕК+ наращивать добычу. Затем упала до $79 на слухах о продаже Минэнерго США стратегических запасов. Под конец недели слухи развеялись, снова пошла на $83, поддержав рубль и нефтянку.
🔥 Газ в Европе менял ценник по нескольку раз в день. Например, 6 октября он забирался выше $1900 за 1000 кубов, а уже 7-го стоил меньше 1000. Стал постепенно сдуваться биржевой пузырь газовых фьючерсов. Опустило цены и заявление Путина о том, что Россия не использует газ как оружие и готова проявить добрую волю. Это способствовало снижению волатильности на газовом рынке.
🇺🇲 Американские индексы карабкались наверх и падали. Падали и снова поднимались. Доходность 10-летних гособлигаций США достигла 1.6% годовых, что снижает привлекательность рынка акций и других рисковых активов. Но просадки тут же выкупались. S&P500 +0.93%, Nasdaq +0.3%, Dow Jones +1.1%. Рынки уже не те - расти как раньше всё труднее, но они стараются.
🇨🇳 Китай (кроме Гонконга) праздновал День независимости, биржи открылись только в пятницу. История с банкротством Evergrande уже притёрлась, а планы властей ещё больше ужесточить регулирование технологических компаний не повергают инвесторов в шок. Сейчас есть вещи пострашней - например, небывалый энергетический кризис. Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.6%. Гонконгский Hang Seng +1.47%. Отскок на новостях о том, что Байден и тов. Си проведут онлайн переговоры до конца года.
📈 Биткоин вырос на 13% за неделю, побывал выше $55 тыс. Киты наращивают лонги и всё чаще берут крипту на баланс в качестве резервов. ФРС обещает, что банить не будут. Комиссия SEC одобрила запуск Volt Bitcoin Revolution ETF на бумаги компаний, инвестирующих в биткоин (Coinbase, PayPal, Tesla, Twitter и др.). Пока еще не на сам #BTC, но уже прогресс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Цены на газ в Европе взлетели до $1936 за 1 тыс. куб. м. и обвалились до $1000.
2️⃣ Акции #GAZP пробили очередной исторический максимум, в моменте - 395 руб.
3️⃣ Facebook 4 октября устроил всей планете эпик фейл: сервера лежали 6 часов. Акции #FB потеряли более 5%.
4️⃣ Нефть Brent превысила $83 впервые за три года, WTI - $80 впервые с декабря 2014 г.
5️⃣ Сбербанк отчитался о 937 млрд руб. чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум - 374 руб.
🗓 Итоги недели: акции из индекса Мосбиржи:
💪 Лидеры роста:
🔺 Фосагро +12,6%
🔺 HHRU +10,6%
🔺 Сбербанк ао +10,2%
🔺 Сбербанк ап +8,7%
🔺 Татнефть ао +7.3%
🔎 .Фосагро: дефицит предложения удобрений - Китай закрыл экспорт, Европа встала из-за дорогого газа.
🔎 HeadHunter объявил buyback на ₽3 млрд. Отскочивший Nasdaq часто выталкивает наверх не самые ликвидные бумаги.
🔎 Сбербанк отчитался о рекордной чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум.
🔎 Татнефть - помимо роста нефти, в пятницу был последний день для покупки под дивиденды, во вторник 12.10 закрытие реестра.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -2,3%
🔻 Новатэк -1,3%
🔻 Транснефть ап -1,25%
🔻 MAIL -1,2%
🔻 Yandex -1,1%
🔎 Озон продолжает нисходящий тренд, который длится с конца июня. Планы доставлять алкоголь не вызвали прилива энтузиазма у инвесторов, а убытки остаются убытками.
🔎 Новатэк - был дивидендный гэп, смягчённый благодаря дорогому газу. В понедельник закрытие реестра.
🔎 Транснефть не участвует в нефтяном ралли. Операционные показатели за 3 квартал оказались нейтральными и не впечатлили инвесторов. К тому же дороговизна 1 акции делает бумаги менее ликвидными и неповоротливыми.
🔎 Яндекс в отсутствие значимых событий выдал новость, что будет брать сервисный сбор 29 руб. с любого заказа доставки. Сказывается и отток из рисковых активов на Nasdaq.
Из акций за пределами индекса Мосбиржи отличились:
📈 Селигдар (SELG), +22.7% - выиграл тендер на покупку богатого месторождения в Якутии при поддержке Ростеха в качестве акционера.
📈 Южкузбасс (UKUZ), +72.2% - в Китайских портах заблокирован импорт угля из Австралии. Когда разблокируют - скорее всего полетит камнем вниз как и всякая малоликвидная бумага.
💪 Лидеры роста:
🔺 Фосагро +12,6%
🔺 HHRU +10,6%
🔺 Сбербанк ао +10,2%
🔺 Сбербанк ап +8,7%
🔺 Татнефть ао +7.3%
🔎 .Фосагро: дефицит предложения удобрений - Китай закрыл экспорт, Европа встала из-за дорогого газа.
🔎 HeadHunter объявил buyback на ₽3 млрд. Отскочивший Nasdaq часто выталкивает наверх не самые ликвидные бумаги.
🔎 Сбербанк отчитался о рекордной чистой прибыли за 9 мес., акции обновили исторический максимум.
🔎 Татнефть - помимо роста нефти, в пятницу был последний день для покупки под дивиденды, во вторник 12.10 закрытие реестра.
📉 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -2,3%
🔻 Новатэк -1,3%
🔻 Транснефть ап -1,25%
🔻 MAIL -1,2%
🔻 Yandex -1,1%
🔎 Озон продолжает нисходящий тренд, который длится с конца июня. Планы доставлять алкоголь не вызвали прилива энтузиазма у инвесторов, а убытки остаются убытками.
🔎 Новатэк - был дивидендный гэп, смягчённый благодаря дорогому газу. В понедельник закрытие реестра.
🔎 Транснефть не участвует в нефтяном ралли. Операционные показатели за 3 квартал оказались нейтральными и не впечатлили инвесторов. К тому же дороговизна 1 акции делает бумаги менее ликвидными и неповоротливыми.
🔎 Яндекс в отсутствие значимых событий выдал новость, что будет брать сервисный сбор 29 руб. с любого заказа доставки. Сказывается и отток из рисковых активов на Nasdaq.
Из акций за пределами индекса Мосбиржи отличились:
📈 Селигдар (SELG), +22.7% - выиграл тендер на покупку богатого месторождения в Якутии при поддержке Ростеха в качестве акционера.
📈 Южкузбасс (UKUZ), +72.2% - в Китайских портах заблокирован импорт угля из Австралии. Когда разблокируют - скорее всего полетит камнем вниз как и всякая малоликвидная бумага.
Фридом Финанс готовит новый продукт
Новый фонд «Индустрии будущего» планирует сделать ставку на новых лидеров мировой экономики. 12 октября (вторник), в 15:00 (мск) состоится открытый вебинар от «Фридом Финанс». Александр Орлов, директор по инвестициям УК «Восток-Запад», расскажет:
🔺 О стратегии и перспективах роста фонда
🔺 По каким критериям будет определяться уникальность индустрий
🔺 Как будет производиться отбор компаний — лидеров будущего в портфель.
Можно будет задавать вопросы. Для участия достаточно зарегистрироваться.
Новый фонд «Индустрии будущего» планирует сделать ставку на новых лидеров мировой экономики. 12 октября (вторник), в 15:00 (мск) состоится открытый вебинар от «Фридом Финанс». Александр Орлов, директор по инвестициям УК «Восток-Запад», расскажет:
🔺 О стратегии и перспективах роста фонда
🔺 По каким критериям будет определяться уникальность индустрий
🔺 Как будет производиться отбор компаний — лидеров будущего в портфель.
Можно будет задавать вопросы. Для участия достаточно зарегистрироваться.
🗓 Важные события на неделе с 11 по 15 октября.
11 октября:
📌АЛРОСА - результаты продаж за сентябрь 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за сентябрь и 3 кв. 2021 г.
12 октября:
📌 НЛМК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.
13 октября:
📌 ММК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.
📌 Лукойл - совет директоров по вопросу о дивидендах за 9 мес. 2021 г.
📌 Самолёт - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.
14 октября:
📌 ПИК - операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.
15 октября:
📌 X5 Retail Group - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.
🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲13 октября - отчёты JP Morgan, BlackRock, Delta Air Lines.
💲14 октября - отчёты Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor, US Bancorp, Alcoa, Domino's Pizza.
💲15 октября - отчёты Goldman Sachs, Charles Schwab, Truist Financial Corp.
⚓️ США: 11. октября День Колумба. Акции торгуются, по облигациям выходной.
🇨🇳 Гонконг: 14 октября нет торгов.
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Доходность 10-летних американских трежерис, уровень занятости и инфляции в США.
✅ Геополитика: коалиция победивших в Германии социал-демократов с зелёными (против СП-2); 11 октября замгоссекретаря США Виктория Нуланд в Москве.
✅ Дебаты в Конгрессе США по инфраструктурному плану Байдена.
✅Рост заболеваемости ковидом в России (в 3 раза больше чем год назад) и в ключевых регионах мира (США, Китай, Европа).
✅Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
✅Китай: энергетический кризис, банкротства в строительном секторе, регулирование технологических компаний.
✅Металлурги - 12 октября ФАС рассматривает дело по монопольно высоким ценам на горячекатаный стальной прокат Северстали.
✅Нефть: 13 октября публикация ежемесячного отчёта ОПЕК, 14 октября - Международного энергетического агентства (МЭА)
✅Газ: волатильность цен на спотовом рынке в Европе. Борьба вокруг сертификации Северного Потока-2.
11 октября:
📌АЛРОСА - результаты продаж за сентябрь 2021 г.
📌 Черкизово - операционные результаты за сентябрь и 3 кв. 2021 г.
12 октября:
📌 НЛМК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.
13 октября:
📌 ММК - операционные результаты за 3 квартал 2021 г.
📌 Лукойл - совет директоров по вопросу о дивидендах за 9 мес. 2021 г.
📌 Самолёт - Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.
14 октября:
📌 ПИК - операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.
15 октября:
📌 X5 Retail Group - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - операционные результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 г.
📌 АЛРОСА - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2021 г.
🇺🇲 Популярные иностранные эмитенты:
💲13 октября - отчёты JP Morgan, BlackRock, Delta Air Lines.
💲14 октября - отчёты Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor, US Bancorp, Alcoa, Domino's Pizza.
💲15 октября - отчёты Goldman Sachs, Charles Schwab, Truist Financial Corp.
⚓️ США: 11. октября День Колумба. Акции торгуются, по облигациям выходной.
🇨🇳 Гонконг: 14 октября нет торгов.
👀 За чем следим на этой неделе.
✅ Доходность 10-летних американских трежерис, уровень занятости и инфляции в США.
✅ Геополитика: коалиция победивших в Германии социал-демократов с зелёными (против СП-2); 11 октября замгоссекретаря США Виктория Нуланд в Москве.
✅ Дебаты в Конгрессе США по инфраструктурному плану Байдена.
✅Рост заболеваемости ковидом в России (в 3 раза больше чем год назад) и в ключевых регионах мира (США, Китай, Европа).
✅Старт сезона отчётностей в США за 3 кв. 2021 г.
✅Китай: энергетический кризис, банкротства в строительном секторе, регулирование технологических компаний.
✅Металлурги - 12 октября ФАС рассматривает дело по монопольно высоким ценам на горячекатаный стальной прокат Северстали.
✅Нефть: 13 октября публикация ежемесячного отчёта ОПЕК, 14 октября - Международного энергетического агентства (МЭА)
✅Газ: волатильность цен на спотовом рынке в Европе. Борьба вокруг сертификации Северного Потока-2.
3,5% инвесторов контролируют 92% всех активов на российском фондовом рынке..
Собрал самые любопытные факты из обзора рынка ЦБ России (данные за 2 квартал 2021 г.):
✅ Объем активов физических лиц превысил 7 трлн руб.
✅ Деньги кучкуются по большей части в столицах: 58% всех активов на счетах принадлежат жителям Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга.
✅ Рост количества клиентов на брокерском обслуживании начал замедляться с 29% в 1 квартале до 17%. Это в том числе к вопросу о перспективах акций Мосбиржи. Количество ещё не вовлечённых в инвестирование граждан ограничено, как и их доходы. На биржу пришло уже 17% экономически активного населения страны.
✅ Темп прироста числа ИИС замедлился до минимума с 2015 г., в т.ч. за счет роста количества закрытых счетов.
✅ На фоне стабилизации рубля и роста цен на энергоносители интерес инвесторов смещается от иностранных бумаг в сторону российских акций. Очевидно, девальвация рубля и падение цен на нефть и газ приведут к обратному процессу.
✅ Рост ставок по банковским депозитам создаёт всё более привлекательную альтернативу инвестированию
P.S. Несмотря на впечатляющий приток новых инвесторов на биржу (уже 14.8 млн чел.), на деле ситуация не такая уж и радужная: до 62% выросла доля пустых брокерских счетов, при этом на 19% счетов не более 10 тыс. руб.
А сколько брокерских счетов открыто у вас?
Собрал самые любопытные факты из обзора рынка ЦБ России (данные за 2 квартал 2021 г.):
✅ Объем активов физических лиц превысил 7 трлн руб.
✅ Деньги кучкуются по большей части в столицах: 58% всех активов на счетах принадлежат жителям Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга.
✅ Рост количества клиентов на брокерском обслуживании начал замедляться с 29% в 1 квартале до 17%. Это в том числе к вопросу о перспективах акций Мосбиржи. Количество ещё не вовлечённых в инвестирование граждан ограничено, как и их доходы. На биржу пришло уже 17% экономически активного населения страны.
✅ Темп прироста числа ИИС замедлился до минимума с 2015 г., в т.ч. за счет роста количества закрытых счетов.
✅ На фоне стабилизации рубля и роста цен на энергоносители интерес инвесторов смещается от иностранных бумаг в сторону российских акций. Очевидно, девальвация рубля и падение цен на нефть и газ приведут к обратному процессу.
✅ Рост ставок по банковским депозитам создаёт всё более привлекательную альтернативу инвестированию
P.S. Несмотря на впечатляющий приток новых инвесторов на биржу (уже 14.8 млн чел.), на деле ситуация не такая уж и радужная: до 62% выросла доля пустых брокерских счетов, при этом на 19% счетов не более 10 тыс. руб.
А сколько брокерских счетов открыто у вас?
На фоне популярности сервисов быстрой доставки товаров, аналитики увидели интересный контр-тренд в ритейле. С одной стороны, многие российские потребители действительно привыкли получать «все и сразу», с другой стороны:
🔺 Онлайн хорошо работает только в крупных городах
🔺 Никуда не пропал запрос на экономию и поиск лучшей цены
🔺 Слишком большой выбор многих парализует, приводит к тому, что трудно найти то, что тебе нужно и еще труднее сэкономить
🔺 Онлайн на самом деле не самый быстрый формат, сходить в маленький магазин в доме быстрее
🏡 Как результат – рост популярности сегмента ultra-convenience: за 5 минут доходишь до местного маленького магазина, за 2 минуты покупаешь нужное из четко отобранного ассортимента – понятная повседневная логистика и лучшая цена. Для жителей столицы выгода – быстро получать результат, не переплачивая. Для регионов – федеральная сеть, качественно и недорого покрывающая все бытовые нужды. С огромным населением страны, снижающимся доходом, мы видим взрывной рост сетей ultra-convenience, и ее доли (около 20% темпы роста сопоставимых продаж шесть кварталов подряд у лидера сегмента).
🧐 Учитывая менталитет и макро, в России кажется появляется лидер ultra-convenience, на которого многие аналитики делают ставку. Mercury Retail объединяет две сети магазинов – Красное&Белое и Бристоль –13 500 магазинов в 68 из 85 регионов страны – это уже 43% национального ultra-convenience.
🍱 По прогнозам аналитиков, Mercury с текущей долей рынка 5% может захватить 10% к 2025 году. По итогам прошлого года выручка компании составила 580 млрд руб., в первом полугодии 21 года выручка выросла на 27% до 330 млрд руб. Доля того же Магнита сейчас составляет около 10%, а Х5 Retail Group -13%. К 2025 году доля магазинов ultra-convenience в РФ может вырасти до 25% (сейчас 10%) в общем объеме продуктового ритейла, поэтому ближайшие пару лет нас ждет интересная конкурентная борьба в этом секторе.
🔺 Онлайн хорошо работает только в крупных городах
🔺 Никуда не пропал запрос на экономию и поиск лучшей цены
🔺 Слишком большой выбор многих парализует, приводит к тому, что трудно найти то, что тебе нужно и еще труднее сэкономить
🔺 Онлайн на самом деле не самый быстрый формат, сходить в маленький магазин в доме быстрее
🏡 Как результат – рост популярности сегмента ultra-convenience: за 5 минут доходишь до местного маленького магазина, за 2 минуты покупаешь нужное из четко отобранного ассортимента – понятная повседневная логистика и лучшая цена. Для жителей столицы выгода – быстро получать результат, не переплачивая. Для регионов – федеральная сеть, качественно и недорого покрывающая все бытовые нужды. С огромным населением страны, снижающимся доходом, мы видим взрывной рост сетей ultra-convenience, и ее доли (около 20% темпы роста сопоставимых продаж шесть кварталов подряд у лидера сегмента).
🧐 Учитывая менталитет и макро, в России кажется появляется лидер ultra-convenience, на которого многие аналитики делают ставку. Mercury Retail объединяет две сети магазинов – Красное&Белое и Бристоль –13 500 магазинов в 68 из 85 регионов страны – это уже 43% национального ultra-convenience.
🍱 По прогнозам аналитиков, Mercury с текущей долей рынка 5% может захватить 10% к 2025 году. По итогам прошлого года выручка компании составила 580 млрд руб., в первом полугодии 21 года выручка выросла на 27% до 330 млрд руб. Доля того же Магнита сейчас составляет около 10%, а Х5 Retail Group -13%. К 2025 году доля магазинов ultra-convenience в РФ может вырасти до 25% (сейчас 10%) в общем объеме продуктового ритейла, поэтому ближайшие пару лет нас ждет интересная конкурентная борьба в этом секторе.
Про Сегежу
На фоне громкой сделки по покупке активов в Сибири, котировки Segezha с момента выхода на биржу в конце апреля выросли на 30%+. Давайте посчитаем насколько объективна текущая цена.
OIBDA объединенной компании может составить порядка 38 млрд руб. за 2021 год, EV – около 222 млрд руб., то есть мультипликатор EV/EBITDA около 6х, тогда как у зарубежных аналогов в районе 7,2-14х.
По сравнению с ними российская компания недооценена, хотя опережает их по многим параметрам:
🔺 Сегежа – мировой лидер по самообеспеченности лесом (80%). Это важно, так как дает контроль за себестоимостью продукции, а также гарантирует, что у компании всегда будет сырье для производства продукции с высокой добавленной стоимостью, мощности по которой компания все время расширяет. На втором месте по самообеспеченности лесом находится латиноамериканская Suzano с 63%, при этом ее прогнозный EV/EBITDA 7,8х.
🔺 У Сегежи высокая маржинальность – на уровне 31%, в том числе благодаря низкой себестоимости. У европейской Mondi тоже довольно низкая себестоимость, но маржа только 20%, а форвардный мультипликатор – 8,5х.
🔺 Сегежа вертикально интегрирована и имеет самую высокую отдачу на инвестированный капитал, что особенно важно при реализации большого количества проектов. У Сегежи ROCE (Рентабельность задействованного капитала) 21%, тогда как у других вертикально-интегрированных игроков (Holmen и SCA) – меньше 10%, зато торгуются они со значительно более высоким мультипликатором: у Holmen - 14х, у SCA – 12,7x.
Поэтому однозначно назвать Сегежу дорогой сложно даже на текущих ценах. Также важно не забывать про геополитические риски, свойственные российским компаниям.
А как вы оцениваете перспективы Сегежи на ближайшие год?
На фоне громкой сделки по покупке активов в Сибири, котировки Segezha с момента выхода на биржу в конце апреля выросли на 30%+. Давайте посчитаем насколько объективна текущая цена.
OIBDA объединенной компании может составить порядка 38 млрд руб. за 2021 год, EV – около 222 млрд руб., то есть мультипликатор EV/EBITDA около 6х, тогда как у зарубежных аналогов в районе 7,2-14х.
По сравнению с ними российская компания недооценена, хотя опережает их по многим параметрам:
🔺 Сегежа – мировой лидер по самообеспеченности лесом (80%). Это важно, так как дает контроль за себестоимостью продукции, а также гарантирует, что у компании всегда будет сырье для производства продукции с высокой добавленной стоимостью, мощности по которой компания все время расширяет. На втором месте по самообеспеченности лесом находится латиноамериканская Suzano с 63%, при этом ее прогнозный EV/EBITDA 7,8х.
🔺 У Сегежи высокая маржинальность – на уровне 31%, в том числе благодаря низкой себестоимости. У европейской Mondi тоже довольно низкая себестоимость, но маржа только 20%, а форвардный мультипликатор – 8,5х.
🔺 Сегежа вертикально интегрирована и имеет самую высокую отдачу на инвестированный капитал, что особенно важно при реализации большого количества проектов. У Сегежи ROCE (Рентабельность задействованного капитала) 21%, тогда как у других вертикально-интегрированных игроков (Holmen и SCA) – меньше 10%, зато торгуются они со значительно более высоким мультипликатором: у Holmen - 14х, у SCA – 12,7x.
Поэтому однозначно назвать Сегежу дорогой сложно даже на текущих ценах. Также важно не забывать про геополитические риски, свойственные российским компаниям.
А как вы оцениваете перспективы Сегежи на ближайшие год?
🏛 Что думает ЦБ о возможных новых санкций на госдолг.
🔊 Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова дала интервью агентству Reuters, вот краткая выжимка:
🎤 ЦБ видит, что после введения в апреле санкций госдолг, структура спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов изменилась. Он переместился вторичный рынок ОФЗ, где санкции пока не введены.
🎤 Основные покупатели российских ценных бумаг по-прежнему граждане США и Великобритании, что отражает структуру глобальных инвестиций в целом, в т.ч. на развивающихся рынках. Доля китайцев составляет не более 4%.
🎤 С момента введения санкций 14 июня 2021 г. доля нерезидентов на рынке ОФЗ возросла на 2,1 процентного пункта — до 21%. Это объясняется повышением ставки в июле, что делает более прибыльными операции carry trade (игра на разнице ставок).
🎤 Если Конгресс США примет поправки о распространении санкций на вторичный рынок ОФЗ, она будет распространяться на новые выпуски, "...то есть инвесторам не нужно будет избавляться от того, что они купили до введения санкций".
🎤"При необходимости мы готовы задействовать меры поддержки. Например, можем задействовать меру, которая применялась в 2014-2015 годах и 2020 году - мораторий на переоценку стоимости ценных бумаг".
🎤 "Важно то, что у нас есть внутренний спрос, у наших банков сейчас доля вложений в ОФЗ относительно невысокая, - это 7,8% от их активов". Поэтому у банков есть потенциал увеличить объёмы покупок ОФЗ.
После встречи Байдена с Путиным геополитическая ситуация резко стабилизировалась, что дало российскому рынку время для ощутимой переоценки. Индекс МосБиржи с момента встречи вырос на 11%, в то время как SP500 прибавил 3%. Надеюсь "перемирие" продолжится, ведь нашему рынку еще есть куда расти. Как минимум, на сильных отчетах за 3 квартал.
🔊 Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова дала интервью агентству Reuters, вот краткая выжимка:
🎤 ЦБ видит, что после введения в апреле санкций госдолг, структура спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов изменилась. Он переместился вторичный рынок ОФЗ, где санкции пока не введены.
🎤 Основные покупатели российских ценных бумаг по-прежнему граждане США и Великобритании, что отражает структуру глобальных инвестиций в целом, в т.ч. на развивающихся рынках. Доля китайцев составляет не более 4%.
🎤 С момента введения санкций 14 июня 2021 г. доля нерезидентов на рынке ОФЗ возросла на 2,1 процентного пункта — до 21%. Это объясняется повышением ставки в июле, что делает более прибыльными операции carry trade (игра на разнице ставок).
🎤 Если Конгресс США примет поправки о распространении санкций на вторичный рынок ОФЗ, она будет распространяться на новые выпуски, "...то есть инвесторам не нужно будет избавляться от того, что они купили до введения санкций".
🎤"При необходимости мы готовы задействовать меры поддержки. Например, можем задействовать меру, которая применялась в 2014-2015 годах и 2020 году - мораторий на переоценку стоимости ценных бумаг".
🎤 "Важно то, что у нас есть внутренний спрос, у наших банков сейчас доля вложений в ОФЗ относительно невысокая, - это 7,8% от их активов". Поэтому у банков есть потенциал увеличить объёмы покупок ОФЗ.
После встречи Байдена с Путиным геополитическая ситуация резко стабилизировалась, что дало российскому рынку время для ощутимой переоценки. Индекс МосБиржи с момента встречи вырос на 11%, в то время как SP500 прибавил 3%. Надеюсь "перемирие" продолжится, ведь нашему рынку еще есть куда расти. Как минимум, на сильных отчетах за 3 квартал.
📣 Продолжаем набор в команду Ленивого инвестора
🔎 Ищу в команду для долгосрочного сотрудничества помощников, которым близка по духу философия ленивого инвестора, интересен фондовый рынок и постоянное саморазвитие. Пол не имеет значения, в приоритете инициативность и исполнительность. Нужны люди по следующим позициям:
1️⃣ SMM-менеджер
🔖 Требования:
- опыт ведения и продвижения аккаунтов в Инстаграм
- опыт инвестирования от 1 года, понимание базовых вещей в инвестициях
- умение грамотно излагать свои мысли
- чувство прекрасного
🔖 Задачи:
- администрирование аккаунта в Инстаграме
- подбор и редактирование фото и текстов, создание сторис, ведение контент-плана
2️⃣ Автор\Аналитик
🔖 Требования:
- Личный опыт инвестиций от 2 лет
- Понимание работы фондовых рынков, навык анализа отчетов компаний
- Способность сопоставлять факты и делать анализ
- умение грамотно и простым языком доносить сложные вещи
🔖 Задачи:
- изучение отчетности компаний (МСФО\US GAAP), поиск и систематизация финансовой информации
- написание аналитики, постов и статей
- работа в команде
🌐 Работа полностью удаленная, у вас должно быть не меньше пары свободных часов в день. Оплата почасовая (среднерыночная), обсуждается после тестового задания. Кому интересно прошу заполнить анкету.
🔎 Ищу в команду для долгосрочного сотрудничества помощников, которым близка по духу философия ленивого инвестора, интересен фондовый рынок и постоянное саморазвитие. Пол не имеет значения, в приоритете инициативность и исполнительность. Нужны люди по следующим позициям:
1️⃣ SMM-менеджер
🔖 Требования:
- опыт ведения и продвижения аккаунтов в Инстаграм
- опыт инвестирования от 1 года, понимание базовых вещей в инвестициях
- умение грамотно излагать свои мысли
- чувство прекрасного
🔖 Задачи:
- администрирование аккаунта в Инстаграме
- подбор и редактирование фото и текстов, создание сторис, ведение контент-плана
2️⃣ Автор\Аналитик
🔖 Требования:
- Личный опыт инвестиций от 2 лет
- Понимание работы фондовых рынков, навык анализа отчетов компаний
- Способность сопоставлять факты и делать анализ
- умение грамотно и простым языком доносить сложные вещи
🔖 Задачи:
- изучение отчетности компаний (МСФО\US GAAP), поиск и систематизация финансовой информации
- написание аналитики, постов и статей
- работа в команде
🌐 Работа полностью удаленная, у вас должно быть не меньше пары свободных часов в день. Оплата почасовая (среднерыночная), обсуждается после тестового задания. Кому интересно прошу заполнить анкету.
⚡ Итоги недели: кому энергетический кризис, а кому - поддержка и опора.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 0.56%, РТС #RTSI +0.9%. Рубль опустился ниже 71 впервые с июня 2020 года. Тогда нужно было обнуляться, а сейчас столпы нашей экономики - нефть и газ - бьют многолетние рекорды. Такого сырьевого позитива у нас не было с лета 2008 года (канун кризиса). Рубль пропорционально нефти сейчас должен стоить гораздо ниже 70, но закупка Минфином валюты на 15 миллиардов в день препятствует укреплению.
⛽ Нефть прибавила 3% и пробила трёхлетний максимум. В пятницу она поднялась выше $85. Драйверов несколько, но главный - сокращение запасов по всему миру из-за перевода части энергомощностей с подорожавших газа и угля на нефть.
🔥 Газ в Европе уже не скачет по 2 конца в день, но остаётся волатильным. У него нет регулятора вроде ОПЕК, и он не так ликвиден на бирже, как нефть. Держится выше $1000 за 1000 кубов, на радость Газпрому (+0.45% за неделю), и всем нам.
🇺🇲 Американские индексы: S&P500 +1.92%, Nasdaq +2.2%, Dow Jones +1.55%. Начавшийся 13 октября сезон отчётностей дал противоречивые результаты, но общий фон пока сохраняет позитив. Индекс доллара DXY и доходность 10-летних гособлигаций США немного откатились от хаёв прошлой недели, что дало повод рынкам ещё немного порасти. Ликвидности всё ещё много, байбэки добавляют к ней ещё сверху.
🇨🇳 В Китае идёт борьба между жадность байзедипперов (желающих выкупать дно) и готовностью падать ещё ниже. Счёт пока равный: Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.55%. Гонконгский Hang Seng +1.06%. Но негативные краски сгущаются: фактическое банкротство Evergrande расползается на весь строительный сектор, а власти запретили банкам кредитовать на выгодных условиях частные технологические компании. Поддержку китайскому рынку даёт ожидание переговоров Байдена и Си.
📈 Биткоин: +9% за неделю, с начала месяца +42%, идёт на новые рекорды. Сейчас выше $62 тыс. впервые с апреля, и похоже, что исторический рекорд ($65 тыс.) не устоит. Шансы, что комиссия SEC одобрит запуск ETF на крипту, постепенно растут.
🏆 Топ-5 событий недели:
1⃣ Нефть Brent выше $85 впервые за три года.
2⃣ В США стартовал сезон отчётностей, первыми отстрелялись банки. Реакция рынков противоречивая, но у всех - рост прибыли и сокращение отчислений в резервы.
3⃣ Обычка Ленэнерго выросла на 60% за день. Позитив - предварительное согласие правительства включить дивиденды в тарифы Россетей.
4⃣ Акции Petropavlovsk за неделю выросли на 10% на обещании начать выплаты дивидендов и навести порядок в менеджменте.
5⃣ Акции Virgin Galactic полетели вниз на 15%: компания сообщила, что начало коммерческих полетов откладывается до 4 квартала 2022 года.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 0.56%, РТС #RTSI +0.9%. Рубль опустился ниже 71 впервые с июня 2020 года. Тогда нужно было обнуляться, а сейчас столпы нашей экономики - нефть и газ - бьют многолетние рекорды. Такого сырьевого позитива у нас не было с лета 2008 года (канун кризиса). Рубль пропорционально нефти сейчас должен стоить гораздо ниже 70, но закупка Минфином валюты на 15 миллиардов в день препятствует укреплению.
⛽ Нефть прибавила 3% и пробила трёхлетний максимум. В пятницу она поднялась выше $85. Драйверов несколько, но главный - сокращение запасов по всему миру из-за перевода части энергомощностей с подорожавших газа и угля на нефть.
🔥 Газ в Европе уже не скачет по 2 конца в день, но остаётся волатильным. У него нет регулятора вроде ОПЕК, и он не так ликвиден на бирже, как нефть. Держится выше $1000 за 1000 кубов, на радость Газпрому (+0.45% за неделю), и всем нам.
🇺🇲 Американские индексы: S&P500 +1.92%, Nasdaq +2.2%, Dow Jones +1.55%. Начавшийся 13 октября сезон отчётностей дал противоречивые результаты, но общий фон пока сохраняет позитив. Индекс доллара DXY и доходность 10-летних гособлигаций США немного откатились от хаёв прошлой недели, что дало повод рынкам ещё немного порасти. Ликвидности всё ещё много, байбэки добавляют к ней ещё сверху.
🇨🇳 В Китае идёт борьба между жадность байзедипперов (желающих выкупать дно) и готовностью падать ещё ниже. Счёт пока равный: Шанхайский индекс Shanghai Composite -0.55%. Гонконгский Hang Seng +1.06%. Но негативные краски сгущаются: фактическое банкротство Evergrande расползается на весь строительный сектор, а власти запретили банкам кредитовать на выгодных условиях частные технологические компании. Поддержку китайскому рынку даёт ожидание переговоров Байдена и Си.
📈 Биткоин: +9% за неделю, с начала месяца +42%, идёт на новые рекорды. Сейчас выше $62 тыс. впервые с апреля, и похоже, что исторический рекорд ($65 тыс.) не устоит. Шансы, что комиссия SEC одобрит запуск ETF на крипту, постепенно растут.
🏆 Топ-5 событий недели:
1⃣ Нефть Brent выше $85 впервые за три года.
2⃣ В США стартовал сезон отчётностей, первыми отстрелялись банки. Реакция рынков противоречивая, но у всех - рост прибыли и сокращение отчислений в резервы.
3⃣ Обычка Ленэнерго выросла на 60% за день. Позитив - предварительное согласие правительства включить дивиденды в тарифы Россетей.
4⃣ Акции Petropavlovsk за неделю выросли на 10% на обещании начать выплаты дивидендов и навести порядок в менеджменте.
5⃣ Акции Virgin Galactic полетели вниз на 15%: компания сообщила, что начало коммерческих полетов откладывается до 4 квартала 2022 года.